ETF란 무엇입니까?
암호화폐 ETF를 논하기 전에 먼저 ETF가 무엇인지부터 이해해야 합니다.ETF의 정식 명칭은 Exchange Traded Fund, 즉 Exchange Traded Fund라는 뜻입니다. ETF는 기본적으로 개방형 증권 투자 펀드로 다음과 같은 중요한 장점과 특징을 가지고 있습니다.
위험 분산: ETF에는 다양한 자산이 포함되어 있어 투자 위험을 분산시키고 개별 자산 변동 위험을 줄일 수 있습니다.
유연성: 증권거래소에서 직접 거래가 가능하고 유동성이 높아 투자가 더욱 유연하고 편리해집니다.
낮은 문턱: 투자 문턱이 낮고 거래 및 관리 수수료도 낮아 개인 투자자에게 매우 적합합니다.
간단히 말하면, ETF는 펀드회사를 통해 신청하고 환매할 필요 없이 사용자가 보다 쉽게 운용할 수 있도록 해주기 때문에 모든 수수료와 비용이 저렴해 개인투자자들에게 보다 편리한 투자채널을 제공합니다.
투자 대상별로 구분하면 현재 대만 시장에서 흔히 볼 수 있는 ETF는 다음과 같습니다.
주식 ETF: Yuanta Taiwan 50, Yuanta FTSE Real Estate 등과 같이 주가 지수와 산업을 추적하는 ETF입니다.
채권 ETF: Yuanta 15-Year+ Grade A 회사채 ETF와 같이 채권 지수를 추적하는 ETF입니다.
상품 ETF: 금 ETF, 은 ETF 등과 같은 상품 지수를 추적합니다.
통화 ETF: Yuanta USD 통화 ETF와 같이 다양한 국가의 환율 변화를 추적하는 ETF입니다.
암호화폐 가격 변동을 추적하는 ETF가 이 기사의 초점입니다.
암호화폐, 비트코인, 이더리움 ETF?
암호화폐 ETF는 주로 투자 포트폴리오로 단일 통화 또는 다중 암호화폐 자산을 사용합니다.
암호화폐 ETF를 사용하면 투자자는 특정 암호화폐의 가치를 포착하거나 암호화폐 시장 지수를 추적할 목적으로 펀드 지분을 구매할 수 있습니다.
그러나 암호화폐 데이터 웹사이트 코인게코(CoinGecko)의 보고서에 따르면 현재 글로벌 암호화폐 ETF는 주로 비트코인과 이더리움에 집중되어 있다.
이러한 암호화폐 ETF를 사용하면 투자자는 BTC 또는 ETH에 자금을 추적하고 투자할 수 있으므로 투자자는 암호화폐를 직접 구매하고 보관하지 않고도 암호화폐 투자를 얻을 수 있습니다.
암호화폐 ETF의 장점
앞서 ETF가 투자자들에게 전체적으로 가져다주는 혜택에 대해 말씀드렸지만, 암호화폐 ETF는 비교적 새로운 분야인데, 암호화폐를 직접 보유하고 있는 투자자들과 비교하면 어떤 혜택이 있나요? 주요 내용은 다음과 같습니다.
전문 펀드 관리팀이 운영: 투자자는 암호화폐 자산 보관 위험에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
기술적 한계점 낮추기: 투자자는 암호화폐 지갑 운영 방법을 배울 필요가 없습니다.
시간 절약 및 편리성: 암호화폐 ETF를 통한 투자는 거래를 간단하고 효율적으로 만들어 모든 유형의 투자자에게 적합합니다.
규정 준수: ETF는 통제 가능한 위험과 규정을 준수하는 운영을 통해 엄격한 감독과 법적 보호를 받습니다.
자산 위험의 다양화: 일반적인 단일 비트코인 또는 이더리움 ETF 외에도 시장에 여러 암호화폐를 패키징하는 개념이 있어 투자자가 다양한 투자 포트폴리오를 달성할 수 있습니다.
암호화폐 ETF의 단점과 위험성
일반 ETF에 비해 암호화폐 ETF는 아직 개발 초기 단계에 있기 때문에 특정 위험과 단점도 있습니다.예를 들면 다음과 같습니다.
변동성: 다른 일반적인 ETF 투자 상품과 비교하여 암호화폐 자산의 변동성은 더 강합니다.
보안성: 암호화폐 해킹 사고는 흔히 발생하며, 이러한 플랫폼이 해커의 공격을 받거나 문제가 발생하고, 관련 스토리지 플랫폼 및 서비스에 문제가 발생하면 자산 손실이 발생합니다.
가장 중요한 점은 ETF는 탈중앙화를 위반한다는 점입니다.ETF 자체는 중앙집중화의 산물입니다.ETF를 사용하여 투자하면 투자자는 온체인 운영처럼 자유롭게 이동할 수 없습니다.동시에 귀하의 자산은 펀드 통화계에는 다음과 같은 유명한 말이 있습니다.
「Not your Keys，Not your Coin」
대다수의 사람들이 ETF를 이용해 암호화폐에 투자한다면, 이는 암호화폐 탄생의 본질에 어긋나는 것이 아닐까요?
미국 비트코인 현물 ETF 통과가 왜 그렇게 중요한가요?
미국 비트코인 ETF가 그토록 기대되는 이유는 무엇입니까? 가장 큰 이유는 미국 주식시장의 중요성 때문이다.
데이터에 따르면 미국 주식시장은 세계 전체 시가총액의 약 42%를 차지하고 있으며, 캐나다, 브라질, 유럽 시장 등 암호화폐 ETF를 출시한 다른 국가와 비교하면 시가총액이 매우 다릅니다.
이미지 출처:https://www.visualcapitalist.com/the-109-trillion-global-stock-market-in-one-chart/
가장 인구가 많고 경제적으로 강력한 국가인 미국이 비트코인 ETF를 출시한다면 이는 글로벌 암호화폐 시장에 큰 긍정적인 영향을 미칠 것이며 그 영향력은 미국에만 국한되지 않을 것입니다.
2021년 미국이 비트코인 ETF 선물상품을 승인하면서 현물 ETF도 통과될 것으로 기대하는 시장이 매우 기대되고 있습니다. 실망한.
그러나 최신 뉴스에 따르면 최근 자산운용사 발키리(Valkyrie)가 비트코인과 이더리움 복합 선물 ETF를 출시한 것이 SEC의 공식 승인을 받아 10월 3일 나스닥에서 공식 거래를 시작했다고 한다. 어느 정도 이는 이더리움의 선물 ETF가 연속적으로 검토 및 승인될 기회를 갖게 될 것이며 SEC가 비트코인 현물 ETF를 출시하는 데 성공할 가능성도 높아진다는 것을 의미할 수 있습니다.
현물 ETF와 선물 ETF의 차이점은 무엇입니까?
앞서 언급한 대로 미국 비트코인 선물 ETF가 승인됐는데 왜 모두가 현물 ETF 승인을 기대하는 걸까요? 여기서는 비트코인을 예로 들어 보겠습니다.
비트코인 현물 ETF
비트코인 현물ETF는 실제로 비트코인을 보유하고 있는 펀드회사가 발행하는 상품이다.
투자자가 비트코인 현물 ETF를 구매하는 것은 ETF 펀드를 통해 비트코인을 간접적으로 보유하는 것과 같습니다. 펀드 회사는 구매한 자금을 사용하여 ETF 기부금 발행을 지원하기 위한 표지로 동일한 금액의 비트코인을 구매해야 합니다.
비트코인 선물 ETF
대조적으로, 비트코인 ETF 선물은 실제 비트코인을 구매할 필요가 없습니다. 비트코인 선물 계약을 사용하여 비트코인 가격을 시뮬레이션합니다. 선물 ETF는 현물 시장의 비트코인 가격과 수량에 영향을 미치지 않습니다. 비트코인의 가치를 추적하도록 설계된 금융 파생 상품입니다.
둘 사이의 핵심 차이점은 현물 ETF는 비트코인의 실제 시장 공급과 수요에 영향을 미치는 반면, 선물 ETF는 상대적으로 낮은 영향을 미친다는 것입니다.
따라서 비트코인 현물 ETF의 출시는 비트코인을 새로운 자산 클래스로 발전시키고 가격을 상승시킬 수 있는 더 큰 기회를 갖게 될 것입니다.
이것이 바로 암호화폐 투자자들이 미국 SEC가 비트코인 현물 ETF 승인을 가속화하기를 기대해 온 이유입니다. 비트코인 자체와 암호화폐 시장 전체에 미치는 영향은 훨씬 더 즉각적입니다.
위 기사에서 언급했듯이 SEC는 현재 비트코인 선물 ETF만 승인하고 모든 기관의 현물 ETF 신청을 거부합니다. 그러나 최근의 발전을 바탕으로 비트코인 현물 ETF가 최종 승인을 받을 것이라는 희망이 커지고 있습니다. 그것의 출시는 암호화폐 시장에 큰 희소식이 될 것입니다.
시장에서 인기 있는 암호화폐 ETF
현재 대만에는 암호화폐 ETF 상품이 없으며, 대만 사용자들은 여전히 실제로 암호화폐를 사고 파는 방식으로 관련 투자를 해야 합니다.다음에서는 현재 인기 있는 해외 암호화폐 ETF 상품을 소개합니다.
ProShares 비트코인 전략 ETF(비트코인 전략 액티브 ETF)
미국에서 최초의 비트코인 선물 ETF 출시
관리 자산: 10억 9천만 달러
비율: 0.95%
코드네임 : BITO
Amplify Transformational Data Sharing ETF (Amplify Transformational Data Sharing Active ETF)
운용 자산: 약 5억 달러
비율: 0.75%
코드네임: BLOK
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (Bitwise Crypto Industry Innovators ETF)
운용 자산: 약 8,000만 달러
비율: 0.85%
코드네임 : BITQ
글로벌 X 블록체인 비트코인 전략 ETF (글로벌 X 블록체인 비트코인 전략 액티브 ETF)
운용 자산: 약 1,100만 달러
비율: 0.65%
코드네임: BITS
First Trust Indxx Indxx Innovative Transaction Process ETF (First Trust Indxx Indxx Innovative Transaction Process ETF)
관리 자산: 약 1억 700만 달러
비율: 0.65%
코드명 : LEGR
미국 현물 ETF를 통해 거래할 가능성이 있는 회사
출시된 암호화폐 ETF들 외에도 현재 시장에서 모두가 가장 주목하고 있는 것은 미국에서 비트코인 현물 ETF를 누가 통과시킬 수 있는가 하는 점이다.시장에서 잠재력이 있는 관련 기업은 다음과 같다.
이미지 출처:beincrypto블랙록(BlackRock)
블랙록은 올해 2분기 기준 총 운용자산이 9조달러를 넘는 세계 최대 자산운용사다.
또한, 과거 블랙록이 SEC와 수없이 마주한 기록에 따르면, 총 575개의 ETF가 승인되었으며, 2014년에는 단 1개의 ETF만이 승인되었습니다. 매우 높은 승률을 가지고 있으며 현재 가장 유망한 비트코인 현물 ETF입니다. 신청.회사.
지혜의 나무
뉴욕 소재 자산운용사는 2021년 비트코인 현물 ETF 신청을 시작했으나 번번이 거절을 당했고, 최근 블랙록이 ETF 신청서를 제출한 뒤 다시 신청했다.
ARK 인베스트(ARK 펀드)
비트코인 신봉자인 유명 암호화폐 투자자 Cathie Wood(통칭 Wood Sister)가 이끄는 투자 회사로, 그녀의 투자 범위에는 CoinBase, GrayScale 등이 포함됩니다.
Ark Invest는 2021년 6월 Ark 21 Shares ETF에 대한 신청서를 제출했으나 이후 거부되었으며 현재 문서를 수정한 후 세 번째 신청을 하고 있습니다.
그레이스케일
Grayscale은 뉴욕에 본사를 둔 암호화폐 투자 펀드 관리 회사이자 통화 시장에 진출한 초기 전통 금융 기관입니다.
그러나 그레이스케일이 비트코인용으로 출시한 상품인 GBTC는 ETF가 아닌 신탁의 일종이므로 그레이스케일은 BTC 신탁을 비트코인 현물 ETF로 전환 신청할 예정이다.
신청이 성공하면 Grayscale은 관리 수수료를 낮추고 자금 입출금을 더 쉽게 만들 수 있습니다.
결론적으로
10월 현재까지 미국 SEC는 비트코인 현물 ETF 신청을 승인하지 않았고 계속 연기해왔다.
그러나 최근 연기 정보에 따르면 SEC는 신청을 완전히 거부한 것이 아니라 관련 당사자의 의견과 의견을 구하기 시작했습니다.최근 이더리움 선물 ETF 및 BlackRock의 신청과 함께 많은 사람들이 Bitcoin 현물을 믿고 있습니다. ETF 도입일이 점점 가까워지고 있으며, 올해나 내년에 정식 출시될 것으로 예상된다.
기사 앞부분에서 언급했듯이 미국 주식시장은 전세계 점유율의 약 40%를 차지하고 있는데, 미국 비트코인 현물 ETF가 정식으로 통과된다면 기존 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칠 수 있는 기회를 갖게 될 것이다.
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