포인트 시스템을 죽이면 Berachain의 유동성 증명 메커니즘이 미래가 될까요?
원본|오데일리플래닛데일리
저자|웬서
6월 24일, 베라체인 생태학적 유동성 스테이킹 프로토콜인 Infrared Finance는 Binance Labs가 투자에 참여하는 새로운 자금 조달 라운드가 완료되었다고 발표했습니다 . 구체적인 금액은 아직 공개되지 않았습니다. Infrared의 익명의 공동 창립자이자 CEO인 Raito Bear에 따르면, 이번 자금 조달은 Binance Labs가 단독 투자자로 참여한 전략적 자금 조달 라운드입니다.
5월에는 Polygon Labs DeFi의 전 대표인 Jack Melnick이 DeFi 생태계 구축을 담당하기 위해 Berachain에 합류했습니다. 4월에 Berachain은 시리즈 B 자금 조달 규모가 1억 달러로 증가했다고 발표했습니다 . 이번 투자에는 브레반 하워드 디지털(Brevan Howard Digital)의 아부다비 지점과 프레임워크 벤처스(Framework Ventures), 폴리체인 캐피탈(Polychain Capital), 핵VC(Hack VC), 트라이브 캐피털(Tribe Capital) 등이 참여했으며, 가치는 10억 달러를 넘어섰다.
많은 L1 및 L2 네트워크 드라마가 끝난 후, Berachain은 최근 제안된 유동성 증명(POL) 메커니즘을 기반으로 "L1 퍼블릭 체인의 영광을 되살리는" 핵심 플레이어가 될 수 있습니다 . 오데일리플래닛데일리는 독자들의 참고를 위해 본 기사에서 이에 대해 간략하게 분석하겠습니다.
시장현황 : “세계는 오랫동안 포인트 제도로 인해 어려움을 겪고 있습니다.”
오데일리 플래닛 데일리(Odaily Planet Daily)의 수석 작가 Nan Zhi가 쓴 이전 기사 "세계의 포인트 시스템이 오랫동안 어려움을 겪고 있습니다. 포인트 모델의 최고점에서 쇠퇴까지의 경로에 대한 검토" 에서 우리는 다음과 같은 내용을 볼 수 있습니다. 포인트 시스템의 출현에는 조건부 등의 특수한 시장 환경이 있습니다.
우선, 등장 시점으로 볼 때, Blur는 시장이 침체된 하락장에서 탄생했습니다. 포인트 시스템은 프로젝트의 수명주기를 효과적으로 연장하는 주요 수단입니다. 적어도 시간적으로는 화폐발행에 대한 기대가 미뤄지고, 화폐발행 시기의 긴급성이 늦어질 수 있다.
둘째, 프로젝트 차이점 측면에서 일반적으로 거래, 보류 주문 작업, 유동성 잠금 등을 포함하는 프로젝트는 포인트 시스템을 채택할 가능성이 더 높습니다. 한편으로는 사용자의 행동 궤적과 투자 비용을 명확히 하는 것이고, 다른 한편으로는 사용자에게 비교적 직관적이고 명확한 "수치적 인센티브"를 제공하는 것입니다. 지속적인 구타와 포인트 가치의 성장. 밸런스의 변화는 아니지만, 기존의 정적 인터페이스에 비해 장점이 있습니다.
셋째, 사용자 분열의 관점에서 볼 때 포인트 제도는 초대링크를 통해 보다 폭넓은 사회적 분열을 이룰 수 있다. 또한 순위 목록의 생성은 프로젝트의 마케팅 및 운영에 더욱 중요한 전환 효과를 가져올 수도 있습니다. 많은 경우 대형 플레이어는 "목록의 형"이 되기 위해 많은 돈을 투자합니다. 이는 목록을 만드는 Web2 생방송 플랫폼의 심리적 효과 및 마케팅 이점과 어느 정도 유사합니다.
마지막으로, OTC 관점에서 포인트 시스템은 토큰 상장에 대한 가격 지침도 제공합니다. Aevo나 Whales Market과 같은 장외 거래 플랫폼이든 듀얼 베팅 모델을 채택하는 장외 OTC 거래 그룹이든 포인트 시스템을 사용하여 일정량의 유동성을 모을 수 있습니다. 게다가 내부자들은 시차와 익명성 요인으로 인해 OTC 거래가 때때로 특정 프리미엄 효과를 가져 프로젝트 포인트 가격을 쉽게 높일 수 있다는 것을 알고 있습니다.
또한, Wormhole Foundation의 공동 창립자인 Robinson Burkey는 최근 지난 3개월 동안 W 토큰 에어드랍이 출시된 이후 이루어진 일부 진행 상황에 대해 포인트 시스템에 대한 자신의 견해를 표명했습니다 . "최고의 에어드랍은 사용자가 기대하지 않는 것이라고 생각합니다. 하지만 더 이상 그 단순한 시대로 돌아갈 수는 없고 포인트 활동과 마녀전쟁에 돌입해야 한다고 생각합니다. 포인트 활동은 프로토콜과 '신규유저'와 같습니다.' 에어드롭 농업이 허용된다는 암묵적인 이해가 있습니다. 그러면 농민이 농업에 프로토콜을 잘 사용할 수 있는지 여부가 문제가 됩니다. 저는 개인적으로 프로토콜 팀의 작업을 쉽게 할 수 있기 때문에 포인트 제도를 지지합니다. 마녀 반대 활동).”
물론, 프로젝트 포인트 활동이 압도적으로 많아지면서 현재의 포인트 시스템은 사람들을 피곤하게 만들고 심지어 반항심을 느끼게 만들었습니다.
유동성 잠금에 대한 포인트 시스템의 한계. Blast의 자금 잠금 제한은 Blast가 얼마나 혐오스러운지 보여주는 극명한 예입니다.
포인트 시스템은 시장의 개인 투자자들에게 비우호적입니다. 대형 고래 투자자들은 대규모 자금을 통해 막대한 수익을 얻었지만, 개인 투자자들은 아주 적은 수익을 얻었습니다.
포인트 시스템이 생태 네트워크에 미치는 장기적인 피해. 많은 경우 포인트 시스템은 프로젝트에 잘못된 번영을 가져옵니다. 예를 들어 LayerZero 에어드랍이 종료된 후 일일 거래량이 정점에 비해 95% 이상 급감했습니다. 이 프로젝트는 닭 깃털 조각이었습니다.
이에 시장은 포인트 제도의 혁신을 요구하고 있으며, 베라체인의 유동성증명(POL)이 탄생하게 됐다.
유동성 증명: 유동성에 대한 보상을 제공하고 생태계에 피드백을 제공합니다.
이전에 Berachain 공동 창립자 Smokey는 다음과 같이 게시했습니다 . " Berachain은 유동성을 기본 계층에 수직으로 통합한 최초의 체인입니다. 유효성 검사기의 블록 보상이 체인의 애플리케이션으로 흘러가고 궁극적으로 사용자에게 전달되며, 이는 유동성이 DApps로 전달됩니다. Bera 생태계는 애플리케이션 계층의 모음입니다.”
POL 메커니즘 다이어그램
그렇다면 POL 메커니즘은 무엇이며, 그 특징과 장점은 무엇인가? 다음은 자세한 소개입니다.
POL 메커니즘이란 무엇입니까?
Berachain이 공식적으로 발표한 최신 설명 에 따르면 간단히 말해서 POL 메커니즘은 Berachain 애플리케이션 계층의 가속기입니다. 사용자, 프로토콜 및 검증자의 공동 노력을 통해 생태적 유동성과 보안의 확장이 달성됩니다.
이 과정에서 세 사람이 수행하는 역할은 서로 다르며, 그 중 다음과 같습니다.
(1) 사용자: 유동성 및 스테이크 LP 제공, BGT 보상 및 LP 수수료 누적( 유동성 풀 의 BGT 보상은 검증인 유동성 풀의 글로벌 가중 평균을 기준으로 계산됩니다).
사용자의 BGT(Berachain 생태 거버넌스 토큰) 수입은 2가지 요소를 기반으로 합니다. 1. 서약에 포함된 총 자산 2. 대시보드로 전송된 BGT 금액.
(2) 검증자: 차례로 블록을 구성하고 자신에게 맡겨진 BGT 수에 따라 블록 보상을 받습니다.
검증인은 "berachef"를 통해 블록 생성을 통해 얻은 BGT의 일부를 선택한 프로젝트 유동성 풀로 보냅니다.
berachef 인터페이스는 https://bartio.station.berachain.com/validators/0x40495A781095932e2FC8dccA69F5e358711Fdd41 을 참조하세요.
(3) 적용 프로젝트: 보상 금고가 검증자의 BGT 투자를 받을 수 있도록 새로운 유동성 풀을 생성하는 제안서를 작성합니다.
유동성 풀은 단일 자산의 담보를 수락하는 스마트 계약일 뿐이므로 베라체인 생태계 또는 기타 자산 풀의 DEX 풀 형태로 존재할 수 있습니다.
POL 메커니즘의 역할 및 참여에 대한 설명
POL 메커니즘의 장점은 어떻게 반영되나요?
위 버전이 조금 복잡하게 들린다면, 인간 버전은 Berachain의 POL 메커니즘이 "검증자"라는 중간 역할을 도입하여 BGT 유동성과 다양한 애플리케이션 토큰 수익 간의 일치를 달성한다는 것입니다.
사용자는 검증자가 구축한 대시보드에 자산을 스테이킹합니다.
검증자는 BGT 자산을 동원하여 다양한 애플리케이션을 지원하고 해당 애플리케이션 보상을 얻습니다.
애플리케이션 프로젝트는 제안을 시작하여 검증자의 지지를 끌어내고 검증자와 사용자의 배포에 대해 보상해야 합니다.
동시에 이 과정에서 사용자와 검증자는 유연하게 자산을 출입할 수 있으며 동시에 사용자, 검증자 및 애플리케이션 프로젝트는 유동성의 가속화된 순환을 통해 실현될 수 있는 "관심 커뮤니티"를 형성합니다. , 특히 Berachain의 전체 생태계 개발을 촉진합니다.
사용자: 애플리케이션 프로젝트에 유동성을 제공하고 BGT를 통합 검증자에게 위탁하여 보상을 얻음으로써 약속된 자산의 이점을 극대화합니다.
검증자: 더 많은 BGT 위임 및 서비스 프로토콜 유동성 포상금을 통해 보상을 받고, 애플리케이션 프로젝트와 효과적으로 협력하며 더 큰 수익을 창출합니다.
적용 프로젝트: 검증인과 협력하여 유동성을 안내하고 BGT 토큰 발행을 통해 사용자에게 직접적인 인센티브를 제공함으로써 기존 유동성 채굴에 비해 유동 자금의 순환 효율성이 향상됩니다.
이 과정에서 BGT는 생태계의 주요 순환 자산이 되었으며, 응용 프로젝트는 자체 자산을 발행하여 BGT 자산의 교환 및 유통을 형성하여 궁극적으로 모든 당사자가 윈윈(win-win)할 수 있는 상황을 달성할 수 있습니다. 또한 POL 메커니즘은 인센티브의 생성 및 배포 권한을 분산화하여 사용자, 검증자 및 애플리케이션 프로젝트가 모두 BGT의 흐름을 결정할 수 있어 보다 효율적인 유동성 순환과 모든 당사자에게 최고의 솔루션을 제공할 수 있습니다. 선택.
요약: 이해관계가 있는 공동체만이 생태 공동체를 촉진할 수 있으며 그 반대의 경우는 불가능합니다.
포인트 시스템과 달리 POL 메커니즘은 Berachain 생태계의 다양한 역할이 세 가지를 강제로 결합하는 대신 자신만의 "생태학적 틈새"를 찾은 다음 상대적으로 완전한 "관심 커뮤니티"를 형성할 수 있도록 허용합니다. 포인트로 보상받고 참여해보세요.
포인트와 골드 포인트를 "사용자 앞에 매달린 당근"으로 취급하고 다양한 메커니즘을 통해 초기 유동성 투자와 보상을 희석하는 Blast 생태계의 오만한 접근 방식에 비해 Berachain의 POL 메커니즘은 의심할 여지 없이 더 투명하고 공정하며 이로 인해 더 많은 관심을 끌 것으로 예상됩니다. 사용자, 검증자 및 애플리케이션 프로젝트에 참여할 수 있습니다.
Meme 속성을 지닌 L1 퍼블릭 체인으로서 "무한 경제 게임의 놀이터"로 알려진 Berachain은 또 다른 독특한 블록체인 네트워크로 성장할 수 있습니다.
IOS
Android