Dydx 일 거래량 유니스왑 능가 DeFi 파생상품 폭증 올까?

[로스트보이 크리에이터 얼라이언스] DeFi는 거래, 대출 및 기타 분야에서 폭발적으로 증가했으며 혁신적인 전통 금융의 형태는 점차 그 원에서 벗어나 블록체인에서 가장 중요한 응용 프로그램이 되었지만 항상 낙관주의는 리더가 된 적이 없습니다. 지금 이 순간 관심이 극도로 높지만 시장 반응은 뜨지 않고 있습니다.

높은 관심은 DeFi 파생 상품 시장의 전망 때문입니다. 전통적인 금융 분야에서 파생 상품의 시장 규모는 현물 시장보다 훨씬 큽니다. 2020년 전체 파생상품 시장의 명목가치는 약 840조 달러, 주식 시장 규모는 56조 달러, 채권 시장 규모는 119조 달러, 파생상품 시장 규모는 4조 원래 자산의 5배입니다.

주목해야 할 또 다른 이유는 중앙집중식 파생상품 거래에는 단점이 많고, 화폐권 이용자들은 '핀 꽂기', '네트워크 케이블 뽑기', '데이터 스매싱' 등 블랙박스 조작에 익숙하다는 점이다.

기존의 디지털 통화 파생 상품 거래의 대부분은 배송 계약, 영구 계약 및 옵션의 형태로 교환에서 발생합니다.

코인게코 데이터에 따르면 거래량이 가장 많은 중앙화 거래소 중 파생상품 거래량이 현물 거래량보다 훨씬 많다.

아래 그림의 오른쪽 차트는 DeFi 분야에서 파생 상품의 거래량이 현물 거래보다 훨씬 적다는 것을 말해줍니다. 전통적인 금융 및 중앙 집중식 거래소와 비교할 때 확장의 여지가 큽니다. 결국 분산 파생 상품 거래는 단일 실패 지점과 악의 위험을 피할 수 있습니다.

현재 디파이 분야에서 파생상품 개발이 미흡한 이유. 계약과 같은 파생 상품 거래의 계산 복잡성과 이전 퍼블릭 블록체인 네트워크의 성능 제한을 포함하여 체인에서 거래의 유동성이 부족하고 속도가 느리며 위험을 처리하기 위해 적시에 포지션을 조정할 수 없습니다.DeFi 파생 상품은 그렇지 않습니다. AMM 모델이 개선되었지만 자본 활용 및 비영구적 손실과 같은 문제는 여전히 거래자들에게 골칫거리입니다.

레이어 2 기술의 성숙도와 함께 파생 상품이 획기적인 방식으로 발전했습니다. 중앙화 분야의 파생상품은 주로 선물(영구계약) 4가지로 분류되며, 현재 Perpetual Protocol, dYdX, Futureswap, Injective Protocol, MCDEX, DerivaDEX 등이 있으며 옵션으로는 Opyn, Hegic, Charm , Opium 등, 합성 자산에는 Synthetix, UMA, Mirror, Duet 등, 예측 시장에는 Augur, Polymarket 등, 금리 스왑에는 Horizon, Yield, Barnbridge 등이 있습니다.

Dydx는 분산 오더북 스타일의 무기한 계약 거래 플랫폼입니다.V2 버전은 이더리움의 Layer 2 Optimism 이후에 배치됩니다. Layer 2의 고속 및 낮은 취급 수수료로 충분한 유동성을 축적하고 보다 강력한 거래를 달성할 수 있습니다. 계획된 오더북 거래. 거래량은 나날이 증가하고 있으며 8월 29일에는 10억 달러에 도달하여 Uniswap을 제치고 최대 거래량 DEX가 되었습니다. 현재 Dydx의 누적 거래량은 100억 달러를 초과했습니다.

dydx의 일일 거래량(노란색 선)과 일일 수익(빨간색 열) 모두 계속해서 증가하고 있습니다. Dydx는 5년 동안 트랜잭션 마이닝 활동을 수행하고 있습니다.

또 다른 파생 트랙 프로젝트인 PERPetual은 519 이후 점차 잃어버린 기반을 되찾고 있습니다. 유동성 문제를 해결하기 위해 AMM 형식을 채택했습니다.Perpetual의 V2가 막 출시되었으며 Uniswap V3의 다가오는 LP 인증서 NFT에 적응하여 사용자의 보유를 NFT로 전환하는 혁신입니다.

Layer 2 및 다양한 확장 솔루션의 개발로 탈중앙화 파생상품 프로젝트의 성능, 위험 통제, 거래 비용 및 거래 익명성 문제가 부분적으로 해결될 것이며, 탈중앙화 파생상품 거래소 역시 Layer 2 개발의 최대 수혜자가 될 것입니다. 장기적으로 파생 상품 트랙은 여전히 ​​Defi 분야에서 큰 발전 잠재력과 높은 상한선을 가진 트랙 중 하나입니다.