JZL Capital Industry Weekly Report số 6: Trò chơi tăng lãi suất ngày càng khốc liệt, thị trường có sự điều chỉnh

JZL Capital

特邀专栏作者

2023-02-21 11:46

Bài viết này có khoảng 5920 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 9 phút

Xem nhanh các xu hướng của ngành trong một tuần.

1. Tóm tắt Động lực của Ngành

tiêu đề cấp đầu tiên

1. Tóm tắt Động lực của Ngành

Ngược lại, chứng khoán Mỹ đã giảm trên diện rộng vào tuần trước. Nasdaq ở trên đường hàng năm trong vài ngày mà không có kết quả. Nó giảm xuống dưới đường hàng năm vào thứ Năm và đóng cửa dưới đường hàng năm vào thứ Sáu. S&P có xu hướng tốt hơn một chút và vẫn duy trì 4.000 điểm và mốc hàng năm, có thể bắt đầu một làn sóng chấn động. Chỉ số CPI sẽ được công bố vào tuần tới, và thị trường sẽ đứng trước một lựa chọn hướng đi mới, tăng hay giảm mạnh là điều khó tránh khỏi, chỉ số CPI có thể không lạc quan, đây có thể là nguyên nhân chính khiến thị trường chứng khoán Mỹ sớm điều chỉnh. Tháng 1, giá xăng ở Mỹ tăng nhanh. Giá trung bình mỗi gallon đã lên tới 3,5 USD, tăng 9,2%. Tỷ trọng của nhiên liệu ô tô trong CPI hiện là 3,275%. Chỉ riêng xăng sẽ mang lại mức tăng 0,3% cho giá xăng. CPI Ngoài ra, về giá thuê, giá thuê trung bình trong tháng 1 ở Hoa Kỳ Nhìn chung là 0,3% và giá thuê chiếm 1/3 CPI, vì vậy số liệu thống kê về giá thuê rất quan trọng. Giá trị dự báo của CPI tại Hoa Kỳ vào tháng 1 là 6,2% và CPI cơ bản là 5,5%, thấp hơn mức 5,7% trong tháng 12. Cần giảm gần 3% để đáp ứng kỳ vọng. quả thực có chút khó khăn. Trong dữ liệu phi nông nghiệp của tháng này, chúng ta đã thấy rằng tỷ lệ thất nghiệp cực kỳ thấp và việc làm đầy đủ, một trong hai mục tiêu quan trọng của Fed, về cơ bản đã đạt được. Việc của Fed, nếu số liệu CPI tháng 1 tăng dây chuyền trở lại, thì thị trường sẽ chơi trò kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 5, 6 cũng như kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Powell đã nói rõ rằng ông ấy sẽ tăng nhẹ lãi suất, nhưng thời điểm không chắc chắn, các cuộc họp lãi suất trong nửa đầu năm là 22/3, 3/5 và 14/6, không có gì ngạc nhiên khi sẽ có tháng 3 tăng nữa là đáng chơi Đó là chính sách tháng 5 và tháng 6 nên số liệu CPI đầu năm là ưu tiên hàng đầu.

dữ liệu ngành

1) Tiền ổn định

tiêu đề phụ

dữ liệu ngành
Nhìn chung, đợt phục hồi này chủ yếu được thúc đẩy bởi các quỹ chứng khoán và bù đắp ngắn hạn, và dòng vốn chảy ra trên thị trường tiền tệ có thể cho thấy rằng sự phục hồi đã kết thúc trong thời gian này.

2) Số dư công cụ khai thác BTC

Số dư địa chỉ khai thác BTC cho biết tổng số dư nắm giữ BTC được đánh dấu là địa chỉ khai thác trên chuỗi, bao gồm Foundry USA, F 2 Pool, AntPool, Poolin, Binance và các địa chỉ khác.
Dữ liệu này thường được sử dụng để đánh giá mức độ quan tâm của người khai thác đối với giá BTC hiện tại. Khi số dư của người khai thác tăng lên, điều đó thường cho thấy rằng các chip đang ở trạng thái tích lũy; khi số dư của người khai thác giảm, điều đó cho thấy rằng những người khai thác đang bán hoặc thế chấp BTC của họ.

Số dư địa chỉ khai thác BTC cho biết tổng số dư nắm giữ BTC được đánh dấu là địa chỉ khai thác trên chuỗi, bao gồm Foundry USA, F 2 Pool, AntPool, Poolin, Binance và các địa chỉ khác.

3) Dữ liệu giảm phát ETH

Dữ liệu này thường được sử dụng để đánh giá mức độ quan tâm của người khai thác đối với giá BTC hiện tại. Khi số dư của người khai thác tăng lên, điều đó thường cho thấy rằng các chip đang ở trạng thái tích lũy; khi số dư của người khai thác giảm, điều đó cho thấy rằng những người khai thác đang bán hoặc thế chấp BTC của họ.

Kể từ ngày 12 tháng 2, theo dữ liệu của siêu âm.money, nguồn cung ETH trong tuần này ít hơn khoảng 8.000 so với tuần trước và giảm phát tăng tốc. Kể từ khi hoàn thành The Merge, nguồn cung ETH đã giảm tổng cộng 16.265 xu. Dựa trên dữ liệu của tuần trước, tỷ lệ lạm phát hàng năm là -0,3%. Lần đốt ETH quy mô lớn gần đây nhất xảy ra vào đầu tháng 10 năm 2022 do FOMO gây ra bởi Mint $XEN quy mô lớn của người dùng.

2. Phân tích vĩ mô và kỹ thuật

So với ETH theo cơ chế POW, nguồn cung theo cơ chế POS đã giảm khoảng 1,74 triệu và tỷ lệ lạm phát đã giảm từ 3,5% xuống -0,3%.

tiêu đề cấp đầu tiên

2. Phân tích vĩ mô và kỹ thuật

1、Ahr 999 ： 0.52

2、MVRV： 1.17

Thị trường đang điều chỉnh theo lộ trình, chúng tôi đánh giá vẫn cần điều chỉnh trong ngắn hạn nhưng đó là cơ hội để bố trí.

tiêu đề cấp đầu tiên

3. Tổng hợp về đầu tư và tài trợ

Đánh giá đầu tư và tài chính

3. Tổng hợp về đầu tư và tài trợ
tiêu đề phụ

Đánh giá đầu tư và tài chính
Từ ngày 5 tháng 2 đến ngày 12 tháng 2 năm 2023, đã có 25 sự kiện đầu tư và tài trợ được tiết lộ trên thị trường VC được mã hóa, với số tiền tài trợ tích lũy hơn 235 triệu đô la Mỹ; (https://www.rootdata.com/Fundising)
Trong giai đoạn báo cáo, có bốn sự cố trong đó số tiền tài trợ vượt quá 1.000 tỷ đô la Mỹ:
Công ty trò chơi di động Mino Games đã huy động được 15 triệu đô la tài chính do Standard Crypto dẫn đầu, với sự tham gia của Boost VC, Collab Currency, Earl Grey Capital và Konvoy Ventures. Số tiền mới sẽ được sử dụng để tạo trò chơi nhập vai sưu tập Dimensionals hỗ trợ Web3.

động lực thể chế

4. Theo dõi sinh thái được mã hóa

（1 ）NFTs

Thị trường NFT trong tuần

tiêu đề phụ

1. NFT & Metaverse

Thị trường NFT trong tuần

Tổng giá trị thị trường của NFT: Tổng giá trị thị trường của NFT không có nhiều thay đổi trong tuần này, giảm 0,94%. Sau khi tổng lượng giao dịch giảm vào tuần trước, thì tuần này đã có sự phục hồi đáng kể, với mức tăng 16,37% trong vòng 7 ngày, nhìn vào tổng lượng giao dịch trong vòng 3 tháng, vẫn có sự gia tăng đáng kể so với mức thấp nhất trong tháng 11. tăng về độ lớn. Chúng ta cũng có thể kỳ vọng thị trường NFT sẽ phục hồi trong quý hai.

Tổng quan về dự án Metaverse tuần này:

Hoạt động thị trường: Những người nắm giữ thị trường NFT tăng nhẹ trong tuần này (+1,99%), hoạt động của các nhà giao dịch giảm so với tuần trước, -8,94%, người mua giảm -5,05% so với tuần trước và người bán giảm so với cùng kỳ năm ngoái -năm Giảm -8,8%.

Ba NFT hàng đầu về khối lượng giao dịch trên thị trường NFT trong tuần này là BAYC, Séc và Otherdeed. Giá sàn của BAYC đã tăng mạnh trong tuần qua và hiện ở mức khoảng 78 ETH.

Tổng quan về dự án Metaverse tuần này:

Tuần này, khối lượng giao dịch của 10 dự án blue-chip hàng đầu trong lĩnh vực Metaverse đã giảm trong tuần này, với mức tăng 14,93% trong vòng 7 ngày. Xét về tổng giá trị thị trường, ba dự án metaverse hàng đầu vẫn là Otherside, Decentraland và Sandbox, và giá sàn của giá đất không có nhiều thay đổi, duy trì trong khoảng 0,8-1,7 ETH.

(2) Tiêu điểm động của NFT & metaverse trong tuần này:

Tiêu điểm động: Dự án Prada NFT: Bước đầu tiên của thương hiệu vào cộng đồng Web3

Sắp xếp dòng thời gian: Tháng 12 năm 2019 - Trò chơi phát hành sản phẩm mới của Time Capsule

Prada bắt đầu cuộc chơi phát hành mới mang tên Viên nang thời gian (Prada Time Capsule). Vào thứ Năm đầu tiên của mỗi tháng, một đợt giảm giá sẽ được tổ chức trong một giờ cụ thể 24. Các sản phẩm có phiên bản giới hạn của quần áo nam và nữ prada và chỉ có thể được mua thông qua trang web chính thức.
Ngoài ra còn có một khu vực đặc biệt gọi là "Pradasphere", nơi chứa các buổi trình diễn tuần lễ thời trang, sự kiện đặc biệt, cuộc thi và phim của Prada, v.v., nhằm tạo ra một chế độ trải nghiệm trực tuyến đặc biệt và độc đáo.
Thời gian: tháng 1 năm 2022 “Marketing chung” của Prada và Adidas cũng là một phiên bản nâng cấp của “mô hình kinh doanh trên Internet”
Cả hai thương hiệu đồng loạt mời fan đăng tải ảnh cá nhân.
Thương hiệu đã biến tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số này thành một NFT và đưa nó lên nền tảng SuperRare để bán đấu giá.

Tác phẩm NFT đã được một nhà sưu tập mua với giá khoảng 50.000 đô la.

5% dành cho các nghệ sĩ kỹ thuật số, 80% được quyên góp cho một tổ chức phi lợi nhuận và 15% được trao cho 3.000 người dùng được chọn.

Mô tả hình ảnh

Tác phẩm nghệ thuật thứ hai của Zach Lieberman
Thời gian: tháng 6 năm 2022 Phương pháp tiếp thị mới của Prada NFT
4 tháng sau khi hợp tác tiếp thị với Adidas, Prada ra mắt mẫu mới dựa trên NFT

Đối với các sản phẩm mới do Time Capsule phát hành, mỗi sản phẩm vật lý sẽ được tặng một NFT phiên bản giới hạn.

Hình thức của NFT là ở dạng video và nội dung sẽ liên quan đến khái niệm thiết kế và các yếu tố trong sản phẩm mới của Prada.

Hiện tại, người dùng Prada chỉ có thể mua hàng hóa của Prada bằng tiền pháp định và NFT chỉ là một món quà. Khoảng 45 ngày sau khi người dùng mua sản phẩm thực, họ có thể nhận thư và nhận NFT.

Tính đến thời điểm hiện tại, Prada đã phát hành tổng cộng 8 loại NFT thuộc dòng time capsule, với tổng số lượng là 450 chiếc. Trong số đó, 100 chiếc được phát hành lần đầu tiên và 50 chiếc được phát hành hàng tháng cho phần còn lại. Đến tháng 2/2023 là loại thứ 9. Tuy nhiên, Prada hứa sẽ tặng NFT tương ứng cho những người dùng bắt đầu mua các sản phẩm thuộc dòng viên nang thời gian vào năm 2019.

Người dùng nắm giữ quyền và lợi ích của NFT? Người nắm giữ NFT có quyền truy cập vào các lợi ích, trải nghiệm và quà tặng độc quyền, cũng như quyền truy cập vào các đợt airdrop NFT tiềm năng trong tương lai.

Vào tháng 9 năm 2022, Tuần lễ thời trang Milan sẽ được tổ chức tại Ý, Prada đã mời một người may mắn nắm giữ NFT tham gia trình diễn thời trang trong Tuần lễ thời trang Milan. Đó không chỉ là một tấm vé tham dự một buổi biểu diễn, đó là trải nghiệm độc quyền trong 4 ngày tại Prada. Phía thương hiệu đảm nhận vận chuyển đến và đi từ Milan, Ý, chỗ ở sang trọng, trải nghiệm riêng tư độc quyền tại cửa hàng hàng đầu ở Milan, trọn bộ quần áo Prada, tiệc độc quyền sau buổi trình diễn thời trang, v.v.

Ngoài ra, trong đợt giảm giá tháng 2 sắp tới, họ cũng sẽ bốc thăm một người may mắn để tham gia buổi trình diễn thời trang thu đông 2023 vào ngày 23 tháng 2.

Hiệu suất NFT của Prada:

Dữ liệu của OpenSea cho thấy giá sàn hiện tại của loạt NFT này là 0,55 ETH. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của nó chỉ là 29 ETH và dựa trên 10% tiền bản quyền, doanh thu của phía thương hiệu chỉ là 2,9 ETH. Trên OpenSea, loạt NFT này chỉ được giao dịch 2 lần trong vòng 3 tháng kể từ khi ra mắt. Nhưng nhóm dự án của Prada không lo lắng về lượng giao dịch thấp như vậy, họ tin rằng thế hệ trẻ sinh vào những năm 1990 là một khách hàng rất quan trọng và chiến lược NFT không chỉ là khám phá NFT mà còn sử dụng cộng đồng Web3. lòng trung thành tốt hơn. Nói cách khác, Prada tin rằng NFT và Web3 là một cách để tiếp cận và sử dụng các mô hình kinh doanh mới để phục vụ thế hệ người dùng trẻ mới.

Để đạt được mục tiêu này, họ đã xây dựng một trang chính thức có tên là Prada Crypted, dành riêng để trình bày nội dung liên quan đến NFT của chuỗi viên nang thời gian, đồng thời thiết lập một máy chủ Discord cùng tên. Bên dự án cũng tuyên bố rằng điều này đánh dấu bước đầu tiên để thương hiệu chính thức gia nhập cộng đồng Web3. Đẩy mạnh thương hiệu của bạn hơn nữa vào không gian Web3 trên nhiều chiều bằng cách tạo cộng đồng của riêng bạn bao gồm và mở cho tất cả mọi người. Trong máy chủ, bạn sẽ tìm hiểu về các dự án tương lai của Prada và các bản phát hành NFT. Đó là nơi trao đổi ý tưởng và truyền cảm hứng cho nhau, đồng thời kết nối thế giới thời trang với thế giới nghệ thuật, kiến trúc, phim ảnh, âm nhạc, Web3, v.v.

Dự án trọng điểm: KIỂM TRA

Kiểm tra được lấy cảm hứng từ chức năng xác thực của Twitter. Đây không chỉ là một bản cập nhật tính năng, mà là một phong trào càn quét Internet và một trong những nền văn hóa Internet. Ý nghĩa đằng sau nó là khiến nhiều người đáng được chú ý hơn. Sau đó, Musk đã mở dịch vụ chứng nhận với giá 8 đô la, giá của 8 đô la trở lên, cho phép Twitter có nhiều cuộc thảo luận hơn về vấn đề này. Đây cũng là cơ sở để kiểm tra giá cả.

Gameplay và cơ chế:

Séc được phát hành dưới dạng phiên bản mở với mức giá 8 đô la vào đầu tháng 1. Nó mở trong 24 giờ và cuối cùng là 16027.

Séc được tạo thành từ 80 tick nhỏ. Người chơi ban đầu có 80 biểu tượng xác minh Twitter trên phiên bản Mint. Họ có thể chọn ghi 2 phiên bản đầu tiên để nhận phiên bản mới. Sẽ có 40 biểu tượng xác minh Twitter trên phiên bản mới. Tương tự, mỗi khi phiên bản được cập nhật, cần sử dụng 2 NFT của cùng một phiên bản. 80->40->20->10->5->1->0. Trên cơ sở này, 4096 phiên bản ban đầu, tức là 64 phiên bản chỉ có 1 dấu tích có thể được kết hợp thành 1 dấu tích màu đen. Người chơi có thể chọn phát triển NFT của mình, điều này tất nhiên có nghĩa là họ có thể chọn giữ NFT ở một phiên bản nhất định.

2. Trò chơi chuỗi khối GameFi

giá trị séc: séc giống như tác phẩm của họa sĩ Andy Warhol, sự lặp lại đơn giản, thể hiện văn hóa tiêu dùng thời đại của người Mỹ thông qua hình ảnh. Mọi thế hệ đều theo đuổi địa vị và việc xác minh danh tính luôn nhắc nhở mọi người về việc họ luôn theo đuổi địa vị xã hội. Cái móc nhỏ này tạo thành một biểu tượng vượt qua văn hóa và ngôn ngữ. séc là một bức tranh có vô số biểu hiện nhằm mục đích thách thức các quan niệm về quyền sở hữu và danh tính người sáng tạo trong thời đại internet.

tiêu đề phụ

2. Trò chơi chuỗi khối GameFi

(1) Đánh giá chung

Nhìn chung, toàn bộ ngành công nghiệp Gamefi đã thực hiện một cuộc gọi lại. Từ góc độ giá mã thông báo, 9 trong số 10 trò chơi chuỗi hàng đầu theo vốn hóa thị trường đã giảm giá và BinaryX dẫn đầu mức tăng trong tuần này, tăng 29,17% trong tuần qua (các mã thông báo BNX được chia theo tỷ lệ 1:100 cho quảng bá tốt hơn các mô hình và sản phẩm Kinh tế của BinaryX.) Bị ảnh hưởng bởi thị trường rộng lớn hơn, các mã thông báo còn lại trong mười dự án hàng đầu đều giảm.

Đánh giá theo số lượng tương tác hợp đồng trên chuỗi, 80% trong số mười trò chơi chuỗi đang hoạt động hàng đầu đã trải qua sự sụt giảm hoạt động tương tác trong tuần qua. Chỉ Axie và Meta Apes có hoạt động tăng nhẹ.

(2) Dự án trọng điểm: Fusionist

Lý do đề xuất cần chú ý: đầu tư vào Binance, trò chơi chuỗi có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất về số lượng thành viên cộng đồng trong tuần qua (350.000 người trong một tuần);

Trang web: https://link 3.to/fusionist_io

Sản phẩm: Nhìn chung, nó là một trò chơi mô phỏng theo chủ đề Chiến tranh giữa các vì sao. Fusionist có kế hoạch xây dựng một thế giới trò chơi bao gồm 3 kiểu chơi:

Trò chơi 1: Colonize (mô phỏng tòa nhà). Thuộc địa hóa là chương đầu tiên của Fusionist. Lối chơi cốt lõi của nó là mô phỏng các loại cấu trúc xây dựng và vật liệu sản xuất khác nhau. Người chơi có thể khai thác khoáng sản, xây dựng các hợp chất công nghiệp, phát triển công nghệ mới và giao dịch. Mục tiêu chính là sử dụng tài nguyên của Odaily để sản xuất mech và thiết lập chuỗi sản xuất công nghiệp ổn định. Bằng cách quét các bản thiết kế và tiêu tốn tài nguyên, các mech mới có thể nhanh chóng được tạo ra để xây dựng mạng lưới thương mại thiên hà thịnh vượng mà mọi người chơi đều mong muốn.

Cách tham gia: Trò chơi chính thức của Fusionist vẫn chưa được ra mắt, nhưng người chơi có thể nhận được Token ACE gốc của mạng chính thông qua đăng ký, tương tác, v.v. Nắm giữ các NFT liên quan đến dự án (Alpha Prestige, Quartan Primes, Bi Mech và BOAT) có thể cải thiện hiệu quả của việc mua lại ACE . Trong phần tiếp theo, bạn có thể tiếp tục chú ý đến tình hình niêm yết mã thông báo.

3. Web3 Social & DID & DAO

Nouns DAO

Giới thiệu:
Tóm tắt: Các trò chơi truyền thống, theo đội ngũ chính thức, có thể được niêm yết trên sàn giao dịch sau hai hoặc ba tháng. Do đầu tư vào Binance nên khả năng niêm yết trên Binance là tương đối cao. Hiện tại, thị trường lạc quan hơn về dự án, và sự nhiệt tình tham gia rất cao.
tiêu đề phụ

Giới thiệu:"Nounders"Phong cách của Nouns là phong cách trò chơi điện tử cổ điển, nền, thân, phụ kiện, đầu và kính được tạo ngẫu nhiên theo giá trị băm của khối Ethereum.
Danh từ ĐẠO thì khác, nó vô tận. Cứ sau 24 giờ, một Danh từ NFT mới được tạo ra, sau đó được bán đấu giá trên trang web chính thức và bán đấu giá ra công chúng. Cho đến nay, hơn 600 NFT đã được bán đấu giá (về cơ bản là trên 30 eth)
Toàn bộ số tiền bán hàng sẽ được chuyển đến kho bạc DAO và nhóm sáng lập (10

) không nhận được một phần doanh thu, những người sáng lập Nounders đã chọn sử dụng Danh từ để bù đắp cho mình. Trong 5 năm đầu tiên của dự án, cứ 10 Danh từ (Id Danh từ #0, #10, #20, #30, v.v.) sẽ được tự động gửi đến đa chữ ký của Nounder, được gán và chia sẻ giữa các thành viên sáng lập dự án. Nhóm sáng lập bao gồm 10 người, bao gồm các nhà sưu tập NFT hàng đầu (chẳng hạn như Punk 4156) và những người sáng lập (chẳng hạn như dom đồng sáng lập của Vine). Họ cùng nhau duy trì cộng đồng, trang web, sự bất hòa và giúp DAO thực hiện các đề xuất.
Chu trình cốt lõi của Nouns là: tài trợ cho các dự án lớn, phát triển thương hiệu Nouns và nhiều nhu cầu hơn đối với Nouns NFT

lợi thế:

Trong trường hợp của Nouns Coffee, người dùng Brkfstsndwch đã xây dựng một thương hiệu cà phê thông qua dự án spin-off Nouns Brkfst World của mình. Anh ấy cũng đã tạo dựng được danh tiếng vững chắc trong cộng đồng Nouns bằng cách giúp đỡ với các đề xuất khác. Sau khi đạt được một số đồng thuận, đề xuất được gửi tới những người nắm giữ Danh từ để bỏ phiếu trực tuyến (1 Danh từ = 1 phiếu bầu). Sau khi bỏ phiếu thông qua, DAO đã chuyển 105 eth cho Brkfstsndwch và nhóm. Nhóm dự kiến sẽ cung cấp các bản cập nhật thường xuyên cho cộng đồng Danh từ.

sự thiếu sót:

lợi thế:

Kho bạc, tiện ích cốt lõi của Nouns DAO là mỗi chủ sở hữu Danh từ có thể tài trợ và bỏ phiếu cho các đề xuất được tài trợ bởi kho bạc Danh từ. Bất kỳ chủ sở hữu nào cũng có thể tài trợ và bỏ phiếu cho một đề xuất.
Chi phí tham gia DAO cao, giống như một câu lạc bộ tài phiệt phi tập trung hơn. Nhưng trong khi các rào cản gia nhập cao, bất kỳ ai cũng có thể nhận được tài trợ cho đề xuất của mình bằng cách tham gia. Ngoài ra, các công cụ phái sinh như Lil Nouns (tương tự như mô hình Nouns, nhưng với mức giá thấp hơn) đang làm giảm chi phí gia nhập.