ความพ่ายแพ้ของ Three Arrows Capital: ผลกระทบต่อตลาดการเข้ารหัสกำลังจะสิ้นสุดลง
ผู้แต่ง | ฉิน เสี่ยวเฟิง
บรรณาธิการ | ห่าวฟางโจว
ผลิต | Odaily
การอ่านที่เกี่ยวข้อง:
การอ่านที่เกี่ยวข้อง:Zhu Su"ความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ของ Three Arrows Capital: ผู้ถือ ETH อันดับ 1 อยู่ในวิกฤตสภาพคล่อง"
เมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม ผู้ก่อตั้ง Three Arrows Capital ซึ่งเงียบมาเกือบเดือน
ทวีตอีกครั้ง: "น่าเสียดายที่ความจริงใจของเราในการร่วมมือกับผู้ชำระบัญชีนั้นถูกเข้าใจผิด หวังว่าพวกเขา (ผู้ชำระบัญชี) จะให้เกียรติต่อ StarkWare Token Warrants"
ในทวีต (ความคิดเห็นของผู้ใช้ถูกจำกัด) Zhu Su ยังแนบภาพหน้าจอของอีเมล 2 ภาพซึ่งแสดงให้เห็นว่าเขาต้องการชำระบัญชีตามกระบวนการ แต่ Russell เจ้าหนี้และผู้ชำระบัญชีแสร้งทำเป็นให้ความช่วยเหลือและเจรจาแผนการชำระบัญชี แต่ได้รับจริง ข้อมูลภายใน. และส่งเอกสารในกระบวนการประสานงานไปยังศาลซึ่งเป็นอุปสรรคต่อกระบวนการชำระบัญชี.
ทนายความของ Three Arrows Capital ยังระบุด้วยว่าเจ้าหนี้ไม่ปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาที่จะได้มาซึ่งส่วนของ StarkWare ส่งผลให้บริษัทขาดทุนและเกิดผลเสียหลายประการ
"รูปลักษณ์" ของ Zhu Su อาจกล่าวได้ว่าเป็นการตอบสนองต่อข่าวลือล่าสุดเกี่ยวกับการสูญเสียการติดต่อโดยสิ้นเชิง
เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม บริษัทที่ปรึกษาทางการเงิน Teneo ระบุในเอกสารที่ยื่นต่อศาลล้มละลายในเขตทางตอนใต้ของนิวยอร์กว่า Zhu Su และ Kyle Davies ผู้ก่อตั้ง Three Arrows ปฏิเสธที่จะให้ความร่วมมือในการชำระบัญชีและไม่ทราบว่าพวกเขาอยู่ที่ไหน ทั้งสองอาจพยายามโอนทรัพย์สินของบริษัทไปยังบัญชีภายนอก (เลี่ยงหนี้) ข่าวการหายตัวไปของผู้ก่อตั้งทั้งสองได้รับการยืนยันจากทนายความของ Sanjian Fang นอกจากนี้เป็นเวลาเกือบหนึ่งเดือนแล้วที่ Zhu Su ปรากฏตัวครั้งล่าสุดบนแพลตฟอร์มโซเชียล (15 มิถุนายน) และข่าวลือและการอภิปรายเกี่ยวกับ Zhu Su ก็มี เข้มข้นขึ้น . .https://3acliquidation.com/แต่นอกเหนือจากทวีตที่อธิบายตัวเองจากผู้ชำระบัญชีแล้ว ยังไม่มีคำตอบใหม่จาก Three Arrows และผู้ก่อตั้งทั้งสองไม่ได้เข้าร่วมการพิจารณาคดีของศาลในนิวยอร์กในวันที่ 12 กรกฎาคม
ในท้ายที่สุด ศาลสหรัฐฯ ได้อายัดทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของ Sanjian ในสหรัฐอเมริกา และกำหนดให้ Teneo เป็นผู้ชำระบัญชีล้มละลายเพื่อรับสิทธิ์ในการกำจัดทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง ข่าวล่าสุดคือการประชุมเจ้าหนี้ครั้งแรกของ Three Arrows ซึ่งจัดโดย Teneo จะจัดขึ้นในวันที่ 18 กรกฎาคม วาระที่เฉพาะเจาะจงนั้นไม่ชัดเจน แต่ความคืบหน้าในการติดตามจะถูกโพสต์บนเว็บไซต์ทางการที่กำหนด (
การลดลงของ Luna เร่งให้ตลาดหมีเร็วขึ้น จากนั้นสถาบัน CeFi หลายแห่งก็ล้มครืนลงมาเหมือนโดมิโน ซึ่งเป็นเรื่องน่าอาย อย่างไรก็ตาม เป็นเวลากว่าหนึ่งเดือนแล้วที่ Celsius ยังคงชำระคืนมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐในข้อตกลงต่างๆ ของ DeFi และได้ไถ่ถอนหลักประกันอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ BlockFi ยังได้รับเงินกู้หลายรอบและยืนยันว่า FTX จะเข้าซื้อกิจการอีกบางส่วน สถาบันขนาดเล็กและขนาดกลางก็มีความคืบหน้าเช่นกัน... มีเพียง "ผู้ริเริ่ม" เท่านั้นที่ยิงธนูได้สามดอก และข่าวซุบซิบที่เกี่ยวข้องก็โผล่ออกมาทีละเรื่อง ทำให้เกิดเรื่องดราม่าที่น่าสงสัย
ในฐานะกองทุนชั้นนำที่จัดการสินทรัพย์หลายหมื่นล้านดอลลาร์ในอดีต หนี้สินของ Sanjian อยู่ที่เท่าไร ใครคือเจ้าหนี้ และทรัพย์สินจำนวนเท่าใดที่ยังคงอยู่ในบัญชี เจ้าหนี้จะฟ้องซันเจียนขอคืนหนี้บางส่วนได้หรือไม่? อะไรคือความยากลำบากในเกมระหว่างทั้งสองฝ่าย? ผลกระทบของวิกฤตหนี้ Three Arrows ในตลาดการเงิน crypto กำลังใกล้เข้ามาหรือไม่? จากข้อมูลจากทุกฝ่าย Odaily จะพยายามตอบคำถามข้างต้น
ชื่อเรื่องรอง
ต้นตอของความพ่ายแพ้คือการที่ Sanjian ประเมินสถานการณ์ผิดและยังคงซื้อสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพิ่มเติม เช่น Bitcoin ผ่านการกู้ยืมจำนองแบบหมุนเวียนและเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดลดลง ส่วนต่างและหลักประกันจำนวนมากถูกชำระบัญชีและการลงทุนก่อนหน้านี้ ใน LUNA ยังสูญเสียเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์โดยตรง นำไปสู่การแห้งของสภาพคล่อง ซึ่งส่งผลให้ตลาดลดลงเป็นเกลียว โดย Bitcoin ลดลงต่ำกว่า $18,000 ที่ระดับต่ำสุด Odaily เคยเขียนบทความวิเคราะห์ความพ่ายแพ้ของ Three Arrows แนะนำให้อ่าน
"ความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ของ Three Arrows Capital: ผู้ถือ ETH อันดับ 1 อยู่ในวิกฤตสภาพคล่อง"
ตลาดไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับขนาดหนี้ของ Sanjian โดยเฉพาะอย่างยิ่งเจ้าหนี้บางรายกลัวที่จะทำให้ผู้ใช้ตื่นตระหนกและวิ่งหนีและพวกเขาไม่กล้าริเริ่มที่จะเปิดเผยสิ่งที่พวกเขารู้และยังต้องการชี้แจง ความสัมพันธ์ของพวกเขากับ Sanjian
ในเดือนที่ผ่านมา ขณะที่อารมณ์ตลาดมีเสถียรภาพและเหตุการณ์ต่างๆ ค่อยๆ คลี่คลายลง เจ้าหนี้ของ Three Arrows ก็ผุดขึ้นมาทีละราย ได้แก่ Voyager Digital, BlockFi, Deribit, Blockchain.com, Genesis, DeFiance Capital, TrueFi และอีกหลายแห่ง สามลูกศร โปรโตคอล DeFi ของ Arrow Investment
บริษัทที่มีหนี้สูงที่สุดคือ Voyager Digital ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายคริปโต บริษัทให้ยืม 15,250 bitcoins และเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกัน 350 ล้าน USDC แก่ Three Arrows หากคำนวณ BTC ที่ 20,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่ารวมประมาณ 655 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในวันที่มีข่าวออกมา ราคาหุ้นของ Voyager Digital ดิ่งลงมากกว่า 60% และจนถึงขณะนี้ราคาหุ้นของ Voyager Digital ลดลงสะสมถึง 86%
Voyager Digital ลดวงเงินการถอนรายวันจาก $25,000 เป็น $10,000 และจำกัดจำนวนการถอนรายวันเมื่อกระแสเงินสดแห้ง ในทางกลับกัน ขอการสนับสนุนหนี้ระยะสั้นจาก Alameda และได้รับวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน $200 ล้านและ $15,000 BTC แต่ ยังไม่สามารถช่วยชีวิตอาคารที่ถล่มลงมาได้ เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม Voyager Digital ประกาศระงับการทำธุรกรรมของลูกค้า การฝากและถอน และรางวัลความภักดีทั้งหมดและเปิดตัวกระบวนการปรับโครงสร้างองค์กรที่ล้มละลายอย่างเป็นทางการและยื่นขอความคุ้มครองการล้มละลาย โดยมีแผนจะชำระคืนผู้ใช้ผ่านการชำระคืน Sanjian การกระจายหุ้นใหม่ และส่วนที่เหลือ สินทรัพย์โทเค็นแพลตฟอร์ม
แต่ในที่สุดลูกค้า cryptocurrency จะได้รับคืนเท่าไรนั้นยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัด
ประสบการณ์ของ Voyager Digital จากธุรกิจเศรษฐกิจการเข้ารหัสที่มีแนวโน้มดีที่สุดในอเมริกาเหนือในอดีต ไปจนถึงการล้มละลายและการชำระบัญชีไม่ใช่เรื่องน่าอายมากนัก อีกแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบเข้ารหัส BlockFi กำลังเผชิญกับสถานการณ์ของการได้มาในราคาต่ำเนื่องจากหนี้ของ Three Arrows
จากบันทึกการประชุมทางโทรศัพท์ของนักลงทุน Morgan Creek ที่รั่วไหลออกมานั้น BlockFi ได้ให้เงินกู้ยืมแก่ Three Arrows ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ หลักประกันคือ 2 ใน 3 ของ Bitcoin และ 1 ใน 3 ของ GBTC และอัตราการค้ำประกันเกินคือ 30% ในขณะที่ ราคาของ BTC ลดลง BlockFi ได้ชำระหลักประกันของ Sanjian และไม่ทราบการสูญเสียที่เฉพาะเจาะจง หลังจากที่ Sanjian ล้มละลาย BlockFi ก็พยายามหาแหล่งเงินทุนจากภายนอกเช่นกัน แต่การประเมินล่าสุดจากหลายฝ่ายนั้นต่ำกว่าการประเมินมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ของ BlockFi ในปีที่แล้ว ในท้ายที่สุด BlockFi เลือก FTX US (ตัวเลือกการเข้าซื้อกิจการ 240 ล้านดอลลาร์ + วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 400 ล้านดอลลาร์) และวางแผนที่จะซื้อกิจการให้เสร็จสิ้นในฤดูใบไม้ร่วงปี 2023
เจ้าหนี้ของ Sanjian เช่นเดียวกับแพลตฟอร์มการซื้อขายหลายแห่งและผู้ดูแลสภาพคล่องที่เข้ารหัส ท่ามกลางพวกเขา Blockchain.com ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลประสบปัญหาขาดทุน 270 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากการให้สินเชื่อแก่ Three Arrows Capital บริษัทประกาศว่าสภาพคล่องเพียงพอและลูกค้าไม่ได้รับผลกระทบ
Genesis ซึ่งเป็นบริษัทผู้ทำตลาดและบริษัทให้กู้ยืมเงิน cryptocurrency ก็สูญเสียเงินไปหลายร้อยล้านดอลลาร์เช่นกัน แต่บริษัทแม่อย่าง Digital Currency Group (DCG) มีทรัพยากรทางการเงินที่แข็งแกร่งและรับภาระหนี้บางส่วนเพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินงานจะดำเนินต่อไปได้
Deribit ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอนุพันธ์ที่เข้ารหัสทำให้ชัดเจนว่า Sanjian ในฐานะผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่มีหนี้สินในบัญชีจำนวนเล็กน้อยในบริษัทแต่สิ่งนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท Deribit มีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและเต็มใจที่จะแบกรับ การสูญเสีย
สาเหตุของการสูญเสียสถาบันการค้าคือเมื่อตลาดลดลงต่ำกว่าเส้นการชำระบัญชีเมื่อตลาดตกต่ำ สถาบันเหล่านี้ไม่ได้ชำระส่วนต่างของ Sanjian ในทันที แต่ให้เวลาพวกเขาในการปิดตำแหน่ง (การปฏิบัติทั่วไปในอุตสาหกรรม ) แต่สุดท้าย Sanjian ก็ข้ามตั๋ว ส่งผลให้ขาดทุน3AnonCompany นอกจากนี้ Sanjian ยังถูกเปิดโปงจากการยักยอกเงินของลูกค้าอีกด้วย Danny ผู้อำนวยการด้านการซื้อขาย BlocksCapita กล่าวว่าเมื่อใช้บัญชีซื้อขาย Sanjian เพื่อซื้อขาย Sanjian ใช้เงินประมาณ 1 ล้านจากบัญชี
ตามนิรนาม
มีการเปิดเผยว่า Sanjian ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่มีโครงสร้างโดยมีอัตราผลตอบแทน 10%-15% นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2018 “ผู้ให้กู้รวมถึงแพลตฟอร์มการซื้อขายขนาดเล็ก บุคคล และบริษัท เงินของลูกค้าได้รับการปฏิบัติราวกับว่าพวกเขาใช้เงินของตัวเอง ” โครงการลงทุนของ Sanjian บางโครงการจะคืนเงินลงทุนให้กับ Sanjian เพื่อการจัดการทางการเงิน เช่น Kyber Network แอปพลิเคชันการออมแบบเข้ารหัส Finblox เป็นต้น แต่ปัจจุบันยังไม่ทราบที่อยู่ของกองทุนเหล่านี้FatManเจ้าหนี้รายอื่นๆ ของ Three Arrows ได้แก่ TrueFi ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมสถาบันด้วยเงิน 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแต่เดิมมีแผนจะชำระคืนในเดือนสิงหาคม DeFiance Capital บริษัทร่วมทุน Web3 ซึ่งไม่ทราบจำนวนหนี้ที่เฉพาะเจาะจง TPS Capital ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนนอกระบบ ฝ่ายเคาน์เตอร์ (OTC) ของ Three Arrows Capital ก็ออกเอกสารที่กล่าวว่าเป็นหนึ่งในเจ้าหนี้ของ Three Arrows Capital3AnonCompany ตามคำแถลง หนี้สินทั้งหมดของ Sanjian อยู่ที่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์ที่มีอยู่ประมาณ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหนี้สินอยู่ที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อ
ตามโพสต์บน Twitter ปัจจุบัน Sanjian มีหนี้ค้างชำระรวมกว่า 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ แต่มีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียง 200 ล้าน (เนื่องจากสภาพคล่องไม่ดี จึงประเมินตัวเลขที่ต้องชำระคืนจริงได้ยาก)
ชื่อเรื่องรอง
(2) การฟ้องร้องหลายคดี VS การป้องกันการล้มละลาย
เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน Voyager Digital ได้ออกประกาศเริ่มต้นไปยัง Three Arrows Capital แต่ไม่ได้รับข้อเสนอแนะใด ๆ ซึ่งยังสร้างเงาในใจของเจ้าหนี้ แม้ว่าเจ้าหนี้หลายรายพยายามที่จะชำระบัญชีทรัพย์สินของ Sanjian ในตอนแรก แต่ก็ยังไม่สามารถชดเชยความเสียหายได้ทันเวลาเมื่อช่องว่างหนี้ของ Sanjian ใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ เจ้าหนี้ก็อยู่เฉยไม่ได้และเริ่มฟ้องร้องในหลาย ๆ ที่เพื่อพยายามขอค่าชดเชยพิเศษ DeFiance Capital ระบุว่ากำลังพิจารณาดำเนินการทางกฎหมายกับ Sanjian Capital หรือดำเนินการในรูปแบบของอนุญาโตตุลาการ การฟ้องร้อง หรือการแก้ไขกระบวนการล้มละลาย โดยกำหนดให้ Sanjian Capital ต้องชำระคืนในฐานะลูกหนี้
Blockchain.com และ Deribit เป็นกลุ่มนักเคลื่อนไหวกลุ่มแรกที่ยื่นฟ้องในหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน (BVI) เพื่อขอให้ชำระบัญชีทรัพย์สินทั้งหมดของ Three Arrows Capital "เราเชื่อว่า Three Arrows Capital ได้หลอกลวงอุตสาหกรรมการเข้ารหัสและตั้งใจที่จะให้พวกเขารับผิดชอบตามขอบเขตสูงสุดของกฎหมาย เราได้ยื่นขอชำระบัญชีทรัพย์สินทั้งหมดของ Three Arrows Capital ทั่วโลกโดยทันที"
(หมายเหตุ: Sanjian มีสำนักงานใหญ่ในสิงคโปร์ แต่รวมอยู่ในหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน และถูกฟ้องร้องภายใต้หลักเขตอำนาจศาล)เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ศาล BVI สั่งให้ชำระบัญชีทรัพย์สินทั้งหมดของ Three Arrows ในวันจันทร์ และแต่งตั้งบริษัทที่ปรึกษาระดับโลก Teneo Restructuring เพื่อจัดการเรื่องการล้มละลายของ 3AC โดย Teneo มุ่งเน้นที่การปกป้องทรัพย์สินของบริษัทที่ชำระบัญชีเป็นหลัก และพิจารณาว่าใครเป็นเจ้าหนี้ ต่อมา Teneo ได้แต่งตั้งหุ้นส่วนสองคนคือ Russell Crumpler และ Christopher Farmer เป็นผู้ชำระบัญชีร่วมกัน และก่อตั้งเว็บไซต์ซึ่งเจ้าหนี้สามารถยื่นคำร้องต่อ Three Arrows และเรื่องที่เกี่ยวข้องจะถูกซิงโครไนซ์บนเว็บไซต์ด้วยธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS)
มีการออกคำเตือนและการละเมิดจะถูกสอบสวน ประกาศอย่างเป็นทางการระบุว่า Sanjian Capital ให้ข้อมูลเท็จ และสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เกินขีดจำกัดของบริษัทจัดการกองทุนจดทะเบียน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Sanjian ได้โอนการจัดการกองทุนไปยังหน่วยงานนอกอาณาเขตที่ไม่เกี่ยวข้องตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2021 โดยไม่แจ้งให้ HKMA ทราบเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงกรรมการและการถือหุ้น นอกจากนี้ Sanjian ได้ละเมิดเกณฑ์ AUM มาเป็นเวลานาน ซึ่งเกินกว่า RFMC AUM ที่ S ที่อนุญาต 250 ล้านเหรียญสหรัฐ "MAS กำลังประเมินว่าเป็นการละเมิดข้อบังคับ MAS เพิ่มเติมหรือไม่"
คำอธิบายภาพChristopherประกาศ มส
Sanjian ยังใช้มาตรการตอบโต้ เพื่อหลีกเลี่ยงการติดคุก Zhu Su จึงร่วมมือกับ Advocatus Law LLP ซึ่งเป็นสำนักงานกฎหมายในสิงคโปร์ที่เชี่ยวชาญด้านคดีอาชญากรรมปกขาว นำโดยหนึ่งในผู้ก่อตั้งบริษัท
ในฐานะหัวหน้าทนายความ เขามีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินคดีหนี้ของ Three Arrows คริสโตเฟอร์ ซึ่งเข้ารับตำแหน่งแต่มีประสบการณ์มากมาย ได้ยื่นขอล้มละลายในศาลนิวยอร์กตามบทที่ 15 ของกฎหมายล้มละลายสหรัฐ (บทที่ 15) เพื่อปกป้องทรัพย์สินของซานเจียนในสหรัฐอเมริกา
ควรเน้นว่าโดยปกติแล้วการชำระบัญชีจากภาวะล้มละลายในสหรัฐอเมริกามีดังต่อไปนี้ บทที่ 7 การชำระบัญชีโดยตรง การล้มละลาย บริษัทจะเข้าสู่กระบวนการชำระบัญชีทันที บทที่ 11 บริษัทสามารถเจรจากับเจ้าหนี้ในการปรับโครงสร้างองค์กร และ บทที่ 15 ยื่นฟ้องโดย Sanjian โดยปกติจะเป็นกระบวนการล้มละลายรองสำหรับบุคคลหรือนิติบุคคลต่างประเทศ Ruixing Coffee ใช้กลอุบายนี้ก่อนที่กระบวนการหลักของการล้มละลายจะดำเนินการในประเทศบ้านเกิดของบริษัทต่างชาติ (สิงคโปร์ ซึ่งเป็นสำนักงานใหญ่ของ Sanjian) ก่อนที่การชำระบัญชีจะเสร็จสิ้น ทรัพย์สินของ Sanjian Arrow ในสหรัฐอเมริกาจะไม่สามารถซื้อได้โดยเจ้าหนี้รายอื่น
เห็นได้ชัดว่าจุดประสงค์ของ Sanjian ไม่สามารถซ่อนจากเจ้าหนี้ได้ เพื่อป้องกันไม่ให้ Sanjian โอนทรัพย์สินด้วยตัวเองเจ้าหนี้ร่วมจึงยื่นฟ้องต่อศาลล้มละลายในเขตทางตอนใต้ของนิวยอร์กเพื่อขอให้อายัดทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของ Sanjian Capital ในสหรัฐอเมริกา. ตามเอกสารที่เจ้าหนี้ส่งมา ผู้ก่อตั้ง Three Arrows สองคนไม่ให้ความร่วมมือกับกระบวนการชำระบัญชี และปฏิเสธที่จะสื่อสารในการประชุมทางโทรศัพท์ และขอให้ทนายความของพวกเขาออกมาชี้แจง ทนายความของเจ้าหนี้ที่ไปเยี่ยมชมสำนักงานของ Sanjian Group ในสิงคโปร์ พบว่าสำนักงานถูกปิดร้าง ไม่ทราบที่อยู่ของ Zhu Su และ Kyle Davies และมีความเสี่ยงสูงที่พวกเขาอาจพยายามโอนทรัพย์สินของบริษัทไปยังบัญชีภายนอกด้วยเหตุนี้ ศาลนิวยอร์กจึงจัดการไต่สวนฉุกเฉินสำหรับเจ้าหนี้ ผู้ก่อตั้งทั้ง 2 คนไม่ได้เข้าร่วม ในท้ายที่สุด ศาลได้ผ่อนปรนชั่วคราวแก่เจ้าหนี้เพื่อป้องกันไม่ให้ Sanjian โอนและจำหน่ายสินทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาและแต่งตั้ง Teneo ในฐานะผู้ชำระบัญชีล้มละลายมีสิทธิ์ที่จะกำจัดทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง (หมายเหตุ: ตาม "การบรรเทาทุกข์ชั่วคราว" ตัวแทนต่างประเทศมีสิทธิ์ออกหมายศาลถึงผู้ก่อตั้ง Sanjian โดยกำหนดให้เขาแสดงเอกสารและคำให้การ)：
เพื่อตอบสนองต่อข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้ที่ "ไม่มีบัญชี" Zhu Su ต่อสู้กลับและโพสต์รูปถ่ายสองรูปของทนายความและผู้ชำระบัญชี (Teneo)
ตามอีเมลฉบับแรก Zhu Su "หายตัวไป" เนื่องจาก "การข่มขู่ว่าจะใช้ความรุนแรงทางร่างกาย" ต่อเธอและครอบครัวของเธอ และ "อยู่ภายใต้ความกดดันอย่างมาก" เมื่อเผชิญกับการสอบถามของ MAS แต่ผู้ชำระบัญชีหนี้ไม่ยอมรับความจริงข้อนี้ รายงานต่อศาล
อีเมลฉบับที่สองเปิดเผยว่าผู้ชำระบัญชีไม่ได้บังคับใช้สนธิสัญญาการรับประกันโทเค็น StarkWare ที่ตกลงไว้ ซึ่ง "ทำให้ [3AC] สูญเสียมูลค่าจำนวนมาก" Three Arrows เข้าร่วมในการจัดหาเงินทุน Series B มูลค่า 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐของ StarkWare ในเดือนมีนาคม 2021 ใบสำคัญแสดงสิทธิหมดอายุในวันที่ 5 กรกฎาคม เนื่องจากผู้ชำระบัญชีไม่ปฏิบัติตามข้อเสนอการได้มาซึ่ง StarkWare Token ตอนนี้ Starkware Token จึงหายไป
อีเมลสองฉบับที่โพสต์โดย Zhu Suhttps://3acliquidation.com/）。
อะไรถูก อะไรผิด ต่างฝ่ายต่างถือเอาความคิดเห็นของตนเอง ยังไม่มีข้อสรุปในขณะนี้ ข่าวล่าสุดคือการประชุมครั้งแรกของเจ้าหนี้ Three Arrows Capital จะจัดขึ้นในวันที่ 18 กรกฎาคม การประชุมจะเป็นเจ้าภาพโดย Teneo วาระการประชุมเฉพาะไม่ชัดเจน แต่ข่าวล่าสุดจะถูกซิงโครไนซ์บนเว็บไซต์เฉพาะ (
ชื่อเรื่องรอง
(3) ความยากลำบากในการชำระบัญชีอยู่ที่ไหน?
แม้ว่าเจ้าหนี้จะได้รับการสนับสนุนจากศาลในที่ต่าง ๆ แต่การชำระบัญชีที่ล้มละลายของ Sanjian นั้นถูกกำหนดให้ไม่สามารถสร้างความพึงพอใจให้กับเจ้าหนี้ได้
แตกต่างจากการชำระบัญชีจากการล้มละลายในโลกการเงินแบบดั้งเดิม การเงินที่เข้ารหัสมีคุณสมบัติพิเศษ โดยหลักแล้วในการกู้คืนสินทรัพย์ในห่วงโซ่
หากไม่มีความร่วมมือจากผู้ก่อตั้ง ผู้ชำระบัญชีจะไม่สามารถเข้าใจสินทรัพย์ที่เข้ารหัสทั้งหมดของ Three Arrows ได้อย่างสมบูรณ์ และโทเค็นที่สามารถโอนย้ายได้บางส่วนที่เหลืออยู่ในกระเป๋าเงินออนไลน์นั้นไม่สามารถถูกยึดได้ และแม้แต่ผู้ก่อตั้งหรือบุคคลอื่น ๆ ก็อาจโอนพวกมันอย่างลับๆ ในปัจจุบัน NFT ของ Starry Night ซึ่งเป็นกองทุน NFT ภายใต้ Three Arrows ได้ถูกโอนไปยังกระเป๋าเงินใหม่โดยไม่ทราบสาเหตุ
สำหรับเจ้าหนี้ ทรัพย์สินบางส่วนที่สามารถยึดได้ ได้แก่
หนึ่งคือสินทรัพย์ GBTC ราคาตลาดปัจจุบันของ GBTC อยู่ที่ 13.13 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้น และมูลค่ายุติธรรมของตลาดอยู่ที่ 18.98 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งมีส่วนลดมากกว่า 30% ตามการประกาศเมื่อต้นปี 2564 ซันเจียนถือหุ้นมากกว่า 10% ของ GBTC และ ขณะนี้ไม่ทราบสัดส่วนเฉพาะ เมื่อสินทรัพย์ส่วนนี้ถูกชำระบัญชีเพื่อชำระหนี้ มันจะผูกพันให้ราคาของ GBTC ตกต่ำลงอีก
ประการที่สองคือสินทรัพย์บัญชีแลกเปลี่ยนหรือการดูแล ตามสิทธิ์ที่ได้รับจากศาลล้มละลายของสหรัฐฯ เจ้าหนี้สามารถออกหมายศาลไปยังแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เข้ารหัสในสหรัฐฯ เพื่อขอความร่วมมือในการชำระบัญชี อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่า BitMex, Blockchain.com, FTX และสถาบันอื่นๆ ได้ชำระหลักประกันส่วนใหญ่ของ Sanjian แล้ว ขนาดของสินทรัพย์ที่เหลืออาจไม่ใหญ่มาก และผลกระทบต่อตลาดจะค่อนข้างน้อย
แสดงให้เห็นว่า Three Arrows Capital ควบคุมทรัพย์สินระดับไฮเอนด์ 5 แห่ง ซึ่งรวมถึง GCB สามแห่ง (บังกะโลคุณภาพสูงของสิงคโปร์) อาคารพาณิชย์ และทาวน์เฮาส์ 1 หลัง ทรัพย์สินอื่น ๆ ได้แก่ กลุ่มรถยนต์ระดับไฮเอนด์และเรือยอทช์ (หมายเหตุ: GCB มากที่สุด หมวดอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลอันดับต้น ๆ มีเพียงประมาณ 2,800 แห่งในสิงคโปร์ทั้งหมด)
คำอธิบายภาพบังกะโลของ Zhu Su ในสิงคโปร์ในหมู่พวกเขา อสังหาริมทรัพย์มูลค่า 48.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายใต้ชื่อลูกสาวของ Zhu Su ถือครองโดยกองทุนทรัสต์ มีบ้านหลังใหม่ที่กำลังก่อสร้าง (มูลค่า 28.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ภายใต้ชื่อภรรยาของเขา เรือยอทช์ถูกซื้อ เมื่อปีที่แล้ว และมีมูลค่า 50 ล้านเหรียญสหรัฐ เงินดาวน์
นักวิจัยแฟตแมน
ขณะนี้ยังไม่ทราบทรัพย์สินทางกายภาพอื่น ๆ ภายใต้ชื่อของ Zhu Su และเจ้าหนี้จำเป็นต้องเริ่มการสอบสวนในศาลทั่วโลก
. ปัจจุบัน Teneo ได้โอนไปยังเอเชียตะวันออกและยื่นคำร้องต่อศาลสูงของสิงคโปร์เพื่อบรรเทาทุกข์ชั่วคราว โดยอนุญาตให้ Teneo จัดการทรัพย์สินของ Sanjian ในสิงคโปร์ และเรียกตัว Zhu Su และ Kyle Davies ผู้ร่วมก่อตั้ง หากศาลอนุมัติ ทรัพย์สินของ Sanjian และ Zhu Su ในสิงคโปร์จะถูกอายัดและไม่สามารถโอนได้
ชื่อเรื่องรอง
(4) เขียนในตอนท้าย
ในเวลาเพียงสองเดือน Sanjian Capital ถูกลดตำแหน่งจากกองทุนชั้นนำในอุตสาหกรรมที่จัดการสินทรัพย์นับหมื่นล้านและดูแลลมและฝนเป็นจำเลยที่มีหนี้หลายพันล้านและทุกคนก็กรีดร้อง ผู้คนช่วยไม่ได้ แต่ถอนหายใจ: อดีตเศรษฐีผู้มั่งคั่งมีเลเวอเรจสูงจริงๆ ภาพหลอกๆ กองพะเนินหลังจากเงินกู้หมุนเวียน
