ในขณะที่แอปพลิเคชัน Web3[1] ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว ธนาคารกลางและสถาบันต่างๆ กำลังพัฒนาผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้นเรื่อยๆ โดย Stablecoin เป็นหนึ่งในทิศทางสำคัญ Stablecoin ผสานประสิทธิภาพและความโปร่งใสของบล็อกเชนเข้ากับเสถียรภาพของการเงินแบบดั้งเดิม และจะกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการปรับเปลี่ยนระบบการชำระเงินและโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินทั่วโลก อย่างไรก็ตาม เพื่อส่งเสริมการนำ Stablecoin มาใช้อย่างแพร่หลาย[2] จำเป็นต้องสร้างรากฐานที่มั่นคงทั้งในด้านความไว้วางใจของผู้ใช้ การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และความเข้ากันได้กับระบบ Web3 ที่มีอยู่
ภายใต้กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวด การตรวจสอบอย่างเป็นทางการถือเป็นวิธีการที่มีแนวโน้มดีที่สามารถช่วยสร้างสัญญา stablecoin ที่เชื่อถือได้ พร้อมกับการตรวจสอบข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สำคัญ บทความนี้จะมุ่งเน้นไปที่แนวทางต่อไปนี้:
ความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบสำหรับ stablecoins ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ให้บริการ stablecoins ทั้งหมด
เมื่อเปิดตัวโครงการ stablecoin ในสหรัฐอเมริกา GENIUS Act ถือเป็นพื้นฐานที่จำเป็นและสำคัญสำหรับการประเมินความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนด
การตรวจสอบอย่างเป็นทางการสามารถช่วยให้โครงการ Stablecoin ตอบสนองข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎหมายของ GENIUS Act ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
ภาพรวมของภูมิทัศน์การกำกับดูแล Stablecoin
นับตั้งแต่เปิดตัวโครงการ Stablecoin คริปโตแรกๆ ในปี 2014[3] Stablecoin ได้รับการยกย่องว่าเป็นสะพานเชื่อมระหว่างระบบการเงินแบบดั้งเดิมและโลก Web3 โดยทั่วไปแล้วระบบการเงินแบบดั้งเดิมมักมีปัญหาต่างๆ เช่น ความหน่วงสูง การขาดความโปร่งใส และต้นทุนที่สูง เพื่อปรับปรุงข้อบกพร่องเหล่านี้ Stablecoin จึงได้นำเสนอ:
การชำระเงินแบบเรียลไทม์
บันทึกที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้
สัญญาอัจฉริยะที่สามารถตรวจสอบกฎเกณฑ์หรือเปลี่ยนเส้นทางแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้โดยอัตโนมัติ
การเข้าถึงทางการเงินที่กว้างขึ้น ช่วยให้ทุกคนสามารถมีส่วนร่วมได้อย่างง่ายดาย
กรอบการกำกับดูแล E-Money[4] ซึ่งเปิดตัวเมื่อต้นปี 2009 ไม่ได้ถูกออกแบบมาสำหรับสถานการณ์ Web3 ในตอนแรก แต่ปัจจุบันได้รับการขยายให้ครอบคลุมโซลูชันที่เข้ากันได้กับ Web3 มากขึ้นเรื่อยๆ รวมถึง stablecoin ด้วย
ปัจจุบัน ธนาคารกลางของหน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่ง รวมถึงตลาดโลกอาบูดาบี (ADGM) และธนาคารกลางฮ่องกง (HKMA) กำลังทดสอบแผนงานที่เกี่ยวข้อง รัฐสภาสหรัฐฯ ได้ผ่านร่างกฎหมาย GENIUS Act ซึ่งระบุแผนงานกำกับดูแลสำหรับการพัฒนา stablecoin ให้เป็นไปตามกฎระเบียบ
พระราชบัญญัติอัจฉริยะ
GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act) ซึ่งประกาศใช้เมื่อเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2568 กำหนดกรอบการปฏิบัติตามข้อบังคับสำหรับการชำระเงินด้วย stablecoin ในสหรัฐอเมริกา:
บทบัญญัติทางกฎหมายบางประการของพระราชบัญญัติ GENIUS
บทบัญญัติทางกฎหมายบางประการในภาษาจีนมีดังนี้:
เหตุใดพระราชบัญญัติ GENIUS จึงมีความสำคัญ?
ร่างกฎหมายฉบับนี้กำหนด การรับรอง ระดับรัฐบาลกลางสำหรับ stablecoin ซึ่งช่วยลดความกระจัดกระจายของกฎระเบียบ และให้คำแนะนำที่ชัดเจนสำหรับสถาบันต่างๆ สำหรับการออกแบบผลิตภัณฑ์ การจัดการความเสี่ยง และการเตรียมการตรวจสอบบัญชี การปฏิบัติตามกฎระเบียบใน GENIUS Act ไม่เพียงแต่เป็นข้อกำหนดพื้นฐานสำหรับการปฏิบัติตามเท่านั้น แต่ยังเป็นการรับประกันที่สำคัญสำหรับการปรับปรุงความปลอดภัยของธุรกรรมสินทรัพย์ของผู้ใช้อีกด้วย
ในฐานะทีมวิจัยการตรวจสอบอย่างเป็นทางการของ CertiK เราหวังที่จะนำเสนอวิธีการตรวจสอบอย่างเป็นทางการเพื่อช่วยพิสูจน์คุณสมบัติสำคัญของสัญญาอัจฉริยะของสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ เราใช้การอนุมานทางคณิตศาสตร์ที่เข้มงวดและอาร์กิวเมนต์เชิงตรรกะที่ตรวจสอบได้โดยเครื่องจักร เพื่อให้มั่นใจว่าโค้ดเป็นไปตามข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัยภายใต้เงื่อนไขขอบเขตที่กำหนด
จากบทบัญญัติทางกฎหมายไปจนถึงเล็มมาการตรวจสอบอย่างเป็นทางการ
การตรวจสอบอย่างเป็นทางการแสดงถึงข้อกำหนดการปฏิบัติตามข้อกำหนดแต่ละข้อเป็นค่าคงที่หรือความคงอยู่ของห่วงโซ่ ยกตัวอย่างเช่น พระราชบัญญัติ GENIUS บทบัญญัติทางกฎหมายข้างต้นสามารถแสดงอย่างเป็นทางการได้เป็นเล็มมาต่อไปนี้:
นอกจากนี้ ค่าคงที่ทางเทคนิคของ stablecoin บางตัวควรได้รับการพิสูจน์อย่างเข้มงวดเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นไปตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่เฉพาะเจาะจง
ค่าคงที่ทางเทคนิคของ Stablecoin:
เล็มมาที่เป็นทางการเหล่านี้จะกลายเป็นข้อผูกพันในการพิสูจน์ในกรอบการตรวจสอบที่คุณเลือก (TLA⁺, Coq, K, Isabelle หรือ Why 3)
อย่างไรก็ตาม มีเพียงข้อกำหนดบางส่วนเท่านั้นที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการตรวจสอบอย่างเป็นทางการในขั้นตอนสัญญาอัจฉริยะ ในตัวอย่างต่อไปนี้ เราได้สร้างกรณีศึกษาโดยอิงจากระบบ stablecoin ของ Solana และตรวจสอบข้อกำหนดของระบบอย่างเป็นทางการแล้ว
ตัวอย่างโปรแกรม Solana Stablecoin: วิธีการนำข้อกำหนดความคงตัวของ GENIUS Act มาใช้
นี่คือเวอร์ชันย่อของโปรแกรม Stablecoin ของ Solana ที่เราสร้างขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการดำเนินการทั้งหมดบนเครือข่ายนั้นเป็นไปตามค่าคงที่หลักอย่างไร:
ตัวอย่างผลลัพธ์จากการตรวจสอบอย่างเป็นทางการของโปรแกรม Stablecoin ของ Solana
นี่คือตัวอย่างโปรแกรม Stablecoin ของ Solana เวอร์ชันย่อเพื่อแสดงให้เห็นว่ามีการบังคับใช้ค่าคงที่หลักบนเชนอย่างไร:
ในผลลัพธ์เต็มรูปแบบ เราสามารถทำให้ค่าคงที่เป็นทางการได้สำเร็จ: อุปทานทั้งหมด ≤ สำรองทั้งหมด โดยที่
อุปทานทั้งหมด (total_supply) = ∑i บัญชี[i].amount
เงินสำรองทั้งหมด (total_reserve) = ∑k Bank[k].reserve
ค่าคงที่แกนกลาง:
เมื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันในการพิสูจน์ทั้งหมดแล้ว ตัวอย่างโปรแกรม stablecoin ของ Solana ข้างต้นสามารถพิสูจน์ทางคณิตศาสตร์ได้ว่าเป็นไปตามข้อกำหนดการปฏิบัติตาม การสำรองแบบหนึ่งต่อหนึ่ง ของมาตรา 4(a)(1)(A) ของ GENIUS Act อย่างเคร่งครัด
เหตุใดการตรวจสอบอย่างเป็นทางการจึงไม่ใช่แค่สิ่งที่ควรมี แต่เป็นสิ่งที่ต้องมีเพื่อการปฏิบัติตาม
การตรวจสอบอย่างเป็นทางการไม่ใช่ฟีเจอร์ที่ น่าจะมี เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของ Stablecoin การปกป้องเงินทุนและความเชื่อมั่นของผู้เข้าร่วมทุกคนจึงเป็นสิ่งสำคัญ เมื่อมีช่องโหว่ใดๆ เกิดขึ้นในการใช้งานโค้ดจริง อาจนำไปสู่การสูญเสียสินทรัพย์อย่างร้ายแรง บทลงโทษทางกฎหมาย และอาจส่งผลกระทบด้านลบในระยะยาวต่อแบรนด์
การปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการตรวจสอบอย่างเป็นทางการจะนำมาซึ่งข้อดีเพิ่มเติมให้กับโปรโตคอล Stablecoin:
1. ได้รับความไว้วางใจจากหน่วยงานกำกับดูแล: แทนที่จะตรวจสอบเอกสารทางกฎหมายหรือรายงานการตรวจสอบจำนวนมาก หน่วยงานกำกับดูแลสามารถอ้างอิงหลักฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ผ่านการตรวจสอบโดยเครื่องจักรโดยตรงได้
2. ลดความเสี่ยง: เมื่อทำการวนซ้ำโค้ด สัญญาตัวจัดการจะสร้างการพิสูจน์โดยอัตโนมัติเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากปัญหาการถดถอย
3. ปรับปรุงประสิทธิภาพการตรวจสอบ: เนื่องจากมีการตรวจสอบหลักฐานทางการเงินและทางเทคนิคในเวลาเดียวกัน จึงสามารถดำเนินการตรวจสอบความปลอดภัยและการตรวจสอบ CPA ได้พร้อมๆ กัน
4. บรรลุความแตกต่างในตลาด: คำชี้แจงเรื่อง “การปฏิบัติตามที่พิสูจน์ได้” สามารถเพิ่มความไว้วางใจของพันธมิตร เช่น ธนาคาร ผู้ค้า และแพลตฟอร์ม DeFi ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และกลายเป็นจุดศูนย์กลางสำคัญสำหรับชื่อเสียงของแบรนด์และการขยายความร่วมมือ
นอกจากนี้ เมื่อนำเสนอ stablecoin ของคุณต่อคณะกรรมการ ชุมชน หรือหน่วยงานกำกับดูแล การสามารถพูดได้ว่า โปรโตคอลของเราได้รับการตรวจสอบอย่างเป็นทางการตามข้อกำหนดของ GENIUS Act โดยไม่มีภาระผูกพันในการพิสูจน์ที่ค้างอยู่ จะทำให้ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดกลายเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขัน
สิ่งนี้ไม่เพียงเพิ่มความเชื่อมั่นของโครงการเท่านั้น แต่ยังช่วยเร่งกระบวนการสำคัญหลายประการอย่างมีนัยสำคัญอีกด้วย ได้แก่:
กำหนดเวลาการอนุมัติตามกฎระเบียบ (การอนุมัติ การเข้าสู่ Regulatory Sandbox)
การบูรณาการระดับองค์กร (ความสมบูรณ์ที่พิสูจน์แล้วซึ่งจำเป็นสำหรับธนาคารและผู้ให้บริการชำระเงิน)
ความร่วมมือ DeFi (แพลตฟอร์มออราเคิลและการให้ยืมชอบที่จะเชื่อถือโปรโตคอลที่พิสูจน์ทางคณิตศาสตร์แล้ว)
ขั้นตอนถัดไป: ร่วมมือกับ CertiK เพื่อเปิดตัวอย่างปลอดภัยและรวดเร็วยิ่งขึ้น
ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลระดับโลกยังคงให้ความสำคัญกับ stablecoin มากขึ้น การปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัย[5] จึงกลายเป็นความท้าทายหลักที่ผู้ออกต้องเผชิญ ไม่ว่าจะเป็นการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ GENIUS Act หรือแผนการขยายตัวไปทั่วโลก โครงการ stablecoin จำเป็นต้องสร้างรากฐานความปลอดภัยที่เชื่อถือได้ตั้งแต่ต้นจนจบ
กรอบการทำงานการตรวจสอบอย่างเป็นทางการที่ CertiK พัฒนาขึ้นเอง ถูกสร้างขึ้นเพื่อการใช้งานจริงบนบล็อกเชน แนวทางของเราก้าวข้ามแบบจำลองเชิงนามธรรมในระดับวิชาการ และสามารถสร้างหลักฐานความปลอดภัยที่ตรวจสอบได้ด้วยเครื่องจักรบนเชน ซึ่งสอดคล้องกับข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบโดยตรง นี่ไม่ใช่การสำรวจเชิงทฤษฎี แต่เป็นการรับประกันที่เชื่อถือได้สำหรับสภาพแวดล้อมการใช้งานจริง
ในฐานะบริษัทรักษาความปลอดภัยที่ใหญ่ที่สุดใน Web3 CertiK มุ่งมั่นในพันธกิจ การปกป้องอย่างเต็มรูปแบบ ความสำเร็จอันยอดเยี่ยม มาโดยตลอด ไม่ว่าคุณจะพยายามปฏิบัติตามข้อกำหนดของ GENIUS Act หรือตั้งเป้าที่จะสร้าง stablecoin ที่เชื่อถือได้สำหรับโลก CertiK สามารถดูแลโครงการของคุณและช่วยให้โครงการของคุณออนไลน์ได้อย่างปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ
เราเสนอ:
กรอบการทำงานการตรวจสอบอย่างเป็นทางการที่ปรับแต่งให้เหมาะกับสถาปัตยกรรมระบบของคุณ
บริการให้คำปรึกษาด้านการปฏิบัติตามกฎหมาย GENIUS, ADGM, MAS, HKMA และข้อบังคับอื่นๆ
การตรวจสอบความปลอดภัยแบบครบวงจร ครอบคลุมการสร้างแบบจำลองภัยคุกคาม การทดสอบการเจาะ การตรวจสอบอย่างเป็นทางการแบบออนเชน ฯลฯ
บริการการสื่อสารด้านกฎระเบียบเพื่อช่วยให้คุณจัดการกับ OCC, ธนาคารกลางสหรัฐ และการตรวจสอบด้านกฎระเบียบของรัฐต่างๆ ได้อย่างราบรื่น
CertiK แตกต่างจากผลิตภัณฑ์การตรวจสอบอย่างเป็นทางการแบบดั้งเดิมอย่างไร
การตรวจสอบในระดับการใช้งาน: การทำให้แน่ใจว่าโค้ดต้นฉบับเป็นไปตามข้อกำหนด ไม่ใช่แค่เพียงโมเดลลำดับชั้นเชิงนามธรรมของโปรโตคอลเท่านั้น
การตรวจสอบคุณสมบัติที่เป็นกรรมสิทธิ์: สามารถตรวจสอบคุณสมบัติเฉพาะของโค้ดที่กำหนดเองได้ นอกเหนือจากคุณสมบัติทั่วไปทั่วไป
ความสามารถในการใช้เหตุผลที่ซับซ้อน: การใช้เหตุผลอัตโนมัติ สามารถตรวจสอบโค้ดและคุณสมบัติที่ซับซ้อนได้ตามต้องการ ซึ่งสูงกว่าระดับที่นักพัฒนา ผู้ตรวจสอบ และแม้แต่วิศวกรตรวจสอบอย่างเป็นทางการสามารถทำได้โดยใช้เหตุผลด้วยมือ
มุ่งเน้นการผลิต: โค้ดที่เหมาะสำหรับสภาพแวดล้อมการผลิตจริงและสามารถตรวจสอบได้โดยไม่ต้องรีแฟกเตอร์ขนาดใหญ่ ตรงกันข้ามกับแผนการตรวจสอบอย่างเป็นทางการที่จำกัดอยู่แค่ต้นแบบหรือการวิจัยทางวิชาการ
ในฐานะผู้นำด้านการตรวจสอบอย่างเป็นทางการและความปลอดภัยของบล็อคเชน CertiK ได้ปกป้องโครงการบล็อคเชนมากกว่า 5,000 โครงการด้วยประสบการณ์ในการรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่ามากกว่า 530,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งวางรากฐานที่มั่นคงสำหรับการปฏิบัติตามข้อกำหนดและความปลอดภัยของโครงการสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ
เรายินดีที่จะสื่อสารเพิ่มเติมและสามารถจัดสัมมนาทางเทคนิคเกี่ยวกับการตรวจสอบแนวคิดพิสูจน์เพื่อให้คุณได้สำรวจว่าจะช่วยให้โครงการ stablecoin ของคุณบรรลุการปฏิบัติตามข้อกำหนดและการดำเนินการออนไลน์ที่มีความน่าเชื่อถือสูงได้อย่างไรโดยใช้แนวทางที่เป็นระบบและปลอดภัยที่พิสูจน์ได้
[ 1 ] เว็บ 3: https://www.certik.com/resources/blog/Web3
[2] Stablecoins: https://www.certik.com/resources/blog/the-rise-of-stablecoins-in-unstable-times
[3] นับตั้งแต่เปิดตัวโครงการ stablecoin แรกในปี 2014: https://blog.bitmex.com/a-brief-history-of-stablecoins-part-1/?utm_source=chatgpt.com
[4] กรอบการกำกับดูแลเงินอิเล็กทรอนิกส์ (E-Money) ที่นำมาใช้ในปี 2009: https://finance.ec.europa.eu/consumer-finance-and-payments/payment-services/e-money_en
[5] ความปลอดภัย: https://www.certik.com/resources/blog/security-risks-of-stablecoins
