USDD Officially Launches Vault Functionality on Ethereum, Supporting ETH and WBTC as Collateral for Minting
- Key Insight: USDD launched Vault functionality on Ethereum on August 24, supporting ETH and WBTC as collateral for minting, enabling dual-chain parallel operation and expansion of mainstream asset collateral, evolving toward a multi-chain yield infrastructure.
- Key Elements:
- The Ethereum Vault supports ETH and WBTC as core collateral assets, forming a dual-chain parallel structure alongside the existing Vault on the TRON chain.
- In April of this year, the TRON network launched the WBTC Vault, marking the first time Bitcoin was used as collateral to mint USDD. This upgrade extends support to ETH and a broader range of assets.
- After minting USDD, users can participate in sUSDD staking, liquidity provision, and looping strategies, with yield allocated to established DeFi protocols via Smart Allocator to generate real returns.
- Compared to competitors, the USDD Vault offers lower liquidation penalties, higher capital efficiency, and a more favorable loan-to-value (LTV) ratio, with competitive underlying portfolio yields.
- USDD is natively deployed across TRON, Ethereum, and BNB Chain, enhancing protocol resilience and risk management capabilities.
- Latest data shows USDD's total value locked (TVL) stands at $2.23 billion, with a circulating supply of 1.49 billion tokens, laying the foundation for ecosystem expansion.
- Future plans include expanding additional collateral asset types, strengthening partnerships with DeFi protocols and wallets, and exploring emerging use cases such as AI.
8월 24일, 멀티체인 탈중앙화 초과담보 스테이블코인 USDD가 이더리움에서 Vault 기능을 공식 출시하여 사용자가 ETH와 WBTC를 핵심 담보 자산으로 USDD를 발행할 수 있게 되었다고 발표했습니다. 이번 업그레이드는 기존 TRON 체인의 Vault를 기반으로 한 추가 확장으로, USDD Vault 모듈이 공식적으로 듀얼 체인 구동 및 ETH + BTC 이중 핵심 주류 자산 담보 단계에 진입했음을 의미하며, 주류 자산 보유자들에게 USDD 생태계 참여를 위한 더 많은 진입점을 제공합니다.
올해 4월, USDD는 이미 TRON 네트워크에서 WBTC Vault를 성공적으로 출시하여 비트코인 담보로 USDD를 발행하는 것을 최초로 실현했으며, BTC 자산이 USDD 수익 시스템에 진입하는 채널을 열었습니다. 이번 신규 Vault 출시는 이러한 역량을 이더리움 체인으로 확장하고 담보 자산 범위를 BTC에서 ETH 및 더 넓은 주류 디지털 자산으로 확대하여, TRON 체인의 기존 Vault와 듀얼 체인 병행 구조를 형성하고 USDD의 발행 방식과 자금 활용 시나리오를 더욱 풍부하게 합니다.
주류 자산 기반 수익 폐쇄 루프 구축
신규 Vault는 단순한 발행 게이트웨이일 뿐만 아니라 USDD 수익 시스템의 핵심 구성 요소입니다. 사용자가 ETH 또는 WBTC를 담보로 USDD를 발행한 후에는 USDD의 이자 및 수익 생태계에 원활하게 진입하여 sUSDD 스테이킹, 유동성 공급, 순환 대출 등 다양한 전략에 참여할 수 있습니다. 단기 인센티브에 의존하는 수익 모델과 달리, USDD는 Smart Allocator를 통해 축적된 자금을 성숙하고 유동성이 높은 DeFi 프로토콜에 배치하여 생태계에 지속적으로 실질 수익을 창출합니다. 이러한 설계는 ETH와 WBTC 같은 주류 자산이 지속 가능한 수익 폐쇄 루프의 출발점이 되도록 하여, 자산 축적, 발행 및 수익 생성의 통합 프로세스를 구현합니다.
이번 출시의 핵심 하이라이트는 ETH와 WBTC가 모두 핵심 담보 자산으로 USDD 발행을 지원하며, Vault가 TRON 체인을 기반으로 이더리움 체인으로 확장되어 듀얼 체인 배포를 실현하고 ETH 주류 자산 커버리지를 추가한 점입니다. 전체 폐쇄 루프의 경로는 명확하고 매끄러우며, 담보 자산에서 USDD 발행, 수익 전략 참여를 거쳐 최종적으로 수익이 재충전되거나 재담보되어 선순환을 형성합니다. 동종 경쟁 제품과 비교하여 USDD Vault는 더 낮은 청산 페널티, 더 높은 자본 효율성 및 담보 대비 대출 비율(LTV)을 설정하고, 기초 포트폴리오 수익률도 더 경쟁력 있어 사용자에게 더 나은 온체인 발행 경험을 제공합니다.
스테이블코인 제품에서 멀티체인 수익 인프라로 진화
이번 Vault 출시는 USDD가 단일 스테이블코인 제품에서 멀티체인 수익 인프라로 전면 업그레이드되었음을 의미합니다. ETH와 BTC 같은 최상위 자산을 공식적으로 발행 시스템에 통합함으로써, Vault는 주류 자산과 온체인 수익을 연결하는 핵심 허브가 되었습니다. USDD는 TRON, Ethereum 및 BNB Chain의 멀티체인 네이티브 배포와 다양한 담보 자산 유형을 결합하여 프로토콜의 탄력성과 위험 관리 능력을 더욱 강화하고, 스테이블코인을 수동적 보유 도구가 아닌 지속적으로 수익을 생성하는 구조화 자산으로 만듭니다.
생태계 확장 측면에서, Vault는 지속적으로 ETH와 WBTC 보유자를 USDD 생태계 사용자로 전환하고 장기 자산 축적의 중요한 진입점이 될 것입니다. 향후 USDD는 더 많은 담보 자산 유형을 확장하고 DeFi 프로토콜, 지갑 및 인프라와의 협력을 심화하며 AI와 같은 신흥 분야의 활용 시나리오를 탐구할 계획입니다. 생태계가 지속적으로 성장함에 따라 사용자는 더 많은 지속 가능한 수익 기회, DeFi 전략 및 결제 시나리오를 얻을 수 있으며, 이를 통해 USDD 및 Vault 담보 자산의 실용성과 자금 활용 효율성을 더욱 향상시킬 수 있습니다.
최신 데이터에 따르면, USDD 프로토콜의 총 예치 자산 가치(TVL)는 22.3억 달러에 도달했으며, 유통량은 14.9억 개에 달합니다. 지속적으로 성장하는 자산 규모와 유동성은 USDD 멀티체인 생태계의 추가 확장을 위한 기반을 마련했습니다. USDD가 이더리움에서 Vault 기능을 공식 출시함에 따라, USDD는 주류 자산을 중요한 진입점으로 삼아 스테이블코인 발행 및 자금 배분 효율성을 높이고, 멀티체인 수익 시스템을 완성하며, 더 많은 디지털 자산과 지속 가능한 온체인 수익을 연결하고, 멀티체인 및 구성 가능한 수익 인프라로 더욱 진화할 것입니다.
