ตลาดหมีเป็นตัวผลักดันการเติบโตของธุรกิจนี้ เข้าใจไหม?

บทความนี้มาจากbloombergบทความนี้มาจาก

ผู้เขียน Olga Kharif ผู้แปล Odaily Tea Cool

ในฤดูหนาว เหมืองจำนวนมากปิดตัวลงและคนงานเหมืองออกไป Bitmain, Huobi, Jinse Finance และบริษัทบล็อกเชนชั้นนำอื่น ๆ ยังคงรายงานการเลิกจ้าง ตามสถิติที่ไม่สมบูรณ์จากสื่อ สื่อบล็อกเชน 213 แห่งได้พังทลายลงแล้ว ตอนนี้มี ยังคงเป็น "xx Finance and Economics" หลายร้อยรายการ "xx Blockchain" ได้หายไป ตลาด cryptocurrency ถูกทำลาย แต่ธุรกิจการให้ยืม cryptocurrency กำลังเฟื่องฟูในตลาดหมี

การให้กู้ยืม Cryptocurrency อย่างเงียบ ๆ กลายเป็นธุรกิจที่เฟื่องฟูในปี 2018 โดยได้รับความช่วยเหลือจากกองกำลังขายาวและขาสั้น ตามรายงานล่าสุดจาก Bloomberg

การให้ยืมสกุลเงินดิจิตอลกลายเป็นที่นิยมในปี 2560 โดยผู้ให้กู้เสนอวิธีการกู้เงินโดยใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นหลักประกันแก่ผู้ที่ชื่นชอบ Bitcoin

ผู้ให้กู้สามารถปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดได้ แม้ว่าจะมีความเชื่อกันอย่างกว้างขวางว่าการเติบโตของตลาดเฉพาะจะชะลอตัวลงเนื่องจากราคาของสกุลเงินดิจิทัลโดยทั่วไปตกลง ปรากฎว่าอุตสาหกรรม crypto ที่เหลือกำลังดิ้นรน แต่ตลาดการให้ยืม crypto ยังคงขยายตัวและทำกำไรต่อไป

บริษัทให้ยืมสกุลเงินดิจิตอลจำนวนหนึ่ง ซึ่งรวมถึง BlockFi, Salt Lending และ Genesis Capital ได้เห็นรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นท่ามกลางตลาดหมี

บริษัทการลงทุนของ Michael Vovogratz, Galaxy Digital Ventures ลงทุน 52.5 ล้านดอลลาร์ใน BlockFi หลังจากที่ Bloomberg รายงานว่ารายรับของบริษัทสินเชื่อ Cryptocurrency BlockFi เพิ่มขึ้น 10 เท่าตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2018

บริษัทให้บริการสินเชื่อโทเค็นแก่ลูกค้าที่ฝากสกุลเงินดิจิตอล ในเวลาเดียวกัน Zac Prince ซีอีโอของ BlockFi ยังกล่าวอีกว่า "นี่เป็นประเภทเงินกู้ที่มีความเสี่ยงต่ำ และบริษัทของเขาไม่เคยประสบกับการสูญเสียเงินต้น"

Bitcoin ลดลงมากกว่า 70% ตั้งแต่ต้นปีที่แล้ว บริษัทที่ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเป็นหลักประกันสินเชื่อเงินสดมักต้องการบัฟเฟอร์ขนาดใหญ่กว่าเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่สูญเสียจากราคาที่ถูกลง และลูกค้ามักต้องฝากเงินสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 10,000 ดอลลาร์เพื่อถอนเงิน 5,000 ดอลลาร์ในสกุลเงิน fiat

Zac Prince กล่าวต่อว่า “อนาคตของเราเป็นเหมือนบริษัทเทคโนโลยีทางการเงินที่มีความหลากหลายมากขึ้น โดยเริ่มจากการปล่อยสินเชื่อ เช่น SoFi ซึ่งเริ่มต้นจากการเป็นสถาบันสินเชื่อเพื่อการศึกษา และต่อมาได้ขยายไปสู่สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย การบริหารความมั่งคั่ง และตอนนี้บัญชีออมทรัพย์”

BlockFi กำลังวางแผนที่จะนำเสนอผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพิ่มเติม รวมถึงบัญชีออมทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย bitcoin และบัตรสะสมคะแนนที่มีรางวัลเป็นสกุลเงินดิจิทัล

“มันเป็นตลาดหมีที่ขับเคลื่อนธุรกิจ” Michael Moro ซีอีโอของ Genesis Capital กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์กับ Bloomberg

"เราทำกำไรได้ตั้งแต่วันแรก ความสามารถในการทำกำไรของเราพิสูจน์ได้ว่าผลิตภัณฑ์ของเราตอบสนองความต้องการของตลาดและสามารถทำเงินได้ เราจะลงทุนเพิ่มเติมในธุรกิจสินเชื่อในอนาคต"

ขณะนี้ Genesis Capital กำลังมองหาการเพิ่มพนักงานเป็นสองเท่าและขยายไปยังภูมิภาคอื่น ๆ รวมถึงเอเชีย ซึ่งตรงกันข้ามกับบริษัทอื่น ๆ ที่พยายามลดพนักงาน “ตลาดหมีช่วยเรา” โมโรกล่าว

Genesis Capital ให้บริการเงินกู้แก่นักลงทุนในอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน ยกตัวอย่าง Bitcoin โดยคิดดอกเบี้ย 10% ถึง 12% ต่อปี ลูกค้าฝากเงิน 1.2 ล้านเหรียญสหรัฐในสกุลเงินทางกฎหมายใน Genesis เพื่อถอน Bitcoin มูลค่า 1 ล้านเหรียญสหรัฐ

บริษัทเปิดอย่างเป็นทางการในเดือนมีนาคม 2018 และเบิกจ่ายเงินกู้ได้ 700 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 9 เดือน โดยมีเงินให้สินเชื่อคงค้าง 140 ล้านดอลลาร์และระยะเวลาให้ยืมเฉลี่ย 6 สัปดาห์

ไม่ใช่แค่ BlockFi และ Genesis Capital เท่านั้นที่พบวิธีนี้เพื่อสร้างรายได้ในตลาดหมี Stani Kulechov ซีอีโอของ Aave บริษัทแม่ของ ETHLend เรียกการให้ยืมเงินดิจิทัลว่า "เวทมนตร์ที่แท้จริง" เนื่องจากรูปแบบธุรกิจยังคงทำงานได้ดีในตลาดหมี เขาบอกกับ Bloomberg ว่า "ทุกอย่างเรียบร้อยดีในตลาดกระทิง และมีเพียงปาฏิหาริย์เท่านั้นที่สามารถช่วยตลาดหมีได้ และสินเชื่อ cryptocurrency ก็เป็นปาฏิหาริย์ที่มีอายุสั้น"

ขณะนี้ ETHLend กำลังทำงานเพื่อให้การสนับสนุนด้านเทคนิคแก่บริษัทสินเชื่ออื่นๆ ในสวิตเซอร์แลนด์และออสเตรเลีย เพื่อให้พวกเขาสามารถรับเงินกู้สกุลเงินดิจิตอลได้เช่นกัน

มีเหตุผลหลักสองประการที่นักลงทุนพิจารณาสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัล เหตุผลหนึ่ง คือเพื่อให้ได้มาซึ่งเงินสด ตัวอย่างเช่น ในตลาดกระทิงของปี 2017 นักลงทุนจะใช้สกุลเงินดิจิทัลเป็นหลักประกันในการรับสินเชื่อเงินสดเพื่อชำระบิลหรือดำเนินการปรับปรุงบ้าน เป็นต้น นักลงทุนสามารถได้รับเงินสดโดยไม่ต้องขายทรัพย์สินของตน

อีกเหตุผลหนึ่งคือการขายชอร์ตซึ่งสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับสภาวะตลาดหมีในปัจจุบัน

ผู้ขายชอร์ตใช้สกุลเงินดิจิทัลเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน โดยหลักแล้วเป็นการเดิมพันเมื่อราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลลดลง เมื่อตำแหน่งสั้นปิดลง นักลงทุนเดิมพันจะได้รับเงินสดหรือเงินดิจิทัลเพิ่มเติม ขึ้นอยู่กับว่าสัญญาตกลงอย่างไร หากราคาเพิ่มขึ้นในขณะที่ตำแหน่งสั้นเปิดอยู่ นักลงทุนจะสูญเสียสินทรัพย์ crypto บางส่วนไปโดยธรรมชาติ