เมื่อต้นเดือนสิงหาคม ประสิทธิภาพของตลาดการเข้ารหัสนั้นซบเซา อย่างไรก็ตาม ในช่วงสัปดาห์ผลประกอบการของไตรมาสที่สอง ประสิทธิภาพของบริษัทเข้ารหัสหลายแห่งก็คุ้มค่าที่จะให้ความสนใจ

Coinbase เปิดเผยข้อมูลรายได้ในไตรมาสที่สองปี 2024 และจัดให้มีการเรียกผลประกอบการหลังจากที่ตลาดปิดทำการในวันพฤหัสบดี หลังจากเผยแพร่รายงานทางการเงิน ราคาหุ้นของ Coinbase เพิ่มขึ้นประมาณ 2% ซื้อขายที่ประมาณ 212.5 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นประมาณ 48% นับตั้งแต่ต้นปีนี้ Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase กล่าวว่าเป้าหมายหลักในปัจจุบันของ Coinbase คือการเพิ่มสภาพคล่อง เพิ่มผู้ใช้ และเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด

แม้ว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดโดยรวมจะลดลง แต่ Coinbase ก็สามารถรักษาการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงโดยการเพิ่มรายได้จากการสมัครสมาชิกบริการและขยายไปสู่ช่องทางรายได้ใหม่ เป็นที่น่าสังเกตว่า Coinbase ยังประกาศรายได้จากธุรกรรม SOL เป็นครั้งแรก ซึ่งถือเป็นก้าวใหม่ในการจัดการสินทรัพย์ที่หลากหลาย

รายได้เป็นบวกเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกัน โดยแสดงรายได้จากธุรกรรม SOL เป็นครั้งแรก

รายรับในไตรมาสสองของ Coinbase อยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี เกือบจะเท่ากับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.37 พันล้านดอลลาร์ กำไรสุทธิลดลงเหลือ 36 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากเกือบ 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว (กำไรก่อนภาษี ดอกเบี้ย ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) อยู่ที่ 596 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มีการเติบโตของรายได้ในเชิงบวกเป็นเวลาสี่ไตรมาสติดต่อกัน

ปริมาณการซื้อขายรวมของ Coinbase ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 226 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 28% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้จากการซื้อขายอยู่ที่ 781 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 27% จากปีก่อนหน้า รายได้จากการสมัครสมาชิกและบริการเพิ่มขึ้น 17% ตามลำดับเป็น 599 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดอยู่ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 26% ตามลำดับ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีและการพัฒนา ค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหาร และการขายและการตลาดมีมูลค่ารวม 850 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 14% ตามลำดับ

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่ารายรับค่าธรรมเนียมการดูแลของ Coinbase ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ปัจจัยขับเคลื่อนหลักคือราคาสินทรัพย์ crypto โดยเฉลี่ยในไตรมาสที่สองสูงกว่าในไตรมาสแรก และยังได้รับประโยชน์จากการไหลเข้าที่เกี่ยวข้องกับบทบาทของตนในฐานะผู้ดูแลผลิตภัณฑ์ BTC ETF นอกจากนี้ Coinbase ยังสร้างรายได้ดอกเบี้ย Stablecoin ของ USDC มูลค่า 240 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย Coinbase ยังแสดงรายได้จากการซื้อขายของ Solana เป็นครั้งแรก

ปริมาณธุรกรรมลดลงอย่างรวดเร็ว แต่ความเหนียวแน่นของรายได้เพิ่มขึ้น

เมื่อเทียบกับปลายไตรมาสที่สองและปลายไตรมาสแรก มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลลดลง 11% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ BTC ETF ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลก็เพิ่มขึ้นเมื่อสิ้นสุดไตรมาสแรก ไตรมาสและมูลค่าตลาดเฉลี่ยของสกุลเงินดิจิตอลเพิ่มขึ้น 20% เดือนต่อเดือนในช่วงเวลาเดียวกัน % แต่เมื่อเปรียบเทียบค่าเฉลี่ยของไตรมาสที่สองกับค่าเฉลี่ยของไตรมาสแรก ตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้ ความผันผวนของสินทรัพย์ crypto ลดลงประมาณ 13% ทำให้สภาพการซื้อขายในตลาด crypto สปอตของ Coinbase ในไตรมาสที่สองแย่ลงกว่าไตรมาสแรก . เพื่อความอ่อนแอ

รายได้จากการซื้อขายได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการซื้อขายอนุพันธ์และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม Coinbase Wallet ซึ่ง Coinbase เริ่มเรียกเก็บเงินในไตรมาสที่สองภายหลังคำตัดสินของศาลที่เอื้ออำนวยให้ยกฟ้อง

นอกจากนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่ารายรับจากเครื่องคัดแยกของ Base (รายได้จากธุรกรรมอื่น ๆ ) อยู่ที่ 53 ล้านดอลลาร์ ลดลง 6% ตามลำดับ แต่นี่เป็นเพราะรายรับค่าธรรมเนียมเครื่องคัดแยกของ Base ลดลง ในไตรมาสที่สอง เนื่องจากการอัปเกรด Ethereum Cancun ค่าธรรมเนียมพื้นฐานจึงลดลงอย่างมาก แต่สิ่งนี้ทำให้จำนวนธุรกรรมฐานเพิ่มขึ้น 300% ต่อเดือน

แม้ว่ารายรับจากการซื้อขายของ Coinbase จะลดลง 27% ต่อเดือน แต่ก็มี "ความก้าวหน้าที่ดี" ในการกระจายแหล่งที่มาของรายได้ จากการสมัครสมาชิกและการบริการสูงถึงเกือบ 600 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17% ต่อเดือน ซึ่งถือว่าเหนียวกว่า พื้นที่ที่ Coinbase กระตือรือร้นที่จะเติบโต

รายได้จากธุรกรรมเทียบกับรายได้จากการสมัครสมาชิกและบริการ

สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นจากการเพิ่มขึ้น 300% เดือนต่อเดือนในจำนวนธุรกรรมบน Base, การขยาย USDC ผ่านความร่วมมือและการปฏิบัติตาม Stripe, การเปิดตัวกระเป๋าเงินอัจฉริยะ, การปรับปรุงธุรกรรมที่ง่ายและขั้นสูง และผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ในตลาดการเงินของ Coinbase .

Mippo นักวิเคราะห์ของ Blockworks กล่าวว่า "จากมุมมองของคนที่ครั้งหนึ่งเคยสงสัยว่าเขาสามารถเปลี่ยนจากรายได้จากการซื้อขายได้หรือไม่ USDC, stake และ Base เป็นธุรกิจขนาดใหญ่ในสิทธิของตนเอง และพวกเขาเพิ่งเริ่มต้น"

สิ่งนี้อดไม่ได้ที่จะจำได้ว่าในไตรมาสที่สองของปี 2023 รายได้จากการซื้อขายของ Coinbase เกินรายได้จากการสมัครสมาชิกและบริการเป็นครั้งแรก BlockBeats เคยวิเคราะห์ว่านี่หมายความว่าโครงสร้างรายได้ของการแลกเปลี่ยน crypto กำลังเปลี่ยนแปลงและอาจกำหนดใหม่ อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบัน หลังจากเกือบหนึ่งปีของการพัฒนา ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้ใกล้ชิดกับตลาดการเงินกระแสหลักมากขึ้น และ Coinbase ยังได้ใช้ความพยายามมากมายในระดับผลิตภัณฑ์การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

Armstrong กล่าวในการเรียกรายได้ว่า "Coinbase จะพยายามทำงานร่วมกับบริษัท fintech ทุกแห่ง ทุกธนาคาร และบริษัทดั้งเดิมอื่น ๆ ต่อไปเพื่อพยายามรวม cryptocurrencies เข้ากับทุกส่วนของระบบการเงินทั่วโลก"

นี่ไม่ใช่การพูดคุยที่ว่างเปล่า เมื่อวันที่ 28 มิถุนายน Coinbase ได้ประกาศความร่วมมือกับ Stripe ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินเพื่อเพิ่มการยอมรับในระบบออนไลน์และมอบโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่รวดเร็วและราคาถูกกว่า

Stripe จะเพิ่มการรองรับ Base ให้กับชุดผลิตภัณฑ์ crypto เพื่อให้บริการโอนเงินที่รวดเร็วและถูกกว่าแก่ผู้ใช้ ในขณะที่ Coinbase จะเพิ่มการเปลี่ยนแปลง fiat-to-crypto ของ Stripe ไปยัง Coinbase Wallet เพื่อให้ผู้ใช้สามารถใช้บัตรเครดิตและ Apple Pay Buy cryptocurrencies ได้ทันที .

เมื่อปลายเดือนกรกฎาคม แหล่งข่าวกล่าวว่าการจัดการสินทรัพย์ Coinbase (แผนกการจัดการสินทรัพย์ Coinbase) กำลังเตรียมที่จะสร้างกองทุนตลาดเงินโทเค็นเพื่อเข้าสู่สาขา RWA นอกจากนี้ Coinbase ยังได้ร่วมมือกับผู้ให้บริการทางการเงิน Apex Group เพื่อช่วยกระตุ้นการพัฒนากองทุนโทเค็น

เขียนในตอนท้าย

ในระหว่างการพูดคุยทางโทรศัพท์กับผู้ถือหุ้น นักวิเคราะห์ถามว่า “คุณสามารถอัปเดตกลยุทธ์ของ Coinbase Asset Management และแผนงานผลิตภัณฑ์ที่เป็นไปได้ และเมื่อพิจารณาถึงสภาพแวดล้อมทางการเมืองที่ดีขึ้นในการเลือกตั้งที่กำลังจะมาถึง สิ่งนี้จะส่งผลต่อการตัดสินใจของ Coinbase ในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์และประเภทเวลาอย่างไร”

อย่างไรก็ตาม เมื่อตอบคำถามนี้ Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase ไม่ได้ระบุโดยตรงว่าการอัปเดตใดที่ Coinbase จะทำในระดับผลิตภัณฑ์ในอนาคต เขาเพียงแต่อธิบายว่าการปรับปรุงในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบจะช่วยเพิ่มพลังใหม่ให้กับอุตสาหกรรม เขายกตัวอย่างลูกค้าสถาบันที่ถือพอร์ตการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล 1%, 2% หรือ 3% และเมื่อมีความชัดเจนด้านกฎระเบียบ สัดส่วนนี้จะสูงถึง 10%, 20%, 30%

เมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม Coinbase ได้ประกาศการเพิ่มสมาชิกคณะกรรมการใหม่สามคน ได้แก่ Chris Lehane ผู้บริหาร OpenAI, อดีตรองอัยการสูงสุดของสหรัฐอเมริกา Paul Clement และ Christa Davies ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Aon การเพิ่มสมาชิกใหม่มีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยให้ Coinbase ทำงานตามนโยบายการเข้ารหัสของสหรัฐอเมริกา และเพิ่มขีดความสามารถทางการเงินและการดำเนินงานทั่วโลก Coinbase กล่าวว่าสมาชิกใหม่ทั้งสามมีปรัชญาทางการเมืองที่แตกต่างกัน และการรับรองความสำเร็จของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลนั้นจำเป็นต้องมีทั้งสองฝ่าย

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม Financial Times รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่าที่ปรึกษาของรองประธานาธิบดี Kamala Harris ได้ติดต่อกับบุคคลสำคัญในอุตสาหกรรม crypto เพื่อสร้างความสัมพันธ์ที่สามารถแจ้งการพัฒนากรอบการกำกับดูแลได้ในที่สุด

ตามรายงาน พวกเขากำลังสื่อสารกับ Coinbase, Circle และ Ripple Labs ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา จากคำแถลงของผู้บริหาร Coinbase ในการประชุมทางโทรศัพท์ครั้งนี้ บางทีเราอาจคาดหวังได้ว่าการกำกับดูแลการเข้ารหัสจะบรรลุความก้าวหน้าในรอบนี้

ในเวลาเดียวกัน Armstrong แสดงในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์ว่าเขาหวังว่าจะเห็นผลิตภัณฑ์ "Coinbase 500" เช่น S&P 500 แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากสำหรับเราในการค้นหาผลิตภัณฑ์สกุลเงินดิจิทัลที่น่าเชื่อถือ 500 รายการตามเงื่อนไขของตลาดในปัจจุบัน แต่การมีวิสัยทัศน์ดังกล่าวถือเป็นพรสำหรับทั้งอุตสาหกรรม