ผู้เขียนต้นฉบับ: เวช ปูริ, โจอี้ แคมป์เบลล์

การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow

เมื่อนักประวัติศาสตร์มองย้อนกลับไปในปี 2024 พวกเขามีแนวโน้มที่จะมองว่านี่เป็นปีที่สำคัญสำหรับการเคลื่อนตัวของ Bitcoin สู่กระแสหลัก ในปีนี้ Bitcoin ทำสถิติสูงสุดและกลายเป็นประเด็นร้อนในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ Bitcoin ETF 11 รายการได้รับการอนุมัติให้จดทะเบียน และเหตุการณ์ Halving ก็เริ่มต้นขึ้นเช่นกัน และเศรษฐกิจโลกกำลังดิ้นรนภายใต้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ในปีนี้ Bitcoin แสดงให้เห็นถึงเสน่ห์อันเป็นเอกลักษณ์ของความหลากหลาย ในประเทศที่มีปัญหาทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง (เช่น อาร์เจนตินาและตุรกี) ถือเป็นแหล่งหลบภัยจากภาวะเงินเฟ้อที่สูง ในสายตาของชนชั้นสูงใน Wall Street มันได้กลายเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับการยอมรับจากยักษ์ใหญ่ทางการเงิน เช่น BlackRock และ นักพัฒนา กล่าวกันว่าเป็นผืนผ้าใบใหม่สำหรับนวัตกรรม ในสายตาของรัฐบาล ได้เปลี่ยนจากภัยคุกคามที่ต้องควบคุมเป็นโอกาสที่สามารถใช้ประโยชน์ได้

เทคโนโลยีของ Bitcoin ยังมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง เครือข่าย Bitcoin ซึ่งครั้งหนึ่งเคยมี "ความเรียบง่าย" เป็นแนวคิดหลัก ได้เริ่มลองใช้คุณสมบัติใหม่ๆ เพิ่มเติม opcode ที่เปิดใช้งานอีกครั้งเช่น OP_CAT และการวิจัยเชิงปฏิวัติเช่น BitVM ช่วยเพิ่มความเป็นไปได้ใหม่สำหรับความสามารถในการตั้งโปรแกรมและการโฮสต์ด้วยตนเองในเลเยอร์ฐานของ Bitcoin การพัฒนาอย่างรวดเร็วของเครือข่ายเลเยอร์ที่สอง (เลเยอร์ 2) มอบโซลูชันสำหรับการขยายธุรกรรม ในเวลาเดียวกัน การเกิดขึ้นของอนุพันธ์จำนำสภาพคล่องยังนำศักยภาพในการสร้างรายได้มาสู่ Bitcoin

iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock สร้างสถิติใหม่ โดยมีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสูงถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์ ซึ่งเร็วกว่า ETF ทองคำมาก ด้วยการไหลเข้าของเงินสถาบัน Bitcoin จึงค่อย ๆ เข้าสู่พอร์ตการเกษียณอายุ ปรากฏการณ์นี้ทำให้วอลล์สตรีทน่าตื่นเต้นและทำให้ผู้นับถือนิกายฟันดาเมนทัลลิสท์ของ Bitcoin กังวล ความนิยมของ ETF ทำให้ Bitcoin เข้าถึงได้ง่ายกว่าที่เคย โดยชาวอเมริกัน 62% สามารถซื้อ Bitcoin ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้อย่างง่ายดายเหมือนกับที่ซื้อหุ้น Apple อย่างไรก็ตามความสะดวกสบายนี้ยังนำมาซึ่งปัญหาอีกด้วย จิตวิญญาณของ Bitcoin “หากไม่มีรหัสส่วนตัวของคุณ มันก็ไม่ใช่สกุลเงินของคุณ” ค่อยๆ ถูกบดบังด้วยความเร่งรีบและวุ่นวายของการซื้อขายสถาบัน

อย่างไรก็ตาม Bitcoin พบว่าชีวิตมีความขัดแย้งอยู่เสมอ ในสหรัฐอเมริกา นโยบายที่เป็นมิตรต่อการเข้ารหัสของ Trump ทำให้ Bitcoin เป็นทรัพย์สินของสถาบันที่ถูกกฎหมาย ในอินเดีย ผู้ใช้ 75 ล้านคนได้นำ Bitcoin มาใช้เป็นเครื่องมือในการเสริมอำนาจทางการเงิน แม้จะมีแรงกดดันด้านกฎระเบียบในตุรกี 50% ด้วยอัตราเงินเฟ้อ 140% Bitcoin กลายเป็นตัวเลือกการออมสำหรับผู้คนหลายล้านคน และในอาร์เจนตินา เมื่อสกุลเงินลดค่าลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ 140% ประชาชนจะไม่มีเวลาต่อสู้กับวิธีการควบคุมตัว แต่ใช้ Bitcoin เพื่อปกป้องเงินออมของพวกเขา ในละตินอเมริกาและแอฟริกา Bitcoin ไม่ใช่เครื่องมือในการลงทุน แต่เป็นหนทางแห่งความอยู่รอด

การปรับตัวนี้ดำเนินต่อไปตลอดการพัฒนาของ Bitcoin ในปี 2024 แต่ละภูมิภาคกำหนดความหมายที่แตกต่างกันให้กับ Bitcoin ตามความต้องการของตนเอง ความยืดหยุ่นนี้ไม่ได้ทำให้จุดประสงค์หลักของ Bitcoin อ่อนแอลง แต่ความยืดหยุ่นนี้พิสูจน์ให้เห็นถึงความมีชีวิตชีวาของมัน Bitcoin ทำหน้าที่เหมือนกระจกเงา สะท้อนความต้องการของผู้ใช้ที่แตกต่างกัน ในขณะเดียวกันก็รักษาคุณลักษณะหลักของมันเอาไว้

เมื่อถึงปี 2024 Bitcoin กำลังเผชิญกับทางเลือกที่สำคัญ ได้รับความชอบธรรมตามที่ผู้สนับสนุนในยุคแรกคาดหวัง แต่ความชอบธรรมนั้นอาจไม่เป็นไปตามที่พวกเขาจินตนาการไว้ในตอนแรก ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของ ETF ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ แต่ก็ยังทำให้เกิดความเสี่ยงที่ Bitcoin ได้รับการออกแบบมาเพื่อหลีกเลี่ยง ในเวลาเดียวกัน ปัญหาด้านความสามารถในการปรับขนาดเครือข่ายก็เริ่มได้รับการแก้ไขอย่างจริงจังในที่สุด และอนาคตปี 2568 ก็เต็มไปด้วยความหวังและความเป็นไปได้

Bitcoin ETF เป็นสะพานเชื่อมไปสู่การยอมรับในวงกว้างหรือเป็นอันตรายที่ซ่อนอยู่ของการรวมศูนย์หรือไม่? การปักหลัก Bitcoin สามารถปรับปรุงการทำงานของเครือข่ายหรือแยกส่วนปรัชญาหลักของมันได้หรือไม่? ด้วยการถือกำเนิดของโซลูชั่นเลเยอร์ 2 และโทเค็นบิทคอยน์ Bitcoin สามารถขยายขนาดได้จริงหรือว่าเราแค่โต้แย้งจากอดีตซ้ำแล้วซ้ำเล่า? ชัยชนะของทรัมป์และการสิ้นสุดของยุค Gensler ถือเป็นการเริ่มต้นบทใหม่สำหรับสกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ หรือไม่ จากการฟื้นตัวของ OP_CAT ไปจนถึงการบันทึกการไหลเข้าของ ETF จาก MEV บน Bitcoin ไปจนถึงการสำรวจสัญญาแบบเรียกซ้ำ เรื่องราวของ Bitcoin ในปี 2024 ยังคงถูกเขียนไว้

การยอมรับของสถาบัน: ETFs และ Microstrategy

1. Bitcoin ETF: อุปสงค์ของสถาบัน

Bitcoin ETF เช่น IBIT ของ BlackRock ประสบความสำเร็จในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ใน 137 วัน สร้างสถิติใหม่ ในการเปรียบเทียบ ETF (JEPI) ที่เติบโตเร็วที่สุดก่อนหน้านี้ใช้เวลา 985 วันจึงจะมีขนาดเท่าเดิม

ปัจจุบัน จำนวน Bitcoins ที่ถือครองโดยผู้ดูแล ETF เกิน 1 ล้านราย ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 5% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมดในปัจจุบัน

กองทุนเฮดจ์ฟันด์และที่ปรึกษาทางการเงินรองรับนักลงทุนจำนวนมากใน ETF เหล่านี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างมากของนักลงทุนสถาบันใน Bitcoin

2.การลดลงของระดับสีเทา

GBTC ของ Grayscale ไม่ได้เป็นผู้นำตลาดอีกต่อไป เนื่องจากมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูง 1.5% และกลไกการไถ่ถอนที่ไม่มีประสิทธิภาพ ผู้ใช้จำนวนมากเปลี่ยนมาใช้ ETF โดยมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ทำให้สินทรัพย์ที่มีการจัดการของ GBTC ลดลงอย่างมาก โดยสูญเสีย Bitcoins 152,000 ในเวลาเพียงเดือนเดียว

3.กลยุทธ์ของ MicroStrategy

ภายใต้การนำของ Michael Saylor MicroStrategy ได้ซื้อ Bitcoins สะสม 402,100 Bitcoins มูลค่ารวมประมาณ 39.8 พันล้านดอลลาร์ พวกเขายังคงเพิ่มการถือครอง Bitcoin อย่างต่อเนื่องโดยการระดมทุนผ่านการออกหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นเพิ่มเติม

แม้ว่ากลยุทธ์ดังกล่าวจะสร้างข้อโต้แย้งขึ้นมาบ้าง แต่ MicroStrategy ยังคงเป็นหนึ่งในผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในโลก และยังถูกมองว่าเป็นวิธีการลงทุนทางอ้อมใน Bitcoin โดยมีการซื้อขายหุ้นที่สูงกว่า Bitcoin Premium ถึงสามเท่า

4. ผลกระทบที่กว้างขึ้น

เมื่อนักลงทุนสถาบันเข้าร่วม ความผันผวนของราคา Bitcoin จะค่อยๆ ลดลง การซื้อขายออปชั่นใน ETF จะทำให้ Bitcoin แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าในระยะยาว ทำให้เป็นส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุนจำนวนมาก

ETF เป็นช่องทางการลงทุนที่สะดวกสบายสำหรับนักลงทุนรายย่อยและที่ปรึกษาทางการเงิน แต่ยังถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าพึ่งพารูปแบบการดูแลมากเกินไป ซึ่งเป็นการละเมิดจิตวิญญาณ "การดูแลตนเอง" ที่สนับสนุนโดย Bitcoin

BRC-20 ลำดับและอักษรรูน

ด้วยการอัปเกรด Taproot และ SegWit เครือข่าย Bitcoin ได้เปิดตัว Ordinals และ Runes ทำให้ NFT และโทเค็นที่เปลี่ยนได้เป็นไปได้ นวัตกรรมเหล่านี้ได้กระตุ้นการเติบโตของกิจกรรมออนไลน์ แต่ยังก่อให้เกิดความขัดแย้งอีกด้วย นักวิจารณ์โต้แย้งว่าพวกเขาเพิ่มภาระให้กับเครือข่าย ในขณะที่ผู้สนับสนุนโต้แย้งว่าพวกเขาช่วยให้ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมมีความยั่งยืนมากขึ้น และแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ Bitcoin สำหรับนวัตกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาต

1. แนวโน้มและผลกระทบของเครือข่าย

เนื่องจากความนิยมของสะสม Ordinals กิจกรรมธุรกรรม Bitcoin จึงเพิ่มขึ้น และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเครือข่ายก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ในเดือนพฤษภาคม ปี 2024 ในช่วงจุดสูงสุดของกระแส Ordinals ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 75% ของรายได้ของนักขุด ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์

ขนาดพูลหน่วยความจำ (mempool) ค่อยๆ กลับมาเป็นปกติหลังจากถึงจุดสูงสุดที่ 350 ล้านไบต์ ณ สิ้นปี 2566 และการเปิดตัว Runes ช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการของ UTXO

ตลอดทั้งปี Ordinals, Runes และ BRC-20 ผลัดกันเป็นแกนนำของกิจกรรมการซื้อขาย โดย Runes มีสัดส่วนธุรกรรมสูงสุด

2. การตลาดและการยอมรับ

แพลตฟอร์มเช่น Magic Eden และ OKX ครองตลาดการซื้อขาย ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 95% ของปริมาณการซื้อขาย ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพประสบการณ์ผู้ใช้และการเชื่อมโยงข้ามสายโซ่ด้วย Solana อัตราการยอมรับ Bitcoin NFT จึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก

แม้ว่าของสะสม Ordinals จะทำได้ดีในช่วงต้นปี แต่ราคาก็ลดลงมากกว่า 50% จากระดับสูงสุดหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง

โปรโตคอลเช่น Liquidium อนุญาตให้ผู้ใช้ใช้ Ordinals และ Runes เป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงิน ซึ่งเป็นการขยายสถานการณ์การใช้งาน DeFi ดั้งเดิมของ Bitcoin ในเวลาเดียวกัน เหรียญ stablecoin เช่น USDh ที่เปิดตัวโดย Hermetica ได้พยายามใช้ Bitcoin เป็นสินทรัพย์หลักประกัน แม้ว่าจะยังคงเผชิญกับข้อจำกัดทางเทคนิคก็ตาม

3. การเปลี่ยนแปลงทางวัฒนธรรมและเศรษฐกิจ

Memecoin ศิลปะดิจิทัล และตลาดแบบกระจายอำนาจ กำลังกำหนดวิธีใช้ Bitcoin ใหม่ แม้ว่าแนวโน้มเหล่านี้เป็นการเก็งกำไร แต่ก็ยังแสดงให้เห็นถึงคุณค่าหลักของ Bitcoin ในการต่อต้านการเซ็นเซอร์และนวัตกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาต

Tokenizing Bitcoin: BTC บน EVM Chain

ในปัจจุบัน การใช้โทเค็น Bitcoin ผ่านเครือข่าย EVM (เครือข่าย Ethereum Virtual Machine) เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการปลดล็อกยูทิลิตี้ของ Bitcoin แทนที่จะอาศัยเครือข่ายเลเยอร์ที่สอง (เลเยอร์ 2) ภาพรวมตลาดสำหรับโทเค็น Bitcoin มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในปีนี้ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบการดูแลของ WBTC

1. แอปพลิเคชัน Tokenized Bitcoin และ DeFi

Tokenized Bitcoins (เช่น WBTC, tBTC และ cbBTC ที่เกิดขึ้นใหม่) คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 25% ของปริมาณที่ถูกล็อคทั้งหมด (TVL) ในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

แม้ว่า Ethereum จะเป็นพื้นที่ทดสอบหลักสำหรับนวัตกรรม DeFi แต่โซลูชันที่เน้น Bitcoin บางส่วน (เช่น เครือข่ายเลเยอร์ที่สองของ Bitcoin) กำลังพยายามลดการพึ่งพาผู้ดูแลและเหมาะสมกับแนวคิดการกระจายอำนาจของ Bitcoin มากขึ้น อย่างไรก็ตาม เครือข่ายเลเยอร์ที่สองเหล่านี้ยังห่างไกลจากการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ

2. ความล้มเหลวและบทเรียนที่ได้รับ

โครงการ Bitcoin ที่ได้รับโทเค็นในช่วงแรก เช่น renBTC, imBTC และ HBTC ล้มเหลวเนื่องจากมีความเสี่ยงในการนำไปใช้ การแฮ็ก หรือการรวมศูนย์ในระดับต่ำ เราได้สรุปกรณีความล้มเหลวเหล่านี้ เรียกว่า "สุสานห่อ Bitcoin" เพื่อวิเคราะห์ช่องโหว่ที่สำคัญ

ด้วยการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบการดูแลของ BitGo การครอบงำของ WBTC จึงถูกท้าทาย และความไว้วางใจของผู้ใช้ก็ลดลง cbBTC เปิดตัวโดย Coinbase เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และตำแหน่งที่ถูกล็อค (TVL) เกิน 20,000 BTC

3.tBTC และทางเลือกแบบกระจายอำนาจ

tBTC นำเสนอโมเดล Bitcoin โทเค็นแบบกระจายอำนาจที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงของการดูแลแบบรวมศูนย์ ด้วยการยอมรับอย่างกว้างขวางในโปรโตคอล เช่น Aave และ GMX อุปทานของ tBTC เพิ่มขึ้น 4 เท่าในปี 2024 แสดงให้เห็นถึงความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่งสำหรับโซลูชั่นการกระจายอำนาจ

4. เหรียญเสถียรที่สนับสนุน Bitcoin

Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Bitcoin (เช่น USDe และ crvUSD) กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ โดย 30-60% ของสินทรัพย์หลักประกันเป็น Bitcoin อย่างไรก็ตาม เหรียญ stablecoin เหล่านี้อาจมีความเสี่ยงที่ผู้ใช้ Bitcoin ไม่เต็มใจที่จะยอมรับ

Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จาก Bitcoin ยังคงเป็นทิศทางการพัฒนาที่สำคัญ เนื่องจากสอดคล้องกับหลักการกระจายอำนาจและการเปิดกว้างของ Bitcoin มากกว่า

5. การครอบงำของ EVM

แม้ว่าเครือข่าย Bitcoin ชั้นที่สองจะดึงดูดความสนใจได้มาก แต่ระบบนิเวศ EVM ในปัจจุบันและแอปพลิเคชันที่เติบโตเต็มที่ยังคงครองแอปพลิเคชัน Bitcoin ในด้าน DeFi

แม้ว่าเครือข่ายเลเยอร์ที่สองของ Bitcoin จะมีศักยภาพสูง แต่ในปัจจุบันส่วนใหญ่จะใช้สำหรับกิจกรรมเก็งกำไร (เช่น การเก็งกำไรแบบ airdrop) ในอนาคต จำเป็นต้องมีโซลูชันที่สอดคล้องกับโปรโตคอลหลักของ Bitcoin มากขึ้นเพื่อให้บรรลุสถานการณ์การใช้งานที่มีความหมายมากขึ้น

การปักหลัก Bitcoin

ในปี 2024 การวางเดิมพัน Bitcoin จะนำไปสู่การพัฒนาอย่างรวดเร็ว โปรโตคอลใหม่จำนวนมากใช้ Bitcoin ซึ่งเป็น "สกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุด" เพื่อรองรับระบบ Proof of Stake (PoS) แพลตฟอร์มการวางเดิมพันได้ปลดปล่อยสภาพคล่องของ Bitcoin ผ่านนวัตกรรมในการวางเดิมพันแบบดั้งเดิม อนุพันธ์การวางเดิมพันด้วยของเหลว และการวางเดิมพันใหม่ และปริมาณที่ถูกล็อคทั้งหมด (TVL) มีมูลค่าเกินกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์

1. การปักหลักแบบพื้นเมือง

โปรโตคอล Babylon อนุญาตให้ผู้ถือ Bitcoin วางเดิมพัน Bitcoin บนเครือข่าย PoS ในขณะที่ยังคงรักษาสิทธิ์ในเครือข่าย Bitcoin

ปัจจุบัน มีผู้ให้คำมั่นสัญญา Bitcoin จำนวน 34,938 ราย มูลค่ารวมประมาณ 3.53 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และจำนวนผู้ให้คำมั่นที่ใช้งานอยู่มีจำนวนถึง 82,440 ราย

โปรโตคอลสามารถรับประกันความปลอดภัยของห่วงโซ่ PoS ได้อย่างมีประสิทธิภาพผ่านกลไกสัญญาและการลงโทษ

2. สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสภาพคล่อง (LSD)

Lombard: ผู้ใช้สามารถรับ LBTC ได้หลังจากวางเดิมพัน Bitcoin ซึ่งไม่เพียงแต่จะได้รับรางวัลจากการปักหลัก Babylon เท่านั้น แต่ยังใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi (เช่น Curve และ Uniswap) ปัจจุบันแพลตฟอร์มดังกล่าวมีมูลค่าล็อคอยู่ที่ 1.68 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

Solv Protocol: รวมการดำเนินการวางเดิมพันของ Bitcoin ผ่าน Stake Abstraction Layer (SAL) โทเค็นที่จำนำของเหลว (LSD) เช่น solvBTC สามารถรวมสภาพคล่องของ Bitcoin ข้ามเครือข่ายได้ และสถานะที่ถูกล็อคทั้งหมดนั้นเกิน 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

โทเค็นตัวอย่าง ได้แก่ solvBTC.BBN (Babylon), solvBTC.CORE (CoreDAO) และ solvBTC.ENA (Ethena)

3. จำนำอีกครั้ง

แพลตฟอร์ม เช่น Lombard และ Solv ใช้ Bitcoin ที่ให้คำมั่นสัญญาเพื่อรับสิทธิประโยชน์ DeFi เพิ่มเติม (เช่น การจัดหาสภาพคล่องและการให้กู้ยืม) ผ่านการจำนำใหม่ การล็อคสมมุติฐานใหม่ของลอมบาร์ดเพียงอย่างเดียวนั้นมีมูลค่าเกิน 1.04 พันล้านดอลลาร์

การวางเดิมพัน Bitcoin ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา และปัจจุบันอาศัยกลไกการให้รางวัลและผลตอบแทนสูงเพื่อดึงดูดผู้ใช้เป็นหลัก ในระยะยาว ความยั่งยืนขึ้นอยู่กับการเติบโตของอุปสงค์ที่แท้จริง อย่างไรก็ตาม ผู้เล่นรายใหญ่อย่าง Lombard และ Solv ครองตลาด ซึ่งอาจนำไปสู่ความเสี่ยงจากการรวมศูนย์ ตำแหน่งล็อครวมของทั้งสองแพลตฟอร์มในบาบิโลนมีมูลค่าถึง 1.32 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

แม้ว่าการปักหลักสภาพคล่องจะทำให้ผู้ใช้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น แต่ก็ยังทำให้เกิดสมมติฐานด้านความน่าเชื่อถือที่มากขึ้นอีกด้วย ทิศทางในอนาคตของการวางเดิมพัน Bitcoin ยังคงต้องมีการสังเกตเพิ่มเติม

ความสามารถในการปรับขนาด: Sidechains, Rollups และเครือข่ายเลเยอร์ 2

1.ความคืบหน้าใหม่

ยุคฟื้นฟูศิลปวิทยาของ Taproot และ opcode: ข้อเสนอเช่น Taproot (เปิดตัวในปี 2564) และ OP_CAT ปรับปรุงความสามารถในการโปรแกรมและความเป็นส่วนตัวของ Bitcoin และสนับสนุนการทำงานของสัญญา

BitVM: ด้วยการไม่เปลี่ยนกลไกฉันทามติของ Bitcoin จึงมีการใช้ฟังก์ชันสัญญาแบบสมบูรณ์ของทัวริงเพื่อรองรับการคำนวณนอกเครือข่ายที่ซับซ้อนมากขึ้น

2.โซลูชั่นชั้น 2

ไซด์เชน:

ตัวอย่าง ได้แก่ Rootstock (RSK), Liquid Network และ Mezo

เทคโนโลยี Sidechain แนะนำฟังก์ชันการทำงานของสัญญาอัจฉริยะให้กับเครือข่าย Bitcoin และปรับปรุงปริมาณธุรกรรม อย่างไรก็ตาม โปรเจ็กต์เหล่านี้มักจะอาศัยโมเดลความปลอดภัยแบบรวมศูนย์หรือการขุดแบบรวมเพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของบล็อกเชน

โรลอัป:

• ZK-Rollups: ให้การยืนยันธุรกรรมที่รวดเร็วผ่าน Zero-Knowledge Proofs และมีความปลอดภัยในการเข้ารหัสที่แข็งแกร่ง

• Rollups ในแง่ดี: สมมติว่าธุรกรรมนั้นถูกต้องตามค่าเริ่มต้น และตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมผ่านกลไกการพิสูจน์การฉ้อโกง วิธีนี้สามารถปรับปรุงความสามารถในการปรับขนาดของเครือข่ายได้อย่างมาก แต่จะมีความล่าช้าในการยืนยันธุรกรรม ตัวอย่าง: โครงการ Citrea ใช้เทคโนโลยี zk-STARKs และโซลูชันการเชื่อมโยง Clementine เพื่อสร้างสะพานข้ามห่วงโซ่ Bitcoin ที่น่าเชื่อถือ

ช่องทางของรัฐ (เช่น Lightning Network):

เทคโนโลยีช่องทางของรัฐ เช่น Lightning Network ช่วยให้ผู้ใช้สามารถชำระเงินนอกเครือข่ายได้เกือบจะทันทีโดยมีค่าธรรมเนียมต่ำมาก

ความจุรวมในปัจจุบันของ Lightning Network สูงถึง 5,380 BTC และเติบโตถึง 11% ต่อปี

แนวโน้มแสดงให้เห็นว่าจำนวนช่องสัญญาณในเครือข่ายลดลง แต่ความจุของแต่ละช่องเพิ่มขึ้น ซึ่งยังทำให้เกิดข้อกังวลเกี่ยวกับการรวมศูนย์เครือข่ายด้วย

ในประเทศที่พัฒนาแล้ว (เช่น สหรัฐอเมริกาและเยอรมนี) Lightning Network ส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการชำระเงินที่มีมูลค่าสูง ในขณะที่ในตลาดเกิดใหม่ จะใช้มากกว่าสำหรับการชำระเงินที่มีมูลค่าเล็กน้อยและธุรกรรมย่อย

3.สร้าง Bitcoin (BOB):

แม้ว่าโครงการ BOB จะใช้ Ethereum เป็นชั้นการตั้งถิ่นฐาน แต่เป้าหมายหลักคือการสร้างระบบเศรษฐกิจที่มี Bitcoin เป็นศูนย์กลาง และใช้โทเค็น เช่น WBTC และ tBTC เพื่อบรรลุวิสัยทัศน์นี้

ในปี 2024 ปริมาณการล็อกอัพรวม (TVL) ของ BOB จะเพิ่มขึ้นจาก 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 238.27 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การเติบโตนี้มีสาเหตุหลักมาจากการบูรณาการเชิงลึกกับ Uniswap V3 และ Avalon Finance

4.CoreDAO และการเติบโตของระบบนิเวศ

CoreDAO ผสมผสานการรักษาความปลอดภัยของ Bitcoin เข้ากับเทคโนโลยี DPoW (Delegated Proof of Work) และ DPoS (Delegated Proof of Stake) ผ่านกลไก Satoshi Plus

ระบบนิเวศได้เปิดตัว coreBTC ซึ่งเป็นโทเค็นหลักที่ได้รับการสนับสนุนจาก Bitcoin สำหรับแอปพลิเคชัน DeFi ซึ่งเป็นการขยายฟังก์ชันการทำงานของ Bitcoin ต่อไป

ในปี 2024 CoreDAO เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีอัตราการเติบโตของเครือข่ายสูงถึง 95% มีการเพิ่มที่อยู่ใหม่ 13.3 ล้านที่อยู่ และปริมาณธุรกรรมสูงสุดต่อวันเกิน 500,000 ธุรกรรม