การวิเคราะห์ 5 ภาคส่วน DeFi ที่น่าจับตามองที่สุดในปี 2564 |

ปี 2020 เป็นปีที่บันทึกสำหรับอุตสาหกรรมบล็อกเชน ปริมาณการทำธุรกรรมของ Dapp เกินกว่า 270 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย 95% มาจากระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum และ DeFi ได้กลายเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญในอุตสาหกรรมบล็อกเชน การพัฒนาของ DeFi เป็นไปอย่างรวดเร็ว ตอนนี้ ปริมาณรวมของ DeFi อยู่ที่ประมาณ 24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ครั้งหนึ่งเคยสูงถึง 26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปีที่แล้ว ปริมาณรวมของตลาด DeFi อยู่ที่ 777 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ ผู้ใช้ DeFi มีจำนวนถึง 1.2 ล้านคน

ในปี 2020 DeFi ได้กลายเป็นจุดสนใจอย่างมากในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส เมื่อมีผู้เล่นจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เข้าสู่วงการนี้ ไม่ต้องสงสัยเลยว่า DeFi จะยังคงรักษาแนวโน้มที่สูงขึ้นจนถึงปี 2021สกุลเงินที่มั่นคง

สกุลเงินที่มั่นคง

การเติบโตของตลาด Stablecoin ในปี 2020 นั้นน่าประหลาดใจ จาก 5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปีเป็น 25 พันล้านดอลลาร์ในขณะนี้ เพิ่มขึ้น 5 เท่า ผู้สนับสนุนรายใหญ่ที่สุดคือ USDT ซึ่งเป็นผู้ผลิต Stablecoin ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุด การเติบโตของตลาดของ Stablecoins นั้นสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับการพัฒนาของ DeFi การพัฒนาของ DeFi นั้นต้องการ Stablecoin ที่มากขึ้นเพื่อล็อคในห่วงโซ่

USDT เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ค้ำประกันด้วยสกุลเงิน fiat ในปัจจุบัน ยังมี Dai เหรียญ Stablecoin ที่ค้ำประกันด้วยสกุลเงินดิจิทัลซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลาย Dai เป็นเหรียญ Stablecoin ที่เปิดตัวโดย MakerDAO อุปทานหมุนเวียนของ Dai เพิ่มขึ้นมากกว่า 10 เท่าในปี 2020 แต่ Stablecoins ที่มีศักยภาพมากที่สุดคือ Stablecoin แบบอัลกอริธึม

การพัฒนาของ Stablecoins เป็นไปตามเส้นทางของ "การเชื่อมต่อกับโลกของสกุลเงิน fiat" และยังคงก้าวไปสู่ ​​"เหรียญพื้นเมืองที่เข้ารหัส" จาก USDT เป็น Dai แต่ Dai ได้เสียสละส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่กระจายอำนาจหลังจากเพิ่มสินทรัพย์ส่วนกลางเช่น USDT และ USDC คุณสมบัติ: Algorithmic Stablecoins ซึ่งเป็น Stablecoins ชนิดที่สาม ได้ผ่านการพัฒนาและนวัตกรรมใน DeFi และจะกลับมาเกิดใหม่อีกครั้งในปี 2020 เพื่อเข้าสู่วิสัยทัศน์ของผู้คน

นำเสนอด้วย Stablecoin ที่ยืดหยุ่นของ AMPL, YAM และ BASIS เสถียรภาพของราคาจะถูกปรับโดยการปรับปริมาณเงินผ่านอัลกอริทึม ซึ่งสามารถอธิบายได้ว่าเป็น Stablecoin ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ในโลก DeFiเหรียญที่มีเสถียรภาพเหล่านี้ไม่ต้องการการใช้หลักประกันและพยายามสร้างโทเค็นดั้งเดิมของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิตอลผ่านอุปสงค์และอุปทานของตลาด ฉันต้องการชดเชยการควบคุมราคาที่สถาบันรวมศูนย์ผ่านอัลกอริทึมอย่างสมบูรณ์ แต่ฉันไม่มีการยอมรับในตลาดมากพอที่จะรักษาเสถียรภาพราคาของฉันเอง ผู้ใช้ส่วนใหญ่ที่เข้าร่วมคือให้พื้นที่การเก็งกำไรในการเริ่มเย็น เพื่อให้ได้มาซึ่งผลตอบแทนส่วนเกินของ "จิตวิญญาณแห่งความร่ำรวย" ในช่วงแรก ๆ นั้นเป็นความล่มสลายมากกว่าผลลัพธ์สุดท้าย

ชื่อเรื่องรอง

DEX (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ)

ในช่วงต้นปี 2020 Ethereum order book รุ่น DEX ครองตำแหน่งกระแสหลักอย่างสมบูรณ์ ในเวลานั้น ไม่มีแม้แต่คำศัพท์ทั่วไปที่จะอธิบายถึงกลุ่มสภาพคล่องแบบ on-chain ที่ใช้ฟังก์ชันการกำหนดราคาคงที่เพื่อดำเนินการตามพฤติกรรมของตลาดที่ ราคาใดก็ได้ ตอนนี้เราจะใช้โมเดลที่เกิดขึ้นใหม่นี้เรียกว่า AMM - Automated Market Maker

Uniswap เป็นผลิตภัณฑ์ระดับปรากฏการณ์ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ DeFi มันได้เปิดรูปแบบพูลสภาพคล่องใหม่ล่าสุดของผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ AMMให้ความสะดวกสำหรับทุกโครงการและบุคคลทั่วไปในการลงรายการเหรียญ และความเรียบง่ายและใช้งานง่ายได้นำผู้ใช้มาสู่ DEX มากขึ้น นำมาสู่การพัฒนาและความเจริญรุ่งเรือง และทำให้ DEX มองเห็นโอกาสที่จะเหนือกว่า CEX

ตอนนี้หน้าการแลกเปลี่ยนที่เรียบง่ายและตรงไปตรงมาของ Uniswap ได้ปรากฏในผลิตภัณฑ์ DeFi ทั้งหมดและกลายเป็นโมดูลมาตรฐาน ความสำเร็จที่ต่อเนื่องกันของ Balancer และ Curve บ่งบอกถึงศักยภาพที่แข็งแกร่งของตลาด AMM และยังมีการออกแบบและนวัตกรรมอื่นๆ อีกมากที่จะมุ่งสู่ทิศทางนี้

ในเวลาเดียวกัน โมเดล AMM ช่วยลดค่าใช้จ่ายของผู้ให้บริการสภาพคล่องได้อย่างมาก ค่าธรรมเนียมรายการของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เป็นค่าธรรมเนียมที่สูงมาก ซึ่งตอนนี้สามารถบันทึกและลงทุนในกลุ่มสภาพคล่องเพื่อเพิ่มความลึกได้

ยืมเงิน

ยืมเงิน

การยืมมีตำแหน่งสำคัญในตลาดการเงินและเป็นความต้องการที่เข้มงวด โปรโตคอล DeFi สามารถให้อำนาจแก่ผู้ใช้ในการยืมสินทรัพย์。

เงินกู้ DeFi ที่กระแสหลักที่สุดจนถึงตอนนี้คือการวางหลักประกันมากเกินไป ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ต้องให้หลักประกันที่มากกว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ยืม มันเหมือนกับการจำนองธนาคารที่บุคคลจำนองบ้านหรือยานพาหนะเพื่อรับเงินกู้ การใช้โปรโตคอล DeFi ผู้ใช้สามารถจำนองทรัพย์สินที่เข้ารหัสต่างๆ เพื่อยืมทรัพย์สินสกุลเงินที่เข้ารหัส รวมทั้งเหรียญที่มีเสถียรภาพ เมื่ออัตราส่วนของมูลค่าหลักประกันของผู้กู้ต่อมูลค่าของสิ่งที่ยืมต่ำกว่าค่าที่ระบุ หลักประกันของผู้กู้จะถูกชำระบัญชีเพื่อให้แน่ใจว่าโปรโตคอลยังคงเป็นตัวทำละลาย

สำหรับการให้ยืม DeFi ในปัจจุบัน ความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิตอลนั้นสูงเกินไปซึ่งเป็นปัญหาที่ต้องเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของมัน บ่อยครั้งที่ ความผันผวนอย่างมากจะทำให้สินทรัพย์ของผู้ใช้ถูกชำระบัญชี และบางครั้ง ความผันผวนนี้เป็นเพียงช่วงสั้นๆ เท่านั้น แต่สินทรัพย์ จะยังคงถูกชำระบัญชีซึ่งเป็นสาเหตุของการ จำกัด การพัฒนา การปรับปรุงและนวัตกรรมของอัลกอริทึมเป็นทิศทางสำคัญสำหรับการพัฒนาครั้งต่อไป

นอกจากนี้ การขยายระดับที่สองอาจเป็นทิศทางใหม่สำหรับการพัฒนาการให้ยืม DeFi ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ความเร็วที่เร็วขึ้น และประสบการณ์ที่มากขึ้นก็เป็นทิศทางใหม่สำหรับการพัฒนาเช่นกัน

ชื่อเรื่องรอง 

ประกันภัย

ด้วยการระเบิดของ DeFi ผลกระทบด้านความมั่งคั่งอย่างกะทันหันยังคงปรากฏขึ้น นักลงทุนและนักเก็งกำไรยังคงเข้าร่วม สินทรัพย์ DeFi เพิ่มขึ้น และวิกฤตการณ์ในตลาดก็เกิดขึ้นเช่นกัน แฮ็กเกอร์กำลังจับตามองตลาดขนาดใหญ่นี้เช่นกัน โปรโตคอล DeFi ถูกโจมตีและทำให้สูญเสียทรัพย์สินบ่อยครั้ง การโจมตีด้วย Arbitrage ของ Lightning Loan การโจมตีช่องโหว่ของโปรโตคอล การโจมตีของ Oracle Operation ฯลฯ ล้วนส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของตลาดและทรัพย์สินของผู้เข้าร่วมตลาด . ความปลอดภัย.ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว โครงการประกันภัยของ DeFi มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ และความต้องการของผู้คนก็เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ หวังว่าภาคส่วนประกันภัยจะมีส่วนร่วมในการสร้างระบบนิเวศของ DeFi LEGO เพื่อมอบวิธีการป้องกันเพิ่มเติมให้แก่ลูกค้า

อย่างไรก็ตาม ภาคการประกันภัยของ DeFi ไม่สงบสุขเมื่อเร็ว ๆ นี้ ที่อยู่ส่วนบุคคลของผู้ก่อตั้งโครงการประกันภัยเก่ายอดนิยม Nexus Mutual ถูกโจมตี และ NXM 370,000 ถูกขโมย ภายใต้อิทธิพลของการโจมตีของแฮ็กเกอร์ ราคาของโทเค็นของ Cover ลดลงจาก มากกว่า $700 ถึงขั้นต่ำ $9 นอกจากนี้ Cover ยังเริ่มต้นเครือข่ายใหม่และเปิดตัวเครือข่ายใหม่อีกด้วย

อุบัติเหตุต่อเนื่องของโครงการประกันภัยทั้งสองยังแสดงให้เห็นในระดับหนึ่งถึงความสำคัญของภาคการประกันภัยและความจำเป็นเร่งด่วนในการพัฒนาต่อไปชื่อเรื่องรอง

การจัดการทางการเงิน

สำหรับผู้ใช้ในแวดวงสกุลเงิน วิธีเข้าร่วมในโปรโตคอล DeFi ที่แตกต่างกันในเวลาต่างๆ เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดเป็นคำถามที่สมควรได้รับความสนใจมากที่สุด สำหรับผู้ใช้ วิธีที่ดีที่สุดในการหารายได้คือการลงทุนในสกุลเงินที่มั่นคงในสัญญาเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงสุด จากนั้นวิธีดั้งเดิมที่สุดคือลุกขึ้นทุกวันเพื่อตรวจสอบด้วยตนเองว่าข้อตกลงใดมีผลตอบแทนสูงสุดต่อปีและประเมินข้อตกลงที่จะย้ายเงินไป เราทำด้วยตนเองและในสัญญาให้ยืมเช่น Compound, Aave, Fulcrum และ dydx . แต่การเกิดขึ้นของผู้รวบรวมรายได้จะปลดปล่อยพลังงานที่ผู้ใช้ใช้ในการคัดเลือกอย่างสมบูรณ์ และจะใช้เวลาน้อยลงและใช้พลังงานน้อยลงเพื่อให้ได้ประโยชน์มากขึ้น YFI ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ระเบิดในช่วงแรก เป็นโทเค็นของผู้รวบรวมรายได้ yearn.finance

ผู้รวบรวมรายได้จะช่วยให้ผู้ใช้เลือกผลิตภัณฑ์ DeFi ที่ปลอดภัยที่สุดและให้ผลตอบแทนสูงสุดโดยอัตโนมัติสำหรับการลงทุนในเครือข่ายทั้งหมด และทำการปรับเปลี่ยนเงินทุนและกลยุทธ์แบบไดนามิก ความฉลาดอีกประการหนึ่งของผู้รวบรวมข้อมูลคือแบบจำลองทางเศรษฐกิจนี้สามารถบรรลุผลของการถ่ายเลือดจากโครงการอื่น ๆ ในตลาด

ตัวรวบรวมรายได้เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับรายได้ของผู้ใช้ และรายได้เป็นสิ่งที่ผู้ใช้กังวลมากที่สุด นอกจากนี้ยังมีหลายแนวทางสำหรับการปรับปรุงในการพัฒนาตัวรวบรวมรายได้ในอนาคต: การลดเกณฑ์สำหรับการดำเนินการของผู้ใช้เพิ่มเติม การลดค่าธรรมเนียมน้ำมันของผู้ใช้และค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม การเพิ่มรายได้ของผู้ใช้เพิ่มเติม และการปรับปรุงความปลอดภัยในการลงทุนเพิ่มเติม เมื่อโครงการเสร็จสิ้นการปรับปรุงเหล่านี้ มันจะกลายเป็นผลิตภัณฑ์ยอดนิยมอย่างแน่นอนบทส่งท้าย

บทส่งท้าย

ฉันถามว่าคุณกำลังจะไปที่ไหน ทิศทางของทะเลที่คุณชี้ไป อนาคตของ DeFi คือทะเลแห่งดวงดาว ปี 2020 เป็นปีแห่งความก้าวหน้าสำหรับ DeFi และปี 2021 จะเป็นปีแห่งการเก็บเกี่ยวสำหรับ DeFi DeFi: สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ, DEX, สินเชื่อ, ประกันภัย และการบริหารความมั่งคั่ง 5 ภาคส่วนนี้คือสิ่งที่เราต้องให้ความสำคัญ และจะมีแน่นอน เป็นผลิตภัณฑ์ที่ระเบิดได้

ในปี 2564 DeFi เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การรอคอย