สอนการเก็งกำไรล่วงหน้าแบบทีละขั้นตอน เพิ่มรายได้ของคุณ 500%

Odaily资深编辑

2021-04-28 14:14

บทความนี้มีประมาณ 2738 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 4 นาที

พื้นที่การเก็งกำไรระหว่างสัญญาถาวรและการซื้อขายสปอตที่มีเลเวอเรจ

ตลาดมีความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่เนื่องจากสภาพแวดล้อมโดยรวมยังคงเป็นตลาดกระทิง ดังนั้น ความแตกต่างพื้นฐานและอัตราการระดมทุนจึงอยู่ในระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์ ดังนั้น จึงมีพื้นที่มากสำหรับการเก็งกำไร นอกจากนี้ Ouyi ได้เปิดตัวฟังก์ชันบัญชีแบบรวม อัตราการใช้ทุนของการเก็งกำไรทุนได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ

ชื่อเรื่องรอง

กลยุทธ์การเก็งกำไร - กลยุทธ์การเก็งกำไรเฉพาะจุด (การเก็งกำไรที่ใช้ประโยชน์ตลอดเวลา)

ตรรกะหลักของการเก็งกำไรคือมีช่องว่างของราคาในตลาด เนื่องจากตลาด Bull ในตลาดอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิตอลในปัจจุบันจึงมีความแตกต่างระหว่างอัตราการระดมทุนของสัญญาถาวรและอัตราดอกเบี้ยคงที่ของสปอตเลเวอเรจ ซึ่งทำให้มีช่องว่างระหว่างสัญญาถาวรและการทำธุรกรรมสปอตเลเวอเรจ พื้นที่เก็งกำไร

จากสถานการณ์จริงเป็นตัวอย่าง อัตราเงินทุนและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของสัญญาถาวรที่มีหลักประกันสกุลเงินบนแพลตฟอร์ม OKEx เป็นดังนี้:

ยกตัวอย่างผู้ใช้ LV1 ในขณะนี้ อัตราการระดมทุนของสัญญาถาวร ETH USDT ณ ช่วงเวลาชำระบัญชีถัดไปคือ 0.282% ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของ ETH อยู่ที่ 0.05% อัตราค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม (Taker) สำหรับ ผู้ใช้ LV1 คือ 0.05% และพื้นที่การเก็งกำไรที่มีอยู่ในขณะนี้คือ 0.282%-0.05%-0.05%*2 = 0.132% แน่นอน สำหรับผู้ใช้มืออาชีพที่มีเกรดสูงกว่า อัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะต่ำกว่า ซึ่งหมายความว่ามีพื้นที่มากขึ้นสำหรับการเก็งกำไร

เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการเก็งกำไร:

การดำเนินการเฉพาะ:

การดำเนินการเฉพาะ:

1. เมื่ออัตราการระดมทุน > 0 และ |อัตราการระดมทุน| > อัตราเงินให้ยืม + อัตราค่าธรรมเนียมการจัดการ ตำแหน่งสั้นของสัญญาสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนไปยังตำแหน่งยาว นั่นคือ สัญญาถาวรเปิดขาย และ เลเวอเรจสปอตซื้อสปอตด้วยมูลค่าเดียวกันกับตำแหน่ง

ชื่อเรื่องรอง

ความสำคัญของการใช้ทุน

หลังจากอธิบายตรรกะของการเก็งกำไร เราจะพบปัญหา แม้ว่าความเสี่ยงของการเก็งกำไรจะน้อย แต่ผลตอบแทนต่ำมาก สิ่งนี้กำหนดจำนวนเงินของกองทุนเก็งกำไรและอัตราการใช้ของกองทุนเก็งกำไร

ยกตัวอย่างรูปแบบบัญชีย่อยแบบดั้งเดิม สมมติว่าคุณมี 0.2 ETH เพื่อที่จะใช้เงินอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น คุณต้องแบ่ง Position กลยุทธ์ที่ดีที่สุดคือวาง 0.1 ETH ในบัญชีซื้อขายมาร์จิ้นและบัญชีสัญญาถาวร และในเวลาเดียวกัน เพื่อป้องกันการชำระบัญชี เลเวอเรจสูงสุดของตำแหน่งในแต่ละบัญชีถูกกำหนดเป็น 3 เท่า (นั่นคือเพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่มีการชำระบัญชีเกิดขึ้นภายใต้การเพิ่มขึ้นหรือลดลงประมาณ 33.3%) ภายใต้ ETH/ คู่สกุลเงิน USDT ใช้ 0.1 ETH ที่ 3 เท่า เปิด Long ETH พร้อมเลเวอเรจ 1 เท่า มูลค่าตำแหน่งทั้งหมดคือ 0.3 ETH ใช้ 0.1 ETH ในสัญญาถาวรตามสกุลเงินเพื่อขาย 0.3 ETH พร้อมเลเวอเรจ 3 เท่า และมูลค่าตำแหน่งรวมคือ 0.3 ผลประโยชน์ทับซ้อน

ตามอัตราการระดมทุนในตารางด้านบน (หากอัตราการระดมทุนอยู่ได้ 1 วัน ค่าธรรมเนียมการระดมทุนจะถูกเรียกเก็บทุกๆ 8 ชั่วโมง)

รายได้จากการเก็งกำไรรายวันคือ:

0.282%*0.3ETH*3-0.005%*2*0.3ETH-0.05%*0.3ETH=0.002493ETH

กำไรตำแหน่งเดียวหลังจากแบ่งตำแหน่งคือ:

0.002493ETH/0.1ETH=2.493%

กำไรรายวันของคลังสินค้าข้ามคือ:

2.493%/2=1.2465%

ชื่อเรื่องรอง

รายได้จากอนุญาโตตุลาการเพิ่มขึ้น 500%

ภายใต้โมเดลมาร์จิ้นสกุลเงินเดียวแบบรวมบัญชีใหม่ของ Ouyi เนื่องจากสัญญาการส่งมอบและธุรกรรมที่ใช้เลเวอเรจสามารถใช้มาร์จิ้นร่วมกันและบรรลุผลกำไรและขาดทุนชดเชย เราจึงเปิดเลเวอเรจได้สูงขึ้น

เราเพิ่มเลเวอเรจให้สูงสุด ในการซื้อขายด้วยเลเวอเรจ ETH/USDT เลเวอเรจสูงสุดคือ 10X ในสัญญาถาวรตามสกุลเงิน เลเวอเรจสูงสุดคือ 75X เพื่อที่จะใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด เราสามารถหา Margin เริ่มต้นของแต่ละตำแหน่งได้โดยการแก้สมการต่อไปนี้:

x+y=m；10x=75y

ในหมู่พวกเขา x คือส่วนต่างเริ่มต้นของการซื้อขายส่วนต่าง y คือส่วนต่างเริ่มต้นของสัญญาถาวร และ m คือจำนวนของสินทรัพย์ในสกุลเงินในบัญชี ในกรณีนี้ m คือ 0.2 ดังนั้นจึงแก้ได้ว่า x คือ 0.023ETH และ y คือ 0.177 เมื่อพิจารณาถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดการและการเลื่อนหลุด เราจะจัดการตามความเหมาะสมในกรณีนี้ และตั้งค่า x เป็น 0.02 ETH และค่า y เป็น 0.15 ETH ดังนั้นเราจึงสามารถใช้ 0.15 ETH เพื่อซื้อ ETH ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า มูลค่าตำแหน่งทั้งหมดคือ 1.5 ETH และใช้ 0.02 ETH เพื่อขาย 1.5 ETH ด้วยเลเวอเรจ 75 เท่าในสัญญาถาวร ETHUSD

รายได้จากการเก็งกำไรรายวันคือ:

0.282%*1.5ETH*3-0.005%*2*1.5ETH-0.05%*1.5ETH=0.012465ETH

กำไรรายวันของคลังสินค้าข้ามคือ:

0.012465ETH/0.17=7.33%

ดังนั้นความเสี่ยงของการชำระบัญชีในกลยุทธ์การเก็งกำไรภายใต้โหมดมาร์จิ้นสกุลเงินเดียวของบัญชีที่รวมเป็นหนึ่งนั้นสูงเพียงใด

ตอนนี้

S ในที่นี้สามารถแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาธุรกรรมที่ใช้เลเวอเรจและราคาของสัญญาถาวร จากนั้นในเวลานี้

หากนั่นคือการขึ้นและลงของราคามาร์คของธุรกรรมที่ใช้เลเวอเรจและสัญญาถาวรมีค่าเท่ากัน ดังนั้น

เมื่อ <=100% บัญชีจะถูกบังคับให้ลดตำแหน่ง จากสูตรข้างต้น จะเห็นได้ว่าเลเวอเรจและการขึ้นลงของราคาเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับการชำระบัญชี

H ในสูตรเป็นค่าคงที่ เราสามารถวาดสูตรข้างต้นด้วยกราฟพื้นผิวสามมิติ ดังที่แสดงด้านล่าง ฟังก์ชันนี้จะคล้ายกับกระดาษฟอยล์ที่พับ ภายใต้โหมดมาร์จิ้นสกุลเงินเดียวของบัญชีรวม เมื่อ kเมื่อ <=100% บัญชีจะถูกบังคับให้ลดตำแหน่ง จากสูตรข้างต้น จะเห็นได้ว่าเลเวอเรจและการขึ้นลงของราคาเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับการชำระบัญชี

ดังนั้น เมื่อผู้ใช้ใช้กลยุทธ์นี้ พวกเขาจะต้องใช้วิธีการแก้ไขเพื่อให้ได้ราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลงที่สอดคล้องกัน และช่วงการตั้งค่าเลเวอเรจ ตัวอย่างเช่น ในกรณีของส่วนนี้ ช่วงการเปลี่ยนแปลงของราคาอยู่ภายใน [-33%, 33%] โดยใช้วิธีแก้ไข เราสามารถทราบได้ว่าการตั้งค่าเลเวอเรจต้องต่ำกว่า 20 เท่า และเลเวอเรจเฉลี่ยของเราคือ 15 ครั้ง (ในบัญชีรวมสกุลเงินเดียว ในโหมดมาร์จิ้น แต่ละตำแหน่งของกลยุทธ์นี้ใช้เลเวอเรจสูงสุดแล้ว ดังนั้นเลเวอเรจเฉลี่ยจึงสูงถึงประมาณ 15 เท่า) ซึ่งอยู่ในช่วงที่ปลอดภัย

ต่อไป เราแทนที่ G=15 ในสูตรด้านบนเพื่อให้ได้:

กลับมาที่กลยุทธ์การเก็งกำไรนี้ เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน เราทำให้ส่วนต่างที่ถูกครอบครองใกล้เคียงกับยอดคงเหลือในบัญชีมากที่สุด นั่นคือ ณ เวลานี้

ต่อไป เราแทนที่ G=15 ในสูตรด้านบนเพื่อให้ได้:

สถานการณ์การเก็งกำไรที่เกิดขึ้นจริงแสดงไว้ในรูปด้านล่าง เห็นได้จากรูป แม้ว่าเราจะเปิดสถานะ long และ short ที่ 1.5 ETH ด้วยเลเวอเรจสูงสุด 10X และ 75X ตามลำดับ แต่ความเสี่ยงของเราไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายใต้การรวมเป็นหนึ่งเดียว โหมดบัญชี ราคาการชำระบัญชีโดยประมาณคือ 643.47 USD ซึ่งหมายความว่ากลยุทธ์การเก็งกำไรที่กล่าวถึงข้างต้นจะเผชิญกับการชำระบัญชีก็ต่อเมื่อราคาของ ETH ลดลงประมาณ 74%

อนุญาโตตุลาการแบบไม่จำกัดระยะเวลาตามสกุลเงินภายใต้บัญชีรวมสามารถลดความเสี่ยงของการชำระบัญชีได้อย่างมาก:

กล่าวโดยสรุป ในกลยุทธ์การเก็งกำไรแบบเลเวอเรจตลอดเวลา การใช้โมเดลบัญชีแบบรวมสำหรับการเก็งกำไรนั้นคุ้มค่ากว่า อัตราการใช้เงินทุนได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ และรายได้เพิ่มขึ้น 586% เมื่อเทียบกับแบบเดิม แน่นอน ผลการเพิ่มประสิทธิภาพสำหรับผู้ใช้ทั่วไปที่มีระดับ LV1 เท่านั้น สำหรับผู้ใช้มืออาชีพที่มีระดับสูงกว่า ผลการเพิ่มประสิทธิภาพภายใต้บัญชีรวมจะดีกว่าเนื่องจากค่าธรรมเนียมการจัดการและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต่ำกว่า

แลกเปลี่ยน

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily

กลุ่มสมาชิก

https://t.me/Odaily_News

กลุ่มสนทนา

https://t.me/Odaily_CryptoPunk

บัญชีทางการ

https://twitter.com/OdailyChina