ปี 2020 อาจกล่าวได้ว่าเป็นปีแรกของ DEX (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ) ในโลกของสกุลเงินดิจิทัล ก่อนหน้านั้น เกมเฉพาะในแวดวง geek ก็เข้ามาอยู่ในขอบเขตการมองเห็นของผู้เล่นสกุลเงินดิจิทัลทั่วไป ถ้ามีการกล่าวว่า Uniswap ได้เปิดเกมเพลย์ขั้นสุดยอดของจุดกระจายอำนาจด้วยโค้ดที่หรูหราเพียง 500 บรรทัด dYdX คือผู้บุกเบิกและเกณฑ์มาตรฐานของการซื้อขายสัญญาแบบกระจายอำนาจ ตั้งแต่เข้าสู่ปี 2020 ปริมาณธุรกรรมของ dYdX เพิ่มขึ้นมากกว่า 10 เท่า และมีมูลค่าประมาณ 5 ล้านถึง 10 ล้านดอลลาร์ต่อวัน

ปัจจุบัน dYdX เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในตลาดที่สามารถมอบประสบการณ์ที่ดีที่สุดในสัญญาถาวร ธุรกรรมเลเวอเรจ และธุรกรรมสปอต รูปแบบของการดูแลตนเองสามารถส่งมอบการควบคุมสินทรัพย์ให้กับผู้ใช้ได้อย่างสมบูรณ์ ในขณะที่สภาพคล่องของสินทรัพย์ดี ต่ำ ความแตกต่างของราคา ความลึกที่ดี การผสมผสานที่ดีของความปลอดภัยและความโปร่งใสของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ และความเร็วและประสบการณ์ของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ dYdX ใช้โมเดลแบบไฮบริดซึ่งรับประกันความปลอดภัยของ DEX ผ่านสมุดคำสั่งซื้อแบบรวมศูนย์ และในขณะเดียวกันก็มีความเร็วและสภาพคล่องของ CEX โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียสินทรัพย์

ทีมผู้ก่อตั้งชั้นนำและการรับรองการร่วมทุนในต่างประเทศ

dYdX เป็นที่รู้จักและได้รับความนิยมในแวดวง DeFi ในต่างประเทศมาอย่างยาวนาน ผู้ก่อตั้ง Antonio Juliano เป็นบุคคลที่ได้รับความนิยมเช่นกัน Antonio จบการศึกษาจากมหาวิทยาลัยชั้นนำของโลกอย่าง Princeton University ด้วยวิชาเอกวิทยาการคอมพิวเตอร์ เขาเคยเป็นวิศวกรซอฟต์แวร์ของ Coinbase ซึ่งเป็น "ค่ายฐาน" ของความสามารถด้าน cryptocurrency, Uber, a ซอฟต์แวร์แท็กซี่ที่รู้จักกันดีและฐานข้อมูล MongoDB สิ่งนี้ยังวางยีนทางเทคนิคที่แข็งแกร่งสำหรับ dYdX

สมาชิกหลักหลายคนของทีม dYdX มาจากบริษัทและมหาวิทยาลัยที่มีชื่อเสียงทั้งในและนอกแวดวง เช่น Google, Uber, Ripple, Bloomberg, Consensys, Wharton School of Business, University of Pennsylvania, Sharespost, Nerdwallet, Techstars และ กองทุนป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินดิจิทัล BlockTower Capital เป็นต้น

dYdX ถือกำเนิดขึ้นด้วยช้อนทองในปาก ในเดือนธันวาคม 2017 และตุลาคม 2018 ได้รับเงินเมล็ดพันธุ์ 2 รอบเป็นจำนวนเงิน 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐและ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐตามลำดับ A16Z และ Polychain Capital ซึ่งเป็นสถาบันการลงทุนด้านบล็อกเชนระดับแนวหน้าในต่างประเทศ รอบ A16Z ให้ความสนใจและลงทุนในบริษัทด้านบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลที่ยอดเยี่ยมมากมาย รวมถึง Coinbase, Ripple และอื่น ๆ นอกจากนี้ กองทุนบล็อกเชนแห่งแรกของ A16Z ยังลงทุนในโครงการ Libra ของ Facebook Polychain เป็นผู้ลงทุนในโครงการเครือข่ายสาธารณะ เช่น Nervos, Cosmos, Tezos และ Dfinity และยังเป็นผู้ลงทุนใน Coinbase การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียงอีกด้วย นอกจากนี้ Dragonfly Capital และ Bain Capital ยังลงทุนอีกด้วย ด้วยสำนักงาน 19 แห่งทั่วโลก Bain Capital มุ่งเน้นไปที่การลงทุนทางเลือก

A16Z ให้ความเห็นเกี่ยวกับ dYdX ในลักษณะนี้: "dYdX มุ่งมั่นที่จะกระจายอำนาจทางการเงินและเป้าหมายคือแนะนำความปลอดภัย ความโปร่งใส และความครอบคลุมของซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์สสู่โลกการเงิน" ในขณะเดียวกัน Polychain Capital ยังยกย่อง dYdX: " การให้กู้ยืมและการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจถือเป็นความก้าวหน้าขั้นพื้นฐานในตลาดการเงินอย่างไม่ไว้วางใจ dYdX นำเสนอชุดเทคโนโลยีเต็มรูปแบบเพื่อทำให้สิ่งนี้เป็นจริง"

นอกเหนือจากความโปรดปรานของเงินทุนชั้นนำ เช่น Brian Armstrong ผู้ก่อตั้ง Coinbase, Fred Ehrsam อดีตผู้ร่วมก่อตั้ง Coinbase, อดีตรองประธาน Twitter Elad Gil, อดีตผู้จัดการผลิตภัณฑ์ Coinbase และปัจจุบันเป็นหุ้นส่วนผู้ก่อตั้งกองทุนร่วมทุนบล็อคเชน Scalar Capital Linda Xie , Naval Ravikant ผู้ริเริ่มอุตสาหกรรมการลงทุนในตราสารทุน ฯลฯ ผู้นำในอุตสาหกรรมเหล่านี้และ KOLs ยังได้ทำการติดตามผลการลงทุนใน dYdX เรียกได้ว่าเป็นขนมหวานในตลาดหลักร้อยเลยก็ว่าได้

สร้างสภาพแวดล้อมธุรกรรมสัญญาอัจฉริยะที่ไม่ไว้วางใจ เปิดเผย โปร่งใส และตรวจสอบแล้ว

ภารกิจด้านผลิตภัณฑ์ของ dYdX เปิดกว้าง ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ ในฐานะที่เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ตามธรรมชาติแล้วมีข้อดีมากมายที่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ไม่สามารถจับคู่ได้

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ปัญหาการจัดการคีย์ส่วนตัวที่เปิดเผยโดยการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบรวมศูนย์กระแสหลักได้นำปัญหาด้านความปลอดภัยของสินทรัพย์ของ CEX แบบดั้งเดิมมาสู่ระดับแนวหน้า ผู้ค้าจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ กำลังมองหาวิธีที่ดีกว่าในการปกป้องทรัพย์สินของตน ในการเปรียบเทียบ การซื้อขายผ่าน Decentralized Exchange (DEX) เป็นทางเลือกที่ดี Private Key ที่สำคัญที่สุดในโลกของ Blockchain อยู่ในมือของผู้ใช้

dYdX ทำงานบนสัญญาอัจฉริยะ Ethereum ที่ตรวจสอบแล้ว ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายได้อย่างรวดเร็วและควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างเต็มที่โดยไม่ต้องเชื่อถือการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ใน dYdX ผู้ใช้เชื่อมโยงกระเป๋าเงินคีย์ส่วนตัวของตนเองผ่านสัญญาอัจฉริยะเพื่อทำธุรกรรม การแลกเปลี่ยนทั้งหมดจะไม่แตะต้องทรัพย์สินของผู้ใช้ ตราบใดที่พวกเขาเก็บกุญแจส่วนตัวไว้ ความเสี่ยงของการหลบหนี การปิดตัวลง การแฮ็ก และแพลตฟอร์มอื่นๆ จะลดลง ให้ใกล้ศูนย์

จากมุมมองของการจัดการสินทรัพย์ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ต้องการให้ผู้ใช้ใช้โหมดรหัสผ่านของบัญชีแบบดั้งเดิมเพื่อลงทะเบียนและเข้าสู่ระบบ ธุรกรรมบางอย่างจำเป็นต้องมีการรับรองความถูกต้องด้วยชื่อจริงของ KYC และสินทรัพย์ของผู้ใช้นั้นโฮสต์โดยสมบูรณ์ในที่อยู่เชนของการแลกเปลี่ยน ซึ่งไม่สามารถ เพื่อให้เปิดเผยและโปร่งใสอย่างสมบูรณ์ ปัญหาด้านความปลอดภัยของสินทรัพย์มักจะเกิดขึ้น และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ยังสามารถจำกัดผู้ใช้จากการฝากและถอนสินทรัพย์ได้ตามต้องการ

การขยายตัวของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจผ่านเลเยอร์ 2

จากมุมมองของการจับคู่ธุรกรรม การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มักจะใช้โมเดลสมุดคำสั่งซื้อภายใต้ห่วงโซ่ ซึ่งรวดเร็ว แต่ก็ยังต้องเผชิญกับคำถามที่ไม่เปิดเผยและโปร่งใส โมเดลของ dYdX ใช้โมเดลโครงสร้างพื้นฐานแบบไฮบริด การชำระบัญชีอยู่ในห่วงโซ่และสัญญาสมาร์ท Ethereum ที่ได้รับการตรวจสอบทำงานโดยหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการเชื่อถือการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ในทางกลับกัน การจับคู่สมุดบัญชีธุรกรรมจะดำเนินการนอกห่วงโซ่ผ่านเครื่องมือจับคู่ที่มีเวลาแฝงต่ำ นี่เป็นการผสมผสานที่ดีระหว่างความปลอดภัยและความโปร่งใสของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ด้วยความเร็วและประสบการณ์ผู้ใช้ของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

ในปี 2564 dYdX จะร่วมมือกับ StarkWare เพื่อเปิดตัวระบบ ZK Rollup Layer 2 สำหรับสัญญาถาวรแบบไฮบริดมาร์จิ้น เพื่อลด Gas ที่จำเป็นสำหรับการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง เงินออมเหล่านี้จะถูกส่งคืนให้กับเทรดเดอร์ด้วยค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่า ซึ่งหมายความว่าค่าธรรมเนียมการจัดการธุรกรรมจะลดลงตามไปด้วย ในเวลาเดียวกัน ความเคลื่อนไหวนี้จะขยายปริมาณการซื้อขาย DEX และคู่การซื้อขายอย่างรวดเร็ว ให้ฟังก์ชันพื้นฐานเหมือนกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ และเพิ่มข้อได้เปรียบด้านความปลอดภัยของการดูแลตนเอง

dYdX ยังวางแผนที่จะเปิดตัวคู่การซื้อขายใหม่ ๆ เร็ว ๆ นี้ ทำให้ผู้ค้าสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นที่ต้องการซื้อหรือขายได้ง่ายขึ้นเมื่อต้องการ ด้วย Hybrid Margin เทรดเดอร์จะสามารถซื้อขายสัญญาถาวรได้หลายสัญญาโดยใช้บัญชีมาร์จิ้นเดียว ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพด้านเงินทุนอย่างมากเมื่อทำการซื้อขายหลายคู่

การกระจายอำนาจช่วยให้การทำธุรกรรมสัญญา

dYdX เชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ว่าสัญญาถาวรแบบกระจายอำนาจเป็นก้าวสำคัญในการส่งเสริมการเข้ามาของสถาบันและผู้ดูแลสภาพคล่อง และเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับ DeFi Bitcoin รอบนี้ทะลุ 19,000 ดอลลาร์สหรัฐ ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบสามปีที่ผ่านมา ต้องขอบคุณการเข้ามาของสถาบันขนาดใหญ่ที่นำโดย Grayscale Fund นอกเหนือจากการซื้อและการซื้อทันที ผู้ดูแลสภาพคล่องและสถาบันต่าง ๆ ได้ซื้อขายสัญญาถาวรอย่างแข็งขันแล้ว เนื่องจากสัญญาถาวรมอบวิธีการที่ไม่เหมือนใครในการป้องกันความเสี่ยงและกำหนดราคาสินทรัพย์ crypto ในขณะที่ dYdX ให้ส่วนลดที่น่าดึงดูด พวกเขาจึงเป็นที่นิยมในหมู่สถาบันและผู้ดูแลสภาพคล่อง สำหรับผู้ใช้ทั่วไป สัญญาถาวรเป็นวิธีที่ง่ายในการใช้เงินทุนที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพ สินทรัพย์สั้นหรือยาวเพื่อผลกำไร กล่าวโดยย่อคือ dYdX สามารถช่วยให้ผู้ค้าสามารถจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้นและจัดสรรเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ในตลาดอนุพันธ์ สินทรัพย์ในตลาดสามารถกำหนดราคาได้อย่างสมเหตุสมผลมากขึ้น

ในปัจจุบัน ปริมาณการซื้อขายของสัญญาถาวรของสกุลเงินดิจิทัลเป็นสองเท่าของตลาดสปอต และยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว คาดว่าแนวโน้มนี้จะนำไปใช้กับฟิลด์ DeFi ด้วย และปริมาณธุรกรรมของสัญญาถาวรแบบกระจายอำนาจจะเกินปริมาณธุรกรรมของธุรกรรมสปอต DeFi ทั้งหมดอย่างรวดเร็ว

การซื้อขายสัญญาต้องการความไว้วางใจของผู้ใช้ในแพลตฟอร์มการซื้อขายเป็นพิเศษ เนื่องจากคำสั่งและตำแหน่งของผู้ใช้เป็นสัญญาณที่ชัดเจนสำหรับการแลกเปลี่ยน โดยไม่คำนึงถึงศีลธรรมและข้อบังคับ การแลกเปลี่ยนสามารถทำกำไรได้อย่างสมบูรณ์โดยการจัดการตลาด ดังนั้นจึงมักเห็นว่าการทำธุรกรรม ผู้ใช้วิพากษ์วิจารณ์ปัญหาต่างๆ เช่น การใส่พิน

หลังจากรวมคุณลักษณะของการกระจายอำนาจแล้ว สัญญาถาวรสามารถกำจัดข้อเสียบางประการของสัญญารวมศูนย์ในปัจจุบัน เช่น ความไว้วางใจของผู้ใช้ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ - ผู้ใช้ไม่สามารถเข้าใจกลไกการชำระบัญชี กองทุนประกัน และการสูญเสียที่เฉพาะเจาะจง ด้วยสัญญาอัจฉริยะ dYdX ทำให้ข้อมูลปรากฏต่อสาธารณะบนห่วงโซ่ ซึ่งสามารถแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับความน่าเชื่อถือและการขาดความโปร่งใสได้อย่างมีประสิทธิภาพ

dYdX เข้าสู่ประเทศจีนและเข้าร่วมพันธมิตร DeFi รายใหญ่สองราย ได้แก่ Huobi Global DeFi และ Conflux Networks Open DeFi

ปัจจุบัน dYdX มีการพูดคุยกันในระดับสูงในแวดวงบล็อกเชนในต่างประเทศ โดยเฉพาะแวดวง DEX และ DeFi dYdX เป็นสมาชิกรายแรกของ Open DeFi Alliance ของ Conflux Network สื่อบรรทัดแรกรวมถึง Coindesk, Cointelegraph และ THE BLOCK ได้รายงานเกี่ยวกับเรื่องนี้

ในขณะเดียวกัน dYdX ก็สำรวจตลาดจีนอย่างจริงจังเช่นกัน เมื่อเร็วๆ นี้ dYdX ได้ประกาศความร่วมมือกับ Huobi เข้าร่วมเป็นสมาชิกของ Huobi Global DeFi Alliance เชื่อมช่องว่างระหว่างตะวันออกและตะวันตก และสำรวจผลิตภัณฑ์ใหม่และโอกาสในการร่วมมือ และ dYdX กำลังสร้างความร่วมมือกับกระเป๋าเงินในประเทศชั้นนำ ซึ่งรวมถึง imToken, Math Wallet และ Tokenpocket

เพื่อความสะดวกของผู้ใช้ชาวจีน dYdX ได้สร้างเว็บไซต์ภาษาจีนและแปลอินเทอร์เฟซส่วนหน้าและคำถามที่พบบ่อยเป็นภาษาจีน ปัจจุบัน dYdX กำลังสรรหาหัวหน้าประจำภูมิภาคจีนเพื่อส่งเสริมการเติบโตของตลาดจีนและการสร้างชุมชนชาวจีน

ยักษ์ใหญ่ DEX รายต่อไปกำลังเติบโต

โลกของ blockchain กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ในปีที่ผ่านมา เราได้เห็นการเติบโตอย่างรวดเร็วในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ในไตรมาสที่สามของปี 2020 ปริมาณการซื้อขายตราสารอนุพันธ์รายวันในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สูงถึง 45 พันล้าน ซึ่งมากกว่าสามเท่าของตลาดสปอต ปัจจุบัน ขนาดของธุรกรรม DEX สูงถึง 500 ล้านรายการ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการทำธุรกรรมแบบสปอต และขนาดของอนุพันธ์ทางการเงินของ DEX คิดเป็น 20 ล้านรายการ ตามเส้นทางการพัฒนาของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ การระเบิดของตลาดอนุพันธ์ DEX ใกล้เข้ามาแล้ว ปริมาณการซื้อขายของ dYdX คิดเป็นครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขาย 10 ล้านรายการแล้ว และถือเป็นจุดสูงสุดในการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ของ DEX ตลาดสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจยังคงมีช่องว่างสำหรับการเติบโตอีกมาก ยังคงเป็น Blue Ocean และผู้เริ่มต้นอย่าง dYdX จะมีโอกาสที่จะกลายเป็นยักษ์ใหญ่ในอนาคต