금주의 주요 뉴스 살펴보기: 시장 붕괴 이후의 변화

Cplus区块链

特邀专栏作者

2021-05-25 16:26 (UTC+8)

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C plus Weekly News는 한 주의 주요 뉴스를 정리하고, 지난 주의 정보 역학을 제시하며, 업계의 흥미로운 뉴스를 빠르게 파악할 수 있습니다.

AI 요약

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C plus Weekly News는 한 주의 주요 뉴스를 정리하고, 지난 주의 정보 역학을 제시하며, 업계의 흥미로운 뉴스를 빠르게 파악할 수 있습니다.

프로젝트 정보
Ziliqa 팀은 메인넷 클라이언트 v8.0.3을 출시했습니다.
KyberDAO 커뮤니티는 Kyber DM을 추가하기 위한 KIP-8 제안을 시작했습니다.
CGP-28 제안은 2021년 5월 13일에 종료되고 코드 변경은 2021년 5월 18일에 구현됩니다.
보조 제목

시장 가격 데이터

5월 22일 현재 전체 시장은 고점 대비 60% 이상 하락했으며 위험한 토큰은 더 큰 손실을 입었습니다. 이번 시장 붕괴는 암호화폐 시장이 심약한 사람들을 위한 것이 아님을 모두에게 일깨워줍니다. 지난주의 실적은 악화되었고 시장 변동성은 전반적으로 증가했습니다. 또한 이 보고서에서 다루는 모든 부문의 자산 상관관계는 시장 조정으로 인해 급격히 증가했습니다.

다른 업종에 비해 통화 업종은 이번 주 하락폭이 가장 적었다. Bitcoin, Dogecoin 및 기타로 구성된 부문은 -16% 하락한 주를 마감했으며 DeFi는 -19%를 반환했으며 분산형 거래소와 Web3는 각각 -22% 및 -26%로 최악의 손실을 입었습니다.

테슬라가 환경 문제로 인해 더 이상 비트코인을 결제 수단으로 받아들이지 않을 것이라는 머스크의 트윗을 배경으로 시장 공황 매도가 시작되었습니다. 예상보다 높은 4.2%의 인플레이션율이 시장에 공포를 불러일으키는 등 거시경제적 우려도 작용했습니다. 지난주 바이낸스는 규제 조사에 직면했고 2017년 이후 중국이 암호화폐를 결제 수단으로 받아들이지 않는다는 재확인도 문제를 악화시켰다.

범인은 레버리지 상승입니다. 세계 최대 거래소인 바이낸스는 지난 몇 달 동안 긍정적인 자금 조달 비율을 보였습니다.

동시에 ETH의 위치도 상승하고 있으며 ETH 구매는 데이터에서 계속 분석되고 있습니다.

펀딩 요율은 지난주 말 현재 일부 거래소에서는 플러스 금리, 다른 거래소에서는 마이너스 금리(아래 표 참조) 등 변동이 심해 시장이 여전히 혼란에 빠져 있음을 시사합니다. 예상 펀딩 요율도 하락할 때마다 오랫동안 매수한 트레이더로 인해 하락할 때마다 계속 상승했습니다. 그러나 가격이 하락하면서 다음 청산이 발동될 때까지 매수하는 트레이더가 늘면서 가격은 더 급락했다. 예를 들어 FTX가 있습니다. FTX의 환율은 5월 20일까지 상승했습니다.

보조 제목

산업 통찰력 - 위험 및 성능 평가

최고 자산

상위 10개 암호화폐 자산의 성과(시가총액 기준)는 지난 주 초에 거의 0으로 변동했으며 일부 자산은 잘 수행되고 다른 자산은 뒤처졌습니다. 지난주 중반까지 상황은 급락했고 지난주 말까지 모든 최고 자산은 두 자릿수 손실로 마감되었습니다. Cardano(ADA)와 Dogecoin(DOGE)은 주말 동안 각각 -13%와 -26%의 수익으로 가장 적은 영향을 받은 암호화폐였습니다. 이더리움(ETH), 체인링크(LINK), 유니스왑(UNI), 라이트코인(LTC), 바이낸스 코인(BNB)이 일주일 만에 40% 이상 하락하며 가장 큰 손실을 입었습니다.

예상대로 상위 10위권에서 변동성이 갑자기 급증했습니다. 30일 기준으로 대부분의 자산의 변동성은 일주일 동안 약 5% 증가합니다. 지난 몇 주 동안 변동성은 5%에서 9% 사이였지만 현재 전체 변동성은 10%를 넘어섰습니다. 유일한 예외는 변동 변동성이 6%인 비트코인입니다.

이 그룹의 상관관계는 시장이 폭락하면서 점차 강화되었습니다. 어제 현재 상위 자산 간의 30일 상관관계는 50%를 훨씬 상회하고 있습니다.

비트코인과의 상관관계도 이번 주에 급격하게 상승했습니다. Dogecoin(DOGE)은 일주일 만에 상관관계가 60% 이상 증가한 반면 Uniswap(UNI)은 약 30% 증가했습니다. 모든 자산은 이제 60% 이상의 상관 관계가 있으며 일부는 80%에 도달합니다.

DeFi

나머지 시장과 마찬가지로 DeFi 자산은 지난주에 급격하게 매도했습니다. 대부분의 주 동안 자산은 특정 방향으로 기울지 않고 옆으로 움직였습니다. SushiSwap(SUSHI), Synthetic(SNX) 및 Aave(Aave)는 화요일에 괜찮은 랠리를 보였지만 그 결과는 오래 가지 못했습니다. 상위 10위권과 유사하게 DeFi 자산은 -23%에서 -51% 범위의 두 자릿수 손실로 주를 마감했습니다. Uniswap(UNI)과 PancakeSwap(CAKE)은 각각 -45%와 -52%의 이익을 얻으며 이번 주의 가장 큰 손실을 경험했습니다. 그들은 또한 틀림없이 중앙화 거래소(DEX) 부문에서 가장 지배적인 토큰입니다.

특히 바이낸스 스마트 체인(BSC) 및 이더리움 생태계의 총 가치 잠금(TVL)이 영향을 받았습니다.

정점에서 BSC와 ETH는 각각 TVL의 -62%와 -27%를 잃었습니다. 이것은 Ethereum DeFi의 토큰이 프로토콜에서 거의 철회되지 않았음을 보여줍니다. 그중 BSC는 BUNNY에 구멍이 있어 전체 TVL을 악화시킬 수 있습니다.

DeFi의 변동성은 모든 자산이 10% 이상의 수준에 도달하면서 3개월 만에 최고 수준을 넘어섰습니다. 특히 ThorChain(RUNE)의 변동성은 3일 만에 7%에서 14%로 두 배가 되었습니다. 그 중 스시스왑(SUSHI)은 롤링 변동성이 16%로 가장 위험한 자산입니다. 5월 20일 현재 변동성은 약 10%~16%였습니다.

이 세그먼트에 대한 상관관계도 사상 최고입니다. 평균적으로 지난 몇 주 동안 DeFi 자산 간의 상관관계는 10%에서 50% 사이였습니다. 시장이 하락한 후 상관관계는 50%에서 89%로 급증했습니다.

통화

통화는 이 피의 목욕에서 최고의 성과를 내는 동안 지난 주 동안 혼란에 빠졌습니다. 보고서에 포함된 모든 통화는 이번 주에 20% 이상 하락했습니다. Dogecoin(DOGE)과 XRP(XRP)는 하향 압력을 더 잘 견뎌내며 -26%의 수익으로 한 주를 마감했습니다. 반면 모네로(XMR)와 대시(Dash)는 50% 이상 하락하며 지난 주에 얻은 이익을 완전히 지워버렸다.

해당 부문의 변동성은 대부분의 통화에서 10% 이상의 수준에 도달했습니다. 흥미롭게도 Dogecoin(DOGE)의 가격 변동성은 4월 말과 5월 초의 급격한 변동 이후 크게 떨어졌습니다. DOGE의 변동성은 5월 이후 지속적으로 증가하여 17%라는 새로운 최고치를 기록한 BCH 다음으로 가장 높은 수준을 유지하고 있습니다. 다른 변동 범위는 6%에서 14%이며 비트코인은 업계에서 변동성이 가장 적은 자산입니다.

통화 간의 상관 관계는 지난 몇 개월 동안 상대적으로 높았습니다. 그 중 가장 눈에 띄는 변화는 도지코인(DOGE)으로 DOGE와 해당 분야의 다른 토큰과의 상관관계는 매주 약 50%씩 증가하고 있습니다.

마찬가지로 통화와 비트코인의 상관관계는 4월 중순부터 상승세를 타고 있습니다. 이 그룹의 상관관계는 현재 80%에서 86% 사이에 집중되어 있습니다. 지난 2주 동안 Dogecoin(DOGE) 상관관계는 6%에서 62%로 상승했습니다.

스마트 계약 플랫폼

카르다노(ADA)와 폴카도트(DOT)는 이번 주에 좋은 성과를 거두고 있는 것으로 보이며, 지난주 중반에는 분명히 다른 코인을 능가했습니다. 지난주 말까지 모든 자산이 동시에 하락했으며, 카르다노(ADA)와 솔라나(SOL)는 각각 -13.7%와 -23.3%로 해당 부문에서 가장 작은 하락세를 보이며 이번 주를 마감했습니다. EOS와 바이낸스 코인(BNB)은 각각 -48.9%와 -49.7%를 반환했습니다.

변동성은 대부분의 자산에서 약 4~5% 증가했습니다. 솔라나(SOL)의 변동성은 1주 만에 5%에서 13%로 가장 큰 폭으로 증가했습니다. EOS의 변동성은 사상 최고치인 21%에 도달하여 스마트 계약 플랫폼 부문에서 가장 위험한 자산이 되었습니다.

지난 몇 주 동안 스마트 계약 부문은 보고서의 다른 부문에 비해 상대적으로 관련성이 낮았습니다. 솔라나(SOL)는 해당 부문의 다른 자산과 상관관계가 없습니다. 그러나 전체 시장이 붕괴함에 따라 상관 관계는 필연적으로 증가합니다. 솔라나의 경우 다른 자산과의 상관관계가 60%까지 올라간다. 이 부문의 현재 상관관계는 40%에서 최고 96%까지 다양합니다.

탈중앙화 거래소

탈중앙화 거래소

탈중앙화 거래소는 지난주 실적이 가장 좋지 않은 분야 중 하나였습니다. 지난 7일 동안 업계는 21% 하락했습니다. 다른 사람들과 마찬가지로 DEX 실적은 지난 수요일 하락세로 시작하여 두 자릿수 손실률로 떨어졌습니다. SushiSwap(SUSHI)은 -23%로 손실이 가장 적었습니다. 나머지 DEX는 30% 이상 하락했으며 PancakSwap(CAKE) 및 Curve(CRV)는 -50% 이상 하락했습니다.

해당 부문의 변동성은 4-9%에서 8-15%로 증가했습니다. 더 낮은 것은 Bancor(BNT)와 Uniswap(UNI)이며 롤링 변동성은 각각 8.8%와 9.3%입니다. 가장 높은 것은 스시스왑(SUSHI)으로 변동성이 16%입니다.

시장 조정으로 인한 전반적인 상관 관계 변화를 제외하고 유일하게 주목할만한 변화는 Uniswap(UNI), PancakeSwap(CAKE) 및 ThorChain(RUNE)의 세 가지 토큰이었습니다. 세 자산 모두 상관관계가 낮지만 지난주 시장 움직임 이후 다른 자산과의 상관관계는 사상 최고치를 기록하고 있다. 어제 현재 이 부분의 상관도는 60%를 넘어섰습니다.

DEX-Bitcoin 상관 관계는 이번 주에 크게 상승하지 않았습니다. Uniswap(UNI), PancakeSwap(CAKE) 및 ThorChain(RUNE)은 예외로 비트코인과의 상관관계가 약 30% 증가했습니다.

Web3

Web3는 모든 부문에서 최악의 성능을 보였습니다. 이 부문은 주간 평균 -25.7%의 손실을 기록했습니다. 다른 부문과 비교하여 Web3 자산은 일주일 내내 매우 밀접하게 움직였습니다. 모든 자산은 5월 16일 일요일에 손실을 입기 시작했고 헬륨(HNT)만이 다음 날 약간 회복되었습니다. Web3 부문은 전체적으로 하락하여 수요일에 27%에서 51% 사이로 떨어졌습니다. HNT는 지난 주에 27%로 떨어졌고, Siacoin(SIA)과 Stacks(STX)는 각각 -49%와 -51%로 떨어졌습니다.