자산 관리 거대 기업인 BlackRock에 대한 심층적인 이해: 새로운 비트코인 고래

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特邀专栏作者

2024-03-26 14:45 (UTC+8)

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"새로운 세계에 투자하세요"

AI 요약

"새로운 세계에 투자하세요"

원작자: Huohuo

3월 21일 뉴스에 따르면, 블랙록은 이더리움에서 최초의 토큰화된 펀드 BUIDL을 출시한다고 발표했는데, 이는 RWA(Real World Asset, 블록체인 기술을 통해 실제 세계 자산을 토큰화하는 것을 의미) 트랙의 인기가 치솟는 것과 직결된다. .

그러나 블랙록이 암호화폐 시장을 뒤흔든 것은 이번이 처음이 아니다.이미 지난 1월 블랙록은 오랫동안 기다려온 비트코인 현물거래펀드(ETF) 홍보에 앞장서 센세이션을 일으켰다. 시장이 새로운 열풍을 일으켰고, 1년 넘게 저점을 찍던 비트코인 가격이 4만 달러를 돌파하기 시작했습니다.

블랙록이 암호화폐 산업에 더욱 깊이 침투해 향후 결정적인 세력으로 자리잡을 것으로 예상되는데, 세계 최대 자산관리기관으로서 블랙록이 암호화폐에 관심을 갖는 이유는 무엇일까? 암호화 산업의 향후 발전에 어떤 영향을 미칠까요? 암호화폐 업계의 새로운 비트코인 고래에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

블랙록은 누구인가?

영어로 BlackRock으로도 알려진 BlackRock은 1988년에 설립되었으며 현재 세계 최대의 자산 관리, 위험 완화 및 컨설팅 회사입니다.

BlackRock은 현재 전 세계 38개국에 89개 지사를 두고 있으며, 100개국 이상에 16,000명 이상의 직원과 고객을 보유하고 있습니다. 동시에 BlackRock은 Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Facebook, Tesla, Exxon Mobil 등을 포함한 4,973개 회사의 주식을 보유하고 있습니다.

2023년 8월 현재 BlackRock의 최대 지분 보유량, 출처: starttalky

매출 기준으로 2023년 블랙록의 매출은 총 178억 6천만 달러로, 이 중 가장 큰 부분(144억 달러)이 투자 컨설팅, 운용 수수료, 증권 대출에서 나왔습니다. 가장 큰 지역 기여는 미주 지역으로, 2023년 매출은 미화 119억 달러입니다. 전체적으로 재무 자문 및 관리 수수료가 회사 수익의 대부분을 차지하며 미국 기업이 회사 수익의 대부분을 차지합니다.

출처: https://in.tradingview.com

관련 보도에 따르면 블랙록의 운용 자산은 2023년 4분기 기준 10조 달러에 달했다. 비트코인 현물 ETF 출시 없이도 블랙록은 글로벌 금융업계의 우뚝 솟은 나무로서 여전히 확고히 자리 잡고 있다고 할 수 있다. 1위. 최고의 자리. 그렇다면 BlackRock은 왜 암호화폐 산업에 뛰어들었나요? 그것은 자신의 발전이 정상적으로 확장되는 것입니까? 아니면 BlackRock이 비트코인의 잠재력과 전통적인 금융 위험을 헤지할 수 있는 능력을 보고 있기 때문입니까? 아니면 BlackRock은 이것이 그들의 포트폴리오에 좋은 추가라고 생각합니까?

BlackRock의 암호화폐 액션

실제로 블랙록은 지난 몇 년 전부터 암호화폐 산업과 블록체인 기술에 관심을 가지게 되었지만 당시에는 많은 어려움이 있었습니다. 감독 및 시장규칙은 완전히 확립되어 있으며, 지난 10년 동안 SEC는 시장 조작 우려로 현물 비트코인 ETF 신청을 거부해왔기 때문에 별다른 조치를 취하지 못했습니다.

그러나 2024년 1월 11일, BlackRock이 이끄는 여러 기관은 iShares Bitcoin Trust(IBIT)라고 하는 첫 번째 비트코인 현물 ETF를 미국에서 출시했으며, 이는 지난 10년 동안 현물 비트코인 ETF 신청을 직접 번복했습니다. 거절당하는 당황스러운 상황은 암호화폐 발전에 새로운 장을 열었다.

1) 비트코인 현물 ETF 승인을 가장 크게 촉진한 주체 중 하나

블랙록은 다수의 ETF 승인실적을 보유한 기관으로 외신 보도에 따르면 해당 회사의 SEC 승인 신청건수는 575/576건으로 거의 100%에 가까운 성공률이라고 할 수 있다. 2014. ETF는 BlackRock과 Precidian Investments가 공동으로 제출한 액티브 운용형 ETF로, SEC가 거부 사유로 수익 투명성이 부족하다는 점을 이유로 들었습니다.

그러나 10년 동안 비트코인 현물 ETF를 거부해온 SEC에 맞서 블랙록은 합격률을 높이기 위해 신청서에 충분한 준비를 해왔고, 2023년 6월 15일 블랙록은 비트코인 현물 ETF 신청서를 제출했다. ETF.SEC가 우려하는 이슈에 대한 해결책도 하나씩 제안해 드렸습니다. 예를 들어, 시장 조작을 방지하기 위한 효과적인 모니터링 조치를 구현하기 위한 SEC의 요구 사항을 충족하기 위해 BlackRock은 관련 유명 플랫폼과 규제 공유 계약을 체결하고 Coinbase를 제안된 ETF의 관리인으로 등록하여 안전한 관리를 보장할 계획입니다. 비트코인.

BlackRock의 참여와 명성으로 인해 많은 투자/자산관리 기관들이 신청대회에 참가하였고, Fidelity, Invesco, VanEck, Cathie Woods Ark Investment Management, WisdomTree 등 많은 금융회사들이 이에 따랐으며, 대부분이 Coinbase를 상장사로 두고 있습니다. ETF 보관 서비스 제공자.

안타깝게도 6월 30일 SEC는 BlackRock, Fidelity 등이 제출한 문서에 비트코인 현물 ETF 신청을 거부하는 데 있어 명확성과 포괄성이 부족하다고 밝혔습니다. 며칠 후 BlackRock은 신청서를 다시 제출했습니다. 일반적으로 비트코인 현물 ETF 신청에 대한 SEC의 결정 시간은 최대 240일로, 오랜 논의와 논의가 있을 수 있지만 과거처럼 완전히 거부되지는 않아 승인될 수 있다는 희망을 품고 있다. 앞으로는 발전의 긍정적인 신호로 여겨집니다.

그리고 당시의 예측과 연방 관보의 규칙 변경에 대한 각 ETF의 적용 발표 시간을 기반으로 Tokeninsight는 8개의 기관 ETF가 다음과 같이 승인될 수 있다고 예측했습니다.

가장 빠른 예측 시간에 따라 1월 11일 이른 아침에 SEC는 BlackRock을 포함한 11개 현물 비트코인 ETF에 대한 공식 승인을 발표했다는 사실이 입증되었습니다.

해당 소식이 알려진 후 비트코인은 단기간 급등해 49,000달러 이상까지 상승했고, 이후 나선형 상승 과정을 시작해 현재 3개월도 채 되지 않아 비트코인이 71,000달러를 돌파했습니다.

실제로 BlackRock이 비트코인 현물 ETF를 신청하기 시작하자마자 시장은 가격에 대해 긍정적인 응원 모드를 시작했습니다. 비트코인은 2023년 10월에 US$30,000, US$40,000를 넘어섰고, 신청이 승인된 후 US$45,000에 이르렀습니다.

지난 1년간 비트코인 동향

그리고 발행을 신청한 비트코인 현물 ETF 회사 중 5곳이 CEX 코인베이스를 보관업체로 선택했기 때문에 코인베이스 가격도 2023년 10월 미화 70달러에서 12월 최대 미화 187달러까지 올랐습니다.

2023년 코인베이스 토큰 가격 동향

3월 24일 ChainCatcher 뉴스에 따르면, 2024년 1월 11일 데뷔 이후 새로운 현물 비트코인 ETF(GBTC 제외)는 비트코인 보유량을 크게 늘렸고, 9개의 새로운 현물 비트코인 ETF(그레이스케일 GBTC 제외)는 현재 474363.55 BTC를 보유하고 있습니다. 이 중 BlackRock IBIT는 242,829.94 BTC 보유량으로 선두를 달리고 있으며, 이 보유량으로 인해 IBIT는 이들 9개 회사 전체 보유량의 51.19%를 차지하며 동종 기업 중 거대 기업이 되었습니다. GBTC를 이 9 BTC와 함께 고려하면 총 금액은 824615.55 BTC로 증가하며 이는 비트코인 한도의 약 3.92%에 해당합니다.

코인텔레그래프의 3월 25일자 뉴스 분석에 따르면 현재 자본 흐름에 급격한 변화가 없다고 가정할 때 BlackRock 현물 비트코인 ETF의 비트코인 수는 향후 3주 내에 암호화폐 자산 관리 회사인 Grayscale의 GBTC를 초과할 수 있습니다.

시장 예측에 따르면 비트코인 현물 ETF의 승인이 단기적으로는 시장에 뚜렷한 자극 효과가 없을 수 있지만, 장기적으로 이 ETF의 존재는 디지털 자산의 규정 준수 및 투자 가능성을 크게 향상시켜 시장 심도를 향상시킬 것입니다. 유동성은 또한 시장 변동성을 줄이고 투자자의 신뢰를 높이는 데 도움이 될 것입니다.

전반적으로, 세계 최대 자산 관리 회사의 명성과 영향력, ETF 출시 및 관리에 대한 전문 지식과 경험은 SEC와 시장에 비트코인 ETF의 타당성과 가치를 확신시켰습니다. 큰 영향. 다음으로는 이미 암호화 분야에 많은 투자와 준비를 해왔다는 점을 살펴보겠습니다.

2) 비트코인을 가장 많이 보유하고 있는 회사의 주요 주주

BlackRock의 암호화폐 포트폴리오 내에서 BlackRock은 MicroStrategy의 지분 5.53%를 보유하고 있습니다. 비즈니스 인텔리전스 및 소프트웨어 회사인 MicroStrategy는 현재 비트코인 최대 보유자입니다. BlackRock은 iShares Core SP 500 ETF, iShares ESG Aware US Aggregate Bond ETF, iShares Russell 1000 Growth ETF 등 다양한 펀드와 ETF를 통해 MicroStrategy의 주식을 인수했습니다.

MicroStrategy는 현재 50억 달러 이상의 가치가 있는 약 120,000개 이상의 비트코인을 보유하고 있으며 비트코인 구매 자금을 조달하기 위해 20억 달러 이상의 부채를 발행했습니다. Forbes의 최근 분석에 따르면 BlackRock의 MicroStrategy 지분은 6,600개 이상의 비트코인을 소유한 것과 동일하며 가치는 3억 달러 이상입니다. 이로 인해 BlackRock은 비트코인을 직접 소유하지는 않지만 비트코인의 가장 큰 기관 보유자 중 하나가 되었습니다. BlackRock의 MicroStrategy 지분은 회사와 비트코인에 대한 BlackRock의 낙관적인 전망과 자신감을 반영합니다.

3) 선도적인 비트코인 회사인 Kuang Industrial Company에 3억 8,400만 달러 투자

BlackRock은 디지털 통화가 세계 경제에 미치는 잠재적 영향을 조사하기 위한 전략의 일환으로 2023년 8월 비트코인 회사에 3억 8,400만 달러를 투자했습니다.

BlackRock은 현재 가장 크고 성숙한 비트코인 블록 생산 회사인 4개의 비트코인 산업 회사, 즉 Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain, Bitfarms 및 Hut 8 Mining에 투자했습니다.

블랙록의 비트코인 산업 기업에 대한 투자는 대담하고 혁신적인 움직임으로, 한편으로는 비트코인 네트워크와 생태계의 성장과 발전을 촉진하고, 네트워크의 보안성, 안정성, 다양성을 향상시키며, 이에 대한 혁신과 채택을 지원합니다. 다른 한편으로는 암호화폐 분야에 대한 관심과 참여뿐만 아니라 업계의 가치와 잠재력에 대한 인식과 평가도 보여줍니다.

4) 암호화폐 업계 기관과 긴밀히 협력

발행자들은 현물 비트코인 ETF 신청을 두고 SEC와 싸워왔고, BlackRock은 SEC의 우려사항과 요청을 해결하기 위해 Coinbase, Fidelity, VanEck 등 암호화폐 산업의 다른 이해관계자 및 전문가들과 협력하고 협의하면서 이 문제를 적극적으로 홍보하고 있습니다.

2022년에 BlackRock은 Aladdin 운영 플랫폼을 Coinbase의 주요 암호화폐 CEX와 통합하여 IBIT ETF를 위한 건전한 솔루션을 만들기 위해 Coinbase와 협력 계약을 체결했습니다.

BlackRock은 비트코인 ETF 외에도 일부 최대 암호화폐 플레이어와 파트너십을 맺고 있습니다. 스테이블코인 회사인 Circle Internet Financial의 소수 지분을 보유하고 있으며 Circle의 USDC 등을 지원하는 정부 머니 마켓 펀드에서 250억 달러 이상의 준비금을 관리합니다.

BlackRock은 또한 전문 고객을 위한 개인 비트코인 신탁을 관리합니다. 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 신탁의 자산은 2억 5천만 달러가 넘으며 대부분의 고객은 이후 자금을 새로운 ETF로 옮겼다고 합니다.

BlackRock CEO: 비트코인은 굉장합니다

BlackRock의 비트코인 수용은 점진적이었습니다. 전염병이 발생하는 동안 회사의 글로벌 채권 부문 최고 투자 책임자인 Rick Rieder는 자신의 자금에 비트코인 선물을 할당하기 시작했습니다. 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 BlackRock의 디지털 자산 책임자인 Robbie Mitchnick도 Fink를 비트코인 신자로 바꾸는 데 도움을 주었습니다.

Fink에 관해 말하자면, 그는 이르면 2022년 초에 Forbes 글로벌 억만장자 목록에 등재되었습니다. 투자 재능, 리더십 기술, 사회적 기술 등 72세의 Larry Fink는 월스트리트의 대부로 알려져 있습니다. 그리고 금융 Empire의 창립자는 BlackRock의 발전에 중요한 역할을 해왔습니다.

그러나 핑크는 처음부터 비트코인을 신봉한 것이 아니었고, 2017년 핑크는 비트코인을 자금세탁지수라고 불렀고, 암호화폐는 고객들이 전혀 투자하고 싶지 않은 것이라며 거듭 비판해 왔다.

2022년이 되어서야 디지털 자산에 대한 Fink의 입장이 크게 바뀌기 시작했습니다. 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 2022년 암호화폐 붕괴 이후 비트코인의 반등은 BlackRock의 관점 전환에 큰 요인이었습니다.

그해 4월 컨퍼런스 콜에서 Fink는 회사가 암호화폐 분야를 광범위하게 연구하고 있으며 고객의 관심이 증가하는 것을 관찰하고 있다고 말했습니다. 같은 달에 BlackRock은 Circle의 4억 달러 자금 조달에 참여했습니다. 그 후 여름에 BlackRock은 미국 기관 고객을 위한 첫 번째 개인 신탁 상품으로 조용히 비트코인 현물 상품을 출시했습니다. BlackRock은 자체 자금으로 펀드를 시드하고 외부 투자자와 함께 규모를 확장했습니다.

또한 같은 해에 BlackRock은 암호화폐 거래소에서 비트코인을 소유한 기관 고객이 소프트웨어 도구인 Aladdin을 사용하여 포트폴리오를 관리하고 위험 분석을 수행할 수 있도록 Coinbase와 파트너십을 맺었습니다. 따라서 Coinbase는 현재 현물 Bitcoin ETF의 관리인입니다.

이제 Fink는 Bitcoin의 가장 큰 신봉자 중 하나라고 말할 수 있습니다. 그의 회사인 BlackRock은 Bitcoin에 정당성을 부여하고 디지털 자산 업계의 수장들과 함께 가장 빠르게 성장하는 Bitcoin 펀드를 관리합니다. 참가자들은 파트너십을 형성하고 문도 열었습니다. 주류 투자자들이 주식에 투자하는 것처럼 쉽게 비트코인을 사고 팔 수 있도록 말이죠.

이제 BlackRock의 암호화폐 야망은 더 이상 비트코인에 국한되지 않습니다. 자산 관리자는 시가총액 기준으로 두 번째로 큰 암호화폐이자 이더리움 블록체인의 기본 토큰이기도 한 이더리움을 보유하는 ETF를 출시하기 위해 SEC에 계류 중인 신청서를 제출하고 있기 때문입니다. , 규제 마감일이 5월이므로 기대해볼 가치가 있습니다.