BitMEX: รายงานการซื้อขายรายสัปดาห์

ผู้เขียนต้นฉบับ: BitMEX

ข้อเท็จจริงโดยย่อ

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในสัปดาห์นี้ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้หลังจากการดีดตัวขึ้นในแต่ละครั้ง ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเคลื่อนไหวสอดคล้องกับตลาดหุ้นและเผชิญกับความเสี่ยงด้านลบ

• การประกาศของ Bitcoin Strategic Reserve ที่ทุกคนต่างรอคอยนั้นกลับทำให้ตลาดผิดหวัง เนื่องจากรัฐบาลสหรัฐฯ มีแผนที่จะถือครองสินทรัพย์ที่ถูกยึดไว้เท่านั้น และไม่มีแผนที่จะเพิ่มการถือครองของตน

• ADA, XRP และ LINK ให้ประสิทธิภาพดีที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 39.6%, 19.6% และ 16.1% ตามลำดับ ในขณะที่ LTC, HYPE และ WLD ให้ประสิทธิภาพแย่ที่สุด โดยราคาลดลงอยู่ระหว่าง -18.9% ถึง -14.5%

• ในส่วนการวิเคราะห์การค้า เราจะเจาะลึกลงไปในคำสั่งผู้บริหารสำรองเชิงกลยุทธ์ Bitcoin ของทรัมป์: นโยบายนี้มีแนวโน้มดีแค่ไหน? รัฐบาลสหรัฐฯจะขายทองคำเพื่อซื้อ Bitcoin หรือไม่?

ข้อมูลโดยย่อ

ผู้แสดงยอดเยี่ยม

• $ADA (+39.6%): ADA พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากถูกเพิ่มเข้าไปในโครงการสำรองสกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนสถาบัน

• $XRP (+19.6%): Ripple ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันหลังจากที่ได้รับเลือกให้เข้าร่วมโครงการสำรองคริปโตของสหรัฐฯ และโอกาสของแอปพลิเคชันการชำระเงินข้ามพรมแดนก็นำมาซึ่งข่าวดีเช่นกัน แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าคลื่นกำไรครั้งนี้อาจไม่ยั่งยืนก็ตาม

• $LINK (+16.1%): Chain Oracle ได้เปรียบเหนือคู่แข่ง $PYTH ที่ประสบปัญหาการหยุดทำงานและประสบการณ์ผู้ใช้บ่อยครั้ง ทำให้ตำแหน่งของ LINK ในฐานะ Oracle ข้อมูลหลักของอุตสาหกรรมแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ประสิทธิภาพการทำงานที่แย่ที่สุด

• $LTC (-18.9%): Litecoin ร่วงลงอย่างรุนแรงหลังจากการพุ่งขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ของ ETF

• $HYPE (-17.6%): HYPE สูญเสียความกระตือรือร้นของตลาดเนื่องจากคำสัญญาเกี่ยวกับระบบนิเวศ EVM ที่ได้รับการโฆษณาเกินจริง และความสนใจของผู้ซื้อขายก็ลดลงอย่างรวดเร็ว

• $WLD (-14.5%): WorldCoin ร่วงลงจากการปลดล็อคโทเค็นครั้งใหญ่ที่กำลังจะเกิดขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทำให้บรรดาผู้ลงทุนต่างพากันขายหุ้นจำนวนมาก

พลวัตของตลาด

เศรษฐศาสตร์มหภาค

• กระแสเงินไหลออกจาก ETF ของ ETH ในสัปดาห์ที่แล้ว: -$60.8 ล้าน ( แหล่งที่มา )

• สัปดาห์ที่แล้ว ETF BTC ไหลออก -279.3 ล้านดอลลาร์ ( แหล่งที่มา )

• ทรัมป์ลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารเพื่อจัดตั้งสำรอง Bitcoin เชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ( ที่มา )

• ทรัมป์ระงับภาษีสินค้าจากแคนาดาและเม็กซิโกภายใต้ข้อตกลงการค้า ( ที่มา )

• ทรัมป์: อย่าไปสนใจผลประกอบการตลาดหุ้น ภาษีจะทำให้สหรัฐฯ “แข็งแกร่งขึ้น” ( ที่มา )

• จีนตั้งเป้าการเติบโตเศรษฐกิจปี 2025 ไว้ที่ "ประมาณ 5%" พร้อมเปิดตัวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อแก้ไขข้อกังวลด้านการค้า ( ที่มา )

• ประธานคณะกรรมาธิการธนาคารวุฒิสภาสหรัฐฯ ผลักดันร่างกฎหมายต่อต้านการเลือกปฏิบัติต่อธนาคารหลังเกิดข้อโต้แย้งเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล ( ที่มา )

• เท็กซัสเป็นผู้นำในการแข่งขันระหว่างรัฐต่างๆ ของสหรัฐฯ ในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล ( แหล่งที่มา )

ความคืบหน้าโครงการ

• คาดว่า ADA, SOL และ XRP จะรวมอยู่ในแผนสำรองสกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ ( แหล่งที่มา )

• ชุมชนโซลานาหารือถึงการลดอัตราเงินเฟ้อของ SOL อย่างมาก ( ที่มา )

• Lombard Finance จะเปิดตัว LBTC ซึ่งเป็นโทเค็นสเตกกิ้งสภาพคล่องของ Bitcoin บน Sui ( ที่มา )

• Sam Altman's World Network เปิดตัวฟีเจอร์แชทใหม่เพื่อเชื่อมต่อผู้คนจริง ๆ ( ที่มา )

• โครงการสกุลเงินดิจิทัลของทรัมป์เพิ่มคู่แข่งของ Solana อย่าง SUI ลงในพอร์ตโฟลิโอ และราคาของ SUI ก็พุ่งสูงขึ้น ( แหล่งที่มา )

• Kava เปิดตัวโมเดล AI แบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุด เปิดประตูสู่ยุคใหม่ของคริปโตและปัญญาประดิษฐ์ ( ที่มา )

• ข้อเสนอซื้อคืนโทเค็น AAVE ดำเนินต่อไป ราคาเพิ่มขึ้นตามการตอบสนอง ( แหล่งที่มา )

• การเดินทางล็อบบี้เพื่อขออภัยโทษของ SBF ยังคงดำเนินต่อไป โดยมีแขกรับเชิญปรากฏตัวในพอดแคสต์ Tucker Carlson ( แหล่งที่มา )

ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการซื้อขาย

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหาต่อไปนี้มีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน นี่คือสรุปข่าวตลาดและขอแนะนำให้คุณศึกษาวิจัยด้วยตนเองเสมอ ก่อนทำการซื้อขายใดๆ สิ่งต่อไปนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันผลตอบแทนใดๆ และ BitMEX จะไม่รับผิดชอบต่อผลการดำเนินการซื้อขายของคุณ

แผนการสำรอง Bitcoin ของทรัมป์: ซื้อจากข่าวลือและขายตามข้อเท็จจริง?

จาบิน บอตสฟอร์ด | เดอะวอชิงตันโพสต์ | เก็ตตี้อิมเมจ

ทรัมป์ลงนามคำสั่งฝ่ายบริหาร "Bitcoin Strategic Reserve" สร้างความตกตะลึงให้กับตลาดคริปโต หากมองเผินๆ นโยบายนี้ดูเหมือนจะเป็นผลดีต่อ Bitcoin เพราะนับเป็นครั้งแรกที่รวม Bitcoin เข้าไว้ในระบบสินทรัพย์สำรองของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เมื่อเราพิจารณารายละเอียดนโยบาย เราพบประเด็นสำคัญประการหนึ่ง: นี่เป็นนโยบายที่ไม่คำนึงถึงงบประมาณ กล่าวอีกนัยหนึ่ง รัฐบาลไม่มีความมุ่งมั่นที่จะอัดฉีดเงินทุนใหม่เพื่อเพิ่มการถือครอง Bitcoin แต่จะซื้อ BTC โดยการใช้งานหรือขายสินทรัพย์ที่มีอยู่ สำหรับผู้ค้า เหตุการณ์นี้ก่อให้เกิดสถานการณ์แบบ "ซื้อตามข่าวลือ ขายตามข้อเท็จจริง" มาดูกันโดยละเอียดว่าสิ่งนี้อาจส่งผลต่อกลยุทธ์การซื้อขายของคุณอย่างไร

ปฏิกิริยาของตลาด: การปะทะกันระหว่างความคาดหวังและความเป็นจริง

ก่อนที่จะมีการลงนามคำสั่งฝ่ายบริหาร ผู้ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลมีความคาดหวังสูง นับตั้งแต่ทรัมป์เข้ารับตำแหน่ง ข่าวลือเกี่ยวกับการซื้อ Bitcoin โดยตรงของรัฐบาลได้ผลักดันให้ตลาดปรับตัวสูงขึ้น โดยหลายคนคาดหวังว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นจะเกิดขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม เมื่อมีการประกาศคำสั่งฝ่ายบริหาร ราคาก็ลดลงฮวบฮาบ Bitcoin ร่วงลงราว 6% ในเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดตระหนักว่ารัฐบาลไม่ได้อัดฉีดเงินทุนใหม่เข้ามา คำสั่งดังกล่าวยืนยันว่าการเพิ่มสำรองจะทำได้ผ่านสินทรัพย์ที่มีอยู่หรือที่ถูกยึดเท่านั้น ซึ่งทำให้บรรดาผู้ค้าที่คาดหวังการซื้อครั้งใหญ่ของรัฐบาลผิดหวัง

ความเป็นกลางด้านงบประมาณ: การพิจารณาอย่างเจาะลึก

ความเป็นกลางทางงบประมาณ เป็นหัวใจสำคัญของคำสั่งฝ่ายบริหารของทรัมป์ ซึ่งหมายความว่าการซื้อ Bitcoin ใดๆ ไม่สามารถเพิ่มงบประมาณหรือการขาดดุลของรัฐบาลกลางได้ ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้จะจำกัดความสามารถของรัฐบาลในการเพิ่มการถือครอง BTC ผ่านการใช้จ่ายใหม่ ภายในข้อจำกัดนี้ รัฐบาลสามารถใช้แนวทางดังต่อไปนี้:

• การริบทรัพย์สิน: รัฐบาลจะใช้ Bitcoin ที่ได้รับมาจากการริบทรัพย์สินทางอาญาและทางแพ่ง แม้ว่าแนวทางนี้จะทำให้สูญเสีย Bitcoin ประมาณ 200,000 เหรียญ (มูลค่ามากกว่า 17,000 ล้านดอลลาร์) จากการหมุนเวียน แต่การยึดดังกล่าวเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้และไม่ได้เป็นแหล่ง Bitcoin ที่มั่นคง

• การทดแทนสินทรัพย์ - การขายทองคำ: การขายส่วนหนึ่งของทองคำสำรองของสหรัฐฯ เพื่อซื้อ Bitcoin เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ได้รับความนิยมมากที่สุด สหรัฐอเมริกามีทองคำสำรองอยู่จำนวนมหาศาล และการแปลงแม้เพียงส่วนเล็กน้อยก็สามารถสร้างรายได้จำนวนมากได้ แต่สิ่งนั้นอาจสร้างความวุ่นวายให้กับตลาดทองคำและบั่นทอนความเชื่อมั่นในสำรองทองคำแบบดั้งเดิมได้

• การจัดสรรสินทรัพย์ที่มีอยู่หรือรายได้จากภาษีศุลกากรใหม่: ในขณะที่เคยมีการหารือเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงรายได้จากภาษีศุลกากรหรือสินทรัพย์ของรัฐบาลกลางอื่นๆ แต่ยังไม่มีการยืนยันแผนการจัดสรรใหม่โดยตรง

• การขุดของรัฐบาล: แนวคิดในการใช้พลังการประมวลผลของรัฐบาลที่ไม่ได้ใช้งานเพื่อขุด Bitcoin ได้รับการเสนอขึ้น แต่ตัวเลือกนี้ยังมีจำกัด เนื่องจากปริมาณอุปทานของ Bitcoin มีจำกัดและการแข่งขันในการขุดที่ดุเดือด

โดยสรุป แม้ว่านโยบายจะยืนยันว่าสหรัฐอเมริกาถือว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ แต่ผลกระทบเชิงบวกในระยะสั้นยังคงจำกัดอยู่ เนื่องจากไม่ได้ช่วยเพิ่มอุปสงค์ใหม่ๆ ของตลาด

บทเรียนทางประวัติศาสตร์: ปรากฏการณ์ "การขายข่าว" ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ตลาดคริปโตพบเห็นสถานการณ์แบบ “ซื้อตามข่าวลือ ขายตามข่าว”:

• การควบรวมกิจการ Ethereum (2022): Ether พุ่งสูงก่อนการอัปเกรด แต่ลดลงมากกว่า 10% เมื่อการเปลี่ยนแปลงเสร็จสิ้น

• การทำให้ Bitcoin ถูกกฎหมายในเอลซัลวาดอร์ (2021): Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างมากก่อนที่เอลซัลวาดอร์จะรับรองอย่างเป็นทางการ แต่กลับลดลงอย่างรวดเร็วในวันที่มีการประกาศ

• การเปิดตัวฟิวเจอร์ส Bitcoin ของ CME (2017): ความฮือฮาเกี่ยวกับฟิวเจอร์สที่มีการควบคุมผลักดันให้ Bitcoin ขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล แต่ตลาดก็ถอยกลับทันทีหลังจากการเปิดตัว

ในแต่ละกรณี ผู้ค้าที่ซื้อข่าวลือในช่วงแรกจะได้กำไรในระยะสั้น จากนั้นจึงขายเมื่อมีการประกาศข่าว ดูเหมือนว่าคำสั่งสำรอง Bitcoin ของทรัมป์จะทำซ้ำรูปแบบนี้อีกครั้ง

แรงบันดาลใจในการซื้อขาย: ความระมัดระวังในระยะสั้น โอกาสในระยะยาว

ระยะสั้น:

ปฏิกิริยาตอบสนองของตลาดทันทีเป็นไปในเชิงลบ โดย Bitcoin ร่วงลงเนื่องจากผู้ซื้อขายปิดตำแหน่งของพวกเขาหลังจากที่ความคาดหวังของพวกเขาพังทลายไป ผู้ซื้อขายระยะสั้นอาจพิจารณาการขายชอร์ตอย่างระมัดระวังหรือกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงจากจุดอ่อนในการขึ้นราคา ในขณะที่จับตาดูแนวรับสำคัญในบริเวณ 80,000 กลางๆ อย่างใกล้ชิด

ยาว:

สำหรับนักลงทุนระยะยาว นโยบายนี้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า Bitcoin ได้รับการยอมรับให้เป็นสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์ สิ่งนี้อาจผลักดันให้เกิดความเชื่อมั่นของสถาบันและการนำไปใช้ทั่วโลก ส่งผลให้ราคา BTC สูงขึ้นในระยะยาว การย่อตัวลงในระยะสั้น โดยเฉพาะราคาที่ต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์ อาจเป็นโอกาสการซื้อที่ดีเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในมูลค่าในระยะยาวของ Bitcoin

กลยุทธ์ที่สมดุล:

ผู้ซื้อขายระยะกลางควรมีความยืดหยุ่น เมื่อตลาดพิจารณาข่าวนี้ คาดว่าจะเห็นการรวมตัวที่ไม่แน่นอน มองหาสัญญาณการสนับสนุนและปรับตำแหน่งตามการพัฒนาของแนวโน้มในวงกว้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากรัฐบาลใช้มาตรการที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในภายหลัง (เช่น การสวอปสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำ) เพื่อเพิ่มสำรอง

ความคิดสุดท้าย: ขายข่าว แต่ยังคงเป็นขาขึ้น

คำสั่งบริหารสำรองบิตคอยน์เชิงกลยุทธ์ของทรัมป์ถือเป็นกรณีตัวอย่างคลาสสิกของความผิดหวังในระยะสั้นเมื่อเทียบกับศักยภาพในระยะยาว แม้ว่าตลาดจะตอบสนองในเชิงลบทันทีหลังจากการประกาศ ส่งผลให้มีการเทขายเมื่อทราบข่าว แต่ข้อความเบื้องหลังกลับเป็นไปในเชิงบวกอย่างชัดเจน นั่นคือ สหรัฐฯ ได้ให้การยอมรับ Bitcoin อย่างเป็นทางการในฐานะสินทรัพย์สำรองแล้ว การรับรู้นี้แม้จะไม่มีการเติมเงินใหม่ทันทีก็มีศักยภาพที่จะเปลี่ยน Bitcoin จากสินทรัพย์เก็งกำไรให้กลายเป็นแหล่งสำรองหลักของชาติได้

ตำแหน่งของเรา:

• ระยะสั้น : ระมัดระวัง. ตลาดได้พิจารณาข่าวนี้แล้ว และการฟื้นตัวที่อ่อนแออาจทำให้เกิดโอกาสในการขายชอร์ตได้

• ระยะยาว: รักษาตำแหน่งยาวใน Bitcoin Core ใช้ประโยชน์จากการทะลุลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญเพื่อเข้าสู่ตำแหน่ง เนื่องจากสำรองทางยุทธศาสตร์เป็นสัญญาณบวกที่ค่อย ๆ พัฒนา แต่เป็นสัญญาณที่สำคัญ

ในการซื้อขาย การจับเวลาถือเป็นสิ่งสำคัญ แม้ว่าปฏิกิริยาเริ่มแรกอาจอธิบายได้ว่าเป็น "การขายข่าว" แต่โปรดจำไว้ว่าปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์สำรองของประเทศอาจยังปูทางไปสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญได้เมื่อสัญญาณรบกวนในระยะสั้นลดลง มีความสุขกับการซื้อขาย และอย่าลืมเตรียมพร้อมที่จะซื้อเมื่อตลาดผันผวนมากขึ้น!