Crypto Trader Ansem: Crypto Market Outlook สำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2022

星球君的朋友们

Odaily资深作者

2022-03-17 06:31

บทความนี้มีประมาณ 10583 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 16 นาที

Cryptocurrencies คาดว่าจะนำไปสู่การฟื้นตัวหากความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อสภาวะมหภาคดีขึ้น

สรุปโดย AI

ขยาย

ชื่อเดิม: "2022 Quarter II Market Outlook"

ผู้เขียน: อันเซม

คำแปลต้นฉบับ: @0xforeverever

Yo! ดูเหมือนว่าจะมีประโยชน์กับอินเทอร์เน็ตอย่างไร ฉันเกือบจะตัดสินใจไม่เขียนโพสต์นี้ และในขณะที่ไม่ได้ทวีตไม่หยุดทุกวัน ฉันรู้สึกเบื่ออย่างรวดเร็ว ดังนั้นในช่วงพัก ฉันจึงเริ่มโพสต์ความคิดของฉันที่นี่ ฉันค่อนข้างแน่ใจว่าเราได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และพูดตามตรง ฉันจะไม่แปลกใจเลยหากเรามีการดีดกลับในตลาดหลักส่วนใหญ่ไปยัง eom โดยวาดเส้นล่างที่ยาวสำหรับแท่งเทียนรายไตรมาสเหล่านี้ ถ้าฉันสามารถดำเนินการส่วนใหญ่ให้เสร็จและกึ่งสอดคล้องกันก่อนที่จะมุ่งหน้าไปยังบาร์เซโลนาเพื่อเข้าร่วมการประชุม AVAX ฉันอาจจะโพสต์ไว้เพื่อที่ฉันจะได้เห็นมันเมื่อฉันไม่ได้อยู่ที่คอมพิวเตอร์ มิฉะนั้น ฉันเดาว่าฉันแค่เขียนโพสต์นี้ถึงตัวฉันในอนาคตเพื่ออ่านในภายหลัง สวัสดี Q2 ก่อนอื่น ฉันขอชี้แจงว่าฉันไม่ใช่ที่ปรึกษาทางการเงิน และทั้งหมดนี้ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุนหรือการเงิน และฉันไม่ได้ดูซีรีส์ 123 xyz แต่อย่างใด ฉันใช้เวลามากเกินไปบนเว็บกับ Wassie และ Anime ทุก ๆ วัน รูปแบบที่แท้จริงของสิ่งที่ผ่านหัวของคุณในขณะที่คุณเจาะลึกเข้าไปในพิภพเล็ก ๆ ที่ยอดเยี่ยมของ cryptocurrencies ด้วยอวาตาร์ของคุณ

หากคุณเอียงซ้ายเหมือนฉันในประเด็นใหญ่ส่วนใหญ่ โอกาสที่คุณจะไม่มีการรุกรานยูเครนของรัสเซียในการ์ดบิงโกปี 2022 ของคุณ เมื่อฉันขายเหรียญอินเทอร์เน็ตที่มีค่าของฉันในเดือนพฤศจิกายน เป็นเพราะฉันเห็นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในกราฟแท่งเทียน ไม่ใช่เพราะฉันมีความคิดใดๆ เกี่ยวกับสาเหตุที่แท้จริง แต่เป็นเพราะฟีดอาจไม่โชคดีเท่าแท่นพิมพ์ของพวกเขา การรวมการวิเคราะห์มาโครเข้ากับการประเมินตลาด cryptocurrency เป็นจุดอ่อนสำหรับฉันซึ่งฉันวางแผนที่จะแก้ไขในอนาคต บางทีครั้งต่อไปที่เรามีความขัดแย้งกันทั่วโลก ฉันจะอยู่ตรงกลางโค้ง ไม่ใช่ทางซ้าย อย่างไรก็ตาม ยกเว้นค่าผิดปกติเล็กน้อย ไตรมาสแรกนั้นยากสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ แต่ที่น่าแปลกก็คือ แนวโน้มขาลงที่เลวร้ายที่สุดนี้ไม่ได้ถูกแยกออกจากตลาดสกุลเงินดิจิทัล เพราะเรายังเห็นหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตหลายตัวด้วย ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกและสภาพมหภาคที่ทรุดโทรม ในขณะที่หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์และสงครามก็ไปได้สวย (S/o the homie Schiff) แผนภูมิทางเทคนิคจำนวนมากเหล่านี้มีลักษณะเหมือนกับการลดลงแบบครอบคลุมที่เราเห็นในช่วงฤดูร้อน DeFi แรกของปี 2020 และนี่คือบริษัทมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่ว่าจ้างพนักงานจำนวนมาก อธิษฐานเผื่อผู้ที่เข้าสู่ความผันผวนระยะสั้นในปี 2565

จุดแข็งสัมพัทธ์ของ Bitcoin มีความสำคัญอย่างยิ่งที่นี่ โดยพิจารณาว่านี่เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ที่แสดงมูลค่าอย่างเต็มที่ต่อโลก ชาวยูเครนจำนวนมากที่หนีออกจากประเทศบ้านเกิดเนื่องจากการรุกรานของรัสเซีย สูญเสียการเข้าถึงระบบการเงินแบบดั้งเดิมของพวกเขาหลังจากย้ายถิ่นฐาน แต่อย่างที่ชาวคริปโตพื้นเมืองส่วนใหญ่ทราบดีว่า การถอนบิตคอยน์ของพวกเขานั้นเป็นเรื่องเล็กน้อยสำหรับพวกเขา เราได้เห็นแคนาดาจำกัดบัญชีธนาคารของประชาชนเนื่องจากพวกเขามีส่วนร่วมในการประท้วงที่รัฐบาลถือว่าไม่สามารถยอมรับได้ และเราได้เห็นเงินรูเบิลของรัสเซียสูญเสียมูลค่า 50% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในเวลาไม่กี่วัน ไม่เคยมีช่วงเวลาใดที่สกุลเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินหลักอย่าง Bitcoin มีความสำคัญมากขนาดนี้ และแผนภูมิก็สะท้อนถึงความเป็นจริงนั้น นอกจากนี้ เราได้เห็นความแข็งแกร่งในตลาด crypto โดยเห็นว่า midcaps บางส่วนเพิ่มขึ้น 3-4x ในขณะที่ตลาดที่เหลือลดลง ซึ่งเป็นการตอกย้ำวิทยานิพนธ์เดิมของฉันว่าเราจะยังคงเห็นบางอุตสาหกรรมอยู่ในตลาดหมี และเราอยู่ในตลาดกระทิง

"เมื่อมองถึงปี 2022 เราจะดูว่าบางภาคส่วนยังคงประสบกับวัฏจักรหมีท่ามกลางวัฏจักรขาขึ้นในคริปโตหรือไม่ หรือหากเราลงเอยด้วยการเบิกจ่ายทั่วทั้งตลาดอีกครั้ง -90% เหมือนในรอบก่อนหน้า ความยากลำบากสำหรับเทรดเดอร์คือการระบุว่าราคาปัจจุบันในตลาดคืออะไร และจะใช้ประโยชน์จากมันอย่างไร และค้นหาว่าเทรนด์ใหม่ใดกำลังพัฒนาก่อนที่ผู้คนจำนวนมากจะค้นพบ"
—ใครบางคนในบรู๊คลินก่อนรอบคัดเลือกของ New York Nights

เมื่อพิจารณาถึงความแข็งแกร่งของสกุลเงินดิจิทัล ฉันคาดว่าสกุลเงินดิจิทัลจะนำไปสู่การฟื้นตัวหากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อสภาวะมหภาคดีขึ้น เราวนเวียนอยู่ระหว่าง 33k-45k ตลอดทั้งไตรมาส และเราไม่ได้ทำจุดต่ำสุดใหม่เลยนับตั้งแต่วันที่รัสเซียรุกรานยูเครน ซึ่งเป็นจุดที่สินค้าโภคภัณฑ์ที่กำลังเติบโตอย่างทองคำทำจุดสูงสุดในท้องถิ่น ในสายตาของฉัน ช่วง 30k-60k ของ Bitcoin เป็นการสะสมซ้ำเป็นเวลาหลายปี และแนวโน้มต่อไปจะคล้ายกับการเพิ่มขึ้นของระดับสูงสุดในปี 2017 ก่อนหน้าในสิ้นปี 2020 คำถามคือการสะสมนี้จะคงอยู่นานแค่ไหน altcoins จำนวนมากลดลงมากกว่า 80% จากระดับสูงสุดในไตรมาสที่ 4 ของพวกเขา บางตัวได้กลับเข้าสู่ตลาดขาขึ้นในช่วงปลายปี 2020 แต่บางตัวก็ฟื้นตัวได้เร็วกว่าตัวอื่นมาก ความรั้นไม่เป็นที่โปรดปรานที่นี่ เช่นเดียวกับความหยาบคายที่ไม่เป็นที่โปรดปรานในเดือนพฤศจิกายน ฉันเชื่อว่าเราได้เห็นจุดสูงสุดของความกลัวและความไม่แน่นอนในช่วงครึ่งแรกของปี และคาดว่าช่วงการสะสมเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สอง นำโดย BTC และ altcoins ที่มีประสิทธิภาพดีกว่าหลายตัว

มาโคร

จากข้อจำกัดสั้นๆ ของฉันในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจมหภาค ฉันได้ระบุสิ่งสำคัญสี่ประการที่อาจส่งผลเสียต่อตลาดหากเกิดขึ้นและไม่ได้กำหนดราคา ณ ราคาปัจจุบัน:

1. สถานการณ์ระหว่างรัสเซียและยูเครนลุกลามไปยังประเทศเพื่อนบ้านของรัฐสมาชิกนาโต้

2. เฟดขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่ตลาดคาด

3. ปูตินคิดว่าการใช้อาวุธนิวเคลียร์เป็นความคิดที่ดี

4. จีนเข้าสู่เวทีอย่างแข็งกร้าวด้วยการแสวงหาลัทธิจักรวรรดินิยมของตนเอง

บิตคอยน์

Bitcoin เป็นศูนย์กลางของวิกฤตวัยกลางคนครั้งแรก แหล่งหลบภัยที่ปลอดภัยของทองคำดิจิทัลได้ซื้อขายเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงควบคู่ไปกับสินทรัพย์ที่มีการเติบโตสูงตลอดช่วงอายุขัยของมัน ขณะนี้อยู่ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงและความขัดแย้งทั่วโลก แล้วมันจะมีพฤติกรรมอย่างไร? หลายคนหาว่าฉันโง่เพราะฉันบอกว่า BTC จะไม่ถูกซื้อขายเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอีกต่อไปในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นแบบพาราโบลาและการลดลงอย่างมากในช่วงเวลาประวัติศาสตร์ ในความคิดของฉัน สิ่งนี้มีการเปลี่ยนแปลงในช่วงสองปีที่ผ่านมา ในรอบ BTC ก่อนหน้านี้ เราได้เห็นจุดสูงสุดของการระเบิดแบบพาราโบลา ตามด้วยจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดลง จนกระทั่งไทม์ไลน์เข้าใกล้การลดลงครึ่งหนึ่งถัดไป จากนั้นเราจะเริ่มวงจรใหม่อีกครั้ง ในทางตรงกันข้าม วงจรนี้เรามีการซื้อขาย Bitcoin ที่จุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 เป็นเวลาหลายเดือนก่อนที่จะขายออกในเดือนพฤษภาคม จากนั้นสะสมใหม่ในช่วงฤดูร้อนและทำการทดสอบอีกครั้งในช่วงต้นปีใน Q4 2021 High Point เราได้สร้างช่วงการเทรดมากกว่า 400 วันในพื้นที่นี้ ซึ่งแตกต่างจากการเคลื่อนไหวของราคาในปี 2018 ซึ่งเป็นแนวของระดับสูงสุดที่ลดลง

อีเธอเรียม

ฉันได้ให้รายละเอียดความคิดส่วนใหญ่ของฉันเกี่ยวกับ Ethereum ในบทความที่แล้ว ดังนั้นฉันจะไม่อธิบายรายละเอียดที่นี่เพราะไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง ฉันยังคงเชื่อว่าเป็นเรื่องง่ายที่จะหาโทเค็นอื่นๆ ที่มีประสิทธิภาพดีกว่า ETH เมื่อความเสี่ยงด้านตลาดสูงขึ้น และเมื่อความเสี่ยงด้านตลาดลดลง ฉันคิดว่า BTC มีประสิทธิภาพดีกว่า Ethereum ที่นี่ สำหรับการควบรวมกิจการ ฉันคิดว่าสิ่งที่มีบทบาทมากที่สุดคือ Lido ซึ่งเป็นโซลูชันการเดิมพันแบบเหลว เพราะมันให้ประโยชน์อย่างมากกับผู้ใช้ที่ต้องการเข้าร่วมในการเดิมพัน ETH แต่ยังต้องการรับเงินเพื่อใช้ในส่วนอื่นๆ ของ DeFi พวกเขาเพิ่งระดมเงินทุนรอบที่นำโดย a16z และพวกเขากล่าวว่าพวกเขาได้ใช้บริการเพื่อเดิมพัน ETH ของพวกเขา Lido อยู่ในสถานะที่ดีที่จะสนับสนุนทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยผ่านบริการของพวกเขา เช่นเดียวกับ L1 อื่น ๆ เนื่องจากเป็นเครือข่ายหลายเครือข่าย

เพื่อนของฉัน @tolks1189 ทำผลงานได้อย่างยอดเยี่ยมด้วยการสรุปการอัปเดตบางอย่างในขอบเขต ZK

The Zero-Knowledge Landscape

ตลาด cryptocurrency โดยรวม

แม้ว่าราคาจะไม่สะท้อนให้เห็น แต่จำนวนเงินและความสนใจที่หลั่งไหลเข้ามาในพื้นที่ crypto ไม่ได้ชะลอตัวลงเลยในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เราได้เห็นกองทุนใหม่จำนวนมากเกิดขึ้น การระดมทุนแบบ crypto-native ความร่วมมือระหว่างบริษัทแบบดั้งเดิมและแบบ crypto-native พันธมิตร NFT และอื่นๆ ไม่มีแหล่งข้อมูลรายวันเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่ดีไปกว่า The Daily Ape ของ Darren Lau และฉันก็ยังไม่รู้ว่าเขาติดตามสิ่งที่เกิดขึ้นทุกวันได้อย่างไร มีเรื่องน่าสังเกตเกิดขึ้น:

ฉันทามติระดมทุนได้ 450 ล้านดอลลาร์จากมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์
Stripe เพิ่มการสนับสนุนสำหรับธุรกิจที่เข้ารหัส
ไม่เปลี่ยนรูป ระดมทุนได้ 200 ล้านดอลลาร์จากการประเมินมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์
FC Barcelona วางแผนที่จะปล่อย Cryptocurrency และ NFT ของตัวเอง
Spartan Group ประกาศกองทุน Metaverse มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์
Bain Capital Ventures เปิดตัวกองทุน crypto มูลค่า 560 ล้านดอลลาร์
การเล่นแร่แปรธาตุระดมทุนได้ 200 ล้านดอลลาร์จากการประเมินมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์
FTX ระดมทุนได้ 400 ล้านดอลลาร์
Sequoia Capital เปิดตัวกองทุน Crypto มูลค่า 600 ล้านดอลลาร์

จริง ๆ แล้ว มีข่าวมากเกินกว่าที่จะแนบไว้ที่นี่ และเป็นที่ชัดเจนว่ามีคนกลุ่มใหญ่ให้ความสนใจกับตลาด cryptocurrency ในขณะนี้

ด้านอื่นๆ

ตลาด NFT แห่งแรกของ Strange Clans เปิดตัวใน JUNO
เอกสารไวท์เปเปอร์ + การออกแบบเกมของ Aurory เปิดตัวแล้ว
Yuga Labs (BAYC) ซื้อสิทธิ์ใน Punks & Meebits เพื่อให้ผู้ใช้สามารถควบคุมทรัพย์สินทางปัญญาได้

ไตรมาสที่ 2 ปี 2022

ชื่อเรื่องรอง

Cosmos：Osmo, Juno,LUNAtics และ THOR Chads

หากคุณทำการจัดสรรจำนวนมากในระบบนิเวศของจักรวาล แสดงว่าคุณไม่ได้ประสบกับแนวโน้มขาลงส่วนใหญ่ในตลาดที่เหลือ Osmo และ Juno ซึ่งเป็น cosmos altcoins ที่สำคัญสองตัวนอกเหนือจาก Atom ส่วนใหญ่อยู่ในช่วงขาขึ้น ในขณะที่ altcoins อื่น ๆ ลดลง 80-90% จากระดับสูงสุดตลอดกาล

Osmo ซึ่งเป็นเด็กซ์หลักในจักรวาลได้รับประโยชน์อย่างมากจากการเติบโตโดยรวมของ IBC โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราอยู่ในยุคแรก ๆ ของ DeFi ของจักรวาล ไม่เหมือนกับแอปพลิเคชันอื่นๆ ที่ทำงานบน L1 Osmo เป็นทั้งสายโซ่ของตัวเองและแอปพลิเคชันของตัวเอง ดังนั้นจึงไม่ถูกจำกัดเหมือนกับ AMM อื่นๆ มีสองนวัตกรรมหลักที่ทำให้มันแตกต่างจาก dex อื่นๆ อาจเป็นเพราะมันถูกออกแบบเป็น AppChain สำหรับสถานการณ์นี้โดยเฉพาะ

การกำหนดตลาดโดยอัตโนมัติและพูลสภาพคล่องอัตโนมัติ
ชื่อเรื่องรอง

การมองเห็นออสโมซิส

นอกจากนี้ Osmo ยังเปิดตัว Hyperfluid Stake ที่เพิ่งเปิดตัวเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถผูกมัดและจดจำนองทรัพย์สินของตนใน LP Pools ทีมพัฒนาและชุมชนของ Osmosis นั้นแข็งแกร่งมาก และพวกเขาสอดคล้องกับวิสัยทัศน์หลักของพวกเขาเกี่ยวกับการทำงานข้ามสายโซ่ของ IBC ในฮับคอสมอส

Juno วางตำแหน่งตัวเองเป็น L1 ชั้นนำ ส่วนใหญ่จะถูกส่งไปยัง Atomic stakers และแนวคิดหลักคือการเป็นโปรโตคอลที่มุ่งเน้นชุมชนซึ่งมุ่งเน้นไปที่สัญญาอัจฉริยะแบบข้ามสายโซ่ ด้วยการประเมินมูลค่าที่น้อยกว่า L1 อื่น ๆ ส่วนใหญ่ Juno มีโมเมนตัมและข้อดีมากมายหากพวกเขาสามารถจัดการเป็นที่แรกนอก Luna เพื่อเปิดตัว DApps ประเภทใหม่ ฉันไม่ชอบข้อเสนอการกำกับดูแลของ Prop 16 เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งแนะนำให้ถอนเงินออกจากบัญชี เพราะเห็นได้ชัดว่าพวกเขาได้รับ Airdrops ปักหลักในหลายที่อยู่ ฉันคิดว่าการจำกัดผู้ใช้แต่ละรายในลักษณะนี้เป็นแบบอย่างที่ไม่ดี และหวังว่าจะไม่ผ่าน หรืออย่างน้อยก็มีการเสนออีกครั้งในระดับหนึ่ง

จากรายงานไตรมาสแรกพบว่า"Terra Luna เป็นสถานที่แห่งเดียวในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลที่คุณสามารถเดิมพันโดยตรงกับการเติบโตของ Stablecoins และการเติบโตของระบบนิเวศสัญญาอัจฉริยะ L1 ด้วยเหตุนี้ LUNA จึงเป็นที่โปรดปรานของฉันในบรรดา L1 ที่ใหญ่ที่สุด และในปี 2022 ฉันพนันได้เลยว่าการเติบโตของระบบนิเวศของพวกเขา การเติบโตของ Stablecoin และการเติบโตของ IBC โดยรวมจะขับเคลื่อนพวกเขาเหนือคู่แข่งที่เหลือ"

Anchor เป็นหนึ่งในแอพเดียวที่เพิ่ม TVL บนแพลตฟอร์มอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่ 1 โดยมี TVL อยู่ที่ 15.7 พันล้านดอลลาร์ ตามหลัง AAVE ที่ 3 พันล้านดอลลาร์ ด้วยการเพิ่มคุณสมบัติใหม่เช่น sAvax และการเปิดตัว Anchor v2 ทำให้แนวโน้มขาขึ้น ควรดำเนินการต่อ Luna Foundation ตัดสินใจซื้อ Bitcoin เพื่อเพิ่มทุนสำรองเพื่อสำรอง Stablecoin $UST ซึ่งจะทำให้ Terra USD มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการเทขายในตลาด และยังเพิ่มความเชื่อมั่นในระบบนิเวศอีกด้วย ส่วนใหญ่ของช่วงการเติบโตของ Luna ในขั้นตอนนี้คือการสร้างความเชื่อมั่นใน Stablecoin ของพวกเขา ทั้งกับนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน พวกเขาได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Jump, Alameda และ 3AC และ $UST สามารถรักษาอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนมากที่สุด เมื่อเงินกองทุนเพิ่มขึ้นและ $UST เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงในการแยกส่วนก็จะน้อยลง มีระบบการประเมินความเสี่ยงภายในระบบด้วย เช่นเดียวกับ Kujira และ Risk Harbor จะไม่มีการเดิมพัน Do Kwon and Co ในปีนี้ เนื่องจากการเติบโตของ UST เกี่ยวข้องโดยตรงกับการลดลงของอุปทานของ LUNA การเติบโตนี้จึงยังคงมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาของมัน

นอกเหนือจากการเติบโตของ Terra USD แล้ว DeFi ของ Terra ก็เริ่มดีขึ้นเช่นกัน Astroport ซึ่งเป็นดัชนีหลักของ Terra มีการซื้อขายอย่างต่อเนื่องในปริมาณมากกว่า 200 ล้านดอลลาร์ต่อวัน โดยมีสภาพคล่องเทียบได้กับออสโมซิส ปัจจุบัน ปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่มาจากคู่ Luna-UST และ bLuna-Luna แต่ Astro น่าจะเห็นกิจกรรมมากขึ้นเนื่องจากมีการเปิดตัวและเผยแพร่ DApps มากขึ้น มีโปรโตคอลที่เป็นนวัตกรรมอื่นๆ อีกสองสามตัวที่เปิดตัวในระบบนิเวศของ Terra เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งไม่สามารถแข่งขันกับโปรโตคอล DeFi ที่มีอยู่ได้ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องน่าสนใจที่จะดูว่าพวกเขาสามารถคว้าส่วนแบ่งตลาดได้มากน้อยเพียงใด

Thorchain (RUNE) เป็นหนึ่งในชุดสินทรัพย์ที่ฉันชื่นชอบในปี 2021 ควบคู่ไปกับ Solana มันไม่ได้รับความนิยมในปีที่ผ่านมาหลังจากการแฮ็กหลายครั้งเมื่อฤดูร้อนที่แล้ว แต่นักพัฒนายังคงทำงานอย่างต่อเนื่อง จุดสนใจหลักของ Rune คือการเป็น cross-chain dex ทำให้สามารถแลกเปลี่ยนแบบเนทีฟระหว่างเชนต่างๆ Thorchain ออกแบบมาเพื่อผูกโหนดเพื่อให้หลักประกัน Rune มากกว่าสินทรัพย์อื่นถึง 3 เท่า เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง ดังนั้นเมื่อ TVL ใน Thorchain เติบโตขึ้น ความต้องการ Rune ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน สำหรับฉันแล้ว ส่วนที่น่าสนใจที่สุดของชุมชน Rune มาจากผู้ถือ Bitcoin เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วพวกเขาไม่สนใจ ETH หรือ DeFi มากนัก มันจะเป็นประโยชน์อย่างมากต่อ Thorchain และอนาคตหากสามารถเจาะตลาดเป้าหมายนี้ได้ ขณะนี้มี BTC จำนวนมากที่ไม่ได้รับผลตอบแทนใด ๆ และควรเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่คุ้มค่าที่สุดสำหรับผู้ที่ต้องการซื้อและถือผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงต่ำ ในอดีต Rune มีปัญหากับแฮ็กเกอร์ ดังนั้นการสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนอีกครั้งจึงมีความสำคัญมาก

เมื่อเร็ว ๆ นี้ การเปิดตัว Thor Synths และ Luna Integration ที่กำลังจะมาถึงเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ดีสำหรับการสนทนา เนื่องจาก Luna ทำได้ดีมาก บวกกับการเชื่อมต่อระหว่างผู้ถือ BTC และผู้ถือ Luna จะเชื่อมโยงสกุลเงินที่มีการกระจายอำนาจมากที่สุดและ Stablecoin ที่มีการกระจายอำนาจมากที่สุด กล่าวโดยย่อ Thor Synth อนุญาตให้ผู้ใช้ฝากรูนและรับสินทรัพย์สังเคราะห์ของสินทรัพย์ที่ต้องการซึ่งมีอยู่แล้วใน Thorchain เป็น LP ที่จับคู่กับรูน เนื่องจากสินทรัพย์เหล่านี้มีอยู่ในบล็อกเชนของ Thorchain ผู้ถือ Thor Synth จึงได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมที่ลดลงและการยืนยันที่เร็วขึ้น ในขณะที่ผู้ถือ LP เนื่องจากผู้ถือ Synth ยอมทิ้งหุ้นของตนจึงสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ได้โดยตรงเพื่อรับประโยชน์จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น นี่เป็นส่วนแรกของข้อเสนอ ThorFi ของ Rune ซึ่งในอนาคตจะรวมถึงบัญชียืม/กู้ยืมและบัญชีออมทรัพย์ ความประหยัดของโทเค็นของ Rune เทียบได้กับของ Luna และโปรโตคอลทั้งสองอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการดึงดูดสภาพคล่องจาก DeFi ที่เหลือต่อไป

GameFi Returns เทียบกับ DeFi Returns และ Speculative Premium ของ Metaverse

ผลตอบแทนของสกุลเงินดิจิทัลมาจากไหน และใครคือผู้ใช้แพลตฟอร์มเหล่านี้ การขุดเป็นหนึ่งในกิจกรรมที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับผู้ใช้ DeFi รายใหม่ และมาในรูปแบบต่างๆ มากมาย ซึ่งเกือบทั้งหมดส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่ดีสำหรับโทเค็นที่เกี่ยวข้องซึ่งขุดโดยผู้ใช้รายใหม่ คำถามหนึ่งที่ฉันกำลังคิดอยู่คือการออกแบบใดที่จะป้องกันแนวโน้มนี้ หรือว่าจะปรากฏในแอปพลิเคชัน DeFi ทั้งหมดที่ใช้การปล่อยโทเค็นเพื่อจูงใจผู้ใช้ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ด้วยการเปิดตัว GameFi ฉันคิดว่าเราได้เห็นวิธีการใหม่ในการกำหนดมูลค่าของโทเค็นเหล่านี้ เนื่องจากเกมเหล่านี้แนะนำผู้ใช้กลุ่มใหม่ให้รู้จักกับโปรโตคอล ในการเปรียบเทียบ GameFi และ DeFi ก่อนอื่นเราสามารถดูว่าผลตอบแทนมาจากแอปพลิเคชัน DeFi ทั่วไปเช่น dexes หรือแพลตฟอร์มการให้ยืม/ยืม สำหรับแพลตฟอร์มการให้ยืมส่วนใหญ่ อัตราผลตอบแทนส่วนใหญ่มาจากสามด้าน:

1. การปล่อยโทเค็น

2. นักเก็งกำไร

3. ผู้กู้ที่ใช้สัญญา

แอปพลิเคชั่น DeFi จำนวนมากมีอัตราเงินเฟ้อโดยเนื้อแท้ เนื่องจากพวกเขาจ่ายรางวัลให้กับผู้ใช้เป็นโทเค็นดั้งเดิม ดังนั้นรางวัลบางส่วนจึงมาจากการปล่อยเหล่านี้ นอกจากนี้ยังมีนักเก็งกำไรที่ซื้อ/ขายโทเค็นเหล่านี้อยู่เสมอ แต่ไม่ค่อยใช้แพลตฟอร์มเหล่านี้ สิ่งนี้ไม่ส่งผลโดยตรงต่อ APR ของคุณ แต่จะส่งผลต่อ ROI ของคุณ หากคุณเป็นผู้เริ่มต้นใช้งานแพลตฟอร์ม ก่อนที่มันจะตามทัน คุณจะได้รับประโยชน์จากนักเก็งกำไรที่เดิมพันกับความสำเร็จในอนาคตของโครงการ สุดท้าย ผู้กู้ที่ต้องการใช้เลเวอเรจจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยผันแปรให้กับผู้ที่ยินดีให้ยืมสินทรัพย์ของตน สำหรับการขุดบน dex คุณสามารถแทนที่ผู้กู้ด้วยค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาสภาพคล่องให้กับ LP

หากระบบเศรษฐกิจในเกมได้รับการออกแบบมาอย่างดีพอที่จะมีคนเล่นเกมนอกเหนือจากผู้ใช้พื้นฐานของโปรโตคอล ก็จะเพิ่มความต้องการอีกชั้นให้กับระบบที่ไม่เคยมีมาก่อน ด้วย Axie มีกลุ่มผู้ใช้อิสระอย่างสมบูรณ์ที่เล่นเกมซึ่งไม่เคยเชื่อมต่อกับ cryptocurrency มาก่อน แต่ระบบไม่ได้ออกแบบมาเพื่อให้ความต้องการของผู้ใช้ทุกคนสำหรับโทเค็นของโปรโตคอลนั้นเป็นไปในเชิงบวก ผู้เล่น Axie ส่วนใหญ่ที่เช่า Axie จากกิลด์หรือผู้เล่นรายใหญ่อื่น ๆ ในเกมจะทิ้งรางวัลที่ได้รับขณะเล่นทันที ซึ่งเป็นสาเหตุที่แผนภูมิ SLP ส่วนใหญ่ลดลง

1. การปล่อยโทเค็น

2. นักเก็งกำไร

3. ผู้ยืม [สัญญาเงินกู้] หรือค่าธรรมเนียม LP [ดัชนี]

4. ผู้เล่น

ผู้เล่นที่มีส่วนร่วมในการแข่งขันเกมจะได้รับแรงจูงใจให้ซื้อและใช้โทเค็นในเกม ซึ่งเป็นความจริงที่ว่าผลิตภัณฑ์ DeFi จะไม่มีอยู่จริง เรายังไม่เห็นเกมที่น่าสนใจมากพอที่จะมีผู้เล่นระยะยาวในระบบ แต่ถ้าเกมสามารถสร้างระบบนิเวศเช่นนี้ได้ ผู้ใช้จะเพิ่มรายได้ด้วยการเล่นเกมอย่างกระตือรือร้น DFK เป็นตัวอย่างที่ใกล้เคียงที่สุดที่ฉันเคยเห็น ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ฉันเชื่อมั่นใน DFK ในระยะยาว ตัวอย่างในระบบนิเวศของ DFK คือราคาที่แตกต่างกันสำหรับฮีโร่ในร้านเหล้าและฮีโร่ระดับสูง ปัจจุบัน ราคาพื้นของฮีโร่ทั่วไปคือ 35 อัญมณี ในขณะที่ราคาพื้นของฮีโร่ที่มีการอัญเชิญ 10/10 คือ 95 อัญมณี ราคาพื้นของฮีโร่ระดับ 1 คือ 35 อัญมณี และราคาพื้นของฮีโร่ระดับ 6 คือ 69 อัญมณี จากฮีโร่ 41,000 ตัว มีฮีโร่ระดับ 6 ทั้งหมดเพียง 90 ตัวเท่านั้นที่มีรายชื่ออยู่ในตลาด เทียบกับหลายหน้าสำหรับฮีโร่ระดับ 1

ในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา นอกเหนือจากการลงทุนเวลาไปกับการทำเควสต์ในเกมเพื่อเพิ่มระดับฮีโร่ของคุณแล้ว ยังได้รับผลตอบแทนประมาณ 100% และนั่นคือก่อนที่จะได้เปรียบฮีโร่ระดับสูง เช่น เควสขั้นสูงหรือ PvP เหตุผลเดียวที่มีพรีเมี่ยมนี้คือผู้เล่นในเกมให้ความสำคัญกับ NFT เหล่านี้มากกว่าผู้เล่นรายอื่น ไม่มีโครงการ pfp อื่นใดที่มีคุณสมบัตินี้ คุณสามารถทำให้สินทรัพย์ของคุณมีค่ามากขึ้นโดยใช้เวลาในระบบนิเวศของโปรโตคอล เป็นนักเก็งกำไรที่ส่งผลต่อราคาของโครงการ NFT อื่นๆ ที่ไม่ได้รับการเสริมพลัง NFT ที่รวมอยู่ในระบบเศรษฐกิจในเกมที่ออกแบบมาอย่างดีจะได้รับประโยชน์จากการเสริมพลังที่มากขึ้น ยิ่งคุณเล่นเกมมากเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งได้รับประโยชน์มากขึ้นเท่านั้น ฉันได้กล่าวไว้ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาว่าฉันคิดว่ารางวัลที่ดีที่สุดสำหรับ DFK จะมาจากการอัพเลเวลฮีโร่ของคุณและค้นหากลยุทธ์การอัญเชิญที่ดีที่สุด เพราะในภายหลังหากผู้คนต้องการซื้อฮีโร่ที่ดีที่สุดในเกม นอกเหนือจากการจ่ายเงิน นอกเหนือจากตลาด Premium แล้ว จะไม่มีทางกู้คืนเวลาที่เสียไปได้ ความแตกต่างของราคาเหล่านี้มาพร้อมกับการแนะนำสิ่งจูงใจที่มากขึ้นสำหรับฮีโร่ที่แข็งแกร่งในเกม ซึ่งจะทำให้การทำฟาร์มในสระสภาพคล่องมีกำไรมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ หรือเพิ่มโอกาสในการได้รับรางวัลเป็นไอเท็มหายากจากการทำภารกิจควรขยายตัวต่อไป ข้อดีประการหนึ่งของการเล่น DFK คือความซับซ้อนของเกมส่วนใหญ่ถูกซ่อนไว้จากผู้ที่ไม่ได้ศึกษาระบบนิเวศและกลไกอย่างจริงจัง ตัวอย่างเช่น คนส่วนใหญ่ไม่รู้ว่าคุณจะได้รับเงินเพิ่มเท่าไรจากการใช้ชุดคนทำสวนระดับสูงใน LP ของคุณ หรือการมีชุดคนขุดแร่มีประโยชน์อย่างไรสำหรับรางวัลแรกเริ่ม เนื่องจากคุณไม่มีทางรู้ตัวเลข นอกเสียจากว่าคุณกำลังเล่นเกมและสละเวลาเพื่อหาคำตอบด้วยตัวคุณเอง ฉันจะไม่ทำการคำนวณ EV ที่นี่ แต่ถ้าคุณต้องการดูค่าของ gen 0 ให้ตรวจสอบจำนวนฮีโร่ในโรงเตี๊ยมที่มีการอัญเชิญ 10/10 ที่มีเลเวล 5 ขึ้นไปด้วย

ซิปในการปรับปรุงรายสัปดาห์มีการวิเคราะห์ที่ดีเกี่ยวกับตลาดฮีโร่ของ DFK ดังนั้นคุณจึงสามารถเห็นการกระจายของฮีโร่ได้แม่นยำมากขึ้นและอัตราเงินเฟ้อเป็นอย่างไรเมื่อมีคนอัญเชิญฮีโร่ระดับล่างมากขึ้นเรื่อยๆ

สิ่งหนึ่งที่มีอยู่ทั้งในโปรโตคอล DeFi และ GameFi คือการเก็งกำไรระดับพรีเมียมซึ่งจะนำหน้าการพัฒนาผลิตภัณฑ์อยู่เสมอ เนื่องจากพลวัตของสกุลเงินดิจิทัลและปริมาณเงินทุนภายนอกที่เข้าสู่ช่องว่างในช่วงตลาดกระทิง การประเมินมูลค่าตลาดมักจะแซงหน้าความเร็วที่ทีมสามารถบรรลุเหตุการณ์สำคัญได้ ความยากอยู่ที่การพิจารณาว่าปัจจุบันมีเบี้ยประกันภัยเท่าใดในการถือครอง altcoin ของคุณ และมูลค่ายุติธรรมของโครงการเหล่านี้จะเท่ากับเท่าใดเมื่อนักเก็งกำไรที่แท้จริงออกไป ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เราได้เห็นนักลงทุนรายย่อยออกจากตลาด alt เกือบทั้งหมด ซึ่งเห็นได้จากค่าธรรมเนียมก๊าซที่ต่ำมากเมื่อเร็วๆ นี้ของ Ethereum และการไม่มีอนุพันธ์ระดับพรีเมียม

การลดลงของ cryptocurrencies ในระดับต่างๆ

ฉันได้พูดถึงการหมุนของเซกเตอร์เพราะฉันคิดว่าสภาพแวดล้อมในปัจจุบันแตกต่างจาก altcoins ของปีก่อนมาก คุณไม่สามารถอธิษฐานให้ altcoin ของคุณได้รับการจดทะเบียนใน bittrex และ binance ได้อีกต่อไป แต่มีความแตกต่างที่แท้จริงในปัจจัยพื้นฐานระหว่างเหรียญเหล่านี้ แนวโน้มเปลี่ยนแปลงบ่อยมาก และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดก็สูงมาก อาจมีคนโต้แย้งเรื่องนี้โดยชี้ไปที่ฤดูกาล Dogcoin ที่ไร้สาระที่เรามีเมื่อปีที่แล้วในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 แต่ฉันก็คิดว่ามันไม่ถูกต้องเช่นกัน การวิเคราะห์พื้นฐานของ cryptocurrencies ควรรวมถึงข้อมูลประชากรที่มีส่วนร่วมเพื่อพิจารณาการซื้อและขายโทเค็นเหล่านี้ นอกจากนี้ มูลค่าของ meme และความกระตือรือร้นของชุมชนเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มที่แข็งแกร่งมาก (ทั้งขาขึ้นและขาลง)

ลองมาดู altcoins ที่แตกต่างกันและระดับการเพิ่มขึ้นที่แตกต่างกันของพวกมันตั้งแต่ไตรมาสที่ผ่านมาจนถึงปีที่ผ่านมา ขณะที่ฉันเขียนข้อความนี้ ฉันเชื่อจริงๆ ว่าสิ่งเหล่านี้ควรเด้งขึ้น แต่สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าสิ่งใดมีความยืดหยุ่นมากที่สุด และสิ่งใดมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวได้เร็วที่สุด

ซูเปอร์ดร็อป: สารประกอบ

307 วันนับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล
ลดลง 89.9% จากระดับสูงสุดตลอดกาล
COMP และอื่นๆอีกมากมาย"ชิปสีน้ำเงิน DeFi"มีการเคลื่อนไหวของราคาที่คล้ายกันหลังจากการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในไตรมาสแรกของปี 2021 และที่แน่นอนกว่านั้นคือ ETH ส่วนใหญ่ถึงจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม 2020 ดังนั้นตลาดหมีเกือบสองปี
เนื่องจาก BTC และ ETH มีความผันผวนเป็นเวลาหลายเดือนโดยไม่ได้ทำจุดต่ำสุดใหม่ การเรียกร้องให้ลดลงอีก 90% จากที่นี่จึงดูไม่สมเหตุสมผล แต่นี่จะไม่ใช่เหรียญแรกที่ฉันจะซื้อที่นี่
ที่น่าสนใจคือ ETH ใช้เวลา 330 วันในการค้นหาจุดต่ำสุดหลังจากทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในปี 2560 จากนั้นซื้อขายในแนวข้างและเริ่มเทรนด์ใหม่อีกครั้ง

การลดลงทั่วไป: DFK

62 วันนับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล
ลดลง 85% จากระดับสูงสุดตลอดกาลและ 71% จากการเปิดรายปี
Jewel และโทเค็น metaverse อื่น ๆ อีกมากมายก็ถูกบดขยี้โดยตลาดเช่นกัน แม้ว่าจะไม่เลวร้ายเท่ากับโทเค็น DeFi ในยุคแรก ๆ เนื่องจากโทเค็นเหล่านี้ไม่ได้อยู่ในแนวโน้มขาลงในระยะยาวและมีประสิทธิภาพดีกว่าตลาดในไตรมาสที่ 4
ยังไม่เห็นสัญญาณของการฟื้นตัวสำหรับโครงการ metaverse แต่อย่างใด DFK มีตัวเร่งปฏิกิริยาหลังจากที่ eom เปิดตัว Crystalvale (ข่าวดี) แต่เราจะต้องดูว่าตลาดมีปฏิกิริยาอย่างไรหากเราลองเสี่ยงอีกครั้ง

ลดลงเล็กน้อย: BTC

126 วันนับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล
ลดลง 52.4% จากระดับสูงสุดตลอดกาล
Bitcoin ลดลงเช่นเดียวกับสินทรัพย์อื่น ๆ แต่ก็ยังมีประสิทธิภาพดีกว่า 90% ของ altcoins และแม้แต่บริษัทเทคโนโลยีบางแห่ง

หากเราได้รับการฟื้นตัว (ตลาด) ในไตรมาสนี้ ดูเหมือนว่า BTC อาจเป็นผู้นำในทิศทางของการฟื้นตัว (ตลาด) นี้

ลง แต่ฟื้นตัว (ขึ้น): Thorchain

301 วันนับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล
ที่จุดต่ำสุดยังคงห่างจากจุดสูงสุดในอดีต 85% แต่เพิ่มขึ้นประมาณ 150% จากด้านล่าง ปีนี้เป็นเวลาตลาดสีเขียว จำนวนเหรียญน้อยมาก
ตั้งแต่ฤดูร้อนปี 2021 จนถึงปัจจุบัน มี altcoins อื่น ๆ ที่ได้ทดสอบจุดต่ำสุดแล้ว บางตัวดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งมากขึ้น RUNE มีตัวเร่งปฏิกิริยาพื้นฐาน (ข่าวดี) ที่จะช่วยได้ ดูเหมือนว่าตอนนี้เป็นเวลาที่ดี )

ใกล้กับ ATH: Terra Luna

5 วันนับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล
ที่จุดต่ำสุด ลดลง 58% จากระดับสูงสุดตลอดกาล และขณะนี้ลดลง 14% จากระดับสูงสุด
LUNA เป็นผู้นำการฟื้นตัว (หมายถึงการเพิ่มขึ้น) ในแนวโน้มตลาดล่าสุดต่อแนวโน้มราคาด้านข้างโดยรวม และได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างแท้จริงในโทเค็น 10 อันดับแรก และมูลค่าตลาดของมันแซงหน้า Solana

หากเราสามารถเห็นความต่อเนื่องของแนวโน้มตลาด คาดว่าประสิทธิภาพนี้ (หมายถึงการเพิ่มขึ้น) ของ LUNA จะดำเนินต่อไป เนื่องจาก LUNA ยังนำการฟื้นตัวหลังจาก Axie เมื่อฤดูร้อนที่แล้ว

ไม่ลดลง: จูโน

10 วันนับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล
ขณะนี้ลดลง 22% จากระดับสูงสุดตลอดกาล
หนึ่งในไม่กี่ altcoins ที่มีแนวโน้มสูงขึ้นเกือบตลอดทั้งปี โดยจุดสูงสุดอยู่ที่ 4 เท่าจากจุดต่ำสุดของปี

สรุปแล้ว

ไตรมาสที่ 1 ภาพสะท้อน

ระมัดระวังมากขึ้นเมื่อตระหนักว่าคุณขาดความได้เปรียบ [เช่น ขาดความรู้ด้านมหภาค]
การเดิมพันที่เข้มข้นขึ้น กระจายน้อยลงโดยไม่มีอคติที่รุนแรง
ใช้การป้องกันความเสี่ยงอย่างขยันขันแข็งมากขึ้น และการเทรดด้วยการป้องกันความเสี่ยงจะยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นเมื่อตลาดโดยรวมอยู่ในภาวะขาลง
AppChain ดูเหมือนจะเป็นเมตาในปัจจุบัน โดยมีโทเค็นทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าโทเค็นการกำกับดูแลปกติ