솔라나 체인의 RWA 플랫폼 Parcl에 대한 전체 설명: RWA는 부동산 투자를 어떻게 변화시키나요? 첨부된 내용은 전체 프로세스 사용자 가이드입니다.

이 글은 롱의 후원으로 작성되었습니다"Leo"Pham@CASTELIAN은 Solana Superteam Substack 블로그에 게시되었으며, Solana Superteam의 수상 경력에 빛나는 연구 보고서 제출 활동에서 상을 받았습니다.Solana Superteam Blog독창적인 정보를 얻으세요.

Parcl은 누구나 단돈 1달러로 부동산 자산에 투자할 수 있는 Web 3 부동산 투자 플랫폼입니다. 이 플랫폼을 통해 사용자는 REIT와 같은 방식으로 투자함으로써 미국 전역 도시의 부동산 시장에서 투자 기회를 얻을 수 있습니다.

시장 배경

시장 배경

REITs 

REIT(부동산 투자 신탁)는 오랫동안 존재해 왔습니다. Investopedia는 REIT를 소득 창출 부동산을 소유, 운영 또는 자금 조달하는 회사로 정의합니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 REIT는 여러 투자자의 자본을 모아 개인 투자자가 부동산을 구매, 관리 또는 자금 조달하지 않고도 부동산에 투자할 수 있도록 해줍니다.

REIT는 공공 또는 민간 소스를 통해 투자할 수 있으며 주식 및/또는 모기지 대출을 통해 투자할 수 있습니다. 그러나 소매 투자자의 경우 상장 REIT는 부동산 투자 기회에 접근하는 가장 일반적인 방법입니다.

단편화된 소유권

개인투자자는 부동산 외에도 부분부동산 투자를 통해 부동산 자산을 취득할 수도 있다. 이것은 많은 다른 투자자들이 부동산 비용을 그들 사이에 나누는 때입니다. 부분 소유권은 그들에게 부동산의 지분을 제공하고 부분 소유자로 만듭니다.

일부 부동산 투자는 다양한 형태로 이루어집니다. 때로는 투자자가 해당 부동산에 대한 증서와 지분을 받기도 하고, 다른 경우에는 사람들이 해당 부동산의 지분을 구매하여 관리 회사에서 운영할 수도 있습니다. 어떤 경우에는 부분 소유권 지분으로 인해 투자자가 휴가를 위해 일년 중 일부 동안 해당 부동산에 머무를 수 있는 자격이 부여됩니다. 또 어떤 경우에는 투자자가 부동산에 실제로 거주하지 않고도 부동산에 투자하고 에어비앤비 등의 플랫폼을 통해 임대해 수익을 얻을 수도 있다.

체인 투자

REIT 및 부분 소유권의 개념을 확장하여 많은 웹 3 회사는 블록체인 기술을 활용하여 실제 자산(RWA), 특히 부동산에 대한 액세스를 제공하려고 시도하고 있습니다.

부동산 투자에서 블록체인의 기본 사용 사례는 다음과 같습니다.

Propy는 부동산 경매에 블록체인을 사용하여 실험한 최초의 회사 중 하나였습니다. 2021년 TechCrunch와 Arrington XRP Capital의 공동 창립자인 Michael Arrington은 우크라이나 키예프 근처에 있는 자신의 아파트를 NFT로 토큰화하여 경매에서 36 ETH에 판매했습니다.

한 가지 예는 소매 투자자가 특정 가격으로 특정 부동산의 부분 소유권을 구매할 수 있도록 허용하는 회사인 Fraction입니다. RWA가 제공되는 카테고리는 해변가 풀빌라, 펜트하우스, EV 충전소부터 고급 요트까지 다양하므로 부동산에만 국한되지 않습니다. 현재 이 회사는 태국에서만 운영되고 있으며 미국 시민이 해당 제품에 접근하는 것을 허용하지 않습니다.

또 다른 예는 솔라나의 부동산 증서 토큰화 플랫폼인 HomebaseDAO입니다. 이를 통해 개인은 솔라나에서 부동산을 토큰화하고 NFT에 연결된 스마트 계약을 사용하여 부분 증서 소유권을 NFT로 구매할 수 있습니다. 텍사스 남부에 있는 주택에 대한 증서 소유권을 성공적으로 토큰화했습니다. 해당 부동산의 가치는 $235,000였지만 Homebase는 $246,800(USDC)로 해당 부동산에 대한 자금을 조달했습니다.

위에는 Web 3 부동산 회사와 그 관행에 대한 최근의 관련 사례가 나와 있습니다.

파클 소개

Parcl은 블록체인을 활용하여 현재 부동산 투자의 애로사항을 해결하고 세계에서 가장 인기 있는 실물 자산을 블록체인에 도입하는 Web 3 부동산 투자 플랫폼입니다.

2022년 5월 Parcl은 Archetype, Dragonfly Capital, Shima Capital, Solana Ventures, Not Boring Capital 및 FJ Labs와 같은 유명 기관이 참여하여 750만 달러의 자금 조달이 완료되었다고 발표했습니다.

Parcl의 모델

Parcl은 다른 모델과 상당히 다릅니다. 가장 중요한 점은 Parcl을 통해 사용자가 특정 건물이 아닌 인근 지역과 도시에 투자할 수 있다는 것입니다. 해당 지수는 도시의 주거용 부동산 시장을 대표하는 REIT와 유사한 지수 시스템 역할을 합니다.

Parcl이 개발한 프로토콜을 사용하면 사용자는 전 세계 커뮤니티의 디지털 평방피트 부동산에 투자할 수 있습니다. 이는 특정 지역 내 평방피트/미터당 평균 가격에 연결된 합성 Parcl 생성을 허용함으로써 이를 수행합니다. 이웃 간단히 말해서, 각 Parcl 지수는 특정 지리적 위치의 평방피트/미터당 중간 가격을 나타내며 플랫폼의 유동성 풀에서 자유롭게 거래될 수 있습니다. Parcl은 정확한 가격을 제공하기 위해 하루에 천만 개 이상의 데이터 포인트를 수집하므로 정확도가 향상될 수 있습니다.

이론적으로 이 개념은 특히 부동산 또는 보다 광범위하게는 RWA(Real World Assets)에서 유동성이 높은 자산과 광범위한 다각화를 원하는 개인 투자자에게 적합합니다. 이는 특정 지역의 부동산 소유에 수반되는 특정 위험을 제거하며, 이는 코로나19 이후와 같은 시장 침체기에 문제를 일으킬 수 있습니다. 또한 진입 및 퇴장 시간을 대폭 단축하고 사용자가 적극적으로 포트폴리오를 관리할 수 있도록 해줍니다.

Parcl은 글로벌 기회를 추구하는 투자자에게도 적합합니다. 뉴욕, 마이애미, 로스앤젤레스 등 세계 최고의 성과를 내는 도시의 전체 지역에 초점을 맞추고 있으며 파리, 런던, 싱가포르와 같은 국제 시장도 곧 선보일 예정입니다. 개인 투자자는 시장 추세의 장단기 방향을 예측하여 동시에 여러 도시에 투자할 수 있습니다.

Parcl 프로토콜 v2

Parcl 프로토콜 v 2 Parcl의 작동 방식을 이해하려면 먼저 이를 구동하는 프로토콜을 이해해야 합니다. 다음은 이에 대한 간략한 소개입니다.

Definition

영구 합성 자산에 대한 자동화된 시장 조성자로 Parcl v 2를 정의합니다("AMM")는 기존 AMM과 합성 자산 프로토콜의 최고의 기능을 결합하여 효율적이고 간단한 합성 자산 AMM을 생성합니다.

AMM은 알고리즘을 활용합니다."돈 로봇"합성 자산

"합성 자산", 또는 토큰화된 파생상품은 기초 자산과 구매자 간의 관계에 대한 기록입니다. 전통적인 금융에서 파생상품은 거래자가 실제로 소유하지는 않지만 사고 팔고 싶어하는 주식이나 채권을 나타냅니다. 합성 자산 또는 토큰화된 파생 상품은 파생 상품의 기록을 블록체인에 추가하고 실제로 이를 위한 암호화폐 토큰을 생성함으로써 이 프로세스를 한 단계 더 발전시킵니다. 합성 자산 프로토콜은 이 기록 및 토큰 시스템을 관리하는 스마트 계약을 생성합니다.

주요 특징들

• 격리 풀

• 용해력

• 가격 집행

• 신용위험 제로

• 선택적 유동성 제공

• 스큐 관리

• 지연결제

이점

이점

Parcl v 2를 사용하여 합성 자산을 거래할 때 얻을 수 있는 이점 중 일부에는 지급 능력, 신용 위험 제로, 자본 효율성 및 오라클 가격에서의 실행이 포함됩니다. 또한 Parcl v 2는 고유한 유동성 토큰 회계 모델을 통해 사용자의 지급 능력과 신용 위험 제로를 보장합니다. 이 모델은 풀 소유권과 포지션 손익 계산을 고려하며, 모든 마감 포지션의 정산은 유동성 토큰으로 지급됩니다. 이는 모든 거래자가 포지션을 개설할 때 암묵적인 유동성 공급자(LP)가 되고, 포지션을 마감할 때 명시적인 LP가 된다는 것을 의미합니다. 이 메커니즘은 거래자가 담보의 달러 가치를 기준으로 달러 대 달러를 받을 수 없기 때문에 지급 능력을 강제합니다.

Parcl v 2 프로토콜은 또한 주로 다른 경쟁업체에 비해 위험 매개변수가 적기 때문에 거버넌스를 최소화하려고 시도합니다. 풀 관리는 무허가로 구성될 수 있으며 유동성 프로비저닝은 항상 무허가입니다.

한정

현재 Parcl v 2는 유동적인 거래 시장을 지원하지 않는 자산 가격 피드만 지원합니다. 슬리피지 및 기타 프로토콜 기능의 향후 개발을 통해 프로토콜을 모든 자산 가격 피드와 함께 사용할 수 있습니다.

거버넌스 측면에서 무허가 구성이 아닌 영역도 있습니다. 예를 들어 풀 생성이 권한 없음으로 설정되지 않은 경우 프로토콜 관리자만 새 풀을 생성할 수 있습니다.

플랫폼에 대해 자세히 알아보기

Parcl DApp은 Parcl v 2 프로토콜을 기반으로 구축되었으며 여기를 통해 공개적으로 액세스할 수 있습니다. 이번 편에서는 Parcl DApp의 기능을 소개하려고 합니다.

솔라나 지갑

그리고"explore"그리고"trade"페이지. Solana 지갑을 Parcl DApp에 연결하는 것은 투자를 시작하려는 경우에만 필요합니다.

현재 Parcl DApp은 Backpack, Phantom, Solflare 및 Ledger 지갑을 지원합니다.

탐구하다

이는 애플리케이션의 기본 홈 페이지입니다.

글을 쓰는 시점에서 Parcl은 뉴욕, 보스턴, 필라델피아, 샌프란시스코, 로스앤젤레스, 워싱턴, 시카고, 애틀랜타, 시애틀, 덴버, 라스베거스, 마이애미 비치 및 불사조.

사용자는 최대/최저 변동 항목, 새 지수 및 지역(동부 해안, 서부 해안, 중서부)을 기준으로 지수를 정렬할 수 있습니다. 처음 몇 개만이 아닌 모든 지수를 보려면 모두 보기를 클릭하세요.

거래

거래

어떤 지수에 대해 거래 버튼을 클릭하면 사용자는 해당 지수에 대한 거래 페이지로 이동하게 됩니다. 예를 들어, 애틀랜타에 대한 나의 견해는 다음과 같습니다.

기간을 1년으로 설정했기 때문에 차트에는 지난 1년간 애틀랜타 지수의 움직임이 표시됩니다. 다른 옵션에는 7일, 1개월, 3개월, 6개월이 포함됩니다. 오른쪽에 있는 플로팅 거래 위젯을 사용하면 사용자가 매수/매수 또는 매도 거래를 할 수 있습니다. 이에 대해서는 나중에 자세히 다루겠습니다.

아래로 스크롤하면 인덱스에 대한 더 많은 데이터를 볼 수 있습니다.

Parcl DApp은 주요 거래 통계(증권 거래소에서 REIT 주식을 구매할 때와 마찬가지로)와 시장 심리를 포함하여 지수와 관련된 모든 데이터를 사용자에게 제공합니다. 이 시장 정서 기능은 사용자가 강세 방향과 약세 방향 모두에서 주장을 읽을 수 있게 해주기 때문에 매우 흥미롭습니다.

더 아래에는 도시에 대한 기본 사실 및 통계와 함께 모든 주택 단위를 보여주는 애틀랜타 대도시 지역 지도가 있습니다.

이 히트맵은 사용자가 단독 주택, 연립 주택, 콘도 또는 모두 표시 등 유형별로 필터링할 수 있는 부동산 컬렉션을 보여줍니다. 히트맵은 적용된 필터에 따라 변경됩니다.

주요 통계에는 총 인구, 평균 연령, 평균 가계 소득, 전체 면적, 지난 90일 동안의 최대/최저 기온 등이 포함됩니다(도시의 거주 적합성 요소를 고려하는 경우 중요할 수 있음).

하단에서 사용자는 다른 관련 시장도 볼 수 있습니다.

지리적인 이유는 상관관계와 관련이 없으며, 이 관련 항목 아래에는 지수 상승폭이 가장 높은 카테고리가 있습니다.

더 탐색 버튼을 누르면 탐색 페이지로 돌아갑니다. 플로팅 페이지로 돌아가서 사용자가 거래를 시도할 때 지갑이 연결되어야 합니다.

레버리지, 거래 수수료율, 환율(USDC-USD++++++++++++++++++++++) 및 예상 수수료와 같은 기타 데이터도 확인할 수 있습니다. 이 데이터를 바탕으로 예상 투자 가치가 계산됩니다.

주문(이 경우 매수 주문)을 제출한 후 사용자는 지갑에서 거래를 수락하고 일부 SOL을 가스로 지불하라는 메시지를 받습니다. 그러면 다음과 같은 확인 창이 나타납니다.

SolScan을 사용하여 온체인 전송을 보거나 간단히 이 창을 닫을 수 있습니다. 창은 다음과 같습니다:

오픈 포지션을 클릭하면 사용자가 다시 거래를 할 수 있습니다. 반면에 내 포지션 아래의 포지션을 클릭하면 사용자가 해당 포지션을 청산할 수 있는 패널이 확장됩니다.

유동성 풀

지갑을 성공적으로 연결하고 위치를 설정한 후 사용자는 유동성 풀 탭으로 이동할 수 있습니다. 다시 한 번 애틀랜타를 예로 선택했습니다.

주문을 검토하고 제출을 클릭한 후 솔라나 지갑에서 거래를 승인하면 사용자는 확인 구성요소를 볼 수 있습니다.

위의 거래 기능과 유사하게 닫기를 클릭하면 사용자는 풀에서 유동성을 추가하거나 제거하는 업데이트된 보기를 볼 수 있습니다.

+/- 버튼을 사용하면 사용자가 풀에서 유동성 입금/출금 간을 전환할 수 있습니다.

포트폴리오

포지션을 개설하고 LP를 추가한 후 포트폴리오 페이지로 이동해 보겠습니다.

왼쪽에서는 장단기 거래와 LP의 총 미결제약정을 확인할 수 있습니다. 총 LP 포지션 블록을 클릭하면 사용자는 유동성 풀 페이지로 돌아가고, 지수의 롱/숏 포지션 블록을 클릭하면 해당 지수의 거래 페이지로 돌아갑니다.

오른쪽에서는 사용자의 구매력(연결된 지갑에 있는 USDC 금액)과 SOL 잔액(거래 가스비로 사용됨)을 확인할 수 있습니다.

기타 도구

지갑 관리

포트폴리오 페이지 외에도 사용자는 페이지 오른쪽 상단에 있는 지갑 아이콘을 클릭하여 잔액에 액세스할 수도 있습니다.

지갑 버튼을 클릭하면 위젯이 드롭다운됩니다.

여기에서는 포트폴리오 페이지와 마찬가지로 구매력을 확인할 수 있습니다. 그 밖에도 거래 설정(고급 기능 사용자에게만 해당), 지갑 주소 복사, 지갑 변경, 지갑 연결 끊기 등의 기능이 있습니다. 지갑 변경/연결 해제는 현재 연결된 지갑을 새 지갑으로 교체하거나 해당 지갑에서 로그아웃해야 하는 경우에만 사용해야 합니다.

USDC 입금

구매력에 USDC를 추가하려면 Parcl DApp을 사용하여 DApp 내에서 USDC를 구매할 수 있습니다. 지갑 아이콘 오른쪽에 있는 잔액을 클릭하기만 하면 됩니다. 클릭하면 다음과 같은 창이 나타납니다.

이 기능은 여러 통화를 지원하는 Web 3 결제 게이트웨이인 MoonPay에서 제공됩니다. 사용자는 이메일을 확인한 후 개인 정보를 입력해야 합니다. 이름, 생년월일, 거주지 주소 등을 입력하고 마지막으로 결제 세부정보(직불/신용카드)를 입력합니다. 완료되면 이 정보를 다시 입력할 필요 없이 USDC를 쉽게 구매할 수 있습니다.

상기시키다

사용자는 개인 소셜 계정에 대한 업데이트를 받기를 원하는 경우 알림 수신에 등록할 수도 있습니다. 오른쪽 지갑 아이콘 옆에 있는 벨 아이콘을 클릭하면 드롭다운 창이 열립니다. 사용자는 해당 작업에 액세스하기 전에 지갑에서 이 작업을 승인해야 합니다.

사용자는 이메일/휴대폰번호/텔레그램을 통해 알림 수신을 선택할 수 있습니다. 완료되면 사용자는 언제든지 돌아가서 알림 설정을 관리할 수 있습니다. (텔레그램의 경우 추가 인증 단계가 필요합니다.)

채팅(베타)

이 베타 기능은 기본적으로 사용자가 Parcl 제품, 기능 및 일반적인 시장 통찰력에 대한 정보를 쿼리할 수 있도록 하는 ChatGPT 기반의 AI 도우미입니다. 현재 영어, 중국어, 힌디어 등 여러 언어를 지원합니다.

거래 경쟁

사용자는 대회 페이지를 방문하여 Parcl의 거래 활동에 참여할 수도 있습니다. 사람들은 현금(USDC) 상품, NFT, 배지 등을 포함한 상품을 얻기 위해 다른 Parcl 사용자와 경쟁할 수 있습니다. 사람들은 또한 콘테스트 상금, 기간, 규칙, 주간 통계 및 순위표를 볼 수 있습니다. 그러나 가능성 극대화는 프리미엄 사용자에게만 제공됩니다. 이 글을 쓰는 시점에서 Real Estate Royale의 세 번째 시즌 이벤트가 진행 중입니다.

(보너스) 고급 기능

이 기능 세트는 고급 사용자에게만 제공됩니다. 즉, 사용자가 참여하려면 레버리지 거래에 대한 충분한 지식이 있어야 합니다.

사용자는 위에 표시된 지갑 창을 통해 Parcl DApp의 고급 기능 계획에 참여할 수 있습니다. 가입을 확인한 후 사용자에게 다음 양식에 응답하라는 메시지가 표시됩니다.

기능 활성화를 클릭하면 사용자는 이제 지갑 창의 거래 설정 패널에 액세스할 수 있습니다. 여기에서 사용자는 거래에 대한 기본 레버리지를 설정할 수 있습니다. 기본적으로 청산 및 소각 기능이 켜져 있습니다. 즉, 매도 포지션과 매수 포지션이 75% 이하로 떨어지면 자동으로 청산됩니다.

변경 사항을 저장하고 지수의 거래 페이지로 돌아온 후 사용자는 포지션을 열 때 새로운 기능을 확인할 수 있습니다. 이 레버리지는 수동으로 조정할 수 있습니다.

또한 사용자는 동시에 여러 개의 롱 포지션이나 숏 포지션을 오픈할 수 있습니다. 즉, 애틀랜타에서 롱 포지션을 오픈하고 샌프란시스코에서 숏 포지션을 동시에 오픈할 수 있습니다.

파클의 의미

보조 제목

Crypto/Web 3 사용자에게 미치는 영향

암호화폐 사용자, 특히 트레이더는 레버리지, 장단기 거래, 유동성 풀 등과 같은 개념에 매우 익숙할 가능성이 높으므로 Parcl의 고급 기능을 쉽게 이해하고 사용할 수 있습니다. 기본 기능과 고급 기능을 모두 사용하여 거래자는 매우 낮은 초기 자본금(1 USDC에 SOL 가스 비용을 더한 1페니)으로 완전히 새로운 자산 클래스를 탐색할 수 있습니다. 그들은 단일 사이트에서 위험을 최소화하기 위해 전체 도시뿐만 아니라 이러한 모든 부동산 시장과 그 수익률에 대한 지수 액세스 권한을 갖습니다.

보조 제목

대중(예: Web 2 사용자)에 대한 영향

보조 제목

Web 2 ⇒ Web 3 초보자를 위한 시사점

Parcl을 사용한 후 이러한 소매 투자자는 Web 3 제품에 대해 배우고 블록체인 기술을 전통적인 투자 관행에 적용하는 방법의 용이성을 통해 다른 Web 3 실제 자산 및 제품을 더 깊이 이해할 수 있다고 가정할 수 있습니다. Parcl 프로토콜을 기반으로 구축된 다른 DApp의 경우 이는 단순히 다른 실제 자산을 포함하는 RWA를 넘어 거대한 기회의 창을 열어줄 것입니다.