다음 조 달러 시장? 세계 금융 대기업들이 RWA 토큰화를 서두르고 있습니다.
원래 Karen이 작성, Foresight News
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RWA(Real World Assets)의 토큰화는 DeFi 및 Web3의 주류에 대한 핵심일 뿐만 아니라 특정 금융 분야를 전복시킬 가능성도 있습니다.
"모든 것이 토큰화될 수 있다"는 말은 빈말이 아닙니다. 블록체인에서는 금, 부동산, 부채, 채권, 예술품, 탄소 배출권, 소유권 및 콘텐츠 라이선스를 포함하여 모든 유형 또는 무형의 가치를 체인에서 표현할 수 있습니다. 저비용, 고효율, 넓은 접근성, 높은 유동성, 소유권 분할로 인한 DeFi 채택과 같은 RWA 토큰화의 큰 장점으로 인해 점점 더 많은 금융 대기업이 이 분야에서 물과 레이아웃을 테스트하기 시작했습니다.
Citi가 발표한 최근 연구 보고서에 따르면 2030년까지 토큰화된 디지털 증권의 규모는 4조~5조 달러에 이르고 분산 원장 기술을 기반으로 한 무역 금융 거래량도 1조 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이 공격적인 예측은 다음 가정을 기반으로 합니다.
1. 1조 9000억 달러 규모의 토큰화 시장(187조 달러 규모의 비금융 기업 및 준국채 시장의 1%)
2. 20조 달러 규모의 부동산 펀드 시장에서 1조 5천억 달러 규모의 토큰화 시장(7.5% 차지)이 있을 것으로 추정된다.
3. 7조 달러 규모의 사모펀드 및 벤처 캐피털 펀드 시장(10% 차지)에서 0.7조 달러의 토큰화 시장이 있을 것으로 추정됩니다.
4. 약 42조 달러 규모의 증권 금융 및 모기지 활동 시장 중 1조 달러 규모의 토큰화 시장(2%).
5. 12조 달러 무역 금융 시장에서 1조 달러 규모의 토큰화 시장이 있을 것으로 추정됩니다.디지털 홍콩 달러 파일럿 프로그램에서도 언급된 홍콩 통화 당국은 이번 달 금융, 지불 및 기술 부문에서 선정된 16개 회사가 잠재적 사용 사례에 대한 심층 연구를 수행하기 위해 올해 1차 시험을 실시할 것이라고 발표했습니다. 종합 결제, 프로그래밍 가능한 결제, 오프라인 결제, 토큰화 입금, 3세대 인터넷(Web3) 거래 결제, 토큰화 자산 결제 등 6개 영역의 디지털 홍콩 달러. 실제로 올해 2월 홍콩특별행정구 정부는성공적으로 판매
8억 홍콩 달러의 토큰화된 녹색 채권. 이것은 정부가 발행한 세계 최초의 토큰화된 녹색 채권입니다.
이 기사에서 저자는 RWA 토큰화에서 금융 거대 기업의 탐색 및 레이아웃을 요약하고 정리합니다. 그 중 JP Morgan Chase, Goldman Sachs, DBS Bank, UBS, Santander Bank, Société Générale, Hamilton Lane 등의 금융기관은 연구 및 탐색 단계에서 실제 측정/전투 단계에 진입했으며 Temasek, HSBC, BlackRock 등 . 및 기타 기관은 아직 탐색 및 준비 단계에 있습니다.
최근 몇 년 동안 중국의 여러 주요 은행도 공급망 금융, 무역 금융 및 지불 분야에서 블록체인 기술을 채택하고 블록체인 무역 금융 플랫폼, 자산 유동화 플랫폼 및 인터넷 전자 상거래 금융 시스템과 같은 관련 플랫폼을 출시했습니다. , 등이 디지털 트랜스포메이션 및 금융 서비스의 효율성 향상에 사용됩니다.
전반적으로 자산 토큰화가 대중화되기에는 아직 멀었지만 금융 시장을 지배하는 일부 거대 기업이 점차 연구, 탐색 및 실험에서 프로모션 단계로 이동함에 따라 RWA 토큰화 채택의 모멘텀이 변경되었습니다.
JPMorgan Chase: 토큰화는 전통 금융의 킬러 앱입니다.
뉴욕에 본사를 둔 다국적 투자 은행 및 금융 서비스 회사인 JP Morgan은 RWA 분야에서도 적극적으로 테스트 및 배포하고 있습니다.
올해 4월 Tyrone Lobban은 CoinDesk와 인터뷰했습니다.인터뷰인터뷰
Shi는 회사가 전통적인 금융 자산을 토큰화하려는 계획을 확고히 유지했으며 암호화 약세 시장과 규제 불확실성에 의해 크게 영향을 받지 않았다고 말했습니다. 이 은행은 Onyx Digital Assets 플랫폼을 사용하여 거의 7,000억 달러에 달하는 단기 대출 거래를 처리했습니다. Onyx 기반 repo 서비스를 사용하는 고객에는 Goldman Sachs, BNP Paribas 및 DBS가 포함되며 현재 15개의 다른 은행 및 브로커-딜러가 가입을 모색하고 있습니다. 플랫폼이 발전함에 따라 오닉스는 머니마켓펀드 등 전통적으로 자금조달이 어려웠던 자산에 집중해 이를 담보로 활용하고, 사모펀드 등 블록체인 기반 자산을 더 폭넓게 발행할 예정이다.
2020년 11월 JP Morgan이 출시한 Onyx Digital Assets는 기존 자산을 토큰화하고 유동성을 확보하도록 설계된 블록체인 기반 엔터프라이즈급 플랫폼입니다. Onyx Digital Assets의 TCN(토큰화된 담보 네트워크)은 블록체인을 활용하여 MMF(머니 마켓 펀드) 주식에 대한 토큰화된 소유권 지분을 이전할 수 있도록 하여 자산 관리자와 기관 투자자가 MMF 주식을 담보로 담보로 제공하거나 양도할 수 있도록 합니다.
Bloomberg에 따르면 2022년 5월신고하기신고하기
, JP모건 체이스는 담보 결제를 위한 블록체인 사용을 모색하고 있으며, 첫 번째 거래는 5월 20일 두 개의 JP모건 체이스 자회사가 토큰화된 블랙록 머니마켓 펀드 주식을 담보로 했을 때 발생했습니다. 이체 결제는 프라이빗 체인에서 수행됩니다. JP모건은 앞으로 몇 달 안에 주식, 채권 및 기타 자산 유형을 포함하도록 토큰화된 담보를 확장할 계획입니다.
2022년 10월 JP모건 체이스는 JPM 코인을 통해 토큰화된 미국 달러 예금을 구현할 예정이며 곧 블록체인 기반 유로 예금을 활성화할 계획입니다. JPM 코인은 Quorum 블록체인에서 실행되는 미국 달러에 고정된 스테이블 코인이며 JP모건 체이스 고객이 JP모건에 예치된 미국 달러를 전송할 수 있도록 합니다.
2022년 11월 싱가포르 통화청(MAS)은 디지털 자산 파일럿 및 탈중앙화 금융(DeFi) 서비스를 시작했으며, 기업의 도매 자금 시장에서 잠재적인 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션을 탐색하기 위한 Project Guardian의 첫 번째 산업 파일럿이 완료되었습니다. 그들의 첫 번째 라이브 트랜잭션은 자산 토큰화 및 DeFi를 금융 분야의 광범위한 사용 사례에 대해 테스트하고 있습니다. 첫 번째 산업 파일럿에서 DBS, JPMorgan 및 SBI Digital Asset Holdings는 토큰화된 자산을 포함하는 유동성 풀에 대해 외환 및 국채를 거래했습니다.
Goldman Sachs: 토큰화 플랫폼 GS DAP를 통해 RWA 진입
2022년 4월 암호화 및 디지털 자산 서밋에서 Goldman Sachs의 디지털 자산 글로벌 책임자인 Mathew McDermott표현하다표현하다
, Goldman Sachs는 NFT, 특히 "물리적 자산의 토큰화"를 연구하고 있습니다.
2022년 6월에 발표된 보고서에 따르면 GS 디지털 자산 사업부는 블록체인 기술과 스마트 계약을 기본 기술로 사용하여 고객에게 부채, 주식, 펀드 및 파생 상품의 디지털 발행과 그에 따른 엔드 투 엔드 엔드-투-엔드를 제공합니다. 전략적 GS DAP 디지털 토큰화 및 라이프사이클 플랫폼 구축을 포함하여 퍼블릭 및 프라이빗 블록체인의 분산 원장에 대한 거래, 결제, 보관 및 자산 서비스를 포함한 엔드 라이프사이클 디지털화.
2022년 11월, 유럽투자은행(EIB)은 Goldman Sachs Bank Europe, Santander 및 Société Générale와 협력하여 유로화로 표시되는 디지털 네이티브 채권 프로젝트를 시작했다고 발표했습니다. 프라이빗 블록체인 기술을 사용하여 결제되며 Goldman Sachs의 토큰화 플랫폼 GS DAP의 첫 번째 오퍼링을 나타냅니다.
금년 1월 Goldman Sachs가 런칭한 디지털 자산 플랫폼 GS DAP가 정식 런칭되었습니다.이 플랫폼은 Digital Asset의 Daml 스마트 컨트랙트 언어와 프라이버시 블록체인 Canton을 기반으로 개발되었습니다.디지털 자산은 데이터가 자격을 갖춘 사람에게만 공유되도록 합니다. 자산을 전 세계적으로 연결하는 데 필요한 확장성을 지원하면서 공유됩니다.
올해 2월 홍콩특별행정구 정부는 골드만삭스 토큰화 플랫폼 GS DAP를 사용하여 HK$8억 정부 녹색채권 프로그램(GBP)의 성공적인 발행을 발표했습니다.
씨티그룹(Citigroup)은 올해 3월 "돈, 토큰, 게임"을 출시했다.보고서보고서
이 백서는 블록체인을 통해 자산을 토큰화하는 잠재력이 혁신적이지만 아직 대량 채택 지점에 도달하지 않았으며 성장 변곡점에 접근하고 있다고 언급했습니다. 수십억 명의 사용자와 수조 달러의 가치로 측정될 것을 약속합니다.
Citigroup은 토큰화 이론이 사실이라면 21세기에 규제되고 글로벌하며 토큰 기반의 다중 자산 네트워크가 생성될 수 있다고 믿습니다. 2020년에 Citi 애널리스트들은 새로운 유동성 유통 시장의 창출로 은행들이 토큰화된 부동산 자산으로 뒷받침되는 대출과 같은 기회를 모색할 수 있다고 직설적으로 말했습니다.
2023년 4월 Citi India는 고객 Cummins India Limited를 위해마치다마치다
첫 번째 블록체인 신용장(LC) 거래를 완료했습니다. Contour는 여러 당사자(은행, 기업 및 물류 파트너)가 단일 플랫폼에서 실시간으로 원활하고 안전하게 협업할 수 있도록 하는 블록체인 기술로 구동되는 글로벌 디지털 무역 금융 네트워크입니다. Citi는 Contour의 창립 회원 은행입니다.
DBS 은행: 싱가포르 통화청의 디지털 자산 파일럿 및 DeFi 서비스 참여
싱가포르의 DBS 은행(DBS Bank)은 디지털 자산 분야에 진출한 최초의 금융 회사 중 하나로, 초기에는 디지털 자산 거래, 보안 토큰 발행(STO) 및 커스터디와 같은 서비스를 주로 담당했습니다. STO도 실물 자산의 토큰화에 속하지만 그 목적은 자금 조달이며 더 많은 제한이 적용됩니다.예를 들어 프라이빗 체인에서만 발행될 수 있으며 엄격한 규제 제한이 적용됩니다.
2020년 8월 DBS Group은 적격 투자자, 금융 기관 및 패밀리 오피스를 위한 디지털 거래소인 DDEx(DBS Digital Exchange)의 출시를 발표하여 기관 및 적격 투자자를 위한 토큰화, 거래 및 수탁 서비스를 제공했습니다.
2021년 6월 DBS 은행은 디지털 채권을 발행하여 1135만 달러 규모의 디지털 채권을 발행하여 첫 보안 토큰 오퍼링(STO)을 시작했습니다.
DBS는 2022년 11월 JP모건체이스의 오닉스를 통해 고정수익 상품 거래를 완료해 아시아 은행 최초로 이 네트워크를 사용했다고 밝혔다.
2022년 11월, 싱가포르 통화청(MAS)은 디지털 자산 파일럿 및 DeFi 서비스를 시작할 예정입니다.프로젝트 가디언의 첫 번째 산업 파일럿에 따라 DBS 은행, JP모건 체이스 및 SBI 디지털 자산 홀딩스가 토큰화된 자산을 포함한 서비스를 대상으로 합니다. 외환 및 국채.
테마섹: 토큰화된 자산 준비
2021년 1월, 싱가포르 거래소(SGX)와 테마섹발표하다발표하다
2022년 5월, Temasek Blockchain Investment 상무이사 Pradyumna Agrawal표현하다표현하다
, Bitcoin을 보유하고 있지는 않지만 토큰화된 자산을 준비하고 있습니다.
HSBC: 자산 토큰화 사용 사례 탐색
2022년 11월, HSBC발표하다발표하다
DLT 기반의 채권 토큰화 플랫폼인 HSBC Orion은 디지털 채권과 결제 통화를 토큰화하여 아토믹 결제 또는 DvP(배송 대 결제)가 가능한 솔루션을 출시할 예정입니다. 그러나 디지털 채권 체계는 암호화폐를 포함하지 않고 대신 허가된 블록체인 인프라를 사용합니다.
2023년 1분기에 유럽투자은행(EIB)은 BNP Paribas, HSBC 및 RBC Capital Markets와 제휴하여 프라이빗 블록체인에서 스털링 표시 디지털 채권을 발행했습니다. 블록체인.2023년에 HSBC는채용정보
자산 토큰화 사용 사례에 중점을 둘 글로벌 프라이빗 뱅킹 및 자산 업무를 위한 제품 책임자를 고용합니다.올해 5월 홍콩통화청이 출범한사이버 홍콩 달러 파일럿 계획
HSBC는 금융, 결제 및 기술 분야에서 16개 기업 중 1차 시험에 참여하도록 선정되었습니다.
충실도: Crypto의 공격적인 레이아웃 또는 실제 자산의 토큰화에 대한 관망하는 태도
Fidelity는 세계 최고의 자산 관리 회사 중 하나로서 2014년에 암호화 분야에서 연구 및 탐색을 시작했으며 그 레이아웃은 비교적 급진적입니다.2018년에 출범한 Fidelity Digital Assets 자회사는 기관이 디지털 자산을 채택하고 디지털 자산 보관을 제공하며 거래 및 자산 관리 서비스를 제공하고 2022년 소매 고객을 위한 암호화된 투자 상품인 Fidelity Crypto를 출시합니다. Fidelity는 작년에 투자자가 401(k)에서 비트코인 계정을 개설할 수 있도록 계획했지만 나중에 규제 및 기타 문제로 인해 차단되었다는 점을 언급할 가치가 있습니다.
그러나 실물자산 토큰화에 대한 피델리티의 레이아웃과 진행 상황은 명확하지 않고 관망 단계에 있는 것으로 보이지만, 실물자산 토큰화의 발전과 함께 피델리티는 향후 이 분야를 더욱 확장할 수도 있다.
2018년 11월 싱가포르통화청(MAS)과 싱가포르거래소(SGX)는개발하다개발하다
다양한 블록체인 플랫폼에서 토큰화된 자산을 정산하기 위한 DvP(전달 대 지불) 기능.
2021년 1월, 싱가포르 거래소 및 테마섹발표하다발표하다
스마트 계약, 원장 및 토큰화 기술을 통해 자본 시장 워크플로우에 중점을 둔 새로운 벤처인 합작 투자(JV) Marketnode 형성.
BlackRock: 주식 및 채권의 토큰화가 진행 중입니다.
자산 관리 업계의 선두주자인 BlackRock은 암호화폐 분야에서도 상대적으로 활동적입니다. 클라이언트 암호화된 거래 및 커스터디 서비스와 같은 다양한 측면을 제공하여 Crypto 시장에 진입합니다.
실물 자산의 토큰화 측면에서 BlackRock은 이 분야에서 탐구하고 있음을 분명히 했지만 현재 뚜렷한 실질적인 진전은 없습니다.2023년 3월 BlackRock CEO Larry Fink는 BlackRock 주주들에게 연설했습니다.연례 편지
"BlackRock은 디지털 자산 생태계, 특히 승인된 블록체인, 주식 및 채권의 토큰화와 같이 고객과 가장 관련이 있는 영역을 계속 탐색할 것입니다."라고 Zhong은 말했습니다.
Bank of New York Mellon: 토큰화에는 금융 환경을 혁신할 수 있는 능력이 있습니다.
2022년 9월 뉴욕멜론은행 공식 홈페이지풀어 주다풀어 주다
올해 5월 뉴욕멜론은행은표현하다표현하다
, 은행은 현재 디지털 자산에 대한 보관 및 청산 서비스를 제공하고 증권 토큰화와 같은 새로운 사용 사례를 가능하게 하는 것을 포함하여 분산 원장 기술, 토큰화 및 디지털 현금과 관련된 이니셔티브를 진행하고 있습니다.
UBS: 자산 토큰화에 상당한 진전이 있었습니다.
스위스 취리히에 본사를 둔 다국적 투자 은행 및 자산 관리 회사인 UBS는 자산 토큰화에서 상당한 진전을 이루었습니다.
2019년 10월 finews.com은 UBS가 부채, 구조화 상품 및 물리적 금을 포함한 증권 부문의 자산을 토큰화하려고 한다고 보고했습니다.2021년 5월 UBS이미
2022년 11월, UBS발표하다발표하다
최초의 블록체인 기반 디지털 채권으로 상장된 이 3년 채권은 약 3억 7천만 달러의 가치가 있으며 표면이율은 2.33%입니다. 채권은 SIX Digital Exchange의 블록체인 기반 플랫폼에서 발행되며 SDX 및 SIX Swiss Exchange에서 거래됩니다.2022년 12월, UBS 런던 지점은 이더리움에서 홍콩과 싱가포르의 고액 자산가 개인 및 가족 사무실을 제공할 예정입니다.발행 된
5천만 달러의 토큰화된 부채 증권.
2019년 9월, 산탄데르 은행발표하다발표하다
Ethereum에서 최초의 종단간 블록체인 채권 발행($20m 가치).2022년 3월 스페인 다국적은행 산탄데르와 아르헨티나 농산물 토큰화 플랫폼 아그로토케온협력
2022년 10월 브라질 산탄데르가 시작됩니다.시험시험
중고차 및 부동산 양도를 위한 토큰화 시스템.2023년 1월 유럽 위원회와 독일 은행 협회는 토큰화의 중요성에 대한 보고서를 공동으로 발표했습니다.계획
, Santander Bank를 포함하여 민간, 산업, 금융 및 디지털 산업의 20개 이상의 유명 파트너가 참여했습니다.
Deutsche Bank Singapore Securities Services and Hashstacs(STACS), 2021년 5월발표하다발표하다
2023년 2월, Deutsche Bank의 Memento 블록체인발표발표
토큰화된 자금.
Société Générale: RWA 토큰화 DeFi 참여
Société Générale도 디지털 자산 분야에서 긍정적인 태도를 유지했으며 DeFi에 참여하는 몇 안 되는 금융 회사 중 하나입니다.
2019년 4월 Société Générale의 자회사인 Société Générale SFH는 이더리움에서 1억 유로의 보증 채권을 발행했습니다.
2020년 5월, Societe Generale SFH는 퍼블릭 블록체인에 직접 등록된 보안 토큰으로 4천만 유로의 커버드 본드를 발행했습니다.
2021년 4월, Societe Generale은 Tezos 퍼블릭 블록체인에서 구조화된 제품을 출시했습니다.
2022년 8월 MakerDAO는 Societe Generale과 제휴한 디지털 자산 회사인 SG Forge에 최대 3천만 달러를 대출하기로 합의했습니다. 올해 1월 SG Forge는 대출의 일환으로 DAI 스테이블 코인에서 처음으로 700만 달러를 인출했습니다.
2023년 4월, Societe Generale의 자회사인 SG-Forge는 기관 고객을 위해 유로와 연결된 안정적인 통화인 EUR CoinVertible을 출시했습니다. EURCV 스테이블코인은 KYC 및 AML 절차를 통해 Societe Generale에 가입한 기관 투자자만 사용할 수 있습니다.
Hamilton Lane: 토큰화된 자금을 통한 토큰화된 액세스 제공 및 파트너십 구축
미국에 기반을 둔 민간 시장 투자 관리 회사인 Hamilton Lane은 블록체인 기반 금융 서비스 회사와 협력하여 투자 장벽을 낮추고 고객에게 토큰화된 액세스 기회를 제공합니다.2022년 3월 해밀턴 레인과 디지털 증권 거래소 ADDX협력
, Hamilton Lane Global Private Assets Fund에 대한 토큰화된 액세스를 제공합니다.2022년 10월 해밀턴 레인과 디지털 자산 증권사 Securitize설립하다
토큰화를 통해 Hamilton Lane 펀드에 대한 투자자 접근을 확대하기 위한 파트너십.2022년 10월 해밀턴 레인과 블록체인 금융 서비스 기업인 Figure가 준비하고 있습니다.협력
해밀턴 레인, 2023년 1월열려 있는열려 있는
투자 최소 금액이 500만 달러에서 20,000달러로 낮아지고 Polygon에 배치된 토큰화된 펀드입니다.
State Street: 다양한 토큰화 솔루션 생성
스테이트 스트리트는 2023년 3월 31일 현재 37조 6000억 달러의 수탁 자산과 3조 6000억 달러의 관리 자산을 보유하고 있는 기관 투자자들에게 금융 서비스를 제공하는 선도적인 기업 중 하나입니다.
2022년 8월, 스테이트 스트리트표현하다표현하다
스테이트 스트리트도투자하다투자하다
블록체인 기반 금융 및 규제 기술 회사인 Securrency를 설립하고 다음을 포함한 다양한 토큰화 솔루션을 만들었습니다.
1. 자산운용사와 펀드 지분을 토큰화하기 위한 개념 증명;
2. 장외 외환선물환의 라이프 사이클을 자동화합니다.
3. 집계 데이터, 분석 및 실시간 통찰력을 제공하는 State Street Alpha의 디지털 거래 처리.
중국의 국내 은행 레이아웃
2017년 8월 중국농업은행온라인온라인
농업을 위한 블록체인 기반 인터넷 전자 상거래 금융 시스템.2018년 중국 건설은행은 "블록체인 + 금융"을 테스트하고 BCTrade 블록체인 무역 금융 플랫폼 구축을 완료한 후 2019년에풀어 주다
2018년 6월, Bank of Communications는 공식적으로온라인온라인
2019년 12월 중국은행 국내마치다마치다
2019년에는 중소기업 대출을 위한 특별 금융채권 200억 위안의 첫 트랑슈가 발행되고 가격이 책정되었으며, 조달된 자금은 특별히 중소기업 대출 발행에 사용되었습니다. 이번 발행에서 중국은행은 자체 개발한 블록체인 채권 발행 시스템을 동시에 활용했다. 이 시스템은 블록체인 네트워크를 기본 플랫폼으로 사용하여 채권 발행 과정에서 온체인 상호 작용과 주요 정보 및 문서의 보관을 지원합니다.2020년 8월, 중국은행협회는 5대 은행 연합을 조직했습니다.함께 구축
중국 무역 금융 은행 간 거래 블록체인 플랫폼(CTFU 플랫폼).2021년 1월, 중국공상은행이 독자적으로 개발한 블록체인 플랫폼 "ICBC Seal Chain"통과하다
산업정보기술부의 신뢰할 수 있는 5가지 블록체인 기술 평가.2021년 3월, Shanghai Pudong Development Bank는 공동 주관사로, Central Clearing Company는 처음으로 DBS Bank (China) Co., Ltd.를 지원하기 위해 블록체인 기술을 사용했습니다.발행 된
2021년 6월 중국초상은행온라인첫 번째 레벨 제목
요약하다
요약하다
현재 DeFi 및 Web3 시장과 전통적인 금융 시장 사이에는 여전히 큰 격차가 있지만 RWA 토큰화는 Web3를 위한 다음 조 달러 시장을 소개할 것으로 예상됩니다.
