AAOI ปิดร่วง 7.35% Serenity ยังคงมองว่าการจัดหาผลิตภัณฑ์เลเซอร์规格สูงจะขาดแคลนในระยะยาว

Odaily รายงานว่า Serenity หรือ "เทพหุ้นผมขาว" โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ว่า อุตสาหกรรมห่วงโซ่อุปทานการสื่อสารด้วยแสง AI ในแต่ละส่วนนั้นมีสภาพอุปสงค์และอุปทานที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน แม้ว่าในอนาคตการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลจะชะลอตัวลงและความต้องการโดยรวมจะลดลง 20%–30% แต่ผลิตภัณฑ์เลเซอร์规格สูงก็อาจยังคงไม่พ้นภาวะขาดแคลนอุปทาน

ด้วยการพัฒนาสถาปัตยกรรม CPO ในระดับขนาดใหญ่ CEO ของ NVIDIA อย่าง Jensen Huang คาดการณ์ว่าการใช้งานอุปกรณ์ออปติกจะเพิ่มขึ้นเป็น 15 เท่าของปัจจุบัน ขณะที่ผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่พิเศษ (hyperscaler) จำนวนมากขึ้นเริ่มนำสถาปัตยกรรม NPO มาใช้ และสัญญาจัดหาผลิตภัณฑ์เลเซอร์ UHP มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ที่ LITE ได้รับเมื่อเร็วๆ นี้ ก็สะท้อนถึงการเติบโตของความต้องการที่เกี่ยวข้อง

Serenity มองว่า AAOI มีความสามารถในการบูรณาการในแนวดิ่งและมีความสามารถในการผลิตเลเซอร์ 300–400mW ซึ่งคาดว่าจะสามารถปรับทิศทางธุรกิจไปสู่การจัดหาผลิตภัณฑ์เลเซอร์แบบสแตนด์อโลนที่มีอัตรากำไรสูงขึ้นได้ ส่วน SIVE นั้นเป็นเป้าหมายที่เกี่ยวข้องกับคอขวดด้านอุปทานของผลิตภัณฑ์เลเซอร์โดยตรงมากกว่า โดยมีความสามารถในการผลิตผลิตภัณฑ์เลเซอร์ NPO/CPO กำลังสูงหลายความยาวคลื่นที่สูงกว่า 200mW Serenity ระบุว่า คอขวดด้านอุปทานในลักษณะเดียวกับ HBM, ฐานรองขนาดใหญ่, ผลิตภัณฑ์เลเซอร์ และหม้อแปลงระบายความร้อนด้วยของเหลว แม้ว่าความต้องการโดยรวมจะลดลง บริษัทที่เกี่ยวข้องก็อาจยังคงขายกำลังการผลิตได้หมดทั้งหมด

Serenity ยังกล่าวอีกว่า หากตลาดเริ่มลดความเสี่ยงลง แนวทางที่สมเหตุสมผลกว่าคือการขายหุ้นของผู้ผลิตโมดูลออปติก ผู้ประกอบการประกอบแร็คเซิร์ฟเวอร์ และบริษัท Neocloud ที่ยังพึ่งพาการระดมทุนภายนอกอย่างมากเป็นลำดับแรก แทนที่จะมองบริษัทในห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI ทั้งหมดว่าเป็นบริษัทที่พึ่งพาการระดมทุนจำนวนมหาศาลและขาดความสามารถในการทำกำไร

ตามข้อมูลจาก MSX.COM ในวันนั้น AAOI ปิดร่วง 7.35% และร่วง 0.20% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด