รายงานข้อมูลออนไลน์ในสัปดาห์นี้ชี้ให้เห็นว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ BTC มีแนวโน้มสูงขึ้นในระยะยาว

จากการวิเคราะห์รายสัปดาห์ของรายงาน Bitfinex Alpha ซึ่งทบทวนตัวบ่งชี้บนเครือข่าย Bitcoin (BTC) จำนวนหนึ่งที่ดูเหมือนจะเป็นขาขึ้น ซึ่งรวมถึงการขาย HoDLers ระยะสั้นและระยะยาว ซึ่งสะท้อนความสามารถในการทำกำไรในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาและใน เผชิญกับการดูดซับตลาดอย่างแข็งขันเพื่อตอบสนองต่อแรงขายใด ๆ

ในทำนองเดียวกัน การวิจัยแสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดนั้นแข็งแกร่งขึ้นในตลาดสปอต ซึ่งเกิดขึ้นเฉพาะในตลาดหมีช่วงปลายและตลาดกระทิงช่วงต้น แม้ว่ามันจะไม่ได้หมายความว่าตลาดกลับสู่ภูมิประเทศแบบ "อัปโหลดเท่านั้น" .

นอกจากนี้ Bitfinex Alpha ยังกล่าวถึงตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่เป็นบวกของตลาดอื่นๆ ในรายงานอีกด้วย จากการวิเคราะห์ของ Bitfinex ข้างต้น อัตราส่วนการจ่ายต่อรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วตอนนี้สูงกว่า 1 ซึ่งบ่งชี้ว่ายอดขายสุทธิอยู่ในเกณฑ์ดี และในทางกลับกัน RPLR (อัตราส่วนของกำไรต่อขาดทุนที่รับรู้) ก็สูงกว่าศูนย์เช่นกัน ซึ่ง คือ "ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรอีกตัวหนึ่ง"

ภายในสิ้นปี 2565 PayPal มี Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ มูลค่า 604 ล้านดอลลาร์

ชื่อระดับแรก

RHODL หลายรายการ

ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตัวบ่งชี้ที่เป็นขาขึ้น Bitcoin Realized Holdings Multiple (RHODL) สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของตลาด โดยยังคงความลาดชันในช่วง 90 วัน ซึ่งเท่ากับว่าการขาย HODLers "นำมาซึ่งรายได้ที่ยั่งยืน"

นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากนักลงทุนรายย่อยและ/หรือนักลงทุน bitcoin รายใหม่ และเน้นย้ำว่าผู้ถือระยะยาวก็ทำกำไรเช่นกัน ไม่ใช่แค่ผู้ถือระยะสั้น ตลาดกลับพยายาม "ดูดซับแรงขาย" โดยนักลงทุนระยะยาวแสดงความมั่นใจมากขึ้นในการใช้จ่ายสินทรัพย์ดิจิทัล

ดังที่ Bitfinex อธิบายไว้ในงวดที่แล้ว นักลงทุนระยะยาวเริ่ม “คืนเงิน” แม้ว่าพวกเขาจะมีขนาดเล็กกว่าและช้ากว่านักลงทุนระยะสั้นก็ตาม BTC ไม่ได้รับผลกระทบจากสิ่งนี้และราคาค่อนข้างคงที่ แม้ว่าสถานการณ์นี้อาจดูเหมือนเป็นขาลง

“นี่ไม่ได้หมายความว่าตลาดกลับสู่แดนกระทิง แต่มันบ่งชี้ว่าความแข็งแกร่งในตลาดสปอตจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อตลาดหมีสิ้นสุดลงและตลาดกระทิงเริ่มต้นขึ้น” พวกเขาเน้นย้ำบนแพลตฟอร์ม

ชื่อระดับแรก

ระบบนิเวศมองเห็นการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในราคา Bitcoin

ควรจำไว้ว่า "yield supply" คือจำนวน BTC ที่เคลื่อนไหวครั้งล่าสุดเมื่อราคาในสกุลเงิน USD ต่ำกว่าที่เป็นอยู่ในขณะนี้ ซึ่งทำให้พวกมันถูกซื้อในราคาที่ต่ำลง และกระเป๋าเงินจะเก็บผลกำไร "จอง" ไว้

ตัวชี้วัดแบบ Bullish บนเครือข่าย

ในทางกลับกัน ตัวบ่งชี้อุปทานสำหรับกำไรเพิ่มขึ้น 20% ตั้งแต่ต้นปี หมายความว่านักลงทุนรายใหญ่ที่สุดและระยะยาวที่สุดกำลังถือสถานะเงินสดที่ทำกำไรบนกระดาษ นั่นเป็นสิ่งที่ดีสำหรับช่วงครึ่งหลังของตลาดหมี เนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นใน 90 วันนี้ตามหลังแนวโน้มขาลงบ่งชี้ว่า "ในอดีต" ให้สัญญาณซื้อในเชิงบวกสำหรับสองปีข้างหน้า

นอกจากนี้ยังหมายถึงอัตรากำไรที่ขยาย (SOPR) สำหรับโปรไฟล์นักลงทุนต่างๆ ตามที่กล่าวไว้ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ SOPR สุทธิที่ปรับปรุงแล้วได้เพิ่มขึ้นเหนือ 1 ซึ่งหมายความว่า BTC บนเครือข่ายสามารถทำกำไรได้ในปัจจุบัน

“หลังจากระยะเวลาอันยาวนานที่ต่ำกว่า 1 (การขาดทุนสุทธิของ BTC) การเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นสัญญาณการซื้อที่ยอดเยี่ยมในอดีต นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่า Bitcoin อยู่บนหนทางสู่ความสามารถในการทำกำไรในขณะที่ราคายังคงทรงตัว เราต้องตรวจสอบอัตราส่วนกำไรสุทธิสุทธิ (Net Realized P&L) เข้าใจว่าเหตุใดจึงยังคงเป็นสัญญาณขาขึ้น” รายงาน Bitfinex Alpha ให้รายละเอียดในการวิเคราะห์รายสัปดาห์

SMA ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 90 วันของตัวชี้วัดอัตราส่วนกำไรและขาดทุน (ROLR) ของ Bitcoin ข้ามศูนย์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา หมายความว่ากำไรในรูปดอลลาร์นั้นสอดคล้องกันมากกว่าการขาดทุนในตลาด BTC

"ซึ่งมักจะหมายความว่าผู้ขายที่มีผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงได้เหือดแห้งไปแล้ว และมีความต้องการที่จะดูดซับแรงขายทำกำไร" ตามบันทึกของมาตรวัด ดังนั้นจึงเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะยาว

Bitfinex ให้รายละเอียดเพิ่มเติมว่าเมื่อ RPLR ถึงจุดต่ำสุดที่ประมาณ 0.2 ในปี 2019 ราคาของ BTC ตกลงไปที่ประมาณ 3,600 ดอลลาร์ แต่แล้วสกุลเงินดิจิทัลก็ดีดตัวขึ้นประมาณ 19 ครั้ง สร้างสถิติสูงสุดในช่วงเวลาสั้นๆ ไม่ถึงสามปีต่อมา คือสิ้นปี 2564 RPLR ถึงจุดต่ำสุดอีกครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ ประมาณ 0.18 (ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2011) และสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin มีการซื้อขายประมาณ 16,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2022

ชื่อระดับแรก

HODLer Conviction ใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล

ในที่สุด Bitfinex Alpha กล่าวถึงในรายงานของเขาว่า “ความเสี่ยงในการสำรอง” เนื่องจาก BTC เพิ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดตลอดกาล (ต่ำกว่าระดับต่ำสุดในปี 2019 หรือ 2020)

ความเสี่ยงสำรองนี้เป็นออสซิลเลเตอร์ระยะยาวที่สร้างแบบจำลองความสัมพันธ์ระหว่างราคาปัจจุบันกับความเชื่อในระยะยาวของนักลงทุน ราคาปัจจุบันเป็นแรงจูงใจในการขาย และอัตราส่วนความเชื่อเป็นชุดของตัวบ่งชี้ย่อย ซึ่งหมายความว่าพวกเขาคำนึงถึงความแตกต่าง ค่าเสียโอกาสในการขาย ดังนั้น ยิ่งอัตราส่วนต่ำเท่าใดนักลงทุนก็ยิ่งมีความมั่นใจมากขึ้นเท่านั้น

ในแง่ของ BTC Market Cap Realization Ratio (MVRV) ก็มีสัญญาณของการฟื้นตัวตั้งแต่ต้นปีเช่นกัน

Catalan Digital Cluster กำลังดำเนินการเพื่อนำขยะทะเลกลับมาสู่ตลาดอีกครั้งผ่านบล็อกเชน

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลที่แสดงในแผนภูมิคะแนน bitcoin.com MVRV Z รายงานอัลฟ่าของ Bitfinex อธิบายว่าคะแนน Z ที่อยู่ในกล่องสีเขียวหมายความว่ามูลค่าตลาดต่ำกว่ามูลค่าตลาด การกู้คืนสินทรัพย์ดิจิทัลหลังจากระยะเวลาที่ยืดเยื้อในช่องสีเขียวได้ให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าในอดีต แม้ว่านี่จะเป็นอีกหนึ่งตัวบ่งชี้ที่เป็นขาขึ้น สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วนอกกรอบมักตามมาด้วยช่วงของการรวมฐานและการดึงกลับที่ยืดเยื้อในบางครั้ง ขยายเวลาสำหรับ BTC

"พฤติกรรมดังกล่าวในตัวบ่งชี้ MVRV Z-score มีอัตราความสำเร็จ 100% ของการแข็งค่าของราคาในช่วงการลงทุน 12-18 เดือน" พวกเขาสรุป

ลิงค์ต้นฉบับ

ลิงค์ต้นฉบับ