원본│오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )

저자│웬서 ( @wenser 2010 )

ETH 가격이 점차 회복되면서 DeFi 부문 토큰 역시 "급등하는 순간"을 맞이했습니다. OKX 시장에 따르면 이 글을 쓰는 시점을 기준으로 SUSHI는 현재 2.54달러에 거래되고 있으며 24시간 동안 32.68% 상승하여 DeFi 관련 토큰을 주도하고 있습니다. 또한 UNI, HYPE, CRV 등과 같은 토큰이 지난 7일 동안 30% 이상 증가하여 사람들은 DeFi 2.0이 정말 올 것인가?

오데일리 플래닛 데일리는 독자들의 참고를 위해 본 기사를 통해 Sushi의 최근 일련의 행보를 바탕으로 DeFi 2.0의 후속 동향에 대해 간략하게 분석할 예정입니다.

빈번한 행동으로 Sushi는 "DeFi 르네상스의 첫 번째 샷"을 발사했습니다.

지난 10월, 스시(Sushi)는 공식적으로 “큰 일이 오고 있다”는 암시를 내렸습니다. 스시 측은 지난 10월 21일 새벽 '내일'이라는 글을 올려 주요 뉴스가 곧 발표될 것임을 암시했다. 당시 SUSHI 토큰 가격은 소폭 상승한 후 0.8318달러에 불과했습니다.

이날 스시 CEO 재러드 그레이(Jared Gray)는 “테스트 결과 스시는 가격, 가스, 지연 시간 등 주요 지표에서 경쟁 네트워크의 주요 애그리게이터를 능가하는 것으로 나타났으며, 집계량도 매달 꾸준히 증가하고 있다” 고 밝혔다. 또한 Sushi는 스텔스 기능이 내장된 혁신적인 DeFi 기본 기능을 AMM 및 Perps 카테고리에 도입할 수 있는 전략적 인수를 발표할 예정입니다.”

이후 Sushi는 확고한 DeFi 플랫폼으로서 “DeFi 르네상스의 첫 번째 발사”를 시작하는 데 앞장섰습니다.

이후 Sushi는 Super Swap 로드맵을 발표하는 문서를 공식적으로 발행했습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 다중 체인 확장: Sushi는 35개 이상의 체인에서 출시되었으며 앞으로 더 많은 체인이 추가될 예정입니다. 이 광범위한 네트워크는 기존 생태계와 새로운 생태계 간의 원활한 거래를 보장하며 직관적인 Sushi 사용자 인터페이스를 통해 액세스할 수 있습니다.

• 경로 프로세서: 경로 프로세서는 업계에서 가장 분산된 크로스 체인 집계 스택을 제공합니다. 수백 개의 소스에서 유동성을 집계함으로써 RP 5는 단편화된 네트워크에서도 다양한 자산에 대한 경쟁력 있는 가격과 최적의 거래 라우팅을 보장합니다.

• 스왑 API: 경로 프로세서로 구동되는 스왑 API를 통해 파트너는 Sushi의 원활한 스왑 경험을 애플리케이션에 직접 통합할 수 있습니다. 향후 업데이트에서는 수수료 징수 메커니즘을 도입하여 파트너에게 새로운 수익원을 열어줄 것입니다.

• SushiXSwap: SushiXSwap은 이제 15개 네트워크에서 크로스체인 교환을 지원하는 두 번째 버전에 진입했으며 향후 추가 확장이 계획되어 있습니다.

• 거래자 중심 기능: Sushi의 사용자 경험은 거래자 중심이며 세금 토큰 지원, 고정 투자(DCA), 지정가 주문, 미니 포트폴리오 및 단순화된 토큰 선택기와 같은 필수 도구를 제공합니다.

• 블레이드(Blade): 블레이드(Blade)는 유동성 공급자의 비영구적 손실(IL) 문제를 해결하기 위해 설계된 Sushi의 곧 출시될 AMM입니다. 블레이드를 사용하면 유동성 공급자는 비영구적 손실 위험에 대한 걱정 없이 고품질 자산에서 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

• Kubo: 유동성 공급자(LP)가 여러 네트워크에서 델타 중립 전략을 통해 수익을 창출할 수 있도록 설계된 DeFi 영구 계약 기본 요소입니다.

• ALM 스마트 풀: Steer의 스마트 풀은 표준 LP 방법보다 성능이 뛰어난 사용자 친화적인 전략을 사용하여 V3 중앙 집중식 유동성 관리를 단순화합니다.

생태학적 확장부터 제품 집합까지, 원활한 통합부터 체인 간 교환까지, LP 위험 관리부터 LP 프로세스 단순화까지 Sushi는 더 넓은 범위의 유동성을 기대하면서 여러 측면을 통해 새로운 제품 반복 및 업데이트를 시작했습니다. 더 많은 사용자와 함께하세요.

이후 Sushi는 zkLink Nova , ApeChain 및 기타 생태계와 통합되어 이전에 계획된 다중 생태학적 통합 단계를 수행했습니다.

이번 주기의 주요 테마인 Meme 코인과 관련하여 Sushi는 자체 "솔루션"도 제공했습니다. 11월 28일 Sushi는 Dojo 에이전트와 트윗 토큰 기능이 이제 온라인에 있으며 에이전트를 통해 사용자가 좋아하는 게시물을 토큰화할 수 있다고 발표했습니다 . 또는 Twitter(예: 플랫폼 X)에서 직접 Meme 코인을 게시할 수 있습니다. 트위터에서 토큰을 게시하는 것은 완전히 무료입니다. 스팸을 방지하기 위해 각 사용자는 토큰을 생성하는 데 5분의 간격이 있다는 점에 유의하세요.

일련의 프로젝트 수준 혜택에 힘입어 SUSHI 토큰도 상승세를 이어가고 있으며, 12월 초 가격은 4개월 전 대비 200% 이상 상승한 1.36달러를 넘어섰습니다. 앞서 지난 8월 9일 150만 SUSHI (약 201만 달러)의 포지션을 오픈했던 트레이더 주소는 134%의 수익에도 불구하고 차익을 중단하려는 욕구를 억제하지 못해 매도해 117의 수익을 냈다. 백만 달러.

거래자가 지금까지 포지션을 유지할 수 있었다면 그의 이익은 약 240만 달러로 두 배가 되었을 것입니다. 물론 시장에는 ifs가 없으며 최근 SUSHI 토큰의 상승은 최근 일련의 긍정적인 측면과 ETH의 가격 회복과 밀접한 관련이 있습니다.

스냅샷 페이지 에 따르면 12월 6일 스시 커뮤니티는 '금융 다각화 제안'에 대한 투표를 시작했고 투표는 12월 14일 오전 5시에 종료됐다. Sushi CEO Jared Gray는 현재 Sushi의 재무 자산 100%가 SUSHI 토큰이라고 설명했습니다. 제안된 다각화 전략에서는 자사 보유 자산의 70%가 스테이블 코인으로 전환되고 20%는 블루칩 자산(BTC, ETH)이 될 것이며, 나머지 10%는 DeFi 토큰(AAVE 등)용입니다. 이 작업이 수행되면 스시 재무부는 시장에 미치는 영향을 최소화하기 위해 먼저 특정 기간 내에 현재 SUSHI 포지션을 체계적으로 청산할 것입니다. 매도 기간 동안 달러 비용 평균화 전략을 구현하고 유리한 시장 상황에서 판매를 실행합니다.

제안의 목표는 다음과 같습니다.

-변동성 감소: SUSHI가 자사주 가치에 미치는 영향을 줄입니다.

-유동성 강화: 운영 및 전략 자산의 유동성을 높입니다.

-수익률 생성: 스테이킹, 대출 또는 유동성 제공 기회 데이터 표시를 탐색합니다.

현재 이 제안은 774,000명의 SUSHI 토큰 보유자로부터 찬성표를 얻었으며 이는 제안 조건을 충족하는 500만 개의 SUSHI 토큰보다 약 84.5% 차이가 납니다.

12월 8일, Sushi CEO Jared Gray는 4월 Sushi DAO가 채택한 포괄적인 거버넌스 개혁을 요약한 문서를 다시 한 번 발표 하고 다음을 포함하는 Sushi의 2025년 제품 로드맵을 발표했습니다.

• Wara(wara.exchange): Solana를 기반으로 한 새로운 종합 거래 경험입니다.

• Susa(susa.exchange): Sushi가 출시한 새로운 온체인 주문서 영구 DEX입니다.

• Kubo(kubo.bid): Sushi Labs가 출시한 새로운 영구 계약 네이티브 제품으로, 델타 중립 전략을 통해 새로운 시장을 개척합니다.

• 블레이드(SushiSwap의 일부): 우량 자산의 MEV를 제거하는 새로운 LVR AMM 솔루션입니다.

• SushiSwap 수집기: 이 제품은 이미 개발 중이지만 새로운 파트너를 통합하여 배포를 확대할 예정입니다.
  

동시에 커뮤니티 댓글에 대한 응답으로 4월에 여러 차례 토큰 에어드랍을 발표했다고 밝혔습니다.

스시 공식 홈페이지 배경 이미지

이 시점에서 솔라나 생태계를 발전시키려는 Sushi의 야망은 분명하게 드러납니다.

또한, 지난 11월 말 출시된 '초대 커미션 플랜' 도 성과를 거두기 시작했다. 추천인은 거래 수수료 40% 중 75%를 보상으로 받고 추천인은 나머지 25%를 보상으로 받게 된다. , 이는 "플랫폼이 사용자에게 이익을 주는 것"의 척도 중 하나라고 할 수 있습니다.

Sushi의 행보로 인해 많은 암호화폐 사용자들은 한때 시장을 주도했던 DeFi 부문 2.0의 발전에 대해 높은 기대를 갖게 되었으며, 이는 당연히 다양한 DeFi 프로토콜과 플랫폼의 노력의 결과입니다.

DeFi 2.0을 시작하는 방법은 무엇입니까? 새로운 플랫폼과 기존 플랫폼에는 각각 고유한 아이디어가 있습니다.

SoSoValue 데이터 에 따르면 부문별 순환 상승을 경험한 후 암호화폐 시장 부문은 오늘 조정을 경험했습니다. 대부분의 암호화폐 부문은 24시간 동안 약 1.5% ~ 3% 하락했으며 그중 CeFi, 레이어 1, AI 등은 상대적으로 나타났습니다. 지난 주에 PayFi 부문은 24H 동안 약 3% 감소하는 등 더욱 큰 조정을 보였습니다. 대조적으로 DeFi 부문은 24H 동안 0.63%를 유지하여 여전히 상대적으로 강세를 보였습니다. 성장 측면에서 Chainlink(LINK)와 Uniswap(UNI)은 24시간 동안 각각 6.66%와 2%의 수익을 올리며 이 분야에서 좋은 성과를 거두었습니다.

또한 IntoTheBlock의 이전 뉴스 에 따르면 DeFi 및 Memecoin 거래의 지속적인 급증 덕분에 Ethereum의 프로토콜 수익은 이번 주에 거의 40% 증가하여 약 5,700만 달러에 달했습니다. DeFi 프로토콜과 플랫폼의 현황을 좀 더 자세히 살펴보면 다음과 같습니다.

Hyperliquid: DeFi 2.0을 홍보하는 L1 퍼블릭 체인

이전 "평균 단일 수치는 최대 30,000달러에 달합니다. HyperLiquid가 "올해 가장 넉넉한 에어드랍"이 되었다고요? 》 기사에서 최근 시장의 많은 관심을 받고 있는 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에 대해 자세히 소개했습니다. 기사가 게재된 후 플랫폼 토큰 HYPE는 8달러에서 14달러 가까이 상승하며 계속해서 최고치를 경신하고 있습니다.

CEX에서 출시되지 않은 HYPE 토큰의 이전 관행은 Hyperliquid에 대한 "역 마케팅"의 물결을 일으켰으며 "L1 퍼블릭 체인"의 포지셔닝으로 인해 프로젝트의 한도가 많이 높아졌습니다. Hyperliquid 관계자의 이전 커뮤니티에서는 공개 "장기 또는 단기 HYPE에 대한 3배 레버리지" 및 현물 통화 상장 할당량 경매 와 같은 일련의 조치를 요청했습니다. 이 프로젝트는 큰 야망을 갖고 있으며 토큰 가격은 추가 성장의 여지가 있을 수 있습니다. .

Hyperliquid Hub의 최신 통계 에 따르면 Hyperliquid는 7일 만에 일일 거래량 100억 달러에 도달했습니다. 일일 오픈 포지션은 35억 달러에 달하며 사용자 기반은 220,000명 이상이며 시장 성과는 매우 높습니다. 인상적인.

하이퍼리퀴드의 결과는 눈부시다

Uniswap: Unichain을 사용할 준비가 되었습니다

베테랑 DEX 플랫폼 Uniswap도 그리 멀지 않습니다. Unichain의 출시는 이전에 공식적으로 발표되었으며 일부 분석가는 Uniswap이 오랫동안 Ethereum 메인넷 활동의 핵심 동인이었다고 말했습니다 . Uniswap이 자체 체인으로 전환함에 따라 Ethereum 네트워크의 검증인은 연간 수익에서 약 4억 ~ 5억 달러의 손실을 입을 수 있습니다. 그러나 금전적 피해보다 더 심각한 것은 디플레이션 통화로서의 이더리움의 근본적인 서사를 위협한다는 것입니다. Uniswap의 일반 라우터는 가스비를 소비하는 가장 큰 계정으로 이더리움 가스비의 14.5%를 차지합니다. 이는 16억 달러 상당의 이더리움을 파괴하는 것과 같습니다. 이는 파괴 메커니즘의 효과가 약해지고 이더리움 경제 상태가 더욱 약화된다는 것을 의미합니다.

지난 11월 Uniswap의 월간 거래량은 10월보다 거의 50% 증가한 380억 달러에 달해 이전 기록인 340억 달러를 경신했으며 총 월 처리 수수료는 544만 달러에 달해 DeFi 프로토콜 중 6위를 기록했습니다. Arbitrum 또한 첫 달에 거래량이 200억 달러를 초과하는 Uniswap 프로토콜의 첫 번째 L2가 되었습니다. 최근 Uniswap Labs는 디지털 자산 운영 및 결제 플랫폼인 Fireblocks와의 협력을 공식적으로 발표했습니다. Fireblocks를 통해 자산 관리자, 헤지 펀드 및 기타 금융 회사는 플랫폼에서 직접 Uniswap 프로토콜의 풍부한 유동성과 경쟁력 있는 가격에 액세스할 수 있습니다.

그 결과 유니스왑은 '기관급 사용자 서비스 시스템'을 단숨에 오픈했다.

기타: ORCA, RSR, DYDX, CRV

다른 DeFi 관련 토큰 중에서 ORCA, RSR, DYDX 및 CRV도 여러 가지 이유로 가격 면에서 좋은 성과를 거두었습니다.

바이낸스 로그인 영향으로 ORCA 가격이 상승하고 있습니다.

RSR이 시장의 주목을 받은 이유는 미국 SEC 신임 회장인 폴 앳킨스가 프로젝트 전 컨설턴트로 참여했기 때문이다.

DYDX의 거래량은 여전히 업계 선두에 있으며 Meme 코인과 같은 시장 핫스팟에 빠르게 대응했습니다.

CRV는 지난 '청산 위기'에서 벗어나 한 달 만에 6배라는 큰 폭의 상승을 달성했다.

시장에서 좋은 프로토콜 수익 성과를 보이는 현재 프로젝트로 판단하면 DeFi 2.0은 미래에 유망합니다. (자세한 내용은 " 1월 곡선 6번, 프로토콜 수입 관점에서 본 실제 '가치화폐'는 누구인가?" 기사 를 참고해주세요 .)

결론: DeFi가 Meme 코인을 만나면 MemeFi가 다음 산업 성장을 이끌 수 있습니다.

BTC 가격이 100,000달러를 넘은 후 시장을 선도하는 데 앞장섰던 인기 부문 중 하나인 DeFi 트랙 역시 시대에 발맞춰 새로운 방식과 방향을 모색하고 있습니다. 일부 시장 견해는 MemeFi가 새로운 산업 성장을 이끄는 "엔진"이 될 수 있다고 믿습니다. DeFi 채굴의 수익성과 Meme 코인의 낮은 임계값 및 높은 빈도의 작동을 결합하여 더 많은 신규 투자자와 새로운 투자자를 시장에 유치할 것입니다. 유동성, 하이퍼리퀴드의 다양한 밈 화폐 프로젝트도 이러한 방향의 새로운 시도라고 볼 수 있습니다.

또한, 밈 코인 프로젝트 팀 LP도 최근 인기 있는 플레이 방법입니다. 자세한 내용은 "밈 물결은 PVP뿐만 아니라 "채굴"도 좋은 선택입니다."라는 기사를 참조하세요.

가까운 장래에 아마도 우리는 Pump.fun 외에 또 다른 "Meme 통화 트랙에서 돈을 버는 신인 스타"를 목격하게 될 것입니다.