Three Arrows가 이끄는 안정적인 환전 프로토콜 "Platypus"는 Curve보다 미끄러짐이 적습니다.

12월 2일 아발란체 생태안정화 환전 프로젝트Platypus미화 330만 달러의 파이낸싱 완료 발표 이번 파이낸싱 라운드는 Three Arrows Capital 및 DeFiance Capital, 0xVenturesDAO, Avalanche, Avalaunch, Avatar, AVenturesDAO, Benqi, CMS, Colony, GBV, Hailstone, Keychain, Mechanism, Muhabbit, TPS, Vahalla Capital, YieldYak 등이 투표에 참여했습니다.

오리너구리는 문자 그대로 "오리너구리"로 번역되며, 이 이름을 따서 프로젝트 이름이 지정되거나 동물의 입 모양처럼 매끄러운 안정적인 환전 서비스를 제공하고 안정적인 통화 간의 거래 미끄러짐을 더욱 줄여 자금을 늘리는 것이 좋습니다.Platypus는 11월 29일 Avalanche에서 알파 상품을 출시하여 USDT, USDC, DAI, MIM 등 4가지 스테이블 코인을 낮은 슬리피지로 교환하거나 유동성을 제공하여 경제적 이익을 얻을 수 있습니다.

Platypus에 따르면 기존의 고전적인 AMM DEX와 변형 알고리즘을 기반으로 하는 스테이블 코인 교환 프로토콜에는 몇 가지 공통적인 문제가 있습니다.

1. 유동성 단편화: 기존 프로젝트의 유동성 풀은 종종 폐쇄되고 서로 다른 풀 간의 유동성이 서로 공유되지 않아 필연적으로 교환 슬리피지가 증가합니다.

2. 풀 구축 방법이 비효율적임: 기존 프로젝트는 풀 구축 시 풀에 있는 자산의 균형 상태를 유지해야 합니다. 풀에서 가장 낮은 합의는 결국 전체 풀의 성장 병목 현상이 됩니다. 이 디자인은 또한 기존 프로젝트를 다른 새로운 자산으로 확장하기 어렵게 만듭니다.

3. 풀에 들어가고 나가는 단일 통화에 대한 "처벌"이 너무 무겁습니다. 소규모 사용자에 대한 영향은 제한적이지만 대규모 유동성 제공자는 "단일 통화-다중 통화" 또는 " "다중 통화를 실행해야 합니다. -코인-단일화폐'로 교환하므로 손실이 상당히 클 것입니다.

이러한 문제를 해결하기 위해 오리너구리는 완전히 새로운 아키텍처를 설계했습니다.개방형 유동성 풀. 구체적으로 오리너구리는 이전 프로젝트에서 일반적으로 사용되던 1:1 페어링 마켓 메이킹 방식을 더 이상 사용하지 않고 유동성 공급자가 단일 통화 마켓 메이킹을 자유롭게 선택할 수 있도록 합니다. 동시에 Platypus는 프로토콜의 평형 상태를 평가할 때 "커버리지"를 도입합니다.(참고: 커버리지 비율, 이 개념의 구체적인 정의 및 작동은 Platypus의 공식 문서 및 과거 미디엄 기사에서 찾을 수 없습니다. 자세한 설명.)이 새로운 개념은 공식 도입에 따라 유동성 비율을 기준으로 삼는 기존 관행을 대체합니다. 공식 소개에 따르면 개방형 유동성 풀은 다음을 수행할 수 있습니다.

1. 토큰 간의 유동성은 완전히 공유됩니다. 동일한 유동성 조건에서 낮은 거래 미끄러짐이 달성됩니다.

2. 단일 통화의 손쉬운 진입 및 퇴출: 새로운 시장 조성 메커니즘에 따라 단일 통화는 더 이상 풀에 진입하고 퇴장할 때 과도한 손실을 감수할 필요가 없습니다.

3. 더 유연한 풀 구성 방법: 균형 잡힌 유동성 규모를 유지할 필요가 없기 때문에 새로운 자산을 추가할 때 더 유연하고 필요에 따라 완전히 조정할 수 있습니다.

공허한 이야기,Platypus의 실제 효과를 테스트하기 위해 Avalanche의 최고 스테이블 코인 거래 프로젝트인 Curve와 Platypus Alpha 간의 거래 성능을 비교했습니다.이미지 설명

이미지 설명

오리너구리 알파 거래 실적

위의 그림과 같이 Curve와 Platypus Alpha 모두 백만 달러 규모의 스테이블 코인 트랜잭션을 실행할 때 0.1% 미만의 트랜잭션 슬리피지를 달성할 수 있으며 Platypus Alpha는 USDC-DAI 변환을 실행할 때 훨씬 더 우수합니다.

스테이블 코인 간의 교환 시세는 해당 풀의 자산 비율에 크게 영향을 받지만 하나의 트랜잭션을 예로 들면 계약의 교환 강도를 완전히 증명할 수 없습니다(더 많은 교환 경로에서 Curve의 현재 성능이 더 좋음). 그러나 현재 Platypus Alpha의 전체 유동성 규모는 1,000만 달러에 불과한 반면, 현재 Avalanche 버전의 Curve의 전체 유동성 규모는 12억 달러(안정적인 통화는 아님)에 도달했습니다. 이러한 관점에서 오리너구리가 보여주는 잠재력은 상당히 기대할만한 가치가 있습니다.