Deconstructing Bitget TradFi: How to Bridge the Final Gap Between Crypto and Traditional Assets?

원문 저자: 1912212.eth, Foresight News

비트코인이 탄생한 후 10년 동안, 암호화폐는 단지 주변부 실험으로 간주되어 사이퍼펑크 정신을 이용해 중앙은행이 주도하는 통화 체제에 도전했습니다. 그러나 공개 블록체인과 DeFi의 성숙과 발전과 함께, 암호화폐와 전통 금융(TradFi) 사이의 경계는 놀라운 속도로 흐려지고 있습니다.

우리는 전 자산 시대의 도래를 목격하고 있습니다: 투자자들은 더 이상 단일 시장에 국한되지 않고, 크로스보더 유동성, 다양성 및 즉시성을 추구합니다. 글로벌 금융 자산 총 규모는 이미 400조 달러를 넘어섰으며, 그 중 주식, 외환 및 원자재가 주도하고 있습니다. 암호화폐 시가총액은 약 3조 달러에 불과하지만, 높은 성장성과 혁신성으로 전통 영역에 침투하고 있습니다.

이러한 추세는 여러 요인에 의해 주도됩니다. 첫째, 기관 투자자의 참여가 게임의 규칙을 바꾸었습니다. 2024년 이후, 블랙록과 같은 전통적인 거대 기업들이 ETF 및 토큰화 자산을 통해 암호화폐 시장에 진입하여 RWA의 부상을 촉진했습니다. RWA는 채권 및 상품과 같은 전통 자산을 온체인화하여 24/7 거래 및 소수점 소유권을 가능하게 합니다. 둘째, 블록체인의 상호 운용성 및 DeFi 프로토콜의 성숙과 같은 기술 진보로 인해 암호화폐는 더 이상 고립된 섬이 아닙니다. L2 및 크로스체인 브리지는 자금이 다양한 생태계 간에 자유롭게 흐르도록 하여 암호화폐와 TradFi 간의 마찰을 완화합니다.

거시경제 환경 또한 이러한 융합을 가속화했습니다. 인플레이션 압력, 지정학적 리스크 및 금리 변동은 투자자들이 헤지 도구를 찾도록 촉구합니다. 전통 외환 시장의 일일 거래량은 7.5조 달러에 이르지만, 그 거래 시간은 근무일 및 시간대에 제한됩니다. 반면, 암호화폐 시장은 영업일 없이 실시간 응답을 제공합니다. 금 및 원유와 같은 상품 시장은 공급망 중단의 영향을 받아 가격 변동이 심한 반면, 암호화폐 파생상품 도구를 통해 투자자들은 물리적 보유 없이 레버리지 형태로 참여할 수 있습니다.

경계가 사라지는 상징적인 사건으로는 2025년의 규제 변화가 포함됩니다. 미국 SEC가 더 많은 암호화폐 ETF를 승인하고, EU MiCA 프레임워크가 스테이블코인 사용을 규제하는 등입니다.

경계가 사라지기 시작할 때, 양자 간에는 어떤 화학 반응이 일어날까요?

2026년 1월 5일 정식 출시된 Bitget TradFi는 이러한 흐름의 전형적인 예로서, 단일 계정을 통해 암호화폐와 글로벌 거래소를 연결하여 전통 브로커의 독점에 도전하려 합니다.

1개의 계정으로 글로벌 자산 거래

DefiLlama 최신 데이터에 따르면, 현재 DeFi 총 TVL은 1179억 달러로 상승하여 여전히 역사적 고점에 머물고 있습니다. 그 중 RWA 총 가치는 이미 171.31억 달러에 달해 2025년 이후 폭발적 성장을 맞이했습니다.

소매 투자자와 기관은 네이티브 암호화폐 자산뿐만 아니라 모든 RWA 자산도 거래 대상이 되었습니다.

소매 투자자들은 로빈후드식 주식 앱에서 다중 자산을 지원하는 플랫폼으로 전환하고 있으며, 기관들은 API 통합을 활용하여 자동화된 차익 거래를 구현합니다. 궁극적으로, 전 자산 추세는 마찰 없는 금융 세계를 예고하며, 암호화폐는 더 이상 보완재가 아닌 핵심 엔진이 될 것입니다.

현재, 주요 선물 거래소인 Hyperliquid, Aster 및 Lighter는 이미 미국 주식, 금 등과 같은 거래 품종을 상장했으며, 거래액과 미청산 약정량은 무시할 수 없을 정도입니다. 심지어, Ostium과 같이 RWA 등 전통 자산을 주요 거래 종류로 하는 일부 거래 프로토콜은 벤처 캐피털로부터 막대한 자금을 조달하여 한몫을 노리고 있습니다.

경계는 사라지고 있으며, Bitget TradFi는 이론을 실천으로 옮기는 기능적 제품입니다.

TradFi는 Bitget이 2025년 12월에 출시한 기능으로, 사용자는 단일 계정을 통해 전통 금융 자산에 접근하고 USDT를 증거금으로 사용하여 거래할 수 있습니다. 공식적으로 제시된 제품의 핵심 정의는 "크로스마켓 트레이딩 플랫폼"으로, 암호화폐와 외환, 금속, 원자재, 지수를 통합합니다. 이는 단순한 자산 확장이 아닌, 사용자가 Bitget 앱을 떠나지 않고도 다양한 시장에 참여할 수 있는 "글로벌 거래소" 생태계를 구축하는 것입니다.

자산 커버리지는 광범위하며, 주로 다음을 포함합니다:

• 외환(FX): EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY와 같은 주요 통화쌍을 지원합니다. 외환 시장은 TradFi의 핵심으로, 일일 거래량은 글로벌 금융의 대부분을 차지합니다. Bitget TradFi는 사용자가 USDT로 레버리지 거래를 할 수 있도록 하며, 레버리지 비율은 수백 배에 이를 수 있습니다.
• 금속 및 귀금속: 금(XAU/USD)과 은(XAG/USD)이 초점입니다. 금과 은은 올해 강력한 가격 성과를 바탕으로 시장의 무수한 관심과 열기를 끌었습니다.
• 원자재: 세계에서 가장 희귀한 귀금속 중 하나인 팔라듐 XPD, 아라비카 커피, 브렌트 원유, 구리 등을 포함합니다. 에너지 가격은 중동 분쟁의 영향을 받아 변동이 심하며, Bitget TradFi는 실시간 시세와 레버리지 도구를 제공하여 헤징을 용이하게 합니다.
• 지수: S&P 500, 나스닥, 항셍 지수와 같은 글로벌 주요 주가지수를 포괄합니다. 사용자는 CFD(차액 결제 거래)를 통해 개별 주식을 구매하는 대신 시장 방향에 베팅할 수 있습니다.

투자자가 주의 깊게 관찰한다면, Bitget이 선택한 대상의 커버리지가 특별히 포괄적이지 않다는 것을 발견할 것입니다 — 채권이나 부동산과 같은 낮은 유동성 자산은 포함하지 않지만, 고빈도 거래 품종에 초점을 맞추어 암호화폐 사용자의 선호도와 일치시킵니다. 인터랙티브 브로커스와 같은 전통 브로커에 비해, TradFi의 자산 선택은 더 간결하며, 유동성이 높은 글로벌 시장을 강조합니다.

커버리지만으로는 턱없이 부족합니다. 거래 경험이 핵심입니다.

Bitget TradFi는 MetaTrader 5(MT5) 플랫폼을 통합하며, 이는 TradFi의 표준 도구로 고급 차트, EA(전문가 자문) 및 알고리즘 트레이딩을 지원합니다. 사용자는 Bitget 계정을 통해 MT5에 연결하며, 별도의 등록이 필요하지 않습니다. 그 핵심 메커니즘은 CFD입니다: 사용자는 기초 자산을 소유하지 않고 플랫폼과 계약을 체결하여 가격 차이를 기반으로 손익을 정산합니다.

Bitget TradFi는 기이한 암호화폐 인터페이스를 창조하지 않고, MT5라는 글로벌 금융 표준 도구를 통해 암호화폐 생태계 외부의 트레이더라도 어떠한 운영 습관이나 프로세스를 변경하거나 EA(전문가 자문) 전략을 포기하지 않고도 암호화폐 기반 금융 생태계로 원활하게 진입할 수 있도록 합니다.

Bitget은 USDT를 교량으로 활용하여 암호화폐 사용자가 은행 송금이 아닌 지갑에서 직접 자금을 이체할 수 있도록 합니다. 거래 프로세스: 사용자가 USDT를 Bitget에 입금하고, MT5 계정 잔액으로 전환한 후 거래를 진행합니다. 정산 시, 손익은 USDT 형태로 반환되며, 암호화폐 지갑이나 온체인 주소로 즉시 인출이 지원됩니다. 이는 반복적인 입출금으로 인한 큰 불편과 문제를 제거합니다.

보안 측면에서, Bitget은 콜드/핫 월렛 분리, 다중 서명 및 제3자 감사를 채택합니다. MT5 통합은 데이터 실시간 동기화를 보장하지만, 슬리피지(가격 실행 편차) 및 강제 청산과 같은 잠재적 위험이 존재합니다.

전반적으로, Bitget TradFi가 하려는 것은 실용적인 연결입니다. 이는 암호화폐 네이티브 사용자를 대상으로 TradFi 진입로를 제공하지만, 외부 유동성 공급자에 의존하며 극단적인 시장에서 일정한 한계를 노출할 수 있으므로 투자자는 여전히 리스크 관리에 주의해야 합니다.

제품 특징

암호화폐를 매매해 본 투자자라면, 전통적인 거래 플랫폼과 브로커를 경험할 때 강한 불편감을 느낄 것입니다. 반대로, 전통 주식 등의 플랫폼에서 암호화폐 거래소로 전환한 사용자는 거래 경험에 대해 완전히 새로운 인식을 갖게 될 것입니다.

FXCM 또는 OANDA와 같은 전통 브로커는 은행 시스템과 규제 프레임워크에 의존하는 반면, 암호화폐 계정은 블록체인과 스테이블코인을 활용하여 독특한 이점을 제공합니다. 진입 장벽, 수수료 및 자금 효율성 세 가지 차원에서 분석해 보면 상당한 이점이 있습니다.

첫째, 진입 장벽이 낮습니다.

전통 외환/상품 거래는 엄격한 KYC(고객 확인)를 요구하며, 신분 증명, 주소 확인 및 은행 계좌 연동을 포함합니다. 계좌 개설에는 수일이 소요될 수 있으며, 동남아시아, 라틴 아메리카 등 지역의 투자자들에게는 S&P 500 지수나 브렌트 원유와 같은 자산에 접근하는 데 매우 높은 지역적 장벽이 있을 수 있습니다. 또한, 레버리지 비율은 규제 상한선(예: EU ESMA 규정에 따른 개인 투자자 최대 1:30)의 영향을 받습니다.

이에 비해, Bitget TradFi의 진입 장벽은 더 낮으며, 사용자는 암호화폐 지갑과 기본적인 검증만으로 USDT 입금을 사용할 수 있습니다. 단일 계정과 스테이블코인을 통해 어떤 지역의 투자자라도 지정학적 금융 격차를 넘어 월스트리트와 동기화된 유동성을 누릴 수 있습니다. 어떤 의미에서, Bitget TradFi는 글로벌 우수 자산에 대한 평등한 접근 도구 플랫폼이라고 할 수 있습니다.

최대 500배의 레버리지 배수는 고위험 선호도 투자자를 끌어들이며, 고변동성 투자자의 요구를 충족시킵니다.

이는 신흥 시장 사용자에게 특히 친화적입니다 — 외환 환전이나 국경 간 송금 없이, 다른 거래소나 온체인 지갑에서 직접 자금을 이체할 수 있습니다. Bitget은 여러 라이선스를 보유하고 있으며, 플랫폼은 모리셔스 금융 서비스 위원회(FSC)의 규제를 받아 거래의 공정성과 안전성을 보장합니다.

둘째, 수수료가 상당히 낮아졌습니다.

예를 들어, 동일한 10만 달러 가치의 금 계약과 비트코인 계약을 개설할 경우, 후자의 수수료는 20 USDT인 반면 금의 수수료는 1.5 USDT로 낮습니다.

TradFi 수수료는 전통 암호화폐 선물 계약의 1/13에 불과하며, 일반적인 코인 베이스/영구 계약보다 90% 이상 저렴하여 동일한 자금으로 10배 이상의 포지션을 더 개설할 수 있습니다. 이는 암호화폐 소매 투자자가 금/외환을 투자하고 싶지만 높은 수수료에 겁먹는 고민을 완전히 해결합니다.

한 건의 수수료를 과소평가하지 마십시오. 사용자의 거래 빈도와 포지션 규모가 커질 때, 날이 갈수록 쌓이면 적지 않은 지출이 됩니다.

공식 소개 문서에 따르면, 현재 Bitget VIP3 이상 사용자는 외환, 귀금속, 상품, 원유, 지수 거래 시 수수료 혜택을 받습니다.

자금 효율성 또한 큰 장점입니다.

전통 시스템은 SWIFT 또는 ACH 송금에 의존하여 입금에 1-3일이 소요되며, 출금은 더 느립니다. 인터랙티브 브로커스나 FXCM과 같은 전통 브로커의 입금은 여러 은행 심사를 거쳐야 하는 반면, Bitget TradFi는 블록체인 기술을 활용하여 금융 유동성의 "즉시화"를 실현했습니다. 이는 암호화폐 플레이어의 혜택일 뿐만 아니라 글로벌 차익 거래자들의 필수 요구사항입니다.

자금 유휴 기간 동안 수익이 발생하지 않습니다. 암호화폐 계정은 즉시 이체를 실현합니다: USDT는 블록체인에서 초 단위로 확인되며, DeFi 대출을 통해 이자를 얻는 것을 지원합니다.

Bitget TradFi에서 사용자는 유휴 USDT를 스테이킹이나 유동성 풀에 투입하여 거래하면서 이자를 얻을 수 있습니다. 자금 활용도가 더 높아집니다 — 암호화폐 선물에서 외환으로 전환하는 것은 클릭 한 번이면 되며, 다중 플랫폼 분산을 피할 수 있습니다. 정량적으로 보면, 전통 브로커의 자금 회전 주기는 T+2인 반면, 암호화폐 플랫폼은 실시간에 가깝습니다. 이는 2025년 연준 금리 인상 주기와 같은 빠른 속도의 시장에서 기회를 포착하는 데 중요합니다.

전반적으로, 암호화폐 네이티브 사용자에게는 암호화폐 계정이 외환/상품 거래에서 더