BitMEX는 선도적인 암호화폐 거래소로서 11주년을 맞이했습니다.

세이셸 마헤, 2025년 11월 24일 – 현대 암호화폐 거래의 토대를 마련해 온 거래소 BitMEX가 오늘 11주년을 맞이합니다. 2014년부터 거래소와 업계 발전에 기여해 온 트레이더들을 기리기 위해 BitMEX는 디지털 자산 시장의 최전선에서 10년 이상 쌓아온 귀중한 교훈을 엄선하여 " 11년의 경험을 통해 얻은 11가지 통찰 "을 발표하게 되어 자랑스럽게 생각합니다.

11년의 영광: BitMEX가 현대 암호화폐 거래 시스템 구축에 기여하는 방식

비트멕스의 발전은 암호화폐 자체의 역사와 불가분의 관계를 맺고 있습니다. 세계 최초의 무기한 계약 상품 개발부터 100배 레버리지의 선구자, 그리고 보유량 증명(PoR) 메커니즘의 초기 지지자 중 하나가 되기까지, 비트멕스는 꾸준히 업계를 선도해 왔습니다. 시장이 주기적인 변화, 다양한 트렌드, 그리고 재편을 겪는 동안, 비트멕스는 '과대광고가 아닌 트레이더를 위한 플랫폼을 구축한다'는 창립 이념을 고수해 왔습니다. 오늘날 비트멕스는 투명성, 회복력, 그리고 기술적 우수성에 대한 헌신을 유지하는 동시에, 카피 트레이딩, 트레이딩 봇, 고급 파생상품 등 전문 도구의 활용을 확대하며 이러한 사명을 지속적으로 발전시키고 있습니다.

비트멕스 CEO 스테판 루츠는 "비트멕스는 트렌드를 쫓기보다는 원칙을 고수해 왔기에 모든 시장 사이클을 견뎌낼 수 있었습니다. CEO로 재임한 3년 동안 시장의 변화를 끊임없이 목격했습니다. 수많은 거래소가 흥망성쇠를 거듭하며 많은 변화를 겪었지만, 비트멕스는 항상 핵심 가치에 충실했습니다. 우리는 항상 원칙을 고수하고, 회복탄력성을 유지하며, 트레이더를 최우선으로 생각했습니다. 이 회사를 이끌게 되어 그 어느 때보다 자랑스럽습니다. 지난 몇 년간 시장이 격변할 때 트레이더들은 안정적이고 중립적이며 오랜 세월 검증된 플랫폼으로 돌아온다는 것을 배웠습니다. 우리 팀이 이룬 성과에 자부심을 느끼며 앞으로의 미래를 기대합니다."라고 말했습니다.

11년의 경험 요약: 10년간의 현장 경험이 우리에게 가르쳐준 모든 것

비트멕스는 창립 11주년을 기념하여 지난 10년간의 귀중한 경험, 시장 과제, 그리고 기술 혁신을 11가지 핵심 통찰력으로 압축하여 암호화폐 거래에서 진정으로 중요한 요소들을 솔직하게 탐구했습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

1. 모든 것의 핵심은 항상 비트코인입니다.

각 사이클은 동일한 진실을 확인시켜 줍니다. 비트코인은 완벽한 화폐 설계와 분산된 기원 덕분에 지속적으로 사상 최고가를 넘어설 수 있는 유일한 자산으로 남아 있습니다.

2. 영구계약은 21세기 최고의 금융 발명품입니다.

비트멕스가 무기한 계약을 출시하기 전에는 암호화폐 파생상품이 불량품과 같았습니다. 무기한 계약은 기존 선물 상품의 근본적인 한계를 해결했으며, 암호화폐 시장에서 가장 활발하게 거래되는 상품이 되었습니다. 진정한 혁신은 지속됩니다.

3. 안전은 상품이 아니라 실천입니다. 신뢰는 돈으로 살 수 있는 것이 아니라, 매일매일 얻어야 합니다.

비트멕스의 100% 콜드 스토리지와 다중 서명 출금 모델은 느리고 불편하지만, 바로 이것이 비트멕스의 성공 비결입니다. 11년이 지난 지금도 그 교훈은 변함이 없습니다. 보안은 단순한 기능이 아니라, 타협 없는 타협을 기반으로 구축된 철학입니다.

4. 상대방은 시장인가요, 거래소인가요?

많은 거래소가 여전히 내부 시장 조성 부서를 운영하고 있습니다. 이러한 구조적 갈등으로 인해 고객 트래픽과 청산 수준을 통제할 수 있습니다. 비트멕스는 매우 다른 구조를 가지고 있습니다. 자체 트레이딩 데스크도 없고 내부 부서도 없습니다. 중립적인 거래소만이 유일하게 공정한 거래가 가능합니다.

5. 암호화폐 시장은 여전히 분산되어 있습니다.

암호화폐 시장은 통합된 자금 풀이 아니라, 여러 유동성 저장소로 구성되어 있습니다. 2025년 1분기 파생상품 보고서 에서 강조했듯이, 거래소에 상장된 일부 토큰은 첫날 가격이 급등했다가 이후 급락하는 경우가 있었습니다. 비트멕스의 상장 전략은 진정한 시장에는 진정한 유동성이 필수적이기 때문에 더욱 강력하고 지속 가능한 성과를 꾸준히 입증해 왔습니다.

6. 실제 위험은 강제 청산이 아니라 포지션 자동 감소(ADL)입니다.

강제 청산은 예측 가능하지만, 자동 청산은 그렇지 않습니다. 수익성이 높은 트레이더조차도 보험 기금이 대응할 수 있는 속도보다 빠르게 시장이 폭락하면 청산을 강요받을 수 있습니다. 비트멕스의 자동 청산 시스템은 대기 중인 어떤 트레이더에게도 권한을 부여하지 않습니다. 이는 압박 속에서도 거래의 공정성을 보장하기 위해 수년간 시스템 개발을 진행해 온 결과입니다.

7. 공정 가격 표시: 영구 계약 거래자를 위한 시장 조작에 대한 방어 수단.

공정 가격표라는 개념을 개척하여, 단일 출처가 아닌 종합 지수에 가격표를 고정함으로써 트레이더의 포지션을 보호합니다. 조작 세력은 가격에 영향을 미치려면 단일 거래소가 아닌 전 세계 현물 시장을 교란해야 합니다. 이는 레버리지가 높은 트레이더에게 최고의 방어수단을 제공합니다.

8. 레버리지는 자유를 의미합니다.

비트멕스는 100배 레버리지와 무소구 청산 메커니즘을 도입하여 트레이더의 손실이 스테이킹한 금액을 초과하지 않도록 했습니다. 이를 통해 이전에는 기관 투자자만 접근 가능했던 대규모 거래가 일반 대중에게도 더 쉽게 접근 가능하게 되었지만, 대부분의 트레이더가 간과하는 수준의 규율과 정밀성을 요구합니다.

9. 4년간의 비트코인 주기는 아직 끝나지 않았습니다.

최근 기사 "4년 주기는 끝나지 않았다" 에서 논의했듯이, 각 주기는 "이번에는 다르다"는 새로운 이야기를 만들어내지만, 레버리지, 인간 심리, 그리고 반감기에 따른 공급 제약은 예측 가능한 변동성을 통해 시장을 계속해서 재편하고 있습니다. ETF 시대는 근본적인 운영 메커니즘을 바꾸지 않았습니다. 주기는 여전히 존재하며 설계된 대로 정확하게 작동합니다.

10. 고수익 스테이블코인 함정에 주의하세요.

일부 "스테이블코인"은 전혀 안정적이지 않습니다. 실제로는 언제든 붕괴될 수 있는 레버리지 수익률 사기입니다. Terra/LUNA, xUSD, 그리고 USDX는 모두 동일한 패턴을 따릅니다. 인위적으로 부풀려진 수익률은 지속 불가능한 메커니즘을 가리는 것입니다. 높은 수익률은 항상 경고 신호일 뿐, 장점이 아닙니다.

11. 제품 포장과 자산 자체를 혼동하지 마세요.

ETF, 디지털 자산 국고채, 구조화 상품 패키징은 새로운 투자 기회를 제공하지만, 다양한 수수료, 인센티브, 프리미엄/할인 메커니즘을 갖추고 있어 추적하는 암호화폐보다 수익률이 낮은 경우가 많습니다. 상품 패키징은 비즈니스 모델이고, 자산은 자산입니다. 투자자는 이 둘의 차이점을 이해해야 합니다.

전체 보고서는 여기 링크에서 확인하세요.

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비트멕스 소개

BitMEX는 암호화폐 파생상품 거래소의 선구자로, 전문 암호화폐 거래자에게 낮은 지연 시간, 깊은 암호화폐 고유 유동성(특히 비트코인 유동성), 탁월한 안정성을 갖춘 플랫폼을 제공합니다.

비트멕스는 설립 이후 단 한 번도 해킹이나 침입으로 인한 암호화폐 손실을 경험한 적이 없어, 사용자들은 자금 안전에 대한 걱정 없이 안심하고 거래할 수 있습니다. 또한, 사용자들은 수익 창출에 필요한 다양한 상품과 도구를 이용할 수 있습니다.

비트멕스는 또한 온체인 보유금 증명 및 책임 증명 데이터를 게시한 최초의 거래소 중 하나였습니다. 비트멕스는 위탁 자금을 안전하게 보관하고 분리할 수 있는 역량을 입증하기 위해 이 데이터를 일주일에 두 번 게시합니다.

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