การสำรองมูลค่าในยุคใหม่: ทองคำออกและ Bitcoin เข้ามา

ผู้เขียนต้นฉบับ: Viee ผู้สนับสนุนหลักของ Biteye

บรรณาธิการต้นฉบับ: Crush ผู้สนับสนุนหลักของ Biteye

“อย่าขาย Bitcoin ของคุณ” ทรัมป์กล่าวในการประชุม Bitcoin 2024 ที่แนชวิลล์สุดสัปดาห์นี้ ทำให้วงการสกุลเงินมีคุณค่าทางอารมณ์ที่แข็งแกร่งที่สุดในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา

ในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ของ Trump Bitcoin มีแนวโน้มเป็นรูปตัว V ประการแรก ราคาลดลงในระยะสั้น โดยสูญเสียเงิน 67,000 ดอลลาร์ ในตอนท้ายของสุนทรพจน์ เมื่อเขาประกาศว่า Bitcoin จะถูกระบุเป็นสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์ Bitcoin ก็พุ่งขึ้นทันทีและฟื้นตัว มูลค่าทั้งหมดลดลงเกิน 69,000 ดอลลาร์

ในช่วงดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีก่อนหน้านี้ ทรัมป์ได้วิพากษ์วิจารณ์สกุลเงินดิจิทัลอย่างรุนแรง โดยเรียกมันว่า "การหลอกลวง" ตอนนี้เขายังกล่าวอย่างตรงไปตรงมาในการประชุม Bitcoin ว่า "Bitcoin กลายเป็นสินทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับเก้าของโลกเมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด และจะแซงหน้าเงินและทองคำในไม่ช้านี้"

การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลเริ่มกลายเป็นพลังทางการเมืองที่กำลังเติบโต

จาก "การหลอกลวงทางอินเทอร์เน็ต" สู่ "การล็อบบี้นักการเมือง" สิบปีผ่านไปแล้ว ทำไม Bitcoin ถึงพลิกผัน?

01 ทองออกและ Bitcoin ปรากฏขึ้น: มูลค่าสำรองในยุคใหม่

ไม่เพียงแต่ทรัมป์เท่านั้น แต่ Mike Novogratz ซีอีโอของบริษัทจัดการสินทรัพย์ Galaxy Digital ยังได้กล่าวต่อสาธารณะว่า “แม้ว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin ในปัจจุบันจะน้อยกว่าหนึ่งในสิบของทองคำ แต่มันก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและจะเกินมูลค่าตลาดทองคำอย่างแน่นอน และมันได้รับรางวัล ไม่นานหรอก”

Michael Thaler CEO ของ MicroStrategy มีมุมมองที่คล้ายกัน โดยเชื่อว่า "ทองคำดิจิทัล" จะเข้ามาแทนที่ทองคำจริงภายในสิ้นศตวรรษนี้

คุณเคยสงสัยบ้างไหมว่าทำไมนักธุรกิจระดับโลกจำนวนมากถึงไม่ปกปิดความเชื่อของพวกเขาใน Bitcoin? มันเป็นแฟนตาซีหรือมันสมเหตุสมผล?

ก่อนอื่นคุณต้องรู้ก่อนว่าเหตุใด Bitcoin จึงคล้ายกับทองคำ?

• ความขาดแคลน. จำนวน Bitcoins ทั้งหมดถูกกำหนดไว้ที่ 21 ล้าน และคาดว่า Bitcoins ทั้งหมดจะถูกขุดได้ภายในปี 2140 อุปทานที่จำกัดนี้ทำให้ Bitcoin ขาดแคลนเช่นเดียวกับทองคำ

• ความสามารถในการต่อต้านเงินเฟ้อ Bitcoin หรือที่เรียกว่า "ทองคำดิจิทัล" ถือเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่า Bitcoin จะมีมาประมาณสิบปีแล้วและเพิ่งประสบกับการทดสอบอัตราเงินเฟ้อในช่วงการแพร่ระบาดของ COVID-19 แต่อัลกอริธึมที่เป็นเอกลักษณ์และระบบแบบกระจายทำให้มีความสามารถในการทนต่ออัตราเงินเฟ้อได้ การวิจัยของ JPMorgan แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันกำลังเลือก Bitcoin มากกว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

• มูลค่าที่แท้จริง มูลค่าของทองคำมาจากการใช้อย่างแพร่หลายในสินค้าฟุ่มเฟือยและอิเล็กทรอนิกส์ และอื่นๆ อีกมากมาย มูลค่าของ Bitcoin มาจากนวัตกรรมในระบบการเงิน เทคโนโลยีการเข้ารหัสและเครือข่ายแบบกระจายช่วยให้ผู้คนนับพันล้านทั่วโลกที่ไม่ได้เข้าสู่ระบบธนาคารสามารถเข้าสู่ระบบการเงินได้

เนื่องจากสินทรัพย์ทั้งสองได้รับความนิยมมาก อะไรคือเหตุผลที่แท้จริงว่าทำไม Bitcoin ถึงดีกว่าทองคำ?

คำตอบคือผลตอบแทนและอุปทาน โดย Bitcoin ได้รับผลตอบแทนต่อปีเกือบ 120% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับผลตอบแทนประจำปีของทองคำเพียง 2% ซึ่งแตกต่างจากทองคำ อุปทานของ Bitcoin ถูกจำกัดไว้อย่างชัดเจน ทำให้เกิดความขาดแคลนโดยธรรมชาติ

ทองคำเป็นสัญลักษณ์ของการเก็บรักษาคุณค่าและการรักษาความมั่งคั่งมาโดยตลอด แต่เมื่อทศวรรษแห่งอัตราเงินเฟ้อที่เริ่มขึ้นในทศวรรษ 1970 สิ้นสุดลง ประสิทธิภาพของทองคำก็เริ่มค่อนข้างตกต่ำ

ตั้งแต่ปี 1980 ถึงสิ้นปี 2023 ผลตอบแทนรวมที่ปรับอัตราเงินเฟ้อของทองคำอยู่ที่ -4% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ผลตอบแทนของทองคำต่อปีมีเพียง 2%

นอกจากนี้ อุปทานทองคำยังควบคุมได้ยาก โดยการขุดและการค้นพบใหม่ๆ ทำให้ปริมาณทองคำไม่แน่นอน แม้กระทั่งในอดีต สหรัฐฯ ยังได้ยึดทองคำผ่านคำสั่งบริหารที่ 6102 ซึ่งเป็นช่องโหว่ของทองคำต่อการแทรกแซงของรัฐบาล

อย่างไรก็ตาม Bitcoin กำลังเกิดขึ้นพร้อมกับข้อได้เปรียบที่ไม่มีใครเทียบได้ ในฐานะสกุลเงินดิจิทัลสกุลแรกของโลก Bitcoin ไม่เพียงแต่มีข้อจำกัดด้านการจัดหาที่เข้มงวดเท่านั้น แต่อุปทานทั้งหมดได้รับการแก้ไขที่ 21 ล้าน และไม่มีใครสามารถเปลี่ยนอุปทานเพื่อให้แน่ใจว่าจะขาดแคลน

ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนต่อปีของ Bitcoin สูงถึง 120% ซึ่งเป็นตัวเลขที่น่าประหลาดใจซึ่งเกินกว่าทองคำมาก ไม่เพียงเท่านั้น Bitcoin ยังใช้เครือข่ายบล็อกเชนระดับโลก และไม่สามารถดัดแปลงหรือยึดได้ ทำให้นักลงทุนมีความรู้สึกปลอดภัยอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

เมื่อตลาดเติบโตเต็มที่ ความผันผวนของ Bitcoin จะค่อยๆ ลดลง ทำให้เกิดโอกาสที่มั่นคงมากขึ้นสำหรับนักลงทุนระยะยาว

ที่สำคัญกว่านั้น Bitcoin ให้อำนาจอธิปไตยทางการเงินที่แท้จริงแก่ผู้ถือ ปราศจากการควบคุมค่าเงิน และปรับให้เข้ากับความต้องการของยุคดิจิทัลได้อย่างสมบูรณ์แบบ

ดังนั้น Bitcoin จึงปรากฏตัวขึ้นในที่เกิดเหตุและกลายเป็นมูลค่าสำรองในยุคใหม่!

02 เทรนด์ใหม่ในการเงินโลก: Bitcoin ก้าวไปสู่การสำรองเชิงยุทธศาสตร์ระดับชาติ

ย้อนกลับไปที่สิ่งที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ Trump กล่าวในการประชุมครั้งนี้ว่า Bitcoin จะถูกระบุเป็นสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์ ซึ่งผลักดันให้ราคา Bitcoin พุ่งสูงกว่า 69,000 ดอลลาร์โดยตรง

คำดั้งเดิมมีดังนี้: "หากฉันได้รับเลือก นโยบายของรัฐบาลของฉันคือสหรัฐอเมริกาจะรักษา 100% ของ Bitcoins ทั้งหมดที่ถืออยู่หรือได้มาในอนาคต เราจะรักษาไว้ 100% ฉันหวังว่าคุณจะไปได้ดี นี่ที่จริงแล้วจะทำหน้าที่เป็นแกนหลักของการสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ระดับชาติ”

แม้ว่าความมุ่งมั่นนี้จะค่อนข้างอนุรักษ์นิยม แต่ก็เน้นย้ำถึงความสำคัญของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินระดับโลกอย่างไม่ต้องสงสัย ทรัมป์ยังวิพากษ์วิจารณ์อย่างตรงไปตรงมาเกี่ยวกับการปราบปรามสกุลเงินดิจิทัลของรัฐบาล Biden โดยกล่าวว่านโยบายดังกล่าวกำลังสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ตรงกันข้ามกับคำเตือนของทรัมป์ ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีอิสระ โรเบิร์ต เอฟ. เคนเนดี้ จูเนียร์ ได้นำเสนอวิสัยทัศน์ที่ต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง

เขาสัญญาว่าหากได้รับเลือก เขาจะเปิดตัวแผนสำรอง Bitcoin ที่มีความทะเยอทะยาน โดยซื้อ 550 Bitcoins ทุกวันจนกว่าสำรองจะถึง 4 ล้าน ข้อเสนอนี้โดดเด่นกว่าแผนของทรัมป์และมีเป้าหมายที่จะเปลี่ยน Bitcoin ให้เป็นทรัพย์สินทางยุทธศาสตร์ของประเทศ

ในไวโอมิง วุฒิสมาชิก Cynthia Loomis กำลังส่งเสริมแผนสำรองระดับชาติสำหรับ Bitcoin ด้วยเช่นกัน เธอวางแผนที่จะร่างร่างกฎหมายที่กำหนดให้รัฐบาลต้องสร้างสำรองมากถึง 1 ล้าน bitcoin ภายในห้าปี และใช้เพื่อลดหนี้ของประเทศในอีก 20 ปีข้างหน้าเท่านั้น

โครงการนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินในระยะยาวอย่างไม่ต้องสงสัย

คำแถลงสาธารณะข้างต้นได้ผลักดันให้ Bitcoin กลายเป็นประเด็นร้อนอย่างรวดเร็วในด้านการเงินและการเมืองระดับโลก เราทุกคนรู้ดีว่ารัฐบาลกลางอาจเป็นเจ้าของ Bitcoin เป็นสินทรัพย์สำรอง ตัวอย่างเช่น รัฐบาลสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในผู้ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ที่สุด

ในปี 2021 เอลซัลวาดอร์ได้ประกาศให้ Bitcoin เป็นจุดยึดสกุลเงินอย่างเป็นทางการ และกลายเป็นประเทศแรกที่ใช้ BTC เป็นสกุลเงินตามกฎหมาย นอกจากนี้ สวิตเซอร์แลนด์ยังได้ผ่านกฎหมายเพื่อรวม Bitcoin ไว้ในทุนสำรองของธนาคารแห่งชาติด้วย

แล้วนี่หมายความว่าอย่างไรจริงๆ?

เมื่อดูชุดข้อมูล ตามสมมติฐานในรายงานของ VanEck Bitcoin อาจกลายเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินระหว่างประเทศในอีกไม่กี่ทศวรรษข้างหน้า เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และต้นทุนการชำระหนี้สร้างแรงกดดันต่อระบบที่มีอยู่

รายงานคาดการณ์ว่าสถานะสินทรัพย์สำรองทั่วโลกของ Bitcoin จะค่อยๆ เพิ่มขึ้น และสัดส่วนของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศคาดว่าจะสูงถึง 2.5%

ด้วยวิธีนี้ จะเห็นได้ว่า Bitcoin ค่อยๆ เปลี่ยนแปลงจากสินทรัพย์เกิดใหม่ไปเป็นองค์ประกอบสำคัญของระบบการเงินโลก ไม่ว่าจะในสหรัฐอเมริกาหรือในตลาดต่างประเทศ สถานะของ Bitcoin ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ดังนั้นฮ่องกงจึงไม่ยอมแพ้

Fang Hongjin ประธานร่วมของ Hong Kong Blockchain Association แนะนำว่ารัฐบาลฮ่องกงควรใช้คุณสมบัติต่อต้านภาวะเงินเฟ้อของ Bitcoin เพื่อกระจายการจัดสรรสินทรัพย์ของ Exchange Fund เพื่อลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ และควรดำเนินการต่อไป ซื้อและถือ Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

เขาเชื่อว่า Bitcoin ไม่เพียงแต่มีศักยภาพที่จะแซงหน้าทองคำเท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มอิทธิพลของฮ่องกงในตลาดการเงินโลกอย่างมีนัยสำคัญอีกด้วย

Ng Kit-chuang สมาชิกสภานิติบัญญัติแห่งฮ่องกงยังแสดงการสนับสนุนแนวโน้มนี้เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสุนทรพจน์ของ Trump ในการประชุมสุดยอด Bitcoin ของสหรัฐฯ

เขาเชื่อว่า Bitcoin และ Web3 เป็นโหนดสำคัญในการพัฒนาโลกาภิวัตน์ และในอนาคต Bitcoin สามารถรวมอยู่ในทุนสำรองทางการเงินอย่างเป็นทางการภายใต้การปฏิบัติตามข้อกำหนด

นอกจากนี้เขายังเน้นย้ำว่าฮ่องกงควรเร่งสร้างระบบนิเวศ Web3 เพื่อดึงดูดผู้มีความสามารถและการลงทุนชั้นนำของโลก

ฮ่องกงกำลังติดตามและสำรวจความเป็นไปได้ในการรวม Bitcoin ไว้ในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ทั้งหมดนี้แสดงให้เราเห็นว่า Bitcoin อาจกลายเป็นเสาหลักในระบบการเงินโลก

จากสหรัฐอเมริกาไปจนถึงฮ่องกง รัฐบาลและสถาบันการเงินจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ให้ความสนใจกับข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์ของ Bitcoin

03 สรุป

ในโลกของการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นและการลดค่าเงินของสกุลเงินทั่วไป Bitcoin กำลังค่อยๆ เข้ามาแทนที่ทองคำ และกลายเป็นมูลค่าสำรองทางเลือกสำหรับคนรุ่นใหม่ เนื่องจากมีความขาดแคลน ให้ผลตอบแทนสูง และอธิปไตยทางการเงิน

คาดว่าแนวโน้มนี้จะส่งเสริมการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ในตลาดต่างประเทศในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

หากการลดลงของ Bitcoin ในปัจจุบันจาก 60,000 เหลือ 50,000 ทำให้คุณง่วงนอน ผมขอเล่าเรื่องราวสยองขวัญให้คุณฟัง: ถ้ามันถึงมูลค่าตลาดของทองคำ ราคาของ Bitcoin หนึ่งตัวอาจพุ่งขึ้นจากปัจจุบันที่ 69,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเกือบ 600,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ในเวลานั้น คุณอาจรู้สึกซาบซึ้งกับคำพูดที่ว่า "อย่าขาย Bitcoins ของคุณ"