Bitcoin จะเข้าสู่การรวมบัญชีในระยะสั้นหรือไม่? ทำกำไรโดยใช้กลยุทธ์ Iron Eagle

บทความ ของเราเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มขาลงของ Bitcoin ในระยะสั้น เราขอแนะนำให้รับรายได้พรีเมียมหรือซื้อ Bitcoin พร้อมส่วนลดโดยการขายจะหมดอายุในวันที่ 27 กันยายน ด้วยราคาใช้สิทธิที่ 51,000 ดอลลาร์

ตามที่คาดไว้ Bitcoin ลดลงเหลือประมาณ 52,000 ดอลลาร์หลังจากที่เราเผยแพร่บทความนี้ แต่น่าประหลาดใจที่ราคาดีดตัวกลับมาที่ประมาณ 57,000 ดอลลาร์ได้ แม้ว่า Bitcoin ไม่น่าจะลดลงต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์ในขณะนี้ แต่ข้อดีของกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นก็คือ คุณยังคงสามารถ ทำกำไรจากพรีเมี่ยมได้แม้ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ไม่สามารถคาดเดาได้

สัปดาห์นี้ เราจะตรวจสอบข้อมูลมหภาคของสัปดาห์ที่แล้วโดยย่อเพื่อประเมินว่า Bitcoin มุ่งหน้าไปทางใดต่อไป กล่าวโดยย่อ: เราอาจเข้าสู่ช่วงเวลาแห่งการควบรวมกิจการ

มาเจาะลึกกัน

Reverse Repurchase Program (RRP) ยอดคงเหลือลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่

RRP เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดมาโครที่เราชื่นชอบ @cryptohayes เหตุผลก็คือมันสะท้อนสภาพสภาพคล่องในสภาพแวดล้อมระดับมหภาคได้อย่างชัดเจน ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการทำความเข้าใจทิศทางของสกุลเงินดิจิทัล

ในอดีต RRP ที่สูงนั้นส่งผลเสียต่อ Bitcoin และในทางกลับกัน

ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว เราพบว่ายอดคงเหลือ RRP ลดลงอย่างมาก ที่จริงแล้วราคาได้ตกลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2024 ซึ่งกลับคืนความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยอดคงเหลือ RRP ที่ลดลงอย่างรวดเร็วนี้มีผลกระทบที่สำคัญต่อตลาด นี่คือเหตุผล:

• สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น: ยอดคงเหลือ RRP ที่ลดลงหมายถึงเงินทุนไหลกลับเข้าสู่ระบบการเงินที่กว้างขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มสภาพคล่องในตลาดต่างๆ

• ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น: เมื่อสภาพคล่องเพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ เช่น Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ

• แนวโน้มเชิงบวกสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง: การรวมกันของสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นมักจะสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง เช่น สกุลเงินดิจิทัล

ไม่สดใสทั้งหมด

อย่าลืมว่าการล่มสลายเล็กๆ น้อยๆ ที่เกิดจากการอ่อนตัวของค่าเงินเยนที่โด่งดังในวันที่ 5 สิงหาคมนั้นอยู่ไม่ไกลนัก ตามที่ โพสต์ ล่าสุดของ Arthur แสดงให้เห็นว่า เงินเยนกลับมาอยู่ที่เดิมเมื่อเราประสบอุบัติเหตุเล็กๆ น้อยๆ เยนที่แข็งค่าขึ้นนั้นส่งผลเสียต่อ Bitcoin เนื่องจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมมักจะยืมเงินเยนในอัตราดอกเบี้ยต่ำ แปลงเป็นดอลลาร์ ใช้เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ สร้างเลเวอเรจ จากนั้นจึงมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรจากอัตราดอกเบี้ย

ในทางกลับกัน เงินเยนที่อ่อนค่าลงจะเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้นและ Bitcoin เมื่อค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น เราอาจเห็นว่าสถาบันต่างๆ เริ่มผ่อนคลายตำแหน่งของตน ซึ่งนำไปสู่การบังคับขายสินทรัพย์ ซึ่งอาจทำให้ตลาดอ่อนแอหรือแม้แต่พังทลายได้

ความแข็งแกร่งของเงินเยนในปัจจุบันอาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย ซึ่งอาจขัดขวางการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ Bitcoin

หมายเหตุ: Bitcoin อาจเข้าสู่การรวมบัญชีในสัปดาห์หน้า

เมื่อพิจารณาจากสภาวะตลาดในปัจจุบัน Bitcoin ดูเหมือนจะพร้อมที่จะเข้าสู่ระยะการรวมบัญชีในสัปดาห์ที่จะถึงนี้

ในอีกด้านหนึ่ง ยอดคงเหลือ RRP ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น Bitcoin ซึ่งอาจสนับสนุนการขึ้นราคา ในทางกลับกัน เงินเยนของญี่ปุ่นที่แข็งค่าขึ้นก็มีความเสี่ยง เนื่องจากอาจนำไปสู่การคลายตัวของ Carry Trade และแรงกดดันในการขาย Bitcoin ตามมา

ตัวเร่งปฏิกิริยาอื่น ๆ ที่น่าจับตามอง?

นอกจากนี้ กิจกรรมที่กำลังจะเกิดขึ้น เช่น การอภิปรายระหว่างทรัมป์-แฮร์ริส การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคม และการประชุม TOKEN 2049 อาจทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้น สัญญาณที่ผสมปนเปกันเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่มีเหตุผลสำหรับการมองโลกในแง่ดีและการระมัดระวัง Bitcoin อาจมีการซื้อขายในช่วงที่ตลาดแยกแยะปัจจัยที่ขัดแย้งกันเหล่านี้

ผู้ค้าและนักลงทุนควรระมัดระวังและเตรียมพร้อมสำหรับการแกว่งที่อาจเกิดขึ้นในทิศทางใดทิศทางหนึ่งที่อาจเกิดขึ้นเมื่อตัวเร่งปฏิกิริยาเหล่านี้เปิดเผย

นำมุมมองตลาดของคุณไปสู่การปฏิบัติ: ตัวเลือกการซื้อขาย

แล้วจะหากำไรจากการรวมบัญชีระยะสั้นได้อย่างไร? คำตอบอาจอยู่ใน Iron Eagle Strategy

Iron Eagle เป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่เป็นกลางที่เกี่ยวข้องกับการขาย Put Spread และ Call Spread พร้อมกันโดยมีวันหมดอายุเดียวกันแต่ราคาใช้สิทธิต่างกัน กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่เชื่อว่าสินทรัพย์อ้างอิง (ในกรณีนี้คือ Bitcoin) จะยังคงอยู่ในช่วงราคาที่กำหนดจนกว่าจะหมดอายุ

กลยุทธ์การซื้อขาย:

• ซื้อ 1 Bitcoin ที่ราคาใช้สิทธิ์ 55,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 20 กันยายน

• ขาย 1 Bitcoin ที่ราคาใช้สิทธิ $56,000 ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 20 กันยายน

• ขาย 1 Bitcoin call option ด้วยราคาใช้สิทธิ $58,000 ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 20 กันยายน

• ซื้อ 1 Bitcoin call option ที่ราคาใช้สิทธิ์ 59,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 20 กันยายน

ประโยชน์ที่เป็นไปได้:

• กำไรสูงสุด: $501 (รับพรีเมี่ยมหาก Bitcoin ยังคงอยู่ระหว่าง $56,000-$58,000 เมื่อหมดอายุ)
  

• ขาดทุนสูงสุด: $499 (หาก Bitcoin อยู่นอกช่วงเมื่อหมดอายุ)

• จุดคุ้มทุน: 55,270 ดอลลาร์ และ 58,630 ดอลลาร์

ข้อดี:

• ความเสี่ยงที่จำกัด: การสูญเสียสูงสุดถูกจำกัด ทำให้มีการบริหารความเสี่ยงที่ดีกว่าการขายออปชั่นเปล่าๆ

• การทำกำไรในตลาดไซด์เวย์: กลยุทธ์นี้สามารถทำกำไรได้แม้ว่าราคา Bitcoin จะไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญก็ตาม

• ความยืดหยุ่น: คุณสามารถปรับความกว้างระหว่างราคาใช้สิทธิ์เพื่อสร้างสมดุลระหว่างกำไรและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้

เสี่ยง:

• ศักยภาพในการทำกำไรมีจำกัด: กำไรสูงสุดจำกัดอยู่ที่ค่าลิขสิทธิ์สุทธิที่ได้รับ

• การจัดการที่ซับซ้อน: การจัดการตำแหน่งตัวเลือกสี่ตำแหน่งอาจมีความท้าทายมากกว่ากลยุทธ์ง่ายๆ

• ความเสี่ยงในการใช้สิทธิ: โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใกล้หมดอายุ ออปชั่นที่ขายมีความเสี่ยงที่จะถูกใช้สิทธิ์ก่อนกำหนด

กลยุทธ์ Iron Eagle นี้ช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากโอกาสในการรวม Bitcoin ในระยะสั้น โดยมีความเสี่ยงที่ชัดเจนและมีโอกาสทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในวงกว้าง