สัปดาห์ที่แล้ว (3-10 มิถุนายน) BTC ฟื้นตัวหลังจากการปรับฐาน 10% และการขายตราสารอนุพันธ์มูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์ โดยทะลุระดับ 110,000 ดอลลาร์ในระยะสั้น เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน หลังจากได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งระหว่างทรัมป์และมัสก์ BTC เคยเข้าใกล้ 106,000 ดอลลาร์ในช่วงที่เกิดความตื่นตระหนกของตลาด และราคาต่ำสุดคือ 100,372 ดอลลาร์ ซึ่งแทบจะยืนเหนือระดับ 100,000 ดอลลาร์ได้ จากนั้น ด้วยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เป็นบวก BTC จึงฟื้นตัวขึ้นมาที่ 110,530 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นสูงสุด 10.12% ในสัปดาห์นี้ และปัจจุบันทรงตัวอยู่ที่ 109,450 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ BTC แล้ว ETH ฟื้นตัวได้มากกว่า โดยส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยผลประโยชน์ด้านมหภาคและเงินทุนที่ไหลเข้า ราคาสปอตปัจจุบันของ ETH อยู่ที่ประมาณ 2,675 ดอลลาร์ (Binance, 10 มิถุนายน, 15:00 น.)
การตีความตลาด
BTC ทะลุ 110,000 ดอลลาร์ในระยะสั้น และกลุ่ม DeFi เป็นผู้นำตลาดในการเติบโต
สัปดาห์ที่แล้ว BTC ร่วงต่ำกว่า 101,000 ดอลลาร์เนื่องจากตลาดเกิดความตื่นตระหนกจากความขัดแย้งระหว่างทรัมป์และมัสก์ ETH ก็ถอยกลับพร้อมๆ กัน และสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน ด้วยข้อมูลที่ไม่ใช่ภาคเกษตรกรรมที่เกินความคาดหมายเล็กน้อย ความต้องการเสี่ยงก็ฟื้นตัวขึ้น BTC และ ETH เป็นผู้นำในการเพิ่มขึ้น และผู้นำ DeFi เช่น SOL, AAVE, UNI และ MKR ต่างก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 13% ในสัปดาห์เดียว การชำระบัญชีสัญญาเครือข่ายทั้งหมดอยู่ที่ 436 ล้านดอลลาร์ โดยการชำระบัญชีระยะยาวคิดเป็น 87% และมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นเป็น 3.56 ล้านล้านดอลลาร์ ดัชนีความตื่นตระหนกและความโลภเพิ่มขึ้นเป็น 71 โดยมีการไหลกลับของเงินทุนที่ชัดเจนและการหมุนเวียนของภาคส่วนที่รวดเร็วขึ้น
แรงผลักดันหลักที่ผลักดันให้ราคาเพิ่มขึ้นคือ หลังจากที่มีการชำระบัญชีกองทุนที่มีเลเวอเรจสูงในช่วงแรก แรงขายก็คลายลง สภาพคล่องก็ได้รับการฟื้นฟู และโครงสร้างตลาดก็แข็งแรงขึ้น ประการที่สอง ประธาน SEC ได้ส่งสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับนโยบายยกเว้น DeFi และนโยบายดังกล่าวก็เป็นไปในเชิงบวก และความรู้สึกของนักลงทุนก็ได้รับการฟื้นฟู ในระยะสั้น แนวโน้มของตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบของข้อมูลมหภาค เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ต่อความต้องการเสี่ยง
ข้อมูลนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ สูงเกินคาดเล็กน้อย และอารมณ์ตลาดในระยะสั้นเป็นไปในแง่ดี
จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 139,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมา แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 126,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.2% หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลดังกล่าว ดัชนีหุ้นหลัก 3 ตัวของสหรัฐฯ ต่างก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกัน และราคาทองคำก็ลดลงเล็กน้อย
ล่าสุด ทิศทางการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ยังคงเน้นไปที่การคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะ ชะลอตัว และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ โดยข้อมูลการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันระบุว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวในระดับปานกลาง และอัตราการว่างงานอยู่ในระดับคงที่ ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดถูกเลื่อนออกไป ขณะเดียวกัน ผู้นำระดับสูงของสหรัฐฯ และจีนได้กลับมาหารือกันอีกครั้งในประเด็น ภาษีศุลกากรแบบตอบแทน แม้ว่าการเจรจาจะยังไม่มีความคืบหน้าที่สำคัญ แต่ตลาดก็มองในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายดังกล่าว
โดยรวมแล้ว ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรดีกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ซึ่งช่วยหนุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐได้บ้าง ความต้องการเสี่ยงฟื้นตัวชั่วคราว แต่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายยังคงมีอยู่
การปะทะกันในที่สาธารณะระหว่างทรัมป์และมัสก์ส่งผลกระทบต่อตลาดโลก
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา (5 มิถุนายน) ทรัมป์และมัสก์มีปากเสียงกันเรื่อง ร่างกฎหมายที่สวยงาม ซึ่งยกเลิกนโยบายเครดิตภาษีรถยนต์ไฟฟ้าและเครดิตคาร์บอน ส่งผลให้กำไรของเทสลาได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง ส่งผลให้ราคาหุ้นของเทสลาร่วงลงมากกว่า 14% ในวันที่ 6 มิถุนายน และมูลค่าตลาดของบริษัทก็ลดลงไปประมาณ 150,000 ล้านดอลลาร์ ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ก็ร่วงลงเช่นกัน โดยดัชนี Dow Jones, SP 500 และ Nasdaq ร่วงลง 0.25%, 0.53% และ 0.83% ตามลำดับ
ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ร่วงพร้อมกันในวันเดียวกัน และตลาดคริปโตผันผวนอย่างรุนแรง โดย BTC ร่วงลงมาที่ 100,372 ดอลลาร์ และ ETH ร่วงลงมากกว่า 7% นอกเหนือจากเหตุการณ์ ม้าพิเศษ แล้ว การปรับตลาดรอบนี้ยังเกิดแรงกดดันหลายประการ เช่น การเทขายทำกำไรหลังจากการพุ่งสูงครั้งก่อน การเลื่อนการคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และภาวะสภาพคล่องตกต่ำตามฤดูกาล
กองทุน ETH ETF กลับมาแล้ว นวัตกรรมทางการเงินกลายเป็นแนวทางหลัก
กองทุน ETH ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 815 ล้านดอลลาร์ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา ทำให้มีเงินไหลเข้าสุทธิสะสม 658 ล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี และแนวโน้มของการนำเงินทุนกลับประเทศก็ชัดเจน ETH ฟื้นตัวมากกว่า BTC โดยได้รับประโยชน์จากการนำแอปพลิเคชันสำคัญๆ เช่น stablecoin และ asset tokenization มาใช้อย่างเร่งตัวขึ้น ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงิน เช่น Visa, Mastercard และ Stripe กำลังนำ ETH stablecoin มาใช้อย่างจริงจัง และแพลตฟอร์มคริปโต เช่น Coinbase และ Robinhood กำลังเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานการณ์ด้านนวัตกรรมทางการเงิน โครงสร้างตลาด ETH กำลังเปลี่ยนจากการขับเคลื่อนด้วยการเก็งกำไรไปเป็นการขับเคลื่อนด้วยแอปพลิเคชันอย่างค่อยเป็นค่อยไป
ข้อมูลเพิ่มเติม
ประธานาธิบดีคนใหม่ของเกาหลีใต้ส่งเสริมการจัดตั้งสถาบัน stablecoin และ ETF ขับเคลื่อนการส่งเงินทุนกลับประเทศในภูมิภาค
หลังจากที่ Lee Jae-myung ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีของเกาหลีใต้ พรรครัฐบาลได้เสนอร่างกฎหมายพื้นฐานเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างรวดเร็ว ผ่อนปรนเกณฑ์สำหรับบริษัทในประเทศในการออกสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ และสนับสนุนการทำให้ ETF ของสินทรัพย์เสมือนจริงถูกกฎหมาย กระบวนการสร้างสถาบันของตลาดคริปโตของเกาหลีเร่งตัวขึ้น ความร้อนแรงของการซื้อขายในตลาดยังคงเพิ่มขึ้น และนโยบายที่เอื้ออำนวยได้ส่งเสริมการคืนเงินทุนให้กับสินทรัพย์ในประเทศในสกุลเงินวอนของเกาหลี
ขนาดรวมของกองทุน crypto พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ และแนวโน้มการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ก็แข็งแกร่งขึ้น
ในเดือนพฤษภาคม สินทรัพย์ในกองทุนคริปโตทั่วโลกมีมูลค่าสูงถึง 167 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิ 7.05 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน และเงินทุนไหลเข้าสู่ตลาดคริปโตในอัตราที่เร่งขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า BlackRock Spot BTC ETF (IBIT) มีสินทรัพย์เกิน 7 หมื่นล้านดอลลาร์ใน 341 วันทำการ และ IBIT ถือครอง 2.8% ของอุปทาน BTC ทั้งหมดทั่วโลก
ในทางตรงกันข้าม กองทุนหุ้นทั่วโลกมีเงินไหลออกสุทธิ 5.9 พันล้านดอลลาร์ และกองทุนทองคำมีเงินไหลออกสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบ 15 เดือน สินทรัพย์ดิจิทัลค่อยๆ กลายมาเป็นโครงร่างปกติในพอร์ตการลงทุน และการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในตลาดก็เกิดขึ้น
รูปแบบคลังสกุลเงินดิจิทัลกำลังได้รับความนิยม โดยมีการดึงความสนใจจากความเสี่ยงด้านเลเวอเรจและการโจมตี
ปัจจุบัน บริษัทจดทะเบียนมากกว่า 120 แห่งได้นำ BTC เข้าในคลังของตน และ MicroStrategy ถือ BTC อยู่ 580,000 BTC โดยมีมูลค่าตลาดมากกว่า 61 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์เชื่อว่าหาก BTC ตกต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์ บริษัทที่ถือสกุลเงินนี้ประมาณครึ่งหนึ่งจะเผชิญกับความเสี่ยงในการขาดทุน และการขายแบบเฉื่อยชาอาจกระตุ้นให้เกิดการแห่ซื้อจำนวนมาก กรณีจุดเปลี่ยนของ Grayscale GBTC และกรณีการระเบิดที่เกี่ยวข้องได้ส่งสัญญาณเตือนถึงรูปแบบคลังเข้ารหัสปัจจุบัน และอุตสาหกรรมจำเป็นต้องเฝ้าระวังความเสี่ยงจากเลเวอเรจและสภาพคล่องที่มากเกินไป
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ข้อเสนอขาย หรือการชักชวนให้ซื้อแก่ผู้ที่อาศัยอยู่ในเขตบริหารพิเศษฮ่องกง สหรัฐอเมริกา สิงคโปร์ และประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ ที่ข้อเสนอหรือการชักชวนดังกล่าวอาจถูกห้ามตามกฎหมาย การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความเสี่ยงและผันผวนอย่างมาก การตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Matrixport จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใด ๆ ที่อิงตามข้อมูลที่มีอยู่ในเนื้อหานี้
