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작성자-0xAyA

스테이블코인은 장외자금 진입의 길을 닦으며 암호화폐 시장의 초석으로 여겨져 왔으며, 스테이블코인의 발전과 변화는 암호화폐 시장 전체에 큰 영향을 미치며, 암호화폐 시장의 격전지이기도 하다. 주요 거인.”.

지난 2년 동안 각종 블랙스완과 기타 보안사고로 인해 스테이블코인 시장은 일정한 변화를 겪었습니다. UST가 완전히 무너지고, BUSD가 후퇴하고 점차 사라지고, USDC가 기반을 잃고 점유율이 하락했습니다... 남은 시장 격차는 다음과 같습니다. 신흥 플레이어를 현장으로 끌어들이는 것입니다.

올해 스테이블코인 시장의 두 가지 주요 프로젝트가 주목을 받고 있는데, 하나는 결제 거대 결제업체인 페이팔(PayPal)과 팍소스(Paxos)가 발행한 스테이블코인 PYUSD이지만, 특정 지역과 애플리케이션에 국한되어 있으며 현재 채택률도 낮다. 또 하나는 최근 Verified USD Foundation에서 발행한 스테이블코인 USDV가 탄생부터 많은 주목을 받고 있다는 것입니다.

USDV(Verified USD)는 미국 달러에 1:1로 고정되어 있고 STBT에서 전적으로 지원하는 커뮤니티 중심의 스테이블 코인입니다. LayerZero의 전체 체인 OFT(동종 토큰 표준)와 통합함으로써 USDV는 크로스 체인 기능과 생태학적 상호 운용성에서 고유한 이점을 갖습니다. 또한 USDV의 알고리즘 기능을 통해 커뮤니티 참가자는 스테이블코인 생태계에 대한 기여에 대한 보상을 받을 수 있으므로 더 많은 참가자가 생태계에 적극적으로 투자하도록 동기를 부여합니다.

스테이블코인의 경우 가장 중요한 것은 내부 순환을 유지할 수 있고, 커뮤니티에서 인정받을 수 있는 실질적인 활용 가치를 가질 수 있는 건강한 생태계를 구축하는 것입니다. 스테이블코인 전장에 새로 입문한 USDV는 왕자들 사이에서 새로운 세계를 만들기 위해 자신의 장점을 어떻게 활용해야 할까요?

1. 스테이블 코인의 내부 유통 경로

스테이블코인이 지속적으로 장기간 사용될 수 있으려면 실질적인 활용가치가 있어야 한다는 점이 핵심이다.

예를 들어, LUSD에는 안정성 풀 기능이 있으며 사용자는 풀에서 LUSD를 담보로 청산 인센티브와 추가 $LQTY 보상을 얻을 수 있습니다. crvUSD의 LLAMMA 메커니즘을 통해 사용자는 모기지에 사용되는 자산을 다양한 가격 범위에서 점진적으로 판매할 수 있습니다. 즉시 청산되며, DAI는 강화된 저축 금리를 통해 보유자에게 인센티브를 제공합니다.

Stablecoin 솔루션은 나름의 장점이 있지만 서로 다른 방식으로 동일한 목표에 도달하며, 핵심 목적은 사용자가 다른 스테이블 코인으로 대체하지 않고 오랫동안 자신의 스테이블 코인을 보유할 수 있도록 하는 것입니다.

적용 측면에서 USDV는 더 스마트한 솔루션을 채택했습니다. 알고리즘 메커니즘을 사용하여 USDV를 더 많이 사용하는 생태 프로젝트 기여자에게 인센티브를 부여한 다음 기여자를 사용하여 사용자가 USDV를 사용하도록 인센티브를 제공함으로써 긍정적인 순환 플라이휠 효과를 달성합니다. 인센티브 메커니즘 실행에 있어 USDV는 비트코인의 UTXO 구조와 유사한 ColorTrace라는 알고리즘을 사용합니다.커뮤니티 기여자는 USDV를 표시하고 USDV 생태계에 기여한 대가로 보상을 받을 권리를 누릴 수 있습니다.

아래에서는 인센티브 메커니즘의 작동을 이해하는 데 도움이 되는 예를 사용합니다.

V라는 프로젝트가 있고 그들이 생태계의 기본 결제 방법으로 USDV를 채택하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 기여자로서 프로젝트 V는 USDV를 염색하여 생태계에 거래 유동성을 제공하는 데 사용합니다. 이들의 기여 덕분에 ABC 프로젝트는 생태계에 적극적으로 참여하게 되었습니다. USDV의 ColorTrace 알고리즘으로 인해 V 프로젝트의 기여도가 기록되고 최종적으로 일정 비율의 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 보상은 V 프로젝트를 통해 생태계에 지속적으로 투입되어 프로젝트가 더 높은 APY를 가질 수 있도록 하고 궁극적으로 홍보할 수 있습니다. 외부 유동성이 생태계에 유입되어 프로젝트, 사용자 또는 스테이블코인 모두가 혜택을 누릴 수 있으며 궁극적으로 긍정적인 순환을 형성합니다.

과거에는 스테이블코인 인센티브가 사용자 관점에 더 치중하여 단순히 인센티브 분배를 늘리는 방식으로 사용자를 유치했습니다. 예를 들어 앞서 언급한 ESDR(Enhanced DAI Deposit Rate)은 PSM(안정성 모듈)에 스테이블 코인을 고정하여 사용자가 미국 채권을 구매하도록 장려하며, Frax Finance는 미국 재무부 채권과 연결된 서약 금고인 sFRAX도 출시했습니다. 캔자스시티에서 미국 국채를 구매하기 위한 중개 계좌를 개설하여 sFRAX 약속자에게 인센티브를 제공합니다.

그러나 이 두 가지 예에서 스테이블코인의 흐름 인센티브는 전체 생태계의 관점보다는 사용자의 관점에서 더 많이 고려됩니다.단일 인센티브 임계값에는 항상 상한이 있습니다. USDV는 알고리즘 메커니즘을 통해 생태계의 프로젝트와 파트너가 플라이휠을 어떻게 회전시킬 것인지 생각하고 ColorTrace 알고리즘을 잘 활용하여 더 많은 인센티브를 얻을 수 있도록 장려함으로써 진정으로 생태 프로젝트를 추진하여 USDV를 적극적으로 홍보할 수 있습니다.

또한 USDV는 Layerzero에서 제공하는 OFT 표준 지원을 획득했기 때문에 강력한 크로스체인 기능을 갖추고 있어 개발 모멘텀이 좋은 다중 체인 배포 및 암호화 프로젝트에 특히 적합합니다. 이러한 프로젝트는 ColorTrace 알고리즘을 통해 더 많은 보상을 얻을 수 있으므로 생태계 내에서 USDV 사용을 촉진하는 데 자연스럽게 더 적극적이게 됩니다. 이 인센티브 메커니즘은 프로젝트 당사자가 USDV를 채택하도록 장려할 뿐만 아니라 USDV 자체 생태계 내에서 더 광범위하고 건강한 내부 순환을 구축하며, 전체 DeFi 생태계의 크로스체인 상호 운용성과 개발을 촉진합니다.

구현 실무의 관점에서 볼 때 기여자에게 인센티브를 제공하는 공정하고 투명한 Colortrace 메커니즘을 통해 USDV 생태계는 더욱 강력해졌습니다.

그 중 Verified USD 재단은 생태계의 주요 발기인이자 지지자이며, 기여자들로 구성된 진보적인 커뮤니티를 육성하는 것이 가장 큰 사명입니다. 또한 Matrixport, LayerZero 등 핵심 기여자들도 생태학적 구축에 없어서는 안 될 역할을 하며, Curve, Sushi, TraderJoe, Stargate 등 주요 DeFi 시설과 함께 스테이블코인의 생태적 규모를 확장하기 위해 협력합니다.

또한 최신 공식 뉴스에 따르면 USDV는 COIN 98, Beam, Everywhere Finance 및 basedappHQ를 포함하여 USDV를 결제 채널로 사용하는 여러 지갑 및 결제 플랫폼에서도 지원됩니다. 또한, BIT.com 거래소는 암호화폐 거래소 시나리오의 적용을 확대하기 위해 USDV/USDT 거래 쌍의 출시도 발표했습니다.

안정적인 통화라는 케이크를 시장에 더 잘 홍보하려면 이를 구축하고 지속적으로 성장하기 위해 여러 당사자의 협력이 필요합니다. 파트너들의 공동 노력은 USDV가 시장에서 중요한 위치를 차지하는 데 도움이 될 것이며 스테이블 코인의 시장 인기를 가속화할 뿐만 아니라 사용자에게 보다 다양한 선택권을 제공하고 보다 건강하고 투명하며 지속 가능한 스테이블 코인 생태계를 구축할 것입니다.

2. USDV는 어떻게 진정한 안정성을 보장할 수 있나요?

스테이블코인의 핵심은 실용성뿐만 아니라, 그들이 약속하는 안정적인 속성을 어떻게 달성하느냐 하는 것인데, 이를 달성하는 것은 쉽지 않습니다. 또한, 스테이블코인은 인플레이션, 부족한 시장 유동성, 블랙 스완 사건과 같은 문제에 직면해야 하며, 이는 모두 기본 메커니즘에 심각한 테스트를 초래합니다.

지난 2년 동안 UST 및 USDC와 같은 일부 스테이블코인이 고정 해제되거나 심지어 붕괴된다는 소식이 흔해졌으며 이는 우리에게 영감을 주기도 했습니다.

우선, 스테이블코인의 자산 안정성이 완전히 보장되어야 하며, 이는 스테이블코인 발행자가 그 가치를 뒷받침할 만큼 충분하고 안정적인 자산 보유액을 보장해야 함을 의미하며, 이러한 자산은 현금, 채권 또는 기타 유동성이 높은 자산인 것이 바람직합니다. Terra와 같은 비안정적인 토큰이 아닌

둘째, 스테이블 코인 발행자는 관련 재무 투명성 및 규정 준수 요구 사항을 준수하고 금융 정보를 대중에게 공개하여 신뢰를 구축하고 스테이블 코인의 지속 가능성을 보장해야 합니다. 현재 USDC 등은 정기적으로(3개월/6개월) 발행됩니다. ) 홍보.

더 중요한 것은 스테이블 코인의 발행 및 관리 과정에서 해커 공격과 데이터 유출 위협으로부터 스테이블 코인 시스템을 보호하기 위해 효과적인 위험 관리 메커니즘을 구축하고 필요한 기술적 보안 조치를 취하는 것 또한 필요하다는 것입니다.

위 문제에 대해 USDV는 자체 답안지를 검토한 후 제출했습니다.

(1) STBT는 USDV의 안정성을 향상시킵니다.

우선, USDV는 토큰화된 실제 자산(토큰화된 RWA)을 기반으로 하며 화이트리스트에 등록된 토큰화된 자산만 USDV의 기본 자산으로 사용할 수 있습니다. 이 엄격한 심사 메커니즘은 USDV 기본 자산의 품질과 안정성을 보장하는 데 도움이 됩니다.

둘째, USDV는 고정 메커니즘에서 혁신을 이루었습니다. USDV는 예비 자산인 단기 미국 재무부 토큰(STBT)과 1:1로 연결되는 동시에 단기 미국 재무부 토큰(STBT)은 항상 1:1로 유지됩니다. USDV 가치의 안정성을 보장하기 위해 Daily Rebase 메커니즘을 통해 1 미국 달러를 지급합니다.

STBT(Short-term Treasury Bill Token)는 USDV의 기초가 되는 최초의 예비 자산으로 자격을 갖춘 투자자를 위해 설계된 토큰이며 ERC-1400 표준을 따르므로 보유자는 체인에서 위험 없는 미국 재무부 채권 수익을 얻을 수 있습니다.

USDV와 같은 자산 준비금 모델은 투자자와 보유자에게 긍정적인 신호입니다. 왜냐하면 큰 변동이나 가치 하락의 위험에 대해 걱정할 필요 없이 USDV를 더 자신감 있게 사용하고 보유할 수 있기 때문입니다. 이는 또한 시장에서 USDV의 인지도와 수용성을 향상시켜 향후 개발을 위한 더욱 견고한 기반을 마련하는 데 도움이 됩니다.

(2) 투명성과 보안

USDV는 실시간 온체인 거래 추적, 보유 증서, 일일 실제 자산 모니터링 등 다양한 측면에서 시작되며 전체 프로세스 추적은 스테이블 코인의 투명성을 보장합니다.

기술을 통해 USDV는 실시간 온체인 거래 추적을 달성할 수 있습니다. 이는 모든 USDV 거래를 모든 공개 블록체인에서 추적하고 검증하여 거래의 검증 가능성을 보장할 수 있음을 의미합니다. 준비금 측면에서 USDV는 각 USDV에 해당 자산 지원이 있는지 확인하기 위해 자산 준비금을 공개 방식으로 표시하며, 이들 중 가장 중요한 것은 STBT입니다.

STBT는 Chainlink 보유량 증명으로 완벽하게 지원되며 완전한 투명성을 제공합니다. 동시에 적시에 발행 및 상환 경로를 통해 온체인으로 검증될 수도 있으며 보안 회사의 엄격한 검사 및 감사를 받을 수도 있습니다. STBT는 미국 재무부 채권 및 6개월 이내에 만기되는 역환매조건부채권에 의해 완전히 확보되어 안정성과 투명성을 효과적으로 개선하고 USDV와 관련된 위험을 줄입니다.

또한 재단은 USDV 생태계가 다양한 잠재적 위협과 도전에 직면하여 안정적이고 안전하게 유지될 수 있도록 기술 및 보안 지원을 제공합니다. 재단은 또한 보안 전문가 및 기술 팀과 협력하여 USDV 생태계의 전반적인 보안을 보장하기 위해 보안 감사 및 취약성 테스트를 수행할 것입니다. 지금까지 USDV는 Paladin, Zellic 및 OtterSec의 보안 감사를 통과했습니다.

USDV의 기술 인프라가 향후 개발 요구를 충족하고 높은 수준의 보안을 유지할 수 있도록 하기 위해서는 위의 조치가 필수적입니다. 이러한 노력은 또한 USDV의 장기적인 성공과 지속 가능한 발전을 위한 견고한 기반을 마련했습니다.

결론

스테이블코인 시장을 주도하는 업체들이 큰 시장점유율을 차지하고 있음에도 불구하고 산업구조가 고정적이지 않고 USDV 등 신흥 스테이블코인들이 고유한 장점을 앞세워 따라잡고 있다.

암호화 시장이 성숙해짐에 따라 프로젝트 간의 경쟁은 생태와 생태 간의 경쟁으로 전환될 것입니다. 개인의 경우, 발전 잠재력이 있는 생태계에 일찍 참여할수록 생태계가 점차 성장함에 따라 더 많은 인센티브를 받게 됩니다. 땅에서 조용히 솟아오르는 작은 나무인 USDV는 앞으로 비바람을 막아줄 수 있는 큰 나무가 되어 스테이블코인 생태계 전체에 더욱 안정과 번영을 가져올 것입니다.