การวิจัยแนวโน้ม DeFi: บทสรุปของ Messari และแนวโน้มสำหรับตลาด DeFi

CortexLabs

特邀专栏作者

2019-12-31 05:31

บทความนี้มีประมาณ 7240 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 11 นาที

ตลาดการคาดการณ์ การลงทะเบียนโทเค็นและ "องค์กรที่คงอยู่" มีการแสดงที่น่าตื่นเต้นในช่ว

สรุปโดย AI

ขยาย

ข้อความที่ตัดตอนมาจาก "วิทยานิพนธ์ Crypto สำหรับปี 2020 - การวิจัยของ Messari"

สารบัญ

ลิงก์ไปยังรายงานต้นฉบับ:https://messari.io/pdf/crypto-theses-for-2020.pdf

การแปลและการพิสูจน์อักษร: ทีมปฏิบัติการ Cortex Labs (CTXC)

สารบัญ

1. Maker: ในที่สุดก็ไม่ใช่ต้นกล้าเดียวใน DeFi อีกต่อไป

2. การระบาดของ Synthetix

3. ไม่ใช่ DeFi

4. การจำนอง Superfluid และอนุพันธ์ออนไลน์

5. ส่วนต่างๆ ของ DAO

6. เปิดการทดลองทางการเงินของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

7. การทดลองทางการเงินแบบรวมศูนย์ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

8. ตลาดสินเชื่อ

9. กระเป๋าเงิน DeFi

ชื่อเรื่องรอง

1. Maker: ในที่สุดก็ไม่ใช่ต้นกล้าเดียวใน DeFi อีกต่อไป

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

1>MakerDAO เป็นหนึ่งในองค์กรปกครองตนเองแบบกระจายศูนย์ที่เก่าแก่ที่สุดและระบบสัญญาอัจฉริยะที่สร้างขึ้นบน Ethereum โดยมอบสกุลเงิน Dai ที่มีเสถียรภาพแบบกระจายอำนาจ

2>Synthetix เป็นโปรโตคอลการออกสินทรัพย์สังเคราะห์ที่ใช้ Ethereum

3>Compound เป็นโปรโตคอลการให้สินเชื่อจำนองแบบกระจายอำนาจ

4>DeFiPulse เป็นแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงสถิติที่มุ่งเน้นไปที่ฟิลด์ DeFihttps://defipulse.com/。

5>เนื่องจากเวลาที่แตกต่างกัน ข้อมูล DeFiPulse ปัจจุบันและข้อมูลดั้งเดิมจึงมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก เมื่อเวลา 18:42 น. ของวันที่ 25 ธันวาคม 2019 (เวลาปักกิ่ง) มูลค่าของ ETH ที่ล็อกโดย Maker อยู่ที่ 321.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 48.6% โปรโตคอล DeFi อื่นๆ เช่น Synthetix และ Compound ได้ล็อคทรัพย์สินมูลค่า 340.3 ล้านดอลลาร์

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

6>MKR เป็นโทเค็นในระบบของ MakerDAO ซึ่งเป็นโทเค็นที่มีฟังก์ชันการจัดการและยูทิลิตี้แบบคู่

ชื่อเรื่องรอง

2. การระบาดของ Synthetix

Synthetix โปรโตคอลสำหรับการออกสินทรัพย์สังเคราะห์ ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 1 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคมเป็นเกือบ 10 ล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม (อิงจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน) และได้เปิดตัวเหรียญ Stablecoin ใหม่ Synthetix USD (SUSD) เพื่อแข่งขันกับ Dai แม้ว่าปัจจุบัน SUSD จะมีมูลค่าตลาดเพียงประมาณ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงต่ำกว่ามูลค่าตลาดของ Dai ในฐานะแพลตฟอร์มเกิดใหม่ Synthetix เติบโตอย่างรวดเร็วในปีนี้ โทเค็นของมันระเบิดไปแล้ว 33 ครั้งในปีนี้ ซึ่งได้รับความสนใจจากทุกคน แม้จะมีความกังวลบางประการเกี่ยวกับลักษณะที่สะท้อนกลับของโทเค็น Synthetix (เมื่อสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ใหม่ โทเค็น SNX ของ Synthetix เองจะถูกใช้เป็นสินทรัพย์หลักประกัน ซึ่งเรียกว่า "ความเสี่ยงเชิงระบบ") เรายังคงเชื่อว่าสิ่งนี้จะไม่เป็นเพียง "แฟลช ในกระทะ" โครงการ

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

7>ชื่อเรื่องรอง

3. ไม่ใช่ DeFi

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

8>ชื่อเรื่องรอง

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

9>วิทยานิพนธ์ทั่วไปของการปักหลัก superfluid คือสามารถใช้สินทรัพย์เดียวกันพร้อมกันในหลายโปรโตคอล มันทั้งน่าดึงดูดโดยเนื้อแท้และช่วยชดเชยความไร้ประสิทธิภาพของเงินทุนของการค้ำประกันเกินที่กำหนดโดยข้อตกลงสินเชื่อที่ไม่ได้รับอนุญาต

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

10>MBS การรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการค้ำประกันโดยจำนองเป็นเครื่องมือทางการเงินที่เทียบเท่ากับการขายความสัมพันธ์ระหว่างเงินกู้และเงินกู้ในแพ็คเกจ

ชื่อเรื่องรอง

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

11>DAO (Distributed Autonomous Organization, Distributed Autonomous Organization) หรือที่เรียกว่า DAC (Distributed Autonomous Company, Decentralized Autonomous Corporation) เป็นองค์กรที่แสดงโดยกฎที่เข้ารหัสเป็นโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่โปร่งใสและควบคุมโดยผู้ถือหุ้นหรือควบคุมโดยผู้ถือโทเค็นและไม่ได้รับอิทธิพล โดยสถาบันกลาง DAO ใช้ blockchain เพื่อตรวจสอบการทำธุรกรรม

ชื่อเรื่องรอง

6. เปิดการทดลองทางการเงินของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

ชื่อเรื่องรอง

7. การทดลองทางการเงินแบบรวมศูนย์ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

12>P2C (peer-to-contract) เป็นความสัมพันธ์แบบให้กู้ยืมระหว่างบุคคลและองค์กรที่มีการกระจายอำนาจ (โดยหลักแล้วคือสัญญาอัจฉริยะ) ซึ่งแตกต่างจาก P2P

13>Uniswap เป็นโปรโตคอลที่ใช้ Ethereum ซึ่งออกแบบมาเพื่อแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลโทเค็น ETH และ ERC20 โดยอัตโนมัติ

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

14>RealT นำเสนอการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบเศษส่วนในรูปแบบของสินทรัพย์โทเค็น โทเค็นอสังหาริมทรัพย์มอบความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ผ่านรายได้แบบพาสซีฟที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชน

15>โทเค็นการรักษาความปลอดภัย, โทเค็นการรักษาความปลอดภัย

ชื่อเรื่องรอง

8. ตลาดสินเชื่อ

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

16>LoanScan เป็นแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ข้อมูลที่มุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืมและการปล่อยสินเชื่อแบบกระจายอำนาจ https://loanscan.io/

17>ณ เวลา 11:16 น. ของวันที่ 27 ธันวาคม 2019 (เวลาปักกิ่ง) ข้อมูลบนแพลตฟอร์ม LoanScan ได้รับการอัปเดตดังนี้: ในปี 2019 ข้อตกลง DeFi สร้างเงินให้กู้ยืมรวม 714 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันล็อกอยู่ที่ 2.02 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในหลักประกันคงค้าง เงินกู้ประมาณ 73.95 ล้านดอลลาร์ ข้อมูลในข้อความเดิมอาจผิดพลาดได้ และมูลค่าของหลักประกันควรสูงกว่ามูลค่าของสินเชื่อที่ออก

Compound (ไม่มีโทเค็น) ปัจจุบันอยู่ในอันดับที่สองรองจาก Maker ในมูลค่าของหลักประกันที่ถูกล็อคในโปรโตคอลการให้ยืมทั้งหมด ได้รับความสนใจและการลงทุนจากนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ (อย่างไรก็ตาม มีรูปแบบธุรกิจระยะยาวที่สามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบต่อธุรกิจของ Compound เมื่อโปรโตคอลนี้ถูกแยกโดยตรงโดยการแลกเปลี่ยนชั้นนำบางแห่งหรือไม่)

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

18>ชื่อเรื่องรองhttps://medium.com/alethio/

9. กระเป๋าเงิน DeFi

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

19>Betterment เป็นบริษัทการลงทุนออนไลน์ของอเมริกาที่ให้บริการการลงทุนตามเป้าหมายอัตโนมัติ หรือที่เรียกว่า robo-advisor

20>LendingClub เป็นบริษัททางการเงินที่ให้บริการให้ยืมแบบ peer-to-peer เป็นบริษัทให้ยืมออนไลน์แห่งแรกที่ลงทะเบียนผลิตภัณฑ์ธุรกิจการให้ยืมเป็นหลักทรัพย์กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา และ "พันธบัตร" ที่ใช้เนื้อหาการให้ยืมสามารถซื้อขายได้ ในตลาดรอง

21>Robinhood นำเสนอแอพมือถือและเว็บไซต์ที่ช่วยให้ผู้คนสามารถลงทุนในหุ้น ETF และตัวเลือกผ่าน Robinhood Financial และแลกเปลี่ยน crypto ผ่าน Robinhood Crypto

22>ชื่อเรื่องรอง

10. จากปีที่แล้วถึงตอนนี้ มีอะไรเปลี่ยนไปบ้าง?

CortexLabs หมายเหตุ:

CortexLabs หมายเหตุ:

23>การลงทะเบียนโทเค็นที่ดูแลจัดการ (เรียกสั้นๆ ว่า TCR) จัดการโดยโทเค็นเป็นองค์กรที่กระจายอำนาจการจัดการคุณสมบัติการลงทะเบียนองค์กรบางอย่างและปัญหาการจัดการอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง

24>องค์กรต่อเนื่อง (CO) ซึ่งเป็นองค์กรต่อเนื่องที่ออกหลักทรัพย์ดิจิทัลเต็มรูปแบบ และกระแสเงินสดบางส่วนหรือทั้งหมดจะไหลเข้าสู่ทรัสต์อิสระแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Autonomous Trust, DAT) โดย DAT เป็นพันธบัตร Curve ที่ขุด เผา และแจกจ่ายสัญญาโดยอัตโนมัติ สำหรับหลักทรัพย์ดิจิทัล CO ตระหนักถึงการระดมทุนอย่างต่อเนื่องสำหรับองค์กรเป็นหลักผ่านกลไกเส้นโค้งไฮเพอร์โบลิก นักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าขององค์กร และองค์กรตัดสินใจใช้เงินทุนที่ระดมทุนด้วยตัวเอง

25>Veil เป็นแพลตฟอร์มตลาดการทำนายที่พัฒนาขึ้นจาก Augur และ 0x เมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม 2019 Veil ประกาศว่าจะหยุดดำเนินการ โครงการนี้ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันร่วมทุนที่มีชื่อเสียง เช่น Paradigm, Sequoia และ 1confirmation ประมาณเดือนมกราคม 2019