หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากสถาบันวิจัยบล็อกเชนคลังสินค้าชั้นหนึ่ง (ID: first_vip1)พิมพ์ซ้ำโดย Odaily โดยได้รับอนุญาต

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจาก

สถาบันวิจัยบล็อกเชนคลังสินค้าชั้นหนึ่ง (ID: first_vip1)

สถาบันวิจัยบล็อกเชนคลังสินค้าชั้นหนึ่ง (ID: first_vip1)

พิมพ์ซ้ำโดย Odaily โดยได้รับอนุญาต

ในแวดวงของสกุลเงินดิจิทัล นักลงทุนเผชิญกับความเสี่ยงทางเทคนิค กล่าวคือ เมื่อโทเค็นถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงินหรือสัญญาอัจฉริยะ มีความเสี่ยงที่จะถูกโจมตีหรือขโมยโดยแฮกเกอร์ สำหรับผู้ใช้ที่ไม่มีความสามารถในการเข้าใจคุณภาพของรหัสโดยตรง สามารถแก้ไขได้โดยการซื้อประกัน สถานการณ์ปัจจุบันในสองด้านทำให้เกิดความต้องการประกันสัญญาอัจฉริยะ: 1) การถ่ายโอนความเสี่ยงที่เกิดจากการขยายตัวของระบบนิเวศ DeFi 2) การโจมตีของแฮ็กเกอร์บ่อยครั้ง ปัจจุบัน Nexus Mutual เป็นโครงการเดียวที่นำเสนอการประกันสัญญาอัจฉริยะ ดังนั้นความได้เปรียบในการแข่งขันจึงชัดเจนมาก

สมาชิกในทีมของ Nexus มีความสมเหตุสมผลมาก รวมถึงนักคณิตศาสตร์ประกันภัยและผู้ปฏิบัติงานด้านบล็อกเชนมาหลายปี โค้ดคอมมิชชันของพวกเขาอยู่ในสภาพดี

ภายใต้ขนาดปัจจุบันของธุรกิจประกันภัย โมเดลจำนำใหม่สามารถให้อัตราผลตอบแทนต่อปีที่จำกัดมาก และผู้จำนำยังต้องแบกรับความเสี่ยงจากการสูญเสียเงินต้น ดังนั้นโมเดลนี้จึงยังไม่สามารถดึงดูดผู้ประเมินความเสี่ยงได้มากพอที่จะจำนำ NXM ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ใช้แบบจำลองนี้มีความเสี่ยงที่จะไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้เนื่องจากคำมั่นสัญญาที่มีความเสี่ยงไม่เพียงพอ

โมเดลราคาของ NXM นั้นชัดเจนมาก และจะได้รับผลกระทบจากราคา ETH และการเติบโตของธุรกิจในระยะยาวเท่านั้น หากคุณไม่คำนึงถึงปัจจัยของราคา ETH: ในระยะสั้น MCR จะเติบโตตามการเติบโตของกลุ่มทุน ดังนั้น MCR% จะยังคงอยู่ที่ 130% ส่งผลให้ราคาของ NXM เพิ่มขึ้นแบบซิกแซก

สรุปแล้ว Nexus Mutual สมควรได้รับความสนใจ

1. ภาพรวมพื้นฐาน

1.1 แนะนำโครงการ

หัวข้อของการประกันสำหรับผลิตภัณฑ์นี้เป็นสัญญาที่ชาญฉลาด และความรับผิดในการประกันคือ: "การใช้รหัสโดยไม่ได้ตั้งใจ" ผู้ใช้ที่เป็นสมาชิกผ่าน KYC สามารถซื้อผลิตภัณฑ์ได้ เมื่อสัญญาสมาร์ทที่กำหนดถูกโจมตีโดยแฮ็กเกอร์ สมาชิกผู้ประกันตนสามารถเรียกร้องเพื่อกู้คืนการสูญเสียได้

ชื่อเรื่องรอง

1.2 ข้อมูลพื้นฐาน

ชื่อระดับแรก

2. รายละเอียดโครงการ

ชื่อเรื่องรอง

2.1 ทีม

มีสมาชิกในทีม 8 คน และที่ปรึกษา 2 คน โดย 3 คนเป็นผู้มีประสบการณ์ด้านประกันภัย

ฮิวจ์ คาร์ป ผู้ก่อตั้งและซีอีโอในลอนดอน สหราชอาณาจักร มีประสบการณ์ 15 ปีในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านประกันภัยและนักคณิตศาสตร์ประกันภัย พร้อมประสบการณ์อันโชกโชนในอุตสาหกรรม ครั้งหนึ่งเขาเคยดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Global Reinsurance Division ของ British Life Business และยังเป็น ในการประกันของแผนกธนาคารแห่งชาติออสเตรเลียทำงาน

Roxana Danila, CTO เข้าร่วมงานกับบริษัทในเดือนมกราคม 2019 โดยเป็นวิศวกรที่คำนึงถึงผลิตภัณฑ์และมีประสบการณ์มากกว่า 5 ปีในแอปพลิเคชันขนาดใหญ่และการสร้างผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ ทำงานที่ Facebook เป็นเวลาสี่ปีและเป็นหัวหน้าฝ่ายเทคโนโลยีในพื้นที่นิวยอร์ก

Nitika Arora สมาชิกคณะกรรมการและนักเทคโนโลยี เธอเป็นนักพัฒนาแบบ full-stack และหัวหน้าสถาปนิกด้านเทคนิคของ Somish Solutions มุ่งเน้นไปที่การออกแบบทางเทคนิค การขยายขนาดองค์กร

และความปลอดภัย เขายังเป็น CTO ของ Somish Blockchain Labs และเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง GovBlocks

Renis Melbardis สมาชิกของคณะกรรมการบริหารและนักคณิตศาสตร์ประกันภัย ทำงานในมิวนิกเร บริษัทประกันภัยต่อมิวนิกเป็นเวลาห้าปี ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทประกันภัยต่อที่ใหญ่ที่สุดในโลก เข้าร่วม NXM ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2018 ถึงเดือนเมษายน 2019 และเข้าร่วม Aon ในเดือนพฤษภาคม 2019 Group (Aon Corporation) หนึ่งในกลุ่มบริษัทประกันภัยที่ใหญ่ที่สุดในโลก

Graeme Thurgood สมาชิกของคณะกรรมการและผู้เชี่ยวชาญด้านการประกันภัยร่วมกัน ผู้ประกอบวิชาชีพประกันภัยที่มีประสบการณ์ด้านประกันภัย 17 ปี มีประสบการณ์มากมายในการจัดตั้งและดำเนินงานสมาคมร่วมกันในสหราชอาณาจักร ก่อนหน้านี้ที่ RSA, Allianz และ Aviva และตอนนี้ที่ Regis Mutual Management

Kayleigh Petrie ผู้นำชุมชนเข้าร่วม Nexus Mutual ในเดือนพฤศจิกายน 2018 เก่งด้านการสื่อสารและการจัดการประชุม

Ish Goel สมาชิกคณะกรรมการและผู้เชี่ยวชาญด้านบล็อกเชน เป็นซีอีโอและสถาปนิกบล็อกเชนหลักของ Somish Solutions และเป็นผู้ก่อตั้ง GovBlocks ศูนย์บล็อกเชนก่อตั้งขึ้นในปี 2559 ดูแลการพัฒนา MVP ของบล็อกเชนหลายรายการในอุตสาหกรรมและรัฐบาลหลายแห่ง เข้าร่วม Nexus Mutual ในปี 2560 ทำหน้าที่เป็น CTO ก่อนที่ Roxana Danila จะเข้ามาที่บริษัท และส่งโค้ดสำหรับ NXM มากที่สุดจนถึงตอนนี้

Steve Barker ที่ปรึกษา ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ SwapForex เขามีประสบการณ์มากกว่า 22 ปีในบริการทางการเงินและธุรกิจสตาร์ทอัพ โดยจัดการกองทุนในสหราชอาณาจักรและกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศจำนวนมาก เขาได้ร่วมก่อตั้งบริษัทสตาร์ทอัพด้านสื่อ อินเทอร์เน็ตทีวี และบริการทางการเงินหลายแห่ง

Evan van Ness ที่ปรึกษา ผู้ก่อตั้ง WeekInEthereum.com เว็บไซต์ข่าวเกี่ยวกับระบบนิเวศ Ethereum

ชื่อเรื่องรอง

เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม 2018 ได้ประกาศเสร็จสิ้นรอบการจัดหาเงินทุน และผู้ลงทุนคือ KR1 และ Kenetic ในหมู่พวกเขา KR1 ลงทุน 184,000 ยูโร [1] (215,500 ดอลลาร์สหรัฐ) ใน Nexus ในเดือนเมษายน 2018 สถาบันการลงทุนยังได้ลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น Argent, Herdius และ Vega

นักลงทุนในรอบ Seed ได้รับการจัดสรร 700,000 NXM

เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม 2020 KR1 ขาย NXM ได้ 35,128 รายการ (36.5% ของการถือครอง) ที่ราคาเฉลี่ย $14.03 ทำกำไรได้ $492,991 เทียบกับกำไรเริ่มต้นที่ $2.24 KR1 ระบุว่ายังคงถือครองตำแหน่ง Nexus เริ่มต้นมากกว่าสามในสี่ (คำนวณเป็น 63.5%) และตั้งใจที่จะซื้อโทเค็นคืนหลังจากที่ไดนามิกของราคาและทุนรวมกลับสู่ระดับปกติ[2]

ชื่อเรื่องรอง

2.3 รหัส

สถานะการส่งรหัสของ Nexus Mutual แสดงถึงการอัปเดตเวอร์ชัน หลังจากที่ธุรกิจแรกถูกสร้างขึ้นในเดือนกรกฎาคม 2019 การส่งรหัสก็หยุดชะงัก ซึ่งแสดงว่ารหัสได้รับการอัปเดตแล้ว และโฟกัสหลักอยู่ที่การส่งเสริมธุรกิจ ตั้งแต่ต้นปี 2020 ทีมงานได้เริ่มเพิ่มระบบจำนำใหม่ และเนื่องจากการทำซ้ำอย่างรวดเร็วของระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมด จึงเร่งความคืบหน้าในการอัปเดตรหัสของตัวเอง

รูปที่ 2-2 แสดงถึงผลงานที่ส่งโดยผู้คนใน Nexus Mutual ตามข้อมูลบน Github รหัสส่วนใหญ่ของ Nexus Mutual นั้นมาจากบริษัทสัญชาติอินเดียอย่าง Somish รวมถึง Ish Goel, Nitika Arora และ Suraj Rawat ที่ไม่ได้ระบุไว้ในเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ

ชื่อเรื่องรอง

2.4 ผลิตภัณฑ์

Nexus Mutual เป็นประกันแบบกระจายอำนาจ

2.4.1 การประกันภัยสัญญาสมาร์ท

ผลิตภัณฑ์แรกของ Nexus Mutual คือ Smart Contract Cover

หัวข้อของการประกันสำหรับผลิตภัณฑ์นี้คือสัญญาอัจฉริยะและความรับผิดในการประกันคือ: "การใช้รหัสโดยไม่ได้ตั้งใจ" โดยเฉพาะ: 1) ที่อยู่สัญญาอัจฉริยะที่ระบุหรือที่อยู่สัญญาอัจฉริยะที่เกี่ยวข้องโดยตรงในระบบสัญญาอัจฉริยะ ถูกแฮ็ก ในระหว่างระยะเวลาประกันซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการใช้รหัสสัญญาอัจฉริยะโดยไม่ได้ตั้งใจ ที่อยู่ที่ไม่ได้รับการจัดการโดยเจ้าของเดิม หรือการสูญเสียเงินทุนอย่างถาวร

ผู้ถือกรมธรรม์จำเป็นต้องเรียกร้องภายในระยะเวลาประกันภัย หรือภายใน 35 วันหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาประกันภัย

คำจำกัดความของคำศัพท์ข้างต้น:

จำนวนเงินเอาประกันภัย: จำนวนเงินที่ผู้ถือกรมธรรม์กำหนดเมื่อซื้อประกันแบบสมาร์ทคอนแทรค

การสูญเสียเงิน: การสูญเสียเงินทั้งหมดเนื่องจากการแฮ็ค ไม่ใช่การสูญเสียผู้ถือกรมธรรม์รายบุคคล

นัยสำคัญ: มันเกินกว่าค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับก๊าซที่เกี่ยวข้องในสัญญาอย่างมาก และการสูญเสียเงินทุนทั้งหมดเกินกว่า 20% ของจำนวนเงินเอาประกันภัย

ระยะเวลาเอาประกันภัย: คำนวณตามวัน เลือกโดยผู้ถือกรมธรรม์เมื่อสมัครเอาประกันภัย มากกว่า 30 วัน และไม่เกิน 1 ปี ระบบสัญญาอัจฉริยะ: หมายถึงสัญญาอัจฉริยะเดียวที่ทำงานบน Ethereum หรือกลุ่มของสัญญาอัจฉริยะที่เกี่ยวข้องโดยตรง ยกเว้นระบบที่โต้ตอบกับมัน เช่น oracles นักขุด เครือข่าย Ethereum หรือบุคคลหรือองค์กรที่โต้ตอบกับระบบ

เนื่องจากความซับซ้อนของระบบสัญญาอัจฉริยะในปัจจุบัน จุดประสงค์ของการประกันสัญญาอัจฉริยะคืออนุญาตให้ผู้ใช้รับประกันสัญญา "หลัก" เพียงสัญญาเดียว ซึ่งแสดงถึงระบบสัญญาอัจฉริยะทั้งหมด รูปที่ 2-3 แสดงระบบสัญญาอัจฉริยะที่เป็นที่นิยมในปัจจุบันสองระบบ ผู้ใช้สามารถทำประกันได้เฉพาะมาสเตอร์และโรงงานเท่านั้น ซึ่งเทียบเท่ากับการทำประกันทั้งระบบสัญญาอัจฉริยะ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:

1) การสูญเสียเงินเนื่องจากการฟิชชิง การละเมิดความปลอดภัยของคีย์ส่วนตัว มัลแวร์ การขโมยการแลกเปลี่ยน หรือกิจกรรมอื่น ๆ ที่สัญญาอัจฉริยะยังคงทำงานตามที่ตั้งใจไว้

2) หากการปรับใช้สัญญาอัจฉริยะหรือระบบสัญญาอัจฉริยะมีวัตถุประสงค์หลักในการอ้างสิทธิ์ในนโยบายนี้ มากกว่าการเรียกร้องใดๆ สำหรับการใช้งานจริงโดยลูกค้า

3) ก่อนระยะเวลาประกัน ระบบสัญญาอัจฉริยะถูกแฮ็กหรือมีการเปิดเผยข้อผิดพลาดต่อสาธารณะ;

4) ข้อบกพร่องที่ปรากฏภายใน 250 วันของการเปลี่ยนแปลงตรรกะของสัญญาอัจฉริยะถูกโจมตีโดยแฮ็กเกอร์ สถานการณ์เฉพาะคือ: เมื่อสัญญาหลักของสัญญาอัจฉริยะไม่เปลี่ยนแปลง สัญญาย่อยจะได้รับการอัปเดตหรือแทนที่ นั่นคือในรูปที่ 2-3 สัญญาหลักและสัญญาโรงงานไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่สัญญาเช่น F เปลี่ยน (x) หรือ Child(x) แล้ว เปลี่ยนแปลง การยกเว้นความรับผิดนี้มีขึ้นเพื่อปกป้องผู้ประเมินความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดฝัน (ข้อยกเว้น ได้ถูกลบออกเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน)

5) อินพุตใด ๆ นอกสัญญาอัจฉริยะทำงานในลักษณะที่ไม่ได้ตั้งใจ ในขณะที่สัญญาอัจฉริยะยังคงทำงานในลักษณะที่คาดไว้ อินพุตรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง: oracles, ระบบการกำกับดูแล, ระบบสิ่งจูงใจ, พฤติกรรมของนักขุด และความแออัดของเครือข่าย

สถานการณ์เมื่อประกันสิ้นสุดลง:

1) เมื่ออ้างกรมธรรม์;

2) ระยะเวลาประกันหมดอายุ

2.4.2 ขั้นตอนการขอเอาประกันภัย

การเป็นสมาชิกของ Nexus Mutual เท่านั้นที่คุณจะสามารถซื้อ NXM แล้วซื้อประกันสัญญาอัจฉริยะได้ การเป็นสมาชิกเกี่ยวข้องกับ KYC และค่าธรรมเนียมสมาชิก 0.002ETH ขณะนี้ KYC ไม่รองรับภูมิภาคต่างๆ เช่น จีนแผ่นดินใหญ่ ผู้ใช้ที่เป็นสมาชิกสามารถผูกที่อยู่ได้เพียงแห่งเดียว และมีเพียงที่อยู่นี้เท่านั้นที่สามารถซื้อสินค้าได้

หลังจากเป็นสมาชิกแล้ว ขั้นตอนการซื้อประกันภัยแบบสมาร์ทคอนแทรคครั้งแรกมีดังนี้

1) เลือกสัญญาอัจฉริยะที่คุณต้องการทำประกันในหน้าซื้อประกันหรือป้อนที่อยู่สัญญาอัจฉริยะ

2) ป้อนจำนวนเงินประกันซึ่งสามารถกำหนดเป็น DAI หรือ Ether

3) เข้าสู่ระยะเวลาประกัน;

4) รับใบเสนอราคา และขีดจำกัดบนของใบเสนอราคาขึ้นอยู่กับขีดจำกัดความสามารถในการละลายในข้อ 2.5.2;

มีเพียง 16 สัญญาอัจฉริยะที่สามารถซื้อได้ในหน้าซื้อประกัน แต่จริง ๆ แล้วมีสัญญาอัจฉริยะ 26 รายการที่รองรับ ดูตาราง 2-1 สำหรับการสอบถามแบบเรียลไทม์ โปรดไปที่ช่องทางทั่วไปของ Discord

2.4.3 ขั้นตอนการเรียกร้อง

ผู้เอาประกันภัยสามารถเรียกร้องได้ในระหว่างระยะเวลาประกันภัยและภายใน 35 วันหลังจากหมดอายุ เนื่องจากการประเมินค่าสินไหมทดแทนเป็นการลงคะแนนเสียง "ใช่" และ "ไม่ใช่" แบบง่ายๆ จึงไม่มีการประเมินความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงของผู้ใช้ประกัน

เมื่อผู้ใช้ส่งการเรียกร้องจะต้องจำนำ NXM ซึ่งคิดเป็น 5% ของเบี้ยประกันในรูปที่ 2-4 หากการเคลมล้มเหลวก็จะมีโอกาสเคลมได้อีก เมื่อผู้ใช้ไม่เรียกร้องหรือเรียกร้องครั้งแรกสำเร็จ NXM พรีเมียม 10% จะถูกยึดไป เมื่อผู้ใช้ล้มเหลวในการอ้างสิทธิ์ครั้งแรกและการอ้างสิทธิ์ครั้งที่สองสำเร็จ 5% ของ NXM จะถูกยึดไป

ชื่อเรื่องรอง

2.5 คำอธิบายธุรกิจโดยละเอียด

2.5.1 ค่าประกันภัย

เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน รูปแบบการกำหนดราคาแบบพรีเมียมใหม่ผ่านการโหวตจากชุมชน

เนื่องจากรูปแบบการประเมินความเสี่ยงแบบใหม่ Nexus จึงต้องการกรอบการกำหนดราคาระดับพรีเมียมแบบใหม่ที่เรียบง่ายซึ่งเป็นไปตามสิ่งต่อไปนี้: 1) ความเรียบง่าย - ผลักดันความซับซ้อนแบบออฟไลน์ไปยังผู้ประเมินความเสี่ยง (ตามการประเมินแบบจำลองความเสี่ยงของตนเอง) 2) การกระจายอำนาจ - เรียบง่ายเพียงพอ และพึ่งพาข้อมูลบนเครือข่ายเท่านั้น สามารถทำงานบนเครือข่ายได้อย่างสมบูรณ์ (เมื่อเทียบกับเครื่องมือเสนอราคาแบบออฟไลน์ในปัจจุบัน) 3) ความยืดหยุ่น - ไม่เพียงแต่การกำหนดราคาขอบเขตของสัญญาอัจฉริยะเท่านั้นที่สามารถกำหนดราคาของความเสี่ยงประเภทใดก็ได้ ดังนั้น ทีม Nexus สามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ได้

ต้นทุนของการประกันภัยแบบสมาร์ทคอนแทรคจะพิจารณาจากปัจจัย 3 ประการ: 1) จำนวนเงินประกันความเสี่ยงของสัญญาสมาร์ทเดียว 2) จำนวนเงินเอาประกันภัย 3) ระยะเวลาประกันภัย

ขั้นตอนแรกในการกำหนดมูลค่าจำนำของสัญญาอัจฉริยะคือการคำนวณต้นทุนความเสี่ยง (Risk Cost) ซึ่งเป็นจำนวนเงินประกันที่ Nexus Mutual ต้องจ่ายในแต่ละปี ดูสูตร 1 ขั้นที่ 2 คำนวณค่าประกันภัยตามใบเสนอราคาในข้อ 2.4.2 ดูสูตร 2

เมื่อจำนวนเงินค้ำประกันความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะเดียวเกิน 200,000 NXM ค่าประกันจะต่ำที่สุด คุณภาพความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะทั้ง 6 โครงการในรูปที่ 3-8 ทั้งหมดเกิน 200,000 NXM ดังนั้นเบี้ยประกันจึงต่ำที่สุด โดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินเอาประกันภัยและระยะเวลาประกันภัย เบี้ยประกันภัยขั้นต่ำจะเท่ากับอัตราต่อปีที่ 1.3% ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเบี้ยประกันภัยรายปีและจำนวนเงินค้ำประกันความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะโครงการเดียวแสดงในรูปที่ 2-6:

2.5.2 โมเดลทุน

Capital Pool หมายถึงจำนวนเงินที่ถือโดย Nexus Mutual ซึ่งทั้งหมดมาจาก ETH และ DAI ที่สมาชิกใช้ในการซื้อ NXM

รูปแบบเงินทุนกำหนดจำนวนเงินทุนขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับ Nexus Mutual เพื่อรักษาการดำเนินงาน กล่าวคือ MCR ข้อกำหนดด้านเงินทุนขั้นต่ำ (ข้อกำหนดด้านเงินทุนขั้นต่ำในเงื่อนไข ETH)

MCR ประกอบด้วยสองส่วน: 1) BEL (Best Estimate Liability, Best Debration Prediction) หมายถึงการชำระเงินที่คาดไว้ของแต่ละประกันซึ่งกำหนดโดยต้นทุนความเสี่ยงของกรมธรรม์ประกันภัยที่มีอยู่ทั้งหมด (ดูสูตร 1) 2) บัฟเฟอร์ (บัฟเฟอร์ ) หมายถึง แหล่งเงินทุนที่ใช้เพื่อป้องกันเหตุการณ์ "หงส์ดำ" คำนวณโดยกรอบ Solvency II ของอุตสาหกรรมประกันภัยของยุโรป

อัตราส่วนของเงินทุนรวมต่อ MCR คือ MCR% และ Nexus Mutual จะรักษา MCR% ให้มากกว่า 1 เสมอ เมื่อ MCR%≤1 NXM จะไม่สามารถแลก ETH หรือ DAI ได้อีกต่อไป

โมเดลทุนซับซ้อนเกินไปที่จะทำงานบนเครือข่าย ดังนั้นจึงต้องทำงานนอกเครือข่ายและรับรองผลลัพธ์บนเครือข่ายทุก 4 ชั่วโมง รหัสโมเดลทุนจะเป็นโอเพ่นซอร์สเพื่อให้ทุกคนสามารถเรียกใช้และตรวจสอบผลลัพธ์ได้อย่างอิสระ

2.5.3 ขีดจำกัดความสามารถในการละลาย (ขีดจำกัดความจุ)

ข้อจำกัดในการละลายหมายความว่า Nexus Mutual จำกัดจำนวนเงินที่ชำระคืนของความเสี่ยงเฉพาะเพื่อปกป้องกองทุนประกันทั้งหมด ข้อจำกัดมีสองประเภทหลัก: ข้อจำกัดด้านความเสี่ยงเฉพาะและข้อจำกัดความสามารถโดยรวม

ขีดจำกัดความเสี่ยงพิเศษ: ขีดจำกัดสูงสุดของจำนวนเงินประกันของสัญญาอัจฉริยะจะเท่ากับจำนวนเงินที่จำนำในสัญญาอัจฉริยะ หากไม่มีการจำนำ Nexus จะไม่ประกันใดๆ สำหรับสัญญาอัจฉริยะ สำหรับข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการจำนำ โปรดดูที่ 2.5.5 การประเมินความเสี่ยง

ข้อจำกัดด้านความจุทั่วโลก: ไม่ว่า NXM จะถูกจำนำเป็นจำนวนเท่าใดในสัญญาอัจฉริยะเฉพาะเพียงรายการเดียว ก็สามารถจ่ายได้สูงสุด 20% ของ MCR (eth) ดูสูตรที่ 3:

2.5.4 การจัดการลงทุน (ยังไม่ดำเนินการ)

ในรูปแบบประกันแบบดั้งเดิม บริษัทประกันจะลงทุนเบี้ยประกันเพื่อทำกำไร นี่เป็นส่วนสำคัญในการทำกำไรของบริษัทประกันภัย กลยุทธ์การลงทุนของบริษัทประกันภัยมักจะเป็นแบบอนุรักษ์นิยม โดยลงทุนโดยไม่กระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของกองทุน

Nexus Mutual มีสินทรัพย์สองประเภท: สินทรัพย์สกุลเงิน (สินทรัพย์สกุลเงิน, CAx) และสินทรัพย์เพื่อการลงทุน (สินทรัพย์เพื่อการลงทุน)

สินทรัพย์สกุลเงินหมายถึง ETH และ DAI ทั้งหมดที่ได้รับในระบบ แหล่งที่มารวมถึงการขายผลิตภัณฑ์ประกันสัญญาอัจฉริยะ และการขายโทเค็น NXM ทรัพย์สินเหล่านี้เป็นหนี้สินของ Nexus Mutual และต้องมีสภาพคล่องในการตอบสนองต่อการเรียกร้องและการไถ่ถอนโดย NXM

สินทรัพย์การลงทุนหมายถึงโทเค็น ERC20 อื่น ๆ ในอนาคต สมาชิกของ Nexus Mutual สามารถโหวตให้โทเค็น ERC20 อื่นๆ เพื่อเข้าสู่ระบบประกันผ่านระบบการกำกับดูแล

แผนกลยุทธ์การลงทุนของ Nexus Mutual คือสินทรัพย์สกุลเงินจะถูกจำนำบน ETH 2.0 และสินทรัพย์การลงทุนจะทำการตลาดบน Uniswap

2.5.5 การประเมินความเสี่ยง

การประเมินความเสี่ยงหมายความว่าสมาชิกจะจำนำโทเค็น NXM เพื่อรับรางวัลสำหรับสัญญาอัจฉริยะที่พวกเขาคิดว่าปลอดภัย และความเสี่ยงที่สอดคล้องกันคือ NXM ที่จำนำจะถูกใช้สำหรับการเรียกร้อง

ขั้นตอนการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ในการประเมินความเสี่ยงมีดังนี้:

1) Li Lei ฝากเงินครั้งแรกจำนวน NXM ซึ่งสามารถเป็นจำนวนเท่าใดก็ได้ (เช่น 1,000 NXM)

2) Li Lei เลือกสัญญาอัจฉริยะที่เขาต้องการจำนำได้สูงสุด 10 สัญญา โดยสามารถเป็นสัญญาใดก็ได้ ไม่จำกัดเฉพาะตารางที่ 2-1 (เช่น Curve)

3) จำนวนเงินที่จำนำโดยสัญญาอัจฉริยะแต่ละรายการต้องมากกว่า 20 NXM และน้อยกว่าจำนวนที่ฝากโดย Li Lei (1,000 NXM)

4) หากสมาชิกซื้อประกันของ Curve เบี้ยประกันภัย 50% จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ทั้งหมด (รวมถึง Li Lei) ที่ให้คำมั่นในสัญญาอัจฉริยะ

5) หากการอ้างสิทธิ์ของสมาชิกที่ซื้อสัญญาอัจฉริยะสำเร็จ NXM ที่สัญญาไว้ในสัญญาอัจฉริยะจะจ่ายให้กับสมาชิก และ NXM ของ Li Leicun จะเสียหาย

6) หาก Li Lei เลือกที่จะถอนตัวจากคำมั่นสัญญา เขาจะเผชิญกับระยะเวลาล็อคอัพ 90 วัน ซึ่งในระหว่างนั้น Li Lei จะยังคงได้รับรายได้พิเศษและเผชิญกับความเสี่ยงในการชำระหนี้

2.5.6 การประเมินการเรียกร้อง

เมื่อส่งการเรียกร้องแล้ว ผู้ประเมินค่าสินไหมทดแทนจะเป็นผู้ประเมิน

2.5.6.1 ผู้ประเมินการเรียกร้องลงคะแนนเสียง

สมาชิกที่ถือ NXM สามารถเป็นผู้ประเมินการเรียกร้องและมีสิทธิออกเสียงหลังจากเดิมพัน NXM การจำนำ NXM มีระยะเวลาเดิมพันเริ่มต้น 30 วัน หลังจากผู้ประเมินลงคะแนนแล้ว ระยะเวลาขยาย 7 วันจะถูกสร้างขึ้น หากการลงคะแนนของผู้ประเมินเห็นด้วยกับฉันทามติ ระยะเวลาการขยายการเดิมพันนี้จะถูกยกเลิก หากไม่เป็นเช่นนั้น การขยายเวลาการเดิมพันจะยังคงมีผลบังคับใช้ ระยะเวลาการลงคะแนนคืออย่างน้อย 36 ชั่วโมงและมากสุด 72 ชั่วโมง หากจำนวนการลงคะแนนเสียงทั้งหมดเกินกว่า 10 เท่าของจำนวนเงินประกันการเรียกร้องการลงคะแนนเสียงจะสิ้นสุดลงก่อนกำหนด หลังจากผลโหวตออกมา รางวัลรวมค่าธรรมเนียม (Fee Pool) จะถูกแจกจ่ายตามสัดส่วนให้กับผู้ประเมินการเรียกร้องที่เข้าร่วมในการลงคะแนน ผู้ประเมินการเรียกร้องสามารถลงคะแนนในการเรียกร้องหนึ่งครั้งทุก ๆ 6 ชั่วโมง

เซสชันการลงคะแนนของผู้ประเมินค่าสินไหมทดแทนต้องเป็นไปตามเงื่อนไข 2 ข้อ: a. จำนวนคำมั่นสัญญา NXM ของผู้ประเมินที่เข้าร่วมในการเรียกร้องแต่ละครั้งต้องเกิน 5 เท่าของจำนวนเงินประกันของการเรียกร้อง b. คะแนนเสียงมากกว่า 70% เป็นเอกฉันท์ (ไม่ว่าจะเห็นด้วยหรือไม่ก็ตาม ) ตกลงที่จะเรียกร้อง). หากไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขทั้งสองข้อข้างต้นได้ ก็จะเข้าสู่กระบวนการลงคะแนนเสียงของสมาชิกทุกคน

2.5.6.2 สมาชิกทุกคนลงคะแนน

ผู้ถือ NXM ทุกคนลงคะแนนโดยไม่ต้องเดิมพัน NXM ผู้เข้าร่วมการโหวต NXM ทั้งหมดจะถูกล็อคเป็นเวลาสองวัน และผู้เข้าร่วมจะได้รับรางวัลรวมค่าธรรมเนียม ระยะเวลาการโหวตสำหรับการโหวตแบบเต็มจะเหมือนกับขั้นตอนที่แล้ว

เงื่อนไขข้อหนึ่งต้องเป็นไปตามเซสชันการลงคะแนนของสมาชิกทั้งหมด: จำนวนที่ล็อคไว้ของ NXM ที่เข้าร่วมต้องเกิน 5 เท่าของจำนวนที่อ้างสิทธิ์ หากไม่เป็นไปตามเงื่อนไขข้างต้น ขั้นการลงคะแนนของผู้ประเมินการเรียกร้องจะถูกป้อนอีกครั้ง และเงื่อนไขสองข้อของขั้นแรกจะถูกยกเลิก

ผู้ตรวจสอบการเคลมจะลงมติอนุมัติการเคลม จากนั้นจำนวนเงินประกันจะถูกส่งไปยังที่อยู่ของผู้ถือกรมธรรม์ และในเวลาเดียวกัน กรมธรรม์จะสิ้นสุดลงและเงินประกันของผู้ถือกรมธรรม์จะถูกส่งคืน หากการชดเชยถูกปฏิเสธ เงินประกันของผู้ถือกรมธรรม์จะถูกทำลาย แต่กรมธรรม์ยังมีผลใช้อยู่ และผู้ถือกรมธรรม์ยังสามารถยื่นคำขอรับสินไหมทดแทนครั้งที่สองได้อีกด้วย

ทั้งนี้ผลการโหวตของสมาชิกทุกท่านถือเป็นที่สิ้นสุด และผู้เอาประกันที่เคลมแล้วไม่สามารถเคลมได้อีก

ทรัพย์สินของกลุ่มค่าธรรมเนียมคือ 20% ของค่าธรรมเนียมการประกัน ซึ่งสร้างโดยระบบ เมื่อการลงคะแนนสิ้นสุดลง ผู้ลงคะแนนทุกคนจะได้รับรางวัลจากกลุ่มค่าธรรมเนียม และอัตราส่วนการแจกจ่ายจะขึ้นอยู่กับจำนวนการลงคะแนน

2.5.7 การกำกับดูแล

การกำกับดูแล DAO ของ Nexus Mutual ได้รับการปรับใช้บนแพลตฟอร์ม GovBlock ซึ่งผลิตโดย Somish ซึ่งเป็นบริษัทที่สมาชิกในทีม Nitika Arora และ Ish Goel เป็นสมาชิกอยู่

Nexus Mutual มีคณะกรรมการที่ปรึกษาซึ่งประกอบด้วยสมาชิกห้าคน ได้แก่ Nitika Arora, Renis Melbardis, Graeme Thurgood, Nick Munoz-McDonald และ Ish Goel (ดู 2.1)

โดยทั่วไปแล้ว กระบวนการกำกับดูแลจะเป็นดังนี้:

1) สมาชิกเสนอ;

2) ได้รับการยอมรับจากคณะกรรมการที่ปรึกษา เพิ่มข้อเสนอไปยังรายการที่อนุญาตพิเศษ และตั้งรางวัลการลงคะแนนเสียง

3) คณะกรรมการที่ปรึกษาลงคะแนนเสียงและให้คำแนะนำด้านธรรมาภิบาลแก่สมาชิกทุกคน

4) สมาชิกทุกคนต้องโหวตมากกว่า 15%

5) ทีมดำเนินการตามข้อเสนอ

คณะกรรมการที่ปรึกษามีสิทธิ์ที่จะทำลาย NXM ที่ให้คำมั่นไว้โดยผู้ประเมินการเรียกร้อง หากพวกเขาเชื่อว่ามีการฉ้อโกงเกิดขึ้นในระหว่างขั้นตอนการประเมินการเรียกร้อง

ผลิตภัณฑ์ของ Nexus Mutual คือการประกันสัญญาอัจฉริยะ สาระสำคัญของผลิตภัณฑ์คือสัญญาอัจฉริยะ และความรับผิดในการประกันคือ: "การใช้รหัสโดยไม่ได้ตั้งใจ" ผู้ใช้ที่เป็นสมาชิกผ่าน KYC สามารถซื้อผลิตภัณฑ์ได้ เมื่อสัญญาสมาร์ทที่กำหนดถูกโจมตีโดยแฮ็กเกอร์ สมาชิกผู้ประกันตนสามารถเรียกร้องเพื่อกู้คืนการสูญเสียได้ สมาชิกสามารถเดิมพัน NXM เข้าร่วมการประเมินการเรียกร้อง และรับรางวัลพิเศษ นอกจากนี้ โมดูลการประเมินความเสี่ยงที่ได้รับการอัปเดตใหม่ยังช่วยให้สมาชิกสามารถรับประกันสัญญาอัจฉริยะแต่ละรายการได้ตามมาตรฐานการควบคุมความเสี่ยงของตนเอง และร่วมลงทุนกับระบบ Nexus Mutual พร้อมรับรางวัลระดับพรีเมียม กรอบธุรกิจประกันภัยทั้งหมดของ Nexus ได้รับการออกแบบมาอย่างเข้มงวด และทุกลิงก์จะถูกรวมเข้ากับบล็อกเชน

ภายใต้ขนาดปัจจุบันของธุรกิจประกันภัย โมเดลจำนำใหม่สามารถให้อัตราผลตอบแทนต่อปีที่จำกัดมาก และผู้จำนำยังต้องแบกรับความเสี่ยงจากการสูญเสียเงินต้น ดังนั้นโมเดลนี้จึงยังไม่สามารถดึงดูดผู้ประเมินความเสี่ยงได้มากพอที่จะจำนำ NXM ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ใช้แบบจำลองนี้มีความเสี่ยงที่จะไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้เนื่องจากคำมั่นสัญญาที่มีความเสี่ยงไม่เพียงพอ

ชื่อระดับแรก

3. การพัฒนา

ชื่อเรื่องรอง

3.1 ประวัติศาสตร์

3.1.1 เหตุการณ์ bZx

การอ้างสิทธิ์ครั้งแรก (การอ้างสิทธิ์ 1) จำนวน 30,000 DAI ถูกปฏิเสธโดยผู้ประเมินการเรียกร้อง 7/8 ซึ่งให้คำมั่นสัญญา 76,000 NXM (มูลค่ามากกว่า 300,000 ดอลลาร์) หลังจาก bZx ส่งรายงานเหตุการณ์อย่างละเอียด กรมธรรม์ก็ยื่นขอเคลมอีกครั้ง (ดู 2.4.3 ผู้ถือกรมธรรม์สามารถเคลมได้ 2 ครั้ง) การอ้างสิทธิ์ครั้งที่ 2, 3, 5 ได้รับการชำระแล้ว การอ้างสิทธิ์ 4 จาก 50,000 DAI ถูกปฏิเสธ มันถูกซื้อหลังจากการโจมตีครั้งแรก แต่ก่อนการโจมตีครั้งที่สอง ดังนั้นจึงไม่ครอบคลุม

การสนทนาในชุมชนของ bZx แสดงไว้ในตารางที่ 3-2:

3.1.2 เหตุการณ์การชำระบัญชี MakerDAO

ในช่วง "3.12" เนื่องจากปัญหากลไกการชำระบัญชีของ MakerDAO ทำให้ Maker ขาดทุน 4.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับ "การใช้รหัสโดยไม่ได้ตั้งใจ" มีการพูดคุยมากมายในชุมชน ในที่สุด การเรียกร้องทั้งหมด 16 รายการถูกปฏิเสธ โดย 99.96% (คำมั่นสัญญามูลค่า 2.22 ล้านเหรียญสหรัฐ) ลงคะแนนเสียงเพื่อปฏิเสธการอ้างสิทธิ์

ชื่อเรื่องรอง

3.2 สถานะ

3.2.1 จำนวนเงินเอาประกันภัย

รูปที่ 3-1 แสดงให้เห็นว่าจำนวนเงินเอาประกันภัยสะสมของกรมธรรม์ที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังเดือนกรกฎาคม 2563 สิ่งนี้เกิดจากความจริงที่ว่าการขุดสภาพคล่องที่เริ่มต้นโดยโทเค็น COMP ได้นำสภาพคล่องจำนวนมากมาสู่ตลาด DeFi ตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน และยังทำให้เกิดความต้องการอย่างมากสำหรับการประกันเงินทุน ณ วันที่ 3 ส.ค. มีกรมธรรม์ 560 ฉบับ มูลค่ารวม 17.23 ล้านดอลลาร์

รูปที่ 3-2 แสดงห้าสัญญาที่มีจำนวนเงินเอาประกันภัยสะสมมากที่สุด ได้แก่ Curve, Yearn, Balancer, Compound และ Maker การประกันจำนวนมหาศาลสำหรับ Curve และ Yearn มาจากการขุดโทเค็น YFI ที่เริ่มในกลางเดือนกรกฎาคม อัตราผลตอบแทนต่อปีที่สูงมากเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ดึงดูดผู้ให้บริการสภาพคล่องจำนวนมากและสร้างกรมธรรม์ประกันภัยจำนวนมาก

3.2.2 การเรียกร้อง

รูปที่ 3-3 แสดงการอ้างสิทธิ์ตั้งแต่ Nexus เริ่มต้น ในบรรดาการอ้างสิทธิ์ 25 รายการ การอ้างสิทธิ์สีน้ำเงินคือการอ้างสิทธิ์ที่สำเร็จและสีส้มคือการอ้างสิทธิ์ที่ไม่สำเร็จ การอ้างสิทธิ์ 1-5 ถูกส่งทั้งหมดในเหตุการณ์ bZx ซึ่ง 2, 3 และ 5 ได้รับการชำระเงิน และยังเป็นเหตุการณ์เดียวที่นโยบายการเรียกร้องประสบความสำเร็จจนถึงตอนนี้ (ดูรายละเอียดใน 3.1.1)

3.2.3 เงินทุน

รูปที่ 3-4 แสดงให้เห็นว่าเงินทุนรวมของ Nexus เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยแตะที่ 19.82 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ วันที่ 3 สิงหาคม เหตุผลคือการเติบโตของ DeFi ที่เกิดจากการขุดสภาพคล่อง ซึ่งกระตุ้นความต้องการประกันภัย

ค่า MCR ในรูป 3-5 เริ่มเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม ค่าเริ่มต้นของ MCR (ETH) คือ 7,000 ETH เริ่มตั้งแต่วันที่ 11 พฤศจิกายน 2019 เมื่อ MCR% มากกว่า 130% ค่า MCR (ETH) จะถูกปรับวันละครั้ง โดยเพิ่มขึ้นสูงสุดครั้งละ 1% และการปรับจะหยุดเมื่อ MCR% เท่ากับ 130% ตั้งแต่วันที่ 11 กรกฎาคม 2020 ช่วงเวลาการปรับจะสั้นลงเหลือ 1 ครั้งทุกๆ 4 ชั่วโมง และแต่ละครั้งจะเป็น 1% ซึ่งหมายความว่า MCR (ETH) จะเพิ่มขึ้นสูงสุด 6% ทุกวัน เมื่อ MCR เพิ่มขึ้นเป็น 100,000 ETH ช่วงเวลาการปรับจะปรับกลับเป็นวันละครั้ง ณ วันที่ 3 สิงหาคม MCR (ETH) มีจำนวนถึง 40,000 ETH

รูปที่ 3-6 แสดงการเปลี่ยนแปลงของ MCR% MCR% คืออัตราส่วนของขนาดทุนรวมต่อ MCR ค่าแรกคือผลลัพธ์ของการเติบโตของธุรกิจและค่าหลังจำเป็นต้องปรับตามค่าเดิมเพื่อให้แน่ใจว่าค่า MCR% อยู่ในช่วงค่าที่เหมาะสม การตั้งค่าปัจจุบันของทีมคือการรักษา MCR% ไว้ที่ 130% ดังนั้นจึงมีการปรับ MCR (ETH) สองครั้งข้างต้น: เกณฑ์การปรับที่ 130% และอัตราการปรับทุก 4 ชั่วโมง ณ วันที่ 3 สิงหาคม MCR% ได้รับการปรับกลับเป็น 130%

3.2.4 การรับประกันความเสี่ยง

รูปที่ 3-7 แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่แบบจำลองการเดิมพันความเสี่ยงแบบเรียลไทม์ใหม่ในวันที่ 2 กรกฎาคม ยอดจำนำทั้งหมดของ NXM เพิ่มขึ้นอย่างมาก ณ วันที่ 3 สิงหาคม ยอดจำนำทั้งหมดคือ 380,000 USD และจำนวนคือ 3.3 ล้าน คิดเป็นอุปทานทั้งหมด (5.67 ล้าน ดูรูปที่ 4-2) 60% (หมายเหตุ: เนื่องจากสเกลการรับจำนำสามารถขยายได้ถึง 10 เท่า ข้อมูลต่ำสุดจึงอาจเป็นเพียง 6%)

ในรูปที่ 3-8 สัญญา 5 สัญญาที่มี NXM จำนวนจำนำมากที่สุด ได้แก่ Compound, Curve, Uniswap, Synthetix และ Aave เนื่องจากเมื่อ Smart Contract ถูกโจมตี Pending Token ของผู้ประเมินความเสี่ยงจะถูกใช้เป็นค่าชดเชย ทำให้สูญเสียเงินต้น ดังนั้น จำนวน Pending ของ Smart Contract แต่ละรายการในรูปที่ 3-8 จึงสะท้อนถึงการตัดสินความปลอดภัยของผู้ประเมินความเสี่ยงที่มีต่อ Smart สัญญา ทบ. เป็นโครงการที่ประชาชนรู้สึกว่าปลอดภัยที่สุด

เมื่อเปรียบเทียบกับรูปที่ 3-2 yearn มีความเสี่ยงค่อนข้างน้อย แต่จำนวนเงินเอาประกันภัยมีมากเป็นอันดับ 2 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้คนมีความต้องการทำประกันเนื่องจากความไม่แน่นอนของ yearn ซึ่งเป็นโครงการที่ได้รับความนิยมในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม

ตารางที่ 3-3 แสดงผลตอบแทน 10 อันดับแรกของสัญญาความเสี่ยง NXM สำหรับสัญญาอัจฉริยะแต่ละรายการ จากอัตราผลตอบแทนปัจจุบันและความเสี่ยงในการสูญเสียเงินต้นที่จำนำไว้ อัตราผลตอบแทนต่อปีที่คาดหวังเหล่านี้ไม่น่าดึงดูดอย่างเห็นได้ชัด

ชื่อเรื่องรอง

3.3 อนาคต

วิสัยทัศน์ที่กว้างขึ้นของ Nexus คือการสนับสนุนความเสี่ยงประเภทต่างๆ ไม่ใช่แค่ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงของเครื่อง Oracle และแม้แต่ความเสี่ยงอื่นๆ นอกเหนือจากสกุลเงินดิจิทัล เช่น แผ่นดินไหวและพายุไต้ฝุ่น

1, 2, 2a และ 2b ในรูปที่ 3-4 เสร็จเรียบร้อยแล้ว ซึ่งเป็นรูปแบบการประเมินความเสี่ยงใหม่ (ดู 2.5.5) เพิ่มผลตอบแทนของผู้ประเมินความเสี่ยง (ดู 3.2.4) และลบการอัพเกรดใน ส่วนข้อข้อยกเว้น (ดู 2.4.1) การกำหนดราคาเบี้ยประกันแบบง่าย (ดู 2.5.1)

Nexus ยกเลิกข้อกำหนดข้อยกเว้นสำหรับการอัปเกรดสัญญาด้วยความหวังว่าสมาชิกจำนวนมากขึ้นจะรู้สึกสามารถซื้อสัญญาอัจฉริยะที่อัปเกรดบ่อยๆ ได้ ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาได้รับการคุ้มครองความเสี่ยงมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ผ่านการโหวตของชุมชนเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน

เมื่อเร็วๆ นี้ การพัฒนา Nexus Mutual จะมุ่งเน้นไปที่ 3 ด้าน ได้แก่ ผลิตภัณฑ์ การขยายทุน และการกระจายอำนาจ โดยเฉพาะมีรายการดังต่อไปนี้:

1) เชื่อมโยงการเรียกร้องกับการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง: การประกันปัจจุบันเกี่ยวข้องกับการสูญเสียทั้งหมดของสัญญาสมาร์ทโดยไม่ต้องประเมินการสูญเสียที่แท้จริงของผู้ถือกรมธรรม์ของการเรียกร้อง ในอนาคต ทิศทางของ Nexus คือการวัดการสูญเสียที่แท้จริงของผู้ถือกรมธรรม์ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการให้ข้อความที่เซ็นชื่อจากที่อยู่ที่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากการแฮ็กก่อนที่จะยอมรับการอ้างสิทธิ์

3) การจ่ายเงินเคลมบางส่วน: นี่คือคุณสมบัติหลักที่จำเป็นในการปลดล็อกตัวเลือกผลิตภัณฑ์ในอนาคตมากมาย ผลการโหวตไม่ใช่ "ใช่" หรือ "ไม่ใช่" ง่ายๆ แต่เป็น "เท่าไร" สิ่งนี้ทำให้ผลิตภัณฑ์สามารถชดเชยการสูญเสียที่แท้จริงได้อย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น

5) ความล้มเหลวของ oracle หลัก: ผลิตภัณฑ์เฉพาะที่จะชดเชยการสูญเสียทั้งหมดหากมีความล้มเหลวของ oracle ที่สำคัญ

สรุป: การพัฒนา Nexus นั้นค่อนข้างราบรื่น และการพัฒนาธุรกิจก็กำลังเติบโต เหตุการณ์ bZx เป็นเหตุการณ์เดียวที่ NXM ผ่านการระงับการเรียกร้อง แสดงให้เห็นว่า: 1) Nexus สามารถปกป้องความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะของสมาชิกได้อย่างแท้จริง 2) ขอบเขตความรับผิดชอบของการประกันมีความชัดเจนและความผันผวนของราคาโทเค็นไม่ มีการป้องกัน. Nexus ใช้ระบบการประเมินความเสี่ยงใหม่ และการประเมินความเสี่ยงจะถูกส่งไปยังผู้ประเมินเอง การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะทำให้การเพิ่มผลิตภัณฑ์ประกันใหม่ในอนาคตทำได้ง่ายขึ้น ทิศทางสำคัญหลายประการในแผนงานระยะสั้นของ Nexus นั้นมีความจำเป็นในทางปฏิบัติ

ชื่อระดับแรก

4. โทเค็น

ชื่อเรื่องรอง

4.1 แบบจำลอง

4.1.1 ราคา

นอกจาก ETH แล้ว ราคา NXM ยังถูกกำหนดโดยปัจจัยสองประการเท่านั้น: 1) ขนาดของเงินทุน 2) MCR (ETH) สูตรมีดังนี้:

ตัวอย่างเช่น:

หลักการออกแบบของสูตร 1: 1) ค่า % MCR ต่ำหมายถึงจำนวนเงินที่น้อยกว่าเนื่องจากการประกันภัยต้องการเงินทุนเพื่อให้ครอบคลุมจำนวนเงินเอาประกันภัยและต้องใช้ราคาที่ต่ำกว่าเพื่อดึงดูดเงินทุนให้เข้าสู่ตลาด 2) ในทางกลับกัน a MCR% ที่สูงขึ้น หมายถึงจำนวนเงินที่สูงขึ้นและราคาสามารถเพิ่มขึ้นได้ในขณะนี้ 2) เมื่อ MCR (ETH) สูงขึ้น หมายถึงการเติบโตของธุรกิจและราคาโทเค็นควรมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับมัน

เมื่อทุนรวมเป็น 0 นั่นคือในวันแรก ราคาของ NXM คือ 0.01028 ETH ตามราคา ETH ในขณะนั้นคือ 268 ดอลลาร์สหรัฐ ราคา NXM เริ่มต้นคือ 2.755 ดอลลาร์สหรัฐ

ขนาดเงินทุนรวมปัจจุบันคือ 52,000 ETH ขนาด MCR คือ 40,000 ETH (ดูรูปที่ 3-5) และราคาของ NXM คือ 0.02998 ETH

ตัวอย่างเช่น:

1) เมื่อจำนวนเงิน เช่น 520 ETH เข้าสู่ระบบ Nexus Mutual และซื้อ NXM ในขณะนี้ ขนาดเงินทุนรวมของระบบทั้งหมดเพิ่มขึ้น 520 ETH เนื่องจากช่วงเวลาการปรับของ MCR คือ 4 ชั่วโมง หาก MCR ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในขณะนี้ ราคาของ NXM จะเพิ่มขึ้น และราคาของ NXM จะกลายเป็น 0.03078 ETH

3) เนื่องจาก MCR% ลดลงเหลือ 130% อีกครั้ง MCR จะไม่ได้รับการปรับอีกต่อไป ดังนั้น ราคาของ NXM จะเพิ่มขึ้นก่อนแล้วจึงลดลงเนื่องจาก ETH ที่เพิ่มเข้ามาใหม่ในระบบ และราคาสุดท้ายจะสูงกว่าราคาเริ่มต้นเล็กน้อย

ลูกศรสองตัวในตารางที่ 4-1 แสดงการเคลื่อนไหวของราคาของ NXM ในตัวอย่างด้านบน หากระบบ Nexus ทำงานได้อย่างราบรื่น ราคาของ NXM จะเป็นดังแสดงในตารางที่ 4-1 เสมอ โดยเปลี่ยนจากสีเขียวเป็นสีน้ำเงิน และจากนั้นเป็นสีเขียว

โปรดทราบว่าเมื่อมีผู้คนจำนวนมากออกจากตลาด ขนาดของทุนรวมจะลดลง แต่จะไม่ต่ำกว่าจำนวน MCR (ระบบไม่อนุญาตให้แลกเปลี่ยน NXM เป็น ETH) กรณีที่เลวร้ายที่สุด สำหรับขนาดของทุนในระยะสั้นจะเท่ากับ MCR ในขณะนี้ MCR%<130% ใกล้หรือเท่ากับ 1 ราคาของ NXM จะแสดงเป็นสีแดงในตารางที่ 4-1

รูปที่ 4-1 แสดงราคาของ NXM ในสกุลเงิน ETH จะเห็นได้ว่าการเปลี่ยนแปลงของ NXM นั้นพุ่งสูงขึ้นตามที่กล่าวไว้ข้างต้น เปรียบเทียบได้กับรูปที่ 3-4 รูปที่ 3-5 และรูปที่ 3-6

ชื่อเรื่องรอง

4.2 อุปสงค์และอุปทาน

4.2.1 อุปทาน

NXM มี 5 วิธีในการแคสต์ดังต่อไปนี้:

1) โทเค็นเริ่มต้น: เมื่อมีการปรับใช้สัญญา โทเค็น NXM 3 ล้านจะถูกสร้างขึ้นและแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้งและผู้สนับสนุนรายแรก

2) ซื้อผ่านรูปแบบราคาโทเค็น: สมาชิกทุกคนสามารถซื้อผ่านรูปแบบราคา ณ เวลาใดก็ได้

3) รางวัลสำหรับการประเมินการเรียกร้อง: 20% ของเบี้ยประกันภัย สมาชิกที่เข้าร่วมในการประเมินการเรียกร้อง

4) รางวัลการประเมินความเสี่ยง: 50% ของพรีเมี่ยม, ตอบแทนสมาชิกที่เข้าร่วมในการรับประกันความเสี่ยง

5) รางวัลการกำกับดูแล: ปกติ 100 NXM ใช้เพื่อตอบแทนสมาชิกที่มีส่วนร่วมในการกำกับดูแล

รูปที่ 4-2 สะท้อนถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้นทีละน้อยของ NXM เนื่องจากความต้องการประกันภัยที่เกิดจากการขุดสภาพคล่อง จำนวนของ NXM เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนกรกฎาคม ณ วันที่ 4 สิงหาคม อุปทานของ NXM อยู่ที่ 5.51 ล้าน

4.2.2 ข้อกำหนด

NXM มี 4 การใช้งานต่อไปนี้:

1) รับประกันภัย: NXM สามารถรับประกันภัยได้จากการทำลาย โทเค็น 90% จะถูกเผาและ 10% จะถูกล็อคสำหรับการส่งการเรียกร้อง จำนวนวันล็อคคือจำนวนวันประกันบวก 35 วัน

2) คำมั่นสัญญาในการประเมินการอ้างสิทธิ์: ผู้ใช้ที่เข้าร่วมในการประเมินคำร้องและได้รับผลตอบแทนตามผลจะต้องคำมั่นสัญญากับ NXM

3) คำมั่นสัญญาในการประเมินความเสี่ยง: การเข้าร่วมในการประเมินความเสี่ยงยังต้องมีการเดิมพัน NXM

4) การไถ่ถอน: ภายใต้เงื่อนไขบางประการ ผู้ใช้สามารถเบิร์น NXM และแทนที่ด้วย ETH โดยมีเงื่อนไขดังนี้

ก. กองทุนรวมมีขนาดใหญ่กว่า MCR (ETH) นั่นคือ MCR%>100%

c. กองทุนรวมต้องมีสภาพคล่อง ETH เพียงพอ

สิ่งสำคัญที่สุดคือ ไม่สามารถโอนโทเค็นระหว่างที่อยู่ Ethereum ได้ เฉพาะสมาชิก ซึ่งก็คือผู้ใช้ที่ผ่าน KYC เท่านั้นที่จะสามารถซื้อและทำลาย NXM ได้ แต่ชุมชนได้สร้าง Wrapped NXM ซึ่งแปลง NXM เป็น WNXM 1:1 เพื่อให้สามารถซื้อขายได้อย่างอิสระในตลาด เฉพาะสมาชิกของ WNXM เท่านั้นที่สามารถแปลงกลับเป็น NXM ได้ จำนวน NXM ที่สร้างขึ้นใน WNXM คือ 100,000 ซึ่งคิดเป็น 1.82% ของอุปทานทั้งหมด

สรุป: โมเดลราคาของ NXM นั้นชัดเจนมาก และจะได้รับผลกระทบจากราคา ETH และการเติบโตของธุรกิจในระยะยาวเท่านั้น หากคุณไม่คำนึงถึงปัจจัยของราคา ETH: ในระยะสั้น MCR จะเติบโตตามการเติบโตของกลุ่มทุน ดังนั้น MCR% จะยังคงอยู่ที่ 130% ส่งผลให้ราคาของ NXM เพิ่มขึ้นแบบซิกแซก

ชื่อระดับแรก

5. การแข่งขัน

ชื่อเรื่องรอง

5.1 ภาพรวมอุตสาหกรรม

Nexus Mutual เป็นโครงการประกันร่วมกันที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย Ethereum

การประกันภัย หมายถึง การที่ผู้ถือกรมธรรม์ชำระเบี้ยประกันภัยให้แก่ผู้รับประกันภัยตามสัญญา โดยผู้รับประกันภัยต้องรับผิดชอบชดใช้ค่าเสียหายในทรัพย์สินอันเกิดจากอุบัติเหตุที่อาจเกิดขึ้นตามที่ตกลงในสัญญา หรือเมื่อผู้เอาประกันภัยเสียชีวิต ทุพพลภาพ เจ็บป่วย หรือ การประกันภัยเชิงพาณิชย์ที่รับผิดชอบในการจ่ายผลประโยชน์การประกันภัยเมื่อถึงอายุและเวลาที่ตกลงกันในสัญญา [1]

Nexus Mutual ใช้คำว่า "ครอบคลุม" เพื่ออ้างถึงการดำเนินการลดความเสี่ยงของนักลงทุน

ในแวดวงของสกุลเงินดิจิทัล นักลงทุนมักเผชิญกับความเสี่ยงหลายประการ: 1) ความเสี่ยงด้านตลาด นั่นคือ ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสกุลเงินดิจิทัล 2) ความเสี่ยงด้านเครดิต นั่นคือ ความเสี่ยงจากการฉ้อฉลโดยเจตนาโดยผู้ออกโทเค็น หรือการเลิกกิจการขั้นสุดท้ายของสกุลเงินดิจิทัล 3) ความเสี่ยงทางเทคนิค นั่นคือ ความเสี่ยงที่จะถูกโจมตีหรือขโมยโดยแฮกเกอร์เมื่อเก็บโทเค็นไว้ในกระเป๋าเงินหรือสัญญาอัจฉริยะ

ความเสี่ยงด้านตลาดสามารถป้องกันความเสี่ยงทางการเงินได้ เช่น การซื้อฟิวเจอร์สและออปชั่น ความเสี่ยงด้านเครดิตสามารถครอบคลุมได้โดยการวิจัยที่เพียงพอเกี่ยวกับโครงการ สำหรับความเสี่ยงทางเทคนิค สำหรับผู้ใช้ที่ไม่ได้เรียนรู้รหัส สามารถแก้ไขได้โดยการซื้อประกันเท่านั้น

ปัจจุบัน Nexus Mutual เป็นโครงการเดียวในระบบนิเวศบล็อกเชนที่ให้บริการผลิตภัณฑ์ประกันสัญญาอัจฉริยะ

ชื่อเรื่องรอง

สถานะที่เป็นอยู่ในสองด้านทำให้เกิดความต้องการประกันสัญญาอัจฉริยะ: 1) การโอนความเสี่ยงที่เกิดจากการขยายตัวของระบบนิเวศ DeFi 2) การโจมตีของแฮ็กเกอร์บ่อยครั้ง

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ขนาดของระบบนิเวศ DeFi ได้ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่เดือนมิถุนายน COMP เริ่มโหมโรงการขุดสภาพคล่อง Compound, Maker, Aave, Balancer, Curve, Yearn และโครงการ DeFi ชั้นนำอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการขุดพบว่าตำแหน่งที่ล็อคของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วดังแสดงในรูปที่ 5-1 กองทุนดั้งเดิมในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ได้ถูกโอนไปยังโครงการ DeFi ต่างๆ ดังนั้นความเสี่ยงของการหลบหนีจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์จึงถูกโอนไปยังสัญญาอัจฉริยะแบบกระจายอำนาจ

bZx ถูกโจมตีโดยเงินกู้แฟลชในเดือนกุมภาพันธ์ เงิน dForce ถูกขโมยในเดือนเมษายน กองทุนรวม STA ของ Balancer ถูกโจมตีในเดือนมิถุนายน และ Bancor v0.6 มีช่องโหว่ด้านความปลอดภัยในเดือนกรกฎาคม นี่คือบางส่วนของการแฮ็กที่เกิดขึ้นในระบบนิเวศของ DeFi ในเหตุการณ์หกเดือนที่ผ่านมา พวกเขาเพิ่มความต้องการประกันภัยที่แข็งแกร่งของผู้ใช้

สรุป: การประกันบล็อคเชนเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการสูง ความเสี่ยงทางเทคนิคสามารถแก้ไขได้ผ่านการประกันภัยเท่านั้น และปัจจุบัน Nexus Mutual เป็นโครงการเดียวที่ให้การประกันสัญญาอัจฉริยะ ดังนั้นความได้เปรียบในการแข่งขันจึงชัดเจนมาก

ชื่อระดับแรก

6. คำแนะนำการลงทุน

การลงทุนมีความเสี่ยง ข้อมูลราคาเปิดตัวด้านล่างเป็นข้อมูลการตัดสินใจลงทุนตามความรู้และความเข้าใจในโครงการของผู้เขียนเอง ข้อมูลราคาเปิดนี้ใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในการสาธิตเท่านั้น ไม่ใช่ข้อมูลพื้นฐานสำหรับผู้ใช้ในการตัดสินใจลงทุน ผู้ใช้จำเป็นต้องอาศัยข้อมูลพื้นฐานของตน ความเข้าใจของตัวเองเกี่ยวกับโครงการบนพื้นฐานของความรู้ความเข้าใจในการตัดสินใจลงทุนและคลังสินค้าชั้นหนึ่งและผู้เขียนบทความจะไม่รับผิดชอบต่อผลกำไรและขาดทุนที่เกิดจากการตัดสินใจลงทุนของผู้ใช้เอง

ราคาของ NXM กำหนดโดยสูตร สำหรับรายละเอียด โปรดดูที่ 4.1.1 ราคา การออกแบบผลิตภัณฑ์ใช้ ETH เป็นหน่วยราคาและคู่การซื้อขายคือ NXM/ETH

สูตรการกำหนดราคา NXM:

การแยกส่วนสูตรราคาของ NXM แสดงให้เห็นว่าราคาสกุลเงินขึ้นอยู่กับจำนวนของ Ethereum ใน Capital Pool และ MCR

การเปลี่ยนแปลงของ Fund Pool เป็นแบบเรียลไทม์ เมื่อเกิดสถานการณ์ต่อไปนี้ Fund Pool จะเปลี่ยนไป

1) เมื่อผู้ใช้ซื้อประกัน 50% ของเบี้ยประกันจะถูกฝากเข้ากองทุนรวม 2) สมาชิกที่เพิ่มใหม่ซื้อ NXM และจำนวน ETH ในกลุ่มกองทุนเพิ่มขึ้น 3) หลังจากผ่านการเรียกร้อง การเรียกร้องจะถูกตัดสินสำหรับผู้ใช้ ลดจำนวน ETH ในกองทุนรวม 4) สมาชิกยกเลิก ขาย NXM และจำนวน ETH ในกลุ่มกองทุนลดลง

การเปลี่ยนแปลงของ MCR ค่อนข้างล้าหลัง และปรับ 6 ครั้งต่อวัน เมื่อเกิดสถานการณ์ต่อไปนี้ MCR จะเปลี่ยนแปลง