뉴욕증권거래소 모회사 ICE, 지수 선물 계약과 예측 시장 심리 도구로 대대적인 공세

Original｜Odaily (@OdailyChina)

Author｜Wenser (@wenser 2010)

어제, 1월 "7*24시간 거래를 지원하는 토큰화 증권 거래 및 온체인 결제 플랫폼 출시 계획"이라는 중대 소식에 이어, 뉴욕증권거래소(NYSE)의 모회사인 ICE 그룹(Intercontinental Exchange)이 다시 한 번 두 가지 '대형 카드'를 연속으로 내놓았습니다. 첫 번째는 7종의 CoinDesk 지수 암호화폐 선물 계약을 출시하고, CoinDesk 오버나이트 금리를 기반으로 한 1개월 만기 CoinDesk 오버나이트 금리(CDOR) USDC 선물(승인 대기 중)도 출시할 계획이라는 것입니다. 두 번째는 Polymarket 신호 및 정서 도구를 출시하여 기관 투자자에게 예측 시장 데이터 및 분석과 같은 시장 신호를 제공하는 것입니다. 일련의 행보는 미국 주식 시장 최대 거래소 중 하나인 NYSE의 뒤에 있는 '아버지'인 ICE 그룹이 자신만의 '신구자 생태계'를 구축하고 있음을 보여줍니다.

전통 금융 시장과 암호화폐 시장이 깊이 결합된 현재, ICE 그룹은 이미 배후의 배치자에서 트렌드 선도자로 변모했습니다.

ICE, CoinDesk 암호화폐 선물 계약 출시: 증권 시장에 더 많은 선택지 제공

이전 《NYSE, 7*24시간 주식 토큰화 거래 개시 예정, '경쟁사들' 당황》 기사에서 우리는 NYSE가 TradFi와 DeFi 두 시장의 유동성을 통합하려는 야망을 상세히 분석했고, 당시 시장의 찬반 양론도 함께 제시하여 분석했습니다.

그리고 불과 한 달도 채 되지 않은 짧은 시간 안에, NYSE의 모회사 ICE 그룹도 더 이상 침묵하지 않고, 오히려 배후에서 직접 앞으로 나와, 더욱 암호화폐 네이티브 지표에 부합하는 7종의 CoinDesk 암호화폐 선물 계약을 직접 출시했습니다. 여기에는 ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures, ICE CoinDesk BNB Futures가 포함되며, 관련 계약은 미국 달러로 표시되고 현금으로 결제됩니다.

여기서 주목할 점은, CoinDesk 지수 관련 암호화폐 선물 계약이 다음과 같은 장점을 갖추고 있다는 것입니다:

• 1. 역사성 — CoinDesk 지수 지표는 2014년부터 운영되어 왔으며, CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX)와 같은 주력 지수는 역사적으로 업계의 기초 지표 중 하나로 간주되어 왔습니다. 블랙록 등의 BTC ETF 상품도 이를 참고 지표 중 하나로 삼고 있으며, 현재 4000억 달러 이상의 자산(예: ETF, 펀드)이 이 지수에 연결되어 있습니다.
• 2. 광범위성 — CoinDesk 20 지수는 약 90%의 주요 암호화폐를 커버하며, 시가총액 가중치 + 상한선 설계를 채택하여 단일 자산의 지배를 피하고 기관급 투자 기준에 부합합니다. 관련 상품의 총 시가총액은 1600억 달러를 초과합니다. CoinDesk 5 지수는 CoinDesk 20 지수에서 시가총액이 가장 큰 다섯 가지 구성 요소의 성과를 추적하여 지수의 균형성 요구를 충족시키는 동시에 높은 시가총액 암호화폐의 시장 지위를 고려합니다.
• 3. 선발성 — ICE 그룹은 이전에 싱가포르 선물 상품에 대해 CoinDesk Indices와 협력한 바 있습니다. CoinDesk 지수의 투명성과 데이터 품질은 규제 준수 요구를 충족시키며, ICE 그룹이 암호화폐 상품 라인을 빠르게 확장하고 동시에 투자 기관의 이해 장벽을 낮추는 데 도움이 됩니다.

이를 통해 ICE는 CoinDesk 지수를 활용하여 암호화폐 선물 계약을 전통 금융 거래 시장에 도입하여 전문 기관 투자자에게 더 많은 거래 선택지를 제공했습니다. 또한 암호화폐 시장에 더 많은 유동성을 간접적으로 도입했습니다 — 7종의 미국 달러 표시, 현금 결제 CoinDesk 지수 암호화폐 선물 계약을 통해 기관 거래자는 위험 자산 헤지, 다각화된 자산 포지션 구성을 유연하게 수행할 수 있습니다.

그리고 향후 ICE 그룹이 추진할 계획인 "CoinDesk 오버나이트 금리를 기반으로 한 1개월 만기 CoinDesk 오버나이트 금리(CDOR) USDC 선물" 상품은 암호화폐 시장이 전통 금융 시장에 미치는 영향을 더욱 확대합니다.

과장 없이 말하자면, ICE의 이번 조치는 전통 증권 거래소가 처음으로 온체인 DeFi 금리를 기반으로 한 파생상품을 도입한 것으로, 이는 온체인 대출 프로토콜의 오버나이트 대출 연간 수익률이 전통 금융 시장의 인정을 받았음을 의미하며, 투자자가 USDC 대출 비용을 헤지하거나 수익률을 고정하는 데 편리합니다. 상품 출시 후 가격 성과가 어떠하든, 이는 역사적인 한 걸음입니다. 암호화폐 시장이 하락 주기에 있는 현재, 이는 시장에 신선한 혈액을 주입하는 것과 다름없습니다.

만약 우리가 전통 금융 시장을 하나의 재래시장에 비유한다면, CoinDesk 지수 암호화폐 선물 계약의 출시는 ICE 그룹이라는 '채소 가게'가 고객에게 더 많은 '요리 재료'를 제공하는 것입니다. 반면 Polymarket 신호 및 정서 도구의 출시는 ICE 그룹이 '장보는 사람'(Odaily 주: 즉 전문 투자 기관 및 투자자)에게 더 많은 '채소 가격 영향 지표'를 제공하여 그들이 '어떤 채소를 살지' 효과적으로 결정할 수 있도록 돕는 것과 유사합니다.

ICE 그룹, Polymarket 신호 및 정서 도구 출시: 투자자를 위한 '정보 금삽'

지난 9월, ICE 그룹은 90억 달러 가치 평가로 20억 달러를 투자하여 Polymarket에 지분을 투자했습니다. 당시 예측 시장은 거래량 대폭발 직전에 있었고, 업계 월간 거래량은 여전히 약 500억 달러 수준에 머물렀습니다. 그러나 암호화폐 시장 전체의 침체, 예측 이벤트의 연이은 등장 및 자본 기관의 강력한 열풍에 힘입어, 작년 4분기부터 전체 예측 시장 트랙의 거래량은 폭발적인 증가기를 맞이했습니다 — 월간 거래량이 연이어 신고를 경신하며, 11월 거래량은 빠르게 1300억 달러를 돌파했고, 2024년 미국 대통령 선거년 기간 대비 4배 이상 증가했습니다.

이로부터 '세계 최대의 예측 시장 플랫폼'이라는 명성을 내건 Polymarket의 가치 평가 및 플랫폼 거래량, 사용자 수는 새로운 폭발적 증가기를 맞이했습니다. 전통 여론 조사, 데이터 연구 기관 등의 채널에 비해, 예측 시장이 더 직관적이고 집단 지성적인 정보 지표 역할을 한다는 점도 이로 인해 점점 더 많은 관심을 받게 되었습니다.

어느 정도로 보면, Polymarket의 다양한 베팅 이벤트 확률 추세는 최고의 '위험 신호 지표'이며, ICE 그룹은 바로 이 의사 결정 보조 가치를 보고 있었습니다.

Polymarket CEO Shayne Coplan이 말했듯이: "예측 시장은 시장을 움직이는 이벤트에 대한 거의 실시간 집단적 기대를 반영하며, 전통 데이터 소스 외의 신뢰할 수 있는 정보 입력원이 되었습니다."

마찬가지로, 우리는 이 사건의 구체적인 작용을 설명하기 위해 2가지 간단한 예를 들어보겠습니다.

첫째, Polymarket의 '미국이 이란을 공격하는 시간, 방식' 등의 베팅 이벤트는 에너지 자산 거래자, 헤지펀드 등에게 보조 정보를 제공할 수 있습니다. 만약 해당 이벤트 가능성이 갑자기 증가하고 거래량이 급격히 상승한다면, 이는 종종 특정 지역 정세가 긴장되고 있음을 의미하며, 석유 등의 에너지 가격이 크게 상승할 가능성이 높습니다. 기관 투자자는 이를 통해 미리 포지션을 구축하여 수익을 내거나, 안전 자산을 매수하고 위험 자산을 매도할 수 있습니다.

둘째, Polymarket의 다양한 날씨 기후 베팅 이벤트는 기관 투자자가 옥수수, 대두 등의 대량 농산물 생산량, 가격 추세 및 관련 개념 주식의 등락을 판단하는 중요한 보조 정보로 작용할 수 있습니다. 예측 시장 플랫폼의 실시간 '이벤트 확률 추세'는 투자 기관이 날씨 이벤트가 실제로 공급망/가격에 영향을 미치기 전에 투자 포트폴리오를 조정하도록 직접 도와주어, 고위험 주식을 집중 보유함으로써 자산이 손상되는 것을 피할 수 있습니다.

다시 말해, 예측 시장의 다양한 베팅 이벤트는 다른 사람보다 한 발 앞서 비정상적인 요소를 식별하고, 이에 따라 관련 자산의 잠재적 영향을 구체화할 수 있습니다.

주목할 점은, Polymarket의 관련 데이터가 ICE 그룹이 기관 투자자에게 제공하는 유일한 정보원이 아니라는 점입니다. 이전 정보원에는 Reddit 및 Dow Jones 관련 데이터도 포함되었습니다. 그리고 다방면 정보원의 교차 검증은 ICE 그룹의 시장 신호 및 정서 도구의 정확성과 민감도를 더욱 향상시킬 수 있습니다.

현금으로 움직이는 이 '진실 기계'를 통해, ICE 그룹은 기관 투자자들에게 '미래를 미리 볼 수 있는' 확률의 창을 열어준 셈입니다.

요약: ICE 그룹은 자신의 '암호화폐 지도'를 만들고 있다

지난 9월, 미국 SEC 암호화폐 특별 작업반은 NYSE 및 ICE 그룹과 암호화폐 규제 문제에 대해 회담을 가졌으며, 내용은 암호화폐 파생상품 및 토큰화 주식 거래를 포함했습니다. 이보다 앞서 ICE 그룹은 Circle, Chainlink와 각각 USDC 통합, 외환 및 귀금속 데이터 온체인 등의 협력을 체결했습니다.

기존 정보를 종합해 보면, 트럼프 행정부가 창조한 암호화폐 친화적 규제 환경 하에서, ICE 그룹은 '암호화폐 금융 시대'로 큰 걸음으로 진입하고 있으며, 투자, 협력, 거래 대상 확장 등의 방식을 통해 자신만의 '암호화폐 지도'를 모으고 있습니다.