Federal Reserve ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุด ตลาด crypto พร้อมที่จะเพิ่มขึ้นหรือไม่?

ผู้เขียนต้นฉบับ: 1912212.eth, Foresight News

ในที่สุดธนาคารกลางสหรัฐก็ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 ครั้งแรกในรอบสี่ปีในการประชุมเมื่อเช้านี้ หลังจากการประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ตกต่ำมายาวนาน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ประสบกับความผันผวนอย่างมากอีกครั้ง Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 59,000 เหรียญสหรัฐเป็นมากกว่า 62,000 เหรียญสหรัฐ Ethereum เพิ่มขึ้นจาก 2,200 เหรียญสหรัฐเป็นสูงกว่า 2,400 เหรียญสหรัฐ และอัลท์คอยน์ยังได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของตลาดและได้รับผลกำไรที่ดี SEI เพิ่มขึ้น 22% เกิน 0.34 เหรียญสหรัฐ และ BLUR เพิ่มขึ้น 17% ทะลุเหนือ $0.2

จากข้อมูลของ Coingrass เครือข่ายทั้งหมดได้ชำระบัญชีไปแล้ว 199 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งคำสั่งซื้อขายระยะสั้นได้ชำระหนี้ไปแล้ว 123 ล้านดอลลาร์

เมื่อพิจารณาจากประวัติศาสตร์ของรอบที่แล้ว ในเดือนกันยายน 2019 เมื่อ Federal Reserve ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบหลายปี BTC ไม่ได้รับผลกระทบจากข่าวดีในระยะสั้น แต่กราฟรายเดือนกลับจบลงด้วยการลดลง 13.54% จากสูงกว่า 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือเพียง 8,300 ดอลลาร์ หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตลาด crypto จะเกิดซ้ำอีกครั้งหรือกำลังจะได้เห็นการเพิ่มขึ้นพร้อมกับสภาพคล่องที่ดีขึ้นหรือไม่?

เฟดจะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยนี้เกินกว่าที่ฉันทามติของตลาดที่ 25 คะแนนพื้นฐานอย่างมาก โดยมีการลดคะแนนโดยตรงที่ 50 คะแนนพื้นฐาน พาวเวลล์เน้นย้ำในงานแถลงข่าวว่าเขาไม่เชื่อว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังถดถอย และไม่ได้หมายความว่าตลาดงานจวนจะพังทลายลง การดำเนินการเพื่อให้เศรษฐกิจและตลาดแรงงานมี "ความมั่นคง"

หลังจากฝุ่นคลี่คลายแล้ว โดยทั่วไปตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงลดลงต่อไปในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 70 จุดพื้นฐานในระหว่างปี พล็อตพล็อตที่เผยแพร่บอกเป็นนัยว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง 50 จุดพื้นฐานในระหว่างปี

โดยทั่วไปแล้ว ตลาดมีความกังวลว่าความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะถดถอยมีโอกาสน้อยลง และความเป็นไปได้ที่จะเกิด Soft Landing ก็เพิ่มมากขึ้น

การลดอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าอาจไม่มีผลทันที แต่เมื่อเวลาผ่านไปและการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงดำเนินต่อไป สภาพคล่องในตลาดก็เริ่มไหลจากพันธบัตร ธนาคาร ฯลฯ เข้าสู่หุ้น สกุลเงินดิจิตอล และตลาดอื่น ๆ

นอกจากนี้ ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนปีนี้ การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงจะทำให้เกิดความตื่นตระหนกในระยะสั้นต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล หลังจากประกาศผลอย่างเป็นทางการแล้ว กองทุนที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ซึ่งกำลังรอและเฝ้าดูอยู่อาจเริ่มอัดฉีดเข้าสู่ตลาดอย่างต่อเนื่อง ตลาดการเข้ารหัสลับ

ปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตในปัจจุบันยังคงอยู่ในสถานะซบเซา โดยมีความผันผวนโดยรวมประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกเหนือจากความผันผวนกะทันหันในระยะสั้นที่เกิดจากเหตุการณ์มหภาคพิเศษ สภาพคล่องของตลาดยังคงอยู่ในระดับปานกลาง

Bitcoin ได้กลายเป็นสินทรัพย์มหภาคที่สะท้อนแนวโน้มทางเศรษฐกิจโดยรวมมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากสภาพคล่องยังคงถูกอัดฉีดเข้าสู่ตลาด ตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจถูกพัดพาไปจากความมืดมน

BTC Spot ETF ยังคงเห็นการไหลเข้าสุทธิ

ณ วันที่ 17 กันยายน Bitcoin Spot ETFs ได้สะสมการไหลเข้าสุทธิรวม 17.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การไหลออกสุทธิแปดวันติดต่อกันตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคมถึงต้นเดือนกันยายนสิ้นสุดลง เริ่มตั้งแต่วันที่ 12 กันยายน ETF สปอต Bitcoin มีการไหลเข้าสุทธิติดต่อกันสี่วัน

เมื่อ BTC Spot ETF ยังคงไหลเข้าสุทธิ ราคาของ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพและเพิ่มขึ้น เมื่อมีการไหลออกจำนวนมากอย่างต่อเนื่อง มักจะทำให้ราคาสกุลเงินดิ่งลง

ในปัจจุบัน หลังจากที่ตลาดประสบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาสกุลเงินในระยะยาวและแนวโน้มขาลง ความเชื่อมั่นของกองทุน OTC ก็ค่อยๆ ฟื้นตัว และยังคงซื้อและซื้ออยู่

มูลค่าตลาดของ Stablecoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

มูลค่าตลาดรวมของ USDT เพิ่มขึ้นจาก 117 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 118.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนที่ผ่านมา โดยมีการไหลเข้าเกือบ 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หากคำนวณจากมูลค่าตลาดรวม 104.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายนปีนี้ ในช่วงการรวมตัวโดยรวมและการลดลงของตลาด crypto มูลค่าตลาดของ USDT ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมากโดยมีการไหลเข้า 14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

มูลค่าตลาดของ USDC ซึ่งเป็นเหรียญ stablecoin หลักอีกตัวหนึ่ง เพิ่มขึ้นจาก 34.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนสิงหาคมเป็น 35.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการไหลเข้า 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือน

มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจากการชำระเงินตามกฎหมายก็สูงเป็นประวัติการณ์และยังคงเพิ่มขึ้น

เดือนตุลาคมถือเป็นเดือนที่แข็งแกร่งในอดีต

สิ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็คือ มีแนวโน้มตามฤดูกาลเช่นเดียวกับหุ้นบางตัวและอื่นๆ ตัวอย่างเช่น โดยทั่วไปตลาดจะมีผลงานไม่ดีในช่วงฤดูร้อน แต่จะทำได้ดีในช่วงสิ้นปีและต้นปี ในช่วง 9 ปีที่ผ่านมา Bitcoin ได้รับผลตอบแทนเชิงบวกที่แข็งแกร่งตั้งแต่ปี 2558 ถึง 2566 ยกเว้นการลดลงในเดือนตุลาคม 2561 เนื่องจากตลาดหมี

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 Bitcoin เพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคม ควบคู่ไปกับความคาดหวังว่า ETF ของ Bitcoin จะได้รับการอนุมัติ จึงเป็นการเริ่มต้นตลาดกระทิง

มุมมองตลาด

Crypto KOL Lark Davis: ปี 2025 จะเป็นจุดสูงสุดของรอบนี้ และคุณควรขายได้ทันเวลา

Crypto KOL Lark Davis ซึ่งมีแฟน YouTube 500,000 คนกล่าวในวิดีโอล่าสุดของเขาที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 9 กันยายนว่าปี 2025 จะเป็นจุดสูงสุดของวงจรนี้ และคุณควรขายและออกในเวลานั้น เพื่อตอบสนองต่อข้อโต้แย้งนี้ เขาให้เหตุผลดังต่อไปนี้: วงจรสภาพคล่องทั่วโลกคาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในปี 2568 จากนั้นจะเริ่มลดลง วงจรสินเชื่อของจีนกินเวลาประมาณสี่ปี และปี 2025 อาจเป็นช่วงเวลาสูงสุดสำหรับสินเชื่อของจีน ปัจจุบันพันธบัตรระยะสั้นให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรระยะยาว แต่เส้นอัตราผลตอบแทนจะค่อยๆ กลับคืนสู่ภาวะปกติ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในวงจรเศรษฐกิจ ดังนั้นเขาจึงเชื่อว่าในปี 2568 ตลาดอาจเกิดการหยุดชะงักครั้งใหญ่ ตามมาด้วยตลาดหมี

Glassnode: ตลาด Bitcoin อยู่ในช่วงซบเซา โดยทั้งอุปสงค์และอุปทานแสดงสัญญาณของการไม่มีการเคลื่อนไหว

Glassnode ซึ่งเป็นองค์กรวิจัยข้อมูลตลาด crypto ได้ออกบทความที่ระบุว่าตลาด Bitcoin กำลังประสบกับช่วงเวลาแห่งความซบเซา โดยทั้งอุปสงค์และอุปทานแสดงสัญญาณของการไม่มีการเคลื่อนไหว ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา มูลค่าตลาดที่แท้จริงของ Bitcoin พุ่งสูงสุดและทรงตัวที่ 622 พันล้านดอลลาร์ นี่แสดงให้เห็นว่าเหรียญส่วนใหญ่ที่มีการซื้อขายนั้นใกล้เคียงกับราคาที่ได้มาเดิม กำไรและขาดทุนที่รับรู้โดยสัมบูรณ์ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดตลอดกาลในเดือนมีนาคม ซึ่งหมายความว่าแรงกดดันจากผู้ซื้อโดยรวมได้ผ่อนคลายลงในช่วงราคาปัจจุบัน

Hyblock Capital: ตลาด Bitcoin หมดแรงลงอย่างมาก ซึ่งอาจบ่งบอกถึงราคา Bitcoin ที่เป็นบวก

Shubh Verma ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Hyblock Capital กล่าวในการสัมภาษณ์ก่อนหน้านี้กับ CoinDesk ว่า “โดยการวิเคราะห์หนังสือคำสั่งสปอตที่ครอบคลุม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหนังสือคำสั่งที่มีความลึก 0% -1% และ 1% -5% เรา พบว่าสภาพคล่องในหนังสือลำดับต่ำมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับจุดต่ำสุดของตลาด ระดับหนังสือในลำดับต่ำเหล่านี้อาจเป็นตัวบ่งชี้การกลับตัวของราคาในช่วงเริ่มต้น ซึ่งมักจะนำหน้าแนวโน้มขาขึ้น