CoinW 연구소 주간 보고서 (2025년 7월 28일 ~ 2025년 8월 3일)

CoinW研究院

特邀专栏作者

2025-08-04 06:22

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글로벌 암호화폐의 총 시장 가치는 3조 7,700억 달러로, 지난주 4조 1,600억 달러에 비해 9.38% 감소했습니다.

주요 내용

전 세계 암호화폐 시가총액은 3조 7,700억 달러로 지난주 4조 1,600억 달러 대비 9.38% 감소했습니다. 본 기사 작성 시점을 기준으로 미국 비트코인 현물 ETF는 약 541억 8천만 달러의 누적 순유입을 기록했으며, 이번 주에는 6억 4,300만 달러의 순유출을 기록했습니다. 미국 이더리움 현물 ETF는 약 94억 9천만 달러의 누적 순유입을 기록했으며, 이번 주에는 1억 5,400만 달러의 순유입을 기록했습니다.
스테이블코인의 총 시장 가치는 2,740억 달러이며, 그 중 USDT의 시장 가치는 1,639억 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 59.81%를 차지합니다. 그 다음으로는 USDC 의 시장 가치가 642억 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 23.43%를 차지합니다. 그리고 DAI의 시장 가치는 53억 6천만 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 1.96%를 차지합니다.
DeFiLlama에 따르면 이번 주 DeFi 총 TVL은 1,329억 달러로 지난주 1,432억 달러 대비 7.19% 감소했습니다. 퍼블릭 체인별 TVL을 분석했을 때, 가장 높은 TVL을 기록한 세 체인은 이더리움(59.17%), 솔라나(7.14%), 그리고 BSC(BNBChain)(5.03%)입니다.
온체인 데이터에 따르면, 일일 거래량이 소폭 증가한 이더리움 과 톤코인을 제외한 모든 퍼블릭 체인은 하락세를 보였습니다. BNBChain과 Sui는 지난주 대비 각각 71.9%와 60.9% 하락하며 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 톤코인과 Sui의 거래 수수료는 각각 70%와 37.5% 하락한 반면, Aptos는 40% 상승했습니다. 나머지 퍼블릭 체인의 수수료는 비교적 안정적으로 유지되었습니다. BNBChain과 Sui의 일일 활성 주소는 각각 25.1%와 20.4% 증가한 반면, 나머지 퍼블릭 체인은 변동이 없었습니다. 톤코인은 변동이 없는 가운데 모든 퍼블릭 체인의 TVL(TVL)은 하락세를 보였으며, Sui가 13.9%로 가장 큰 폭의 하락을 보였습니다.
주목할 만한 혁신적인 프로젝트: Omni Exchange는 서로 다른 블록체인 네트워크 간 자산 거래 장벽을 허무는 데 전념하는 크로스체인 탈중앙화 거래 플랫폼입니다. Honeypop DEX는 Scroll에 구축된 탈중앙화 자동 마켓 메이커(AMM) 프로토콜입니다. 완전히 허가 없이 운영되며, 사용자와 프로젝트에 효율적이고 개방적인 거래 및 유동성 서비스를 제공하는 체인 생태계의 핵심 유동성 허브 역할을 목표로 합니다. Breeze는 Solana 기반 수익 엔진으로, 모든 모바일 애플리케이션에 네이티브 수익 기능을 빠르게 통합하도록 설계되었습니다.

1. 시장 개요

1. 전체 암호화폐 시가총액/비트코인 시가총액 비율

글로벌 암호화폐의 총 시장 가치는 3조 7,700억 달러로, 지난주 4조 1,600억 달러에 비해 9.38% 감소했습니다.

데이터 출처: CryptoRank

본 기사 작성 시점을 기준으로 비트코인 의 시가총액은 2조 2,700억 달러로 전체 암호화폐 시가총액의 60.02%를 차지합니다. 한편, 스테이블코인의 시가총액은 2,740억 달러로 전체 암호화폐 시가총액의 7.26%를 차지합니다.

데이터 출처: coingeck

2. 공황 지수

암호화폐 공포지수는 65로 탐욕을 나타냅니다.

데이터 출처: 코인글라스

3.ETF 유입 및 유출 데이터

본 기사가 발행되는 시점을 기준으로, 미국 비트코인 현물 ETF는 총 약 541억 8천만 달러의 순유입을 기록했으며, 이번 주에 6억 4,300만 달러의 순유출을 기록했습니다. 미국 이더리움 현물 ETF는 총 약 94억 9천만 달러의 순유입을 기록했으며, 이번 주에 1억 5,400만 달러의 순유입을 기록했습니다.

데이터 출처: sosovalue

4. ETH/BTC 및 ETH/USD 환율

ETHUSD: 현재 가격은 3,537달러이고, 역사적 최고가는 4,878달러로 최고치 대비 약 27.3% 하락했습니다.

ETHBTC: 현재 0.030841이며, 역사적 최고치는 0.1238입니다.

데이터 출처: ratiogang

5. 탈중앙화 금융(DeFi)

DeFiLlama의 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi의 총 TVL은 1,329억 달러로 지난주 1,432억 달러에 비해 7.19% 감소했습니다.

데이터 출처: defillama

퍼블릭 체인별로 볼 때, TVL이 가장 높은 3개 퍼블릭 체인은 이더리움 체인으로 59.17%, 솔라나 체인으로 7.14%, BSC(BNBChain) 체인으로 5.03%를 차지했습니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, defillama

2025년 8월 3일 기준 데이터

6. 온체인 데이터

레이어 1 관련 데이터

주요 분석은 일일 거래량, 일일 활성 주소, 그리고 거래 수수료를 기반으로 합니다. 현재 레이어 1 데이터에는 ETH, SOL, BNB, TON, SUI, APT가 포함됩니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, defillama, Nansen

2025년 8월 3일 기준 데이터

일일 거래량 및 수수료: 일일 거래량과 수수료는 퍼블릭 체인 활동과 사용자 경험을 보여주는 핵심 지표입니다. 이번 주에는 일일 거래량이 소폭 증가한 이더리움과 톤코인을 제외하고 다른 모든 퍼블릭 체인이 전반적으로 하락세를 보였습니다. BNBChain과 Sui는 지난주 대비 각각 71.9%와 60.9% 하락하며 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 톤코인과 Sui의 거래 수수료는 지난주 대비 각각 70%와 37.5% 하락한 반면, Aptos는 40% 상승했습니다. 다른 퍼블릭 체인의 거래 수수료는 비교적 안정세를 유지했습니다.
일일 활성 주소 및 TVL: 일일 활성 주소는 퍼블릭 체인 생태계 내 참여도와 사용자 충성도를 나타내는 반면, TVL은 플랫폼에 대한 사용자 신뢰를 나타냅니다. 일일 활성 주소 측면에서 BNBChain은 지난주 대비 25.1% 증가한 반면, Sui는 20.4% 감소했습니다. 나머지 퍼블릭 체인은 변동이 없었습니다. TVL 측면에서는 Toncoin만 보합세를 유지한 것을 제외하고 나머지 퍼블릭 체인들이 하락세를 보였으며, 특히 Sui가 13.9% 하락하며 가장 큰 폭의 하락을 보였습니다.

2계층 관련 데이터

L2Beat 데이터에 따르면, 이더리움 Layer2의 총 TVL은 387억 8천만 달러로, 지난주 416억 7천만 달러에 비해 6.53% 감소했습니다.

데이터 출처: L2Beat

2025년 8월 3일 기준 데이터

Base와 Arbitrum은 각각 37%와 34.6%의 시장 점유율로 1위를 차지했습니다. 이번 주에도 Base는 이더리움 Layer2의 TVL(총 TVL)에서 여전히 1위를 차지했습니다.

데이터 출처: footprint

2025년 8월 3일 기준 데이터

7. 스테이블코인 시가총액 및 발행량

코인글래스 데이터에 따르면, 전체 스테이블코인 시가총액은 2,740억 달러입니다. USDT의 시가총액은 1,639억 달러로 전체 스테이블코인 시가총액의 59.81%를 차지합니다. USDC는 642억 달러로 2위를 차지하며 전체 스테이블코인 시가총액의 23.43%를 차지합니다. DAI의 시가총액은 53억 6천만 달러로 전체 스테이블코인 시가총액의 1.96%를 차지합니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, Coinglass

2025년 8월 3일 기준 데이터

웨일 얼럿(Whale Alert) 데이터에 따르면, USDC 재무부는 이번 주 총 14억 5천만 USDC를 발행했고, 테더 재무부는 총 10억 USDT를 발행했습니다. 이번 주 스테이블코인 발행 총액은 24억 5천만 USD로, 지난주 스테이블코인 발행 총액 34억 1,200만 USDT 대비 약 28.19% 감소했습니다.

데이터 출처: Whale Alert

2025년 8월 3일 기준 데이터

2. 이번 주 핫머니 트렌드

1. 이번 주 상위 5개 VC 및 Meme 코인

지난주 가장 높은 성장률을 보인 상위 5개 VC 코인

데이터 출처: CoinW Research Institute, coinmarketcap

2025년 8월 3일 기준 데이터

지난주 가장 많은 수익을 올린 상위 5개 밈 코인

데이터 출처: CoinW Research Institute, coinmarketcap

2025년 8월 3일 기준 데이터

2. 새로운 프로젝트 통찰력

옴니 익스체인지(Omni Exchange)는 서로 다른 블록체인 네트워크 간 자산 거래 장벽을 허물기 위해 개발된 크로스체인 탈중앙화 거래 플랫폼입니다. 멀티체인 인프라를 활용하여 옴니는 웹 3.0 생태계를 위한 효율적이고 안전한 탈중앙화 거래 및 유동성 통합 솔루션을 제공하여 원활한 크로스 네트워크 자산 교환 및 유동성 공유를 지원합니다.
허니팝 DEX는 스크롤(Scroll)에 구축된 탈중앙화 자동 마켓 메이커(AMM) 프로토콜입니다. 완전한 비허가형 프로토콜이며, 체인 생태계의 핵심 유동성 허브 역할을 수행하여 사용자와 프로젝트에 효율적이고 개방적인 거래 및 유동성 서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다.
Breeze는 Solana 기반의 수익 엔진으로, 모든 모바일 앱에 네이티브 수익 기능을 빠르게 통합하도록 설계되었습니다. 개발자는 몇 줄의 코드만으로 앱에 비구속적이고 안전하며 빠른 수익 공유 메커니즘을 추가하여 사용자 경험을 손상시키지 않고 새로운 비즈니스 모델을 구축할 수 있습니다. Breeze는 Turnkey를 포함한 Solana 생태계의 지원을 받았으며, 수익 통합을 간편하고 가벼우며 플러그 앤 플레이 방식으로 구현하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

3. 새로운 산업 동향

1. 이번 주 주요 산업 이벤트

솔라나의 유동성 관리 플랫폼인 메테오라(Meteora)가 포인트 조회 웹사이트를 출시했습니다. 1분기 스냅샷은 6월 30일에 촬영되었습니다. 메테오라의 2분기 활동이 진행 중이며, 사용자들은 2분기 LP 인센티브 프로그램을 통해 유동성을 공급하고 수수료와 포인트를 적립할 수 있습니다.
이더리움의 L2 네트워크인 리네아(Linea)가 에어드랍 세부 정보를 발표하며, 총 토큰 공급량의 9%를 LXP를 받는 사용자에게 분배합니다. 스냅샷과 시빌 필터링이 완료되었습니다. 10%는 초기 기여자에게 보상으로, 1%는 전략적 개발자에게 할당됩니다. 기준치와 배수를 포함한 에어드랍 자격 확인 도구가 곧 제공될 예정입니다. 생태계 유동성 보상은 사용자 에어드랍과는 별도로 75% 생태계 기금과 별도로 분배됩니다. 이 기금은 10년의 베스팅 기간을 가지며 장기적인 생태계 발전에 중점을 둡니다. 나머지 12%의 유통 토큰은 거래소 유동성 및 기타 용도로 사용됩니다. 리네아는 또한 네이티브 수익 브릿지 설계 및 TGE(토큰 발행) 일정을 발표할 예정입니다.
Fetch.ai와 ICP는 미화 30만 달러의 상금을 걸고 ICP와 공동으로 진행하는 NextGen Agents Hackathon을 공식 출범했습니다. 이 행사는 개발자들이 Fetch.ai 생태계를 기반으로 자율 AI 에이전트를 개발하고 ICP의 탈중앙화 블록체인 인프라에 연결하도록 장려합니다. 우승팀은 2025년 세계 컴퓨터 해커 리그(World Computer Hacker League) 대회에 바로 진출하게 됩니다.
분산형 AI 에이전트 플랫폼인 SIA Nexx가 투자 및 거래를 위한 멀티 에이전트 플랫폼을 출시했습니다. 대기자 명단에 있는 사용자는 이제 검증을 완료한 후 더욱 스마트하고 효율적인 AI 에이전트 상호작용 경험을 경험할 수 있습니다. 더 다양한 시나리오를 위한 멀티 에이전트 플랫폼이 곧 출시될 예정입니다. 또한, SIA 포인트 상호작용 규칙도 동시에 공개되었습니다. SIA 에이전트를 사용하는 사용자는 포인트를 적립하고 후속 활동에 참여할 수 있습니다.
Ethena는 TON에 상장되어 있으며, 20%의 연이율(12% 기본 tsUSDe 연이율 + 10% TON 연이율 포함)을 제공합니다. 또한, STON.Fi, Fiva Protocol, Eva Protocol, Affluent에서도 최대 10,000 tsUSDe까지 연이율 인상을 받을 수 있습니다.

2. 다음 주에 큰 이벤트가 다가옵니다

dYdX 재단의 완전 자회사인 dYdX Grants Ltd.는 dYdX 체인 커뮤니티 기금(dYdX Chain Community Treasury)으로부터 800만 달러 규모의 DYDX 기금을 신청하여 12개월에서 18개월 동안 운영될 새로운 보조금 프로그램을 시작하고 운영할 예정입니다. 이 프로그램은 dYdX 생태계 내 개발자, 연구자, 그리고 기여자들을 더욱 지원하는 동시에 전반적인 운영 효율성과 비용 효율성을 개선하는 것을 목표로 합니다. 커뮤니티의 의견을 수렴하여 온체인 거버넌스 제안이 8월 4일에 공식 발표되었습니다.
라이스 로보틱스(Rice Robotics)는 8월 5일 토큰파이(TokenFi) 런치패드(Launchpad)에서 RICE 토큰을 출시합니다. RICE 토큰은 AI 로봇을 위한 탈중앙화 데이터 마켓플레이스를 구축하고 로봇 데이터의 토큰화 및 DePIN 확장을 촉진하는 것을 목표로 합니다. 사전 판매는 총 75만 달러로, 총 공급량(10억 달러)의 10%에 해당하며, 기업 가치는 750만 달러에 달합니다. BNB 체인(BNB Chain), DWF 랩스(DWF Labs), 플로키(Floki) 등의 파트너사가 참여하고 있습니다. RICE 토큰은 데이터 기여, AI 모델 구독, 플랫폼 거버넌스 참여를 장려하는 데 사용되며, 수수료 환매를 통해 디플레이션을 달성할 수 있습니다. 라이스의 실내 배달 로봇은 소프트뱅크 도쿄 본사, 세븐일레븐 재팬(7-Eleven Japan) 및 기타 지역에 배치되었습니다. 라이스는 올해 초 알리바바 창업자 기금(Alibaba Entrepreneurs Fund)을 포함한 기관들로부터 700만 달러의 사전 투자 유치를 완료했습니다.
솔라나 모바일은 두 번째 스마트폰인 시커(Seeker)가 2025년 8월 4일 출시되고, 자체 토큰인 SKR도 함께 출시될 것이라고 발표했습니다. 솔라나 모바일 생태계의 핵심 자산인 SKR은 참여 개발자와 사용자에게 직접 배포되어 커뮤니티 구축 및 애플리케이션 성장을 장려하는 것을 목표로 합니다.

3. 지난주 중요한 투자 및 자금 조달

RD 테크놀로지스는 홍샨(Hongshan)과 하이브마인드 캐피털(Hivemind Capital)을 포함한 투자자들로부터 4천만 달러 규모의 시리즈 A2 투자 유치를 완료했습니다. RD 테크놀로지스는 신뢰, 안정성, 그리고 효율적인 결제를 증진하는 데 전념하는 혁신적인 핀테크 기업입니다. 핵심 제품으로는 홍콩 달러 기반 스테이블코인 HKDR과 라이선스를 취득한 가치 저장 결제 도구인 RD 월렛(RD Wallet)이 있습니다. RD 테크놀로지스는 디지털 화폐와 규정을 준수하는 금융 상품을 결합하여 홍콩 및 글로벌 웹 3.0 경제의 발전을 촉진하고, 국내, 해외 및 해외 기업들이 효율적이고 다중 통화를 사용하는 국경 간 금융 거래를 수행할 수 있도록 지원하는 것을 목표로 합니다. (2025년 7월 30일)
스테이블(Stable)은 Hack VC, 비트파이넥스(Bitfinex), 캐슬 아일랜드(Castle Island), 프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)을 포함한 투자자들로부터 2,800만 달러의 시드 투자 라운드를 완료했습니다. 비트파이넥스와 테더(Tether)가 출시한 스테이블은 USDT를 기본 가스로 사용하여 무료 P2P(개인 간) 전송을 지원하는 레이어 1 블록체인 플랫폼입니다. 스테이블은 스테이블코인에서 직접 스마트 컨트랙트를 실행할 수 있도록 지원하며, 가스 비용이 없는 사용자 경험, 기본 법정화폐 통합, USDT0를 통한 브리지리스 크로스체인 기능, 규정 준수 아키텍처, 그리고 우선순위가 지정된 실행 채널을 제공합니다. 스테이블은 웹 3.0 애플리케이션을 위한 안정적이고 효율적이며 편리한 인프라를 제공하는 것을 목표로 합니다. (2025년 7월 31일)
빌리언스 네트워크(Billions Network)는 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures), 리버티 시티 벤처스(Liberty City Ventures), 폴리체인(Polychain), 폴리곤(Polygon)을 포함한 투자자들로부터 3천만 달러의 투자를 유치했습니다. 빌리언스 네트워크는 디지털 신원 검증에 중점을 둔 네트워크 플랫폼으로, 인간과 AI가 서로 신뢰할 수 있는 미래를 구축하는 것을 목표로 합니다. 이 플랫폼은 영지식 증명(zero-knowledge proof) 기술을 활용하여 인간과 AI 신원 모두에 확장 가능하고 안전한 검증 메커니즘을 제공합니다. 또한, 샘 알트먼(Sam Altman)의 암호화폐 프로젝트 '월드(World)'의 기반이 되며, 이 프로젝트는 암호화폐와 AI 시대에 신뢰할 수 있는 신원의 핵심 역할에 초점을 맞춥니다. (2025년 7월 31일)