Web3에는 실제 사용 사례가 있지만 완벽하지는 않습니다.

저자 | 패키 맥코믹(Not Boring Capital)

몇 주 전 제가 Flatiron Health의 공동 창업자인 Zach Weinberg와 함께 팟캐스트를 진행했을 때 암호화폐 자산에 실제 사용 사례가 있는지에 대한 논쟁이 있었습니다. Zach와의 대화는 그 이후로 항상 마음 한구석에 있었고 Web3 및 cryptoassets에 대한 실제 사용 사례가 있습니다.

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시장이 무너지고 위기가 다가오고 있습니다.

몇 달 전에는 자신이 똑똑하다고 생각했다면 이제 암호화폐 시장 붕괴로 인해 덜 똑똑하다고 느끼게 됩니다. 몇 달 전에는 자신이 투자한 것을 사람들에게 자랑스럽게 말할 수 있었다면 지금은 그렇게 자랑스럽지 않습니다. (그리고 그 반대도 마찬가지입니다. 암호화폐 자산을 사기나 거품으로 생각했다면 지금쯤은 똑똑하다고 느낄 것입니다.)

시장이 의심할 여지 없이 변했기 때문에 어느 쪽도 잘못된 것이 아닙니다. BTC와 ETH의 가격은 각각 76%, 69% 하락했고, 알트코인의 상황은 이보다 더 나빴다.

우리는 암호화폐 시장의 붕괴를 거시적 이유(Fed 금리 긴축, 전쟁, 만연한 인플레이션)로 돌릴 수 있지만 실제로 암호화 자산과 Web3보다 더 큰 타격을 받은 산업은 없습니다. 가격 하락 외에도 암호화 자산의 폭발은 사람들의 생명 저축을 없애 버렸습니다. 첫 번째는 LUNA와 UST입니다. 제 동료인 Jon Wu는 다음과 같이 설명했습니다.

나는 사람들이 Anchor 프로토콜을 통해 20%를 얻기 위해 Terra에 생명을 저축했지만 UST가 충돌했을 때 모든 것을 잃었다는 것을 설명하는 트윗을 본 적이 있습니다.

최근 중앙 집중식 디파이 플랫폼 셀시우스가 부도가 났는데... 셀시우스에 돈을 예치한 사람들은 돈을 돌려받을 수 있을지, 돌려받을 수 있다면 얼마나 받을지 궁금해했다.

NFT는 또한 이 초기 약세장에서 훨씬 덜 매력적입니다. 최대 NFT 시장인 OpenSea의 거래량이 6월에 급감했습니다.

그러나 NFT는 혼자가 아닙니다. DeFiPulse의 데이터에 따르면 DeFi 전체의 총 가치 잠금(TVL)은 11월 최고치인 1070억 달러에서 현재 370억 달러로 65% 감소했습니다.

더 많은 위기가 닥칠 수 있습니다... ETH가 마지막 충돌만큼 떨어지면 $200까지 떨어질 수 있습니다(그렇다고 말하지는 않지만 불가능하지는 않습니다). 더 많은 자금이 파산하고 더 많은 회사와 프로젝트가 파산할 것입니다.

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공격적인 과대 광고는 "암호화 혁신 주기"를 끌어낼 수 있습니다.

최근 Zach Weinberg는 트위터에서 자신의 입장을 요약했습니다.

본질적으로 그는 현재 생성되는 실제 사용 사례에 비해 Web3에 너무 많은 과대 광고와 위험이 있어 특히 일반 사람들이 투자하기에는 문제가 있으며 수백억 달러의 자금을 보유한 VC가 쏟아지고 있다고 주장합니다. 하지만 그 돈은 실제로 더 나은 분야에 투자될 수 있습니다.

그의 요점의 후반부에 대해 저는 돈이 다른 것에 더 효과적으로 투자될 수 있다는 것을 이해합니다. VC가 교육, 의료, 에너지, 주택, 인프라 및 기타 주요 산업을 다루는 기업가를 지원한다면 좋습니다.

지금은 두 번째 부분은 제쳐두고 그가 첫 번째 부분에 대해 말한 내용인 과대광고와 위험을 보여드리겠습니다.

과대 광고는 암호화 자산에만 국한되지 않습니다.

사람들이 암호화폐 프로젝트에 쉽게 투자할 수 있기 때문에 이미 프로젝트에 투자한 사람들은 다른 사람들이 투자하도록 설득할 인센티브가 있습니다. 이것이 트위터가 xx 토큰의 무지개 그래프와 $100,000 BTC에 대한 댓글로 가득 찬 이유입니다. , $10,000 ETH 및 $1 DOGE의 자신감 있는 예측.

동시에 암호화 자산 자체도 일종의 기술 혁신이자 금융 혁신이기 때문에 일반적인 신기술보다 과장된 표현이 많지만 이번에는 금전적 위험을 가져온다.

한편으로 이것은 사람들이 상단과 과도한 레버리지에서 구매하게 만듭니다. 강조: 당신이 무엇을 하고 있는지 모른다면 절대 증거금으로 거래하지 말고, 잃을 수 있는 것보다 더 많이 투자하지 말고, 다른 사람의 의견을 듣지 말고, 주식, 암호화된 자산 또는 기타를 스스로 조사하지 마십시오.

반면 적극적인 과대 광고는 생산적일 수 있으며 더 빠른 반복과 혁신에 박차를 가할 수 있습니다. State of Crypto Report에서 a16z Crypto의 연구에 따르면 주기적인 가격 상승은 공간에 대한 관심으로 이어지고, 이는 새로운 기업가를 끌어들여 새로운 스타트업과 프로젝트를 만들고 다음 주기를 주도합니다.

그들은 그것을 "암호화폐 가격 혁신 주기"라고 부릅니다. 각 주기에서 가격이 하락한 후에도 더 많은 개발자와 신생 기업이 주기가 시작되기 전에 업계로 돌아가는 것보다 암호화폐 생태계에 남아 있습니다.

이러한 기업가들은 더 나은 인프라와 새로운 애플리케이션을 구축하고 잠재적 사용 사례를 실제 사용 사례로 전환합니다.

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Web3 사용 사례

당연히 오늘날의 Web3 스타트업은 어리석거나 과장된 것처럼 보입니다.

2012년 페이스북이 인스타그램을 10억 달러에 인수했을 때 일부 사람들은 인스타그램에 거품이 많다고 생각했습니다.

그러나 10년 후, Acquired가 역대 최고의 인수 10위를 차지했을 때 Facebook의 Instagram 거래가 1위였습니다. 그들은 Instagram이 현재 Facebook의 시가 총액에 1,530억 달러를 기여하고 있다고 계산합니다. 이는 VC가 Web3 스타트업에 투자한 금액을 합친 것보다 많습니다.

Instagram, Facebook, Snap 또는 기타 Web2 소셜 미디어의 경우 기본적으로 많은 사용자를 확보한 다음 돈을 버는 방법(광고)을 찾는 것이 모델이며 Google에서도 이 "스크립트"를 적용했습니다.

반면에 Web3 신생 기업은 정반대의 접근 방식을 취합니다. 먼저 많은 자금을 확보한 다음 많은 사용자를 보유하고 있습니다. Web2 시대의 기업들이 "사용자 관심 끌기"에서 "돈 벌기"로 전환할 수 있는지 여부가 불확실한 것처럼 오늘날의 Web3 스타트업이 "돈 벌기"에서 "사용자 관심 끌기"로 전환할 수 있는지도 불확실합니다.

이것이 오늘날 Web3 프로젝트가 만드는 트레이드 오프입니다: 금융화 대 사용자 경험.

오늘날 많은 Web3 프로젝트는 금융화된 레버리지에 너무 많이 의존하고 있습니다. 부분적으로는 이것이 돈을 버는 더 쉬운 방법이고, 부분적으로는 중요하기 때문이며, 부분적으로는 초기 단계이고 우수한 사용자 경험에 시간이 걸리기 때문입니다. - 하지만 이것이 오늘날 사용 사례가 없다는 의미는 아닙니다.

가장 즉각적인 사용 사례부터 시작하겠습니다. 추가 외삽 없이 진행 상황을 액면 그대로 이해하는 것입니다.

많은 측면에서 새로운 Web3 오퍼링은 일부 사용자에게는 Web2의 기존 오퍼링보다 더 나쁩니다. 소외된 사용자, 그리고 시장 점유율을 확대합니다.

파괴적인 제품은 종종 처음에는 장난감처럼 보이고 단점을 지적하기 쉽지만 그러한 단점은 종종 고칠 수 있으며 일부 사용자에게는 기존 옵션보다 더 나은 것을 찾을 수 있다는 것이 마법입니다.

오늘날 가장 인기 있는 Web3 제품은 초기 단계에 있습니다. 완벽하지는 않지만 특정 사용자 그룹에게는 "충분히 좋습니다". Web3 제품이 수행하는 많은 작업을 수행할 수 있지만 이 그룹의 요구 사항을 잘 충족하지 못하는 보다 집중되고 강력하며 안전한 Web2 제품입니다. 결과적으로 Web3 제품은 이 그룹에서 발판을 마련했습니다.

• NFT

NFT는 좋은 예입니다. 간단히 말해 NFT는 프로그래밍 가능성 및 구성 가능성과 같은 디지털 속성 외에도 고유하고 소유 및 거래할 수 있는 물리적 속성을 가지고 있습니다. 시간이 지남에 따라 NFT의 사용 사례는 수집품뿐만 아니라 음악, 영화 등에 더 광범위해질 것이지만 오늘날에도 수집품에 대한 NFT의 사용 사례는 실제입니다.

이 기사의 첫 번째 부분에서 나는 그림을 보여주었다: OpenSea에서만 180만 계정이 319억 달러 상당의 이더리움 기반 NFT를 구입했으며 그 중 313억 달러는 작년에 발생했습니다.

180만 개의 계정 중 여러 계정을 가진 사람이 있습니까? 틀림없이. 대량 세탁 거래가 있습니까? 틀림없이. 그것의 많은 부분이 추측입니까? 틀림없이.

그러나 NFT 공간에는 이미 몇 가지 매력적인 모델이 등장하고 있습니다.

예를 들어, Nouns는 스스로를 "온체인 아바타를 개선하기 위한 실험적 시도" 및 "커뮤니티의 정체성, 거버넌스 및 커뮤니티에서 액세스할 수 있는 재무부의 부트스트래핑"이라고 설명합니다. 지난 347일 동안 매일 1개의 Nouns NFT가 경매되었으며, 충분한 ETH를 보유한 전 세계 누구나 ​​입찰에 참여할 수 있습니다.

각 판매의 ETH는 명사 DAO 금고에 들어가고, 모든 명사 NFT 보유자는 DAO의 회원이 되며, 각 보유자는 계속 성장하는 자금(현재 26,568 ETH, 약 2,986만 달러)을 분배하는 방법에 대해 투표할 수 있습니다 ——각 명사 NFT는 한 표를 행사할 수 있습니다. Nouns DAO는 3D 프린팅된 Nouns 로고를 국제 우주 정거장에 보내고, Nouns 브랜드의 고급 선글라스를 생산하여 시장에 홍보하고, 인도주의적 지원을 위해 유니세프에 100 ETH를 기부하는 등 자산을 할당하기로 투표했습니다.

NFT가 세상에서 가장 멍청한 것이라고 생각할 수도 있지만 연간 거래량이 313억 달러라는 것이 일부 사람들의 실제 사용을 만족시키지 못한다는 것을 의미하지는 않습니다.

인스타그램은 지난 5월 크리에이터와 수집가가 NFT를 표시할 수 있도록 테스트를 시작했다고 발표했습니다.

NFT는 아직 매우 젊은 기술이지만 이미 엄청난 매출을 올렸고 예술 측면뿐만 아니라 기술 자체에서도 많은 창의성을 불러일으켰습니다.

• DeFi

Uniswap과 같은 탈중앙화 거래소(DEX)도 오늘날 실제 사용 사례입니다. DEX는 이전에는 불가능했던 중개자 없이 사용자가 거래하는 토큰 쌍의 수에 관계없이 유동성을 생성할 수 있습니다.

Uniswap은 현재 중개자나 중앙 오더북을 거치지 않고 누구든지 서로 허가 없이 토큰 쌍을 거래할 수 있는 가장 큰 DEX입니다. 그 배후에는 코드와 인센티브만 있으며 현재 대규모로 실행되고 있습니다.

5월 24일, Uniswap은 단 3년 만에 거래량 1조 달러를 돌파했다고 발표했습니다(발표할 필요는 없었지만 이 모든 데이터는 온체인에서 사용할 수 있습니다).

놀랍게도 프로토콜을 만든 회사인 Uniswap Labs(Robinhood는 약 3,800명 고용)의 약 50명으로 구성된 팀에 의해 수행되었으며 UNI 토큰 소유자가 공동 관리합니다. Uniswap 자체가 인프라라고 할 수 있습니다. 즉, 다른 사람들이 권한 없이 더 적은 리소스를 사용하여 빌드할 수 있습니다.

Uniswap은 Zora의 공동 설립자인 Jacob Horne이 제안한 Hyperstructure(상부 구조)로 설명할 수 있습니다.

- 블록체인에서 실행되는 프로토콜의 형태를 취하십시오.

- Unstoppable: 아무도 프로토콜을 차단할 수 없습니다. 기본 블록체인이 존재하는 한 실행됩니다.

- 무료: 프로토콜 전체 수수료가 0%이며 가스 비용으로 완전히 실행됩니다.

- 확장성: 프로토콜 참가자를 위한 기본 제공 인센티브가 있습니다.

- 무허가형: 보편적으로 접근 가능하고 검열에 강합니다. 빌더와 사용자는 디플랫폼할 수 없습니다.

- 포지티브섬(Positive sum): 참가자들이 동일한 인프라를 활용할 수 있는 윈-윈 환경을 조성합니다.

- 신뢰할 수 있음: 프로토콜이 사용자와 관련이 없습니다.

그대로 DeFi 프로토콜은 실제 사용 사례입니다.

Compound, Aave 및 Maker와 같은 프로토콜을 통해 사람들은 암호화 자산을 빌리거나 빌릴 수 있습니다. Celsius와 같은 보다 중앙 집중화된 DeFi 제품이 무너지는 동안 이러한 프로토콜은 경기 침체를 통해 잘 버텼습니다. 대출은 과도하게 담보되어 있으며 가격이 하락함에 따라 담보가 떨어지면 프로토콜이 차용자를 청산합니다. 물론 실제로는 대출 기관에 한 달의 유예를 구걸할 수 있고 실제로 더 편안하게 느낄 수 있지만 빌릴 수 없는 일부 사용자에게는 이러한 계약이 진정한 서비스를 제공합니다. Compound, Aave 및 Maker는 현재 엄청난 시장 하락 이후에도 결합된 약 150억 달러의 암호화폐 자산을 보유하고 있습니다.

예리한 관찰자들은 DeFi가 "경제적 가치 없이 자금 조달"을 하고 있다고 지적할 수 있습니다. 경제적 가치에 대한 정의에 따라 다르지만 "실제 자산"으로 이해하면 Goldfinch는 "실제 비즈니스에 암호화된 대출을 제공하는 분산된 신용 프로토콜"입니다. 지금까지 200,000명 이상의 대출자가 "인도, 멕시코, 동남아시아 등"에서 신용을 받아 개발도상국의 실제 신용 격차를 해소하는 데 도움을 주었습니다.

전통적인 인터넷 비즈니스처럼 보이는 크립토 스타트업으로 넘어갑시다.

Braintrust는 실제 사용 사례입니다. Braintrust는 고도로 숙련된 기술자를 Nike, NASA 및 Porsche와 같은 회사의 작업과 연결하는 분산형 작업 시장 네트워크입니다. 네트워크의 평균 급여 값은 217일 동안 $77,630입니다.

현재 네트워크에서 대부분의 모집은 현지 통화로 이루어지지만 인재, 고객을 포함한 Braintrust 생태계의 참가자는 지원자를 선별하거나 후보자를 추천하는 등 네트워크에 유익한 일을 함으로써 BTRST 토큰을 얻을 수 있습니다. 인재는 자신의 진지함을 증명하고 고용 가능성을 높이기 위해 구인 공석에 BTRST를 걸 수 있으며, 고객은 BTRST를 걸고 구인 목록의 가시성을 높여 더 많은 인재를 유치할 수 있습니다. 이는 BTRST에 진정한 가치를 부여합니다.

이 모든 것이 Braintrust에 더 큰 인재 확보 플레이어에 비해 작지만 의미 있는 이점을 제공하지만, 가장 중요한 것은 장기적으로 사용자 소유권은 Braintrust가 결국 네트워크 효과를 구축한 다음 더 많은 비용을 청구하지 않는다는 것을 의미합니다. 더 높은 수수료를 부과하려면 투표해야 합니다.

Braintrust는 현재 추가 개발 중입니다. 올해 1월 Braintrust는 GSV(총 서비스 가치)에서 3,700만 달러를 조달했습니다. 5개월 후 GSV는 7,440만 달러로 두 배가 되었습니다.

마찬가지로 다른 신생 기업은 5G가 곧 출시될 예정인 사물 인터넷 장치용 분산 무선 네트워크인 Helium과 같은 물리적 세계 제품을 위한 사용자 소유 네트워크를 구축하고 있습니다. 2013년에 장거리 점대점 무선 네트워크로 출시되었지만 채택에 실패했습니다. $HNT 토큰을 도입함으로써 핫스팟 소유자는 핫스팟이 네트워크에서 사용될 때마다 해당 토큰을 획득하여 사람들이 장치를 설치할 수 있는 충분한 인센티브를 제공합니다. 현재 네트워크에는 867,190개의 핫스팟이 있으며 HNT의 시가총액은 12억 5천만 달러입니다.

마찬가지로 DIMO는 운전자가 차량 데이터를 수집하고 공유하여 DIMO가 차량에 대해 더 많이 배우고 비용을 절감하며 더 나은 모바일 애플리케이션을 구축할 수 있도록 돕는 "운전자 네트워크"를 구축하고 있습니다. 예를 들어, 자동차 보험을 구매하고 보험사의 자동차 추적 장치를 연결하는 대신 운전자는 DIMO 장치를 연결하고 데이터를 공유하고 보험사가 보험에 입찰하도록 할 수 있습니다. 궁극적으로 DIMO는 개발자가 모든 차량용 애플리케이션을 보다 쉽게 ​​구축할 수 있도록 하는 공공재를 목표로 합니다.

또는 가장 간단한 사용 사례인 스테이블 코인을 사용하십시오. 국경 간 송금의 경우, 많은 사람들이 오류를 되돌릴 수 있는 은행을 통해 국경 간 송금을 하는 것이 더 편하다고 느낄 것이지만, 어떤 사람들은 분명히 편의상 스테이블 코인을 사용하고 전체 자금을 보내기 전에 소액을 보낼 수 있습니다. 거래. Fintech는 매우 크고 매우 실제적인 산업이며 stablecoin은 송금 비용을 줄이는 방법이기도 합니다.

현재 1,550억 달러의 스테이블코인이 유통되고 있습니다.

더 많은 사용 사례가 있습니다. 며칠 전 Vibe Bio는 희귀 질환에 대한 DAO 자금 지원 치료법을 출시했습니다. DAO를 만들어 수익성이 높은 블록버스터 의약품보다 시장이 분명히 작은 희귀 질환에 대한 연구 및 의약품 개발에 자금을 지원합니다. Vibe에 따르면 "소외된 질병을 가진 환자를 치료하는 데 가장 큰 장애물은 잠재적인 치료법을 찾는 것이 아니라 자금을 지원받는 것입니다." .

저렴한 대출(Compound, Aave, Maker), 분산형 스토리지(Filecoin의 현재 스토리지 비용은 S3의 0.0011%), 사용자 소유의 분산형 인재 채용 시장인 Braintrust 및 Lab DAO, Radicle, Helium, Toucan 등 실험실 공간에서 탄소배출권을 거래하여 "분산된 표준 지식 그래프"를 생성하는 등 오늘날 이러한 제품에는 실제 사용자가 있습니다.

그러나 공정하게 말하면 Web3에 관련된 사람들의 수는 여전히 상대적으로 적습니다. 약 3천만 개의 Metamask 지갑에 불과합니다. GameFi, P2E에서 Web3 소셜 미디어에 이르기까지 "차세대 10억 사용자 유치"를 목표로 하는 많은 Web3 사용 사례는 조잡하게 만들어진 느낌이 듭니다. Axie Infinity에서 Stepn, Bitclout에 이르기까지 수백만 명의 "일반" 사용자를 유치하기 위해 Web3 버전의 게임 및 소셜 제품을 구축하려는 첫 번째 시도는 주로 제품의 재정적 측면으로 인해 초기에 주목을 받았습니다. 사용자 경험 측면에서 아직 갈 길이 멀다.

이제 우리는 주기를 끝내고 약세장에 진입하고 있습니다. 더 나은 인프라가 개발되고 있습니다. 많은 Web2 기업가와 AAA 게임 개발자가 최근 Web3 및 암호화 자산 분야에 진출했습니다.

이러한 새로운 힘의 결실을 보기 시작하면 다음 주기가 시작될 것입니다. 즉, Web3 프로젝트가 초기 성공의 고유한 강점을 유지하면서 사용자 경험을 최우선 순위로 만들기 시작할 때입니다.

그리고 궁극적으로 2050년 주기를 되돌아볼 때 더 공정한 경제 및 거버넌스 모델, 더 흥미롭고 다양한 인터넷, 가장 복잡한 문제를 해결하는 데 기여하는 초기 프로젝트를 볼 수 있기를 바랍니다.

중앙은행 및 기타 부서에서 발행한 "가상 화폐 거래의 과대 광고 위험 추가 방지 및 처리에 관한 통지"에 따르면 이 기사의 내용은 정보 공유만을 위한 것이며 어떠한 운영 및 투자를 장려하거나 지지하지 않습니다. 불법적인 금융 행위에 가담하지 마십시오.

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