Messari: รายงานความก้าวหน้าทางนิเวศวิทยาของ Uniswap Q2

链捕手

特邀专栏作者

2022-07-20 08:35

บทความนี้มีประมาณ 2079 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 3 นาที

ปริมาณการซื้อขาย Uniswap ลดลงเพียง 8.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

สรุปโดย AI

ขยาย

ปริมาณการซื้อขาย Uniswap ลดลงเพียง 8.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

ผู้เขียนต้นฉบับ: เจอร์รี่ ซัน,Messariสรุปที่สำคัญ

เรียบเรียงข้อความต้นฉบับ: กะเหรี่ยง

สรุปที่สำคัญ

ได้รับประโยชน์จากความผันผวนของตลาดและกิจกรรมบอทการเก็งกำไรที่ดี กิจกรรมการซื้อขายของ Uniswap ลดลงน้อยกว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดในไตรมาสที่สอง
กิจกรรมการซื้อขาย WBTC เพิ่มขึ้นเนื่องจาก WBTC ทำหน้าที่เป็นหลักประกันสำหรับสถาบัน CeFi ที่กำลังดิ้นรน
Uniswap Grant Program ประกาศข้อมูลการให้สิทธิ์ Wave 8
เหตุการณ์สำคัญของ Uniswap ในไตรมาสที่ 2 ได้แก่ การเปิดตัวระดับค่าธรรมเนียมบน Polygon ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำเพียงหนึ่งจุดพื้นฐาน (0.01%) และการเข้าซื้อกิจการของ Genie ผู้รวบรวมตลาด NFT

ระดับมหภาค

แม้ว่ามูลค่าตลาดของตลาด cryptocurrency จะลดลงมากกว่า 50% ในไตรมาสที่สอง แต่ปริมาณการซื้อขายของ Uniswap ลดลงเพียง 8.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความผันผวนอย่างมากของตลาดการเข้ารหัส ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือ จำนวนหุ่นยนต์เก็งกำไรในระบบ กิจกรรม ซึ่งบอทสามารถคิดเป็น 75% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมดเป็นสัญญาณที่ดี DEX ได้เติบโตเต็มที่ในช่วงสองปีที่ผ่านมาจนถึงจุดที่กิจกรรมขับเคลื่อนด้วยประสิทธิภาพของราคามากกว่าการเก็งกำไรค้าปลีก

นอกจากนี้ สภาพคล่องใน Uniswap ลดลง 37.1% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งดีกว่าการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาดของตลาดการเข้ารหัส เมื่อพิจารณาว่าสภาพคล่องจะได้รับผลกระทบอย่างมากจากราคาของโทเค็นอ้างอิง การลดลงของสภาพคล่องไม่ใช่ ในทางตรงกันข้าม ราคาของ ETH ลดลงเกือบ 70% ในช่วงเวลาเดียวกัน

สามารถตรวจสอบปริมาณการซื้อขายได้จากค่าธรรมเนียมผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1 ค่าธรรมเนียมในเครือข่าย Uniswap ทั้งหมดยกเว้น Optimism ลดลง 21.9% ในทางตรงกันข้าม ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา ค่าธรรมเนียม LP ของ Optimism เพิ่มขึ้น 146.9% จาก 1.4 ล้านดอลลาร์เป็น 3.5 ล้านดอลลาร์

ค่าธรรมเนียมที่ลดลงมากที่สุดเกิดขึ้นกับ Arbitrum ซึ่งลดลง 35.9% เป็น 3.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง แม้ว่าค่าธรรมเนียมที่ได้รับจาก Arbitrum จะสูงกว่าค่าธรรมเนียมจาก Optimism ในไตรมาสแรกถึงสี่เท่า แต่ส่วนต่าง 100,000 ดอลลาร์ระหว่างทั้งสองในไตรมาสที่สองนั้นถือว่าเล็กน้อยมาก เป็นการเน้นย้ำอีกครั้งถึงอิทธิพลของ OP airdrops ในสงครามการปรับขนาดเลเยอร์ 2 ยังคงต้องรอดูว่า Arbitrum จะเปิดตัวโทเค็นหรือไม่ และจะส่งผลต่อการซื้อขายบน Uniswap อย่างไร

ชื่อเรื่องรอง

ตลาด V3 ที่ใช้งานอยู่

USDC/WETH

ข้อความ

USDC/USDT

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การแนะนำระดับค่าธรรมเนียม 1 bps (0.01%) ทำให้กลุ่มการแลกเปลี่ยน Stablecoin ของ Uniswap สามารถแข่งขันได้ อย่างไรก็ตาม ปริมาณธุรกรรม USDC/USDT ลดลง 17.4% ในไตรมาสที่สอง เป็นที่น่าสังเกตว่าเนื่องจากความตื่นตระหนกของตลาดที่เกิดจากการแยกตัวของ UST แพร่กระจายไปยัง USDT ปริมาณการซื้อขายที่สูงในช่วงเวลานี้อาจมาจากผู้ใช้ที่ต้องการแปลงเป็น USDC

WBTC/WETH

ปริมาณการทำธุรกรรมของ WBTC/WETH ในไตรมาสที่สองนั้นมากกว่าสามเท่าของไตรมาสแรก ดังแผนภูมิด้านล่าง ปริมาณการซื้อขายสูงสุดรายวันในไตรมาสที่ 2 สูงกว่าจุดอื่นๆ ในปีที่ผ่านมาเกือบสี่เท่า สาเหตุหลักมาจากสินเชื่อ CeFi มักจะค้ำประกันด้วย BTC, Luna Foundation Guard (LFG), Three Arrows Capital, เซลเซียส, BlockFi และ Voyager ที่ทำการชำระบัญชีจากสถาบันที่มีการค้ำประกันที่สำคัญกับ BTC หรือผู้ขายชอร์ตที่ผลักดันราคาไปสู่เกณฑ์การชำระบัญชีนรก ผู้ให้บริการข้อมูล Kaiko ยังชี้ให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายของคู่ WBTC เพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้ ซึ่งรวมถึงการเพิ่มขึ้นเกือบ 5 เท่าในช่วงที่ตลาดพังในเดือนพฤษภาคม 2021

ตลาด V2 ที่ใช้งานอยู่

สามตลาดที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดใน Uniswap V2 ในไตรมาสที่สอง ได้แก่ USDC/WETH, FXS/FRAX และ APE/WETH

USDC/WETH

ปริมาณธุรกรรมของคู่ USDC/WETH เพิ่มขึ้นจาก 2.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 1 เป็น 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 2 แม้ว่าการเพิ่มขึ้นในไตรมาสต่อไตรมาสจะไม่มาก แต่ก็ลดลงจากปริมาณธุรกรรมที่ประมวลผลในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 ที่ 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ไม่ใช่ มาก. เมื่อเทียบกับไตรมาสแรก ต้นทุนการทำธุรกรรมยังคงค่อนข้างคงที่

FXS/FRAX

ปริมาณรายไตรมาสสำหรับกลุ่ม FXS/FRAX เพิ่มขึ้นอย่างมาก เป็น 938 ล้านดอลลาร์จาก 673 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ในแง่หนึ่ง เป็นเพราะการตัดสินใจของ Terra ที่จะรวม FRAX ไว้ใน Curve 4pool และในทางกลับกัน การล่มสลายของ UST ได้ผลักดันให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับอัลกอริทึม Stablecoins

APE/WETH

โครงการให้ทุน

โครงการให้ทุน Uniswap ได้ใช้เงินทุนทั้งหมดที่จัดสรรให้กับโครงการ และ Wave8 ของไตรมาสที่แล้วเป็นรอบสุดท้ายของการให้ทุนโครงการ โดยมีผู้สมัคร 230 รายที่สมัครขอรับทุนทั้งหมด 900,000 ดอลลาร์ บางโครงการที่โดดเด่น ได้แก่ :

GFX Labs ($50,000)

Uniswap Grants มอบเงิน $50,000 ให้กับ GFX Labs เพื่อวิจัยวิธีที่ดีที่สุดในการนำการกำกับดูแลข้ามสายโซ่มาใช้สำหรับโปรโตคอลเดียว

การสร้างหลักสูตร DeFi Dev ($50,000)

ใช้เพื่อสร้างหลักสูตรใหม่ที่เน้น Web3 และ DeFi บนแพลตฟอร์มการเรียนรู้ Pursuit

ยูกันดา Blockchain Club ($15,000)

ออกแบบมาเพื่อให้ทุนสนับสนุนโปรแกรมวิทยาการคอมพิวเตอร์ของมหาวิทยาลัยต่างๆ 10 แห่งในประเทศ

ชื่อระดับแรก