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눈에 보이는 무형의 연간 수익률

DeFi의 물결은 암호화 시장 사용자 참여에 대한 새로운 열정을 불러일으켰습니다.

시장에 나와 있는 다양한 DeFi 프로젝트에 직면하여 사용자가 참여할 때 가장 먼저 주목하는 것은 종종 연간 수익률입니다. 많은 DeFi 프로젝트의 초기 APY는 터무니없이 높으며 일부 프로젝트는 APY가 1000%에 달하기도 합니다.

우선, 대부분의 DeFi 프로젝트의 높은 수익은 지속 가능하지 않습니다. 프로젝트 초기에는 많은 수의 토큰이 배포되었고 헤드 마이닝의 수입은 실로 상당한 수준이었지만, 시간이 지남에 따라 후속 사용자가 유입됨에 따라 사용자의 수입은 급격히 감소하거나 절반으로 줄어들 수 있습니다. .

두 번째는 프로젝트 토큰이 반드시 좋은 가격에 판매되지 않을 수 있다는 것입니다. 많은 DeFi 프로젝트에서 많은 수의 토큰이 초기에 락업되어 시장 가치가 부풀려지고 락업이 만료되고 토큰이 시장에 진입하면 토큰 가격이 급락합니다. 초기 단계의 높은 연간 수익률, 프로젝트 토큰이 0으로 재설정되면 사용자의 총 수익률은 여전히 ​​0입니다.

따라서 DeFi 상품은 놀라운 연환산 수익률을 보이는 것 같지만, 그 모호한 규칙, 복잡한 운영, 높은 위험은 사용자에게 이것이 "초보자 훈련장"이 아니라는 것을 상기시키고 맹목적으로 높은 수익을 추구하는 많은 사용자가 종종 여기에 휘말립니다. 설익은 금융 실험을 하고 결국 손실을 보게 됩니다.

위험을 헤지할 수 있는 DeFi 프로토콜은 일반 사용자에게 더 나은 선택입니다.

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불확실성 속에서 확실성 이점을 포착하는 방법

고정금리 프로토콜 고정금리 계약은 주로 고정금리 모델(Fixed-rate Model) 상품을 기반으로 하는 안정적인 수입 투자 계약으로 변동금리 채권(Floating-rate Bonds), 담보 채굴, 유동성 채굴 금융 파생 상품을 포함합니다. , 광산을 포함하여 암호화 자산에 대한 투자자의 다양한 할당 요구를 충족시키기 위해 풍부한 제품 라인을 형성했습니다.

Fixed-Rate Protocol은 전통적인 금융의 고정수익 증대 전략과 유사하며, 고정수익 부분은 전체 전략의 "전압 안정제"로서 순자산의 변동을 안정화시키는 역할을 합니다.

• 고정 비율 프로토콜의 이점은 주로 세 부분으로 구성됩니다.

• 고정 수입

• 예상 수익

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고정 수입 - 고정 금리 모델

사용자가 고정 비율 프로토콜에 입금한 후 이 자금은 협동 기본 소득 플랫폼(예: Filda, Lendhub, Channels 등)에 들어가고 이러한 플랫폼은 연간 변동 소득을 제공합니다. 이러한 기본소득 플랫폼은 일정한 구조적 구성을 거쳐 기본적으로 기본수익률을 보장할 수 있다.

고정 수입 부분의 이자율을 더욱 안정시키기 위해 Fixed-Rate Protocol은 또한 변동 이자율에 대한 완충 장치를 제공할 수 있는 글로벌 이자 흐름 풀을 설정했습니다. 기본소득 플랫폼의 이자율이 사용자에게 제공되는 고정 이자율보다 높으면 유동성 풀의 이자가 사용자에게 지불해야 하는 이자보다 클 것이며 이 잉여분은 다음과 같이 사용될 수 있습니다. 금리 하락으로 인한 부채의 균형을 맞춥니다.

Fixed-Rate Protocol 고정 수입 상품은 현재 스테이블 코인은 물론 비트코인, 이더리움과 같은 암호화된 시장의 경화를 지원하여 사용자의 위험을 어느 정도 줄여줍니다.스테이블 코인만을 얻고자 하는 대부분의 사람들에게 고수익 투자자, 시장에 너무 많은 DeFi 프로토콜이 있으며 심사 및 운영은 시간이 많이 걸리고 노동 집약적입니다.고정 비율 프로토콜은 DeFi 제품 중에서 우수한 플랫폼, 제품 및 통화를 선택하고 연간 최고의 것을 찾을 수 있습니다. rate 수익률, 사용자는 입금 페이지를 통해 암호화폐를 입금하고 자신에게 가장 적합한 투자 전략을 선택하기만 하면 됩니다.

초과 수익률 - 변동 금리 채권

고정 금리 프로토콜의 또 다른 이점은 변동 금리 채권에서 나옵니다.

변동 금리 채권은 본질적으로 위험 교환입니다.이 위험 교환 계약은 개인이나 기관마다 본질적으로 다른 위험 특성을 가지고 있기 때문에 전통적인 금융의 성숙한 시장입니다.이러한 상황에 따라 항상 위험 교환에 대한 본질적인 필요성이 있습니다.

DeFi 프로토콜의 위험 교환 방법 중 하나는 위험 등급을 사용하는 것입니다 프로토콜이 예치금을 흡수한 후 여러 위험 수준으로 나뉩니다 위험 수준이 높은 부분은 예치금에서 더 많은 수익을 얻지만 부담해야 합니다 위험도가 낮은 반면 위험도가 낮은 부분은 현금 수익률이 낮지만 예금 투자는 보장됩니다.

예를 들어 Alice는 1,000 USDT의 자금을 가진 저위험자이고 Bob은 75 USDT의 자금을 가진 고위험자이며 함께 고정 비율 프로토콜에 참여했습니다. Alice는 1,000 USDT를 한 번에 예치했습니다. 7.5%의 고정 금리.이 때 계약은 이 예치금에 대한 변동 금리 채권을 생성합니다.Bob은 75USDT를 사용하여 변동 금리 채권을 구매할 수 있으므로 Alice의 고정 이자를 직접 상환할 수 있으며 Bob은 Alice의 권리를 얻습니다. 1000USDT.(저위험 수준)는 보장된 수익을 얻었고 Bob(고위험 수준)은 변동 금리 채권을 활용하여 더 큰 수익을 올렸고 물론 손실 위험을 감수했습니다.

변동 금리 채권은 위험과 수익의 균형을 재조정하고, 보다 전문적인 투자자에게 레버리지를 제공하며, 펀드의 활용률과 수익률을 개선하고, 사용자가 더 작은 원금을 사용하여 초과 수익을 얻을 수 있도록 하고, 전체 시장이 환매 위험을 헤지하도록 돕습니다. 변동금리 채권은 고정금리 프로토콜의 설계상 하락 방지 특성이 있으며, 금리가 25% 이상 떨어지지 않는 한 변동금리 채권 보유자는 혜택을 받을 수 있습니다.

기대수입 - FIX의 부가 가치 공간

고정 비율 프로토콜 수익의 세 번째 부분은 프로젝트 토큰 FIX 성장의 가치에서 나옵니다.

Fixed-Rate Protocol에서 예금에 참여하는 사용자는 안정적인 현지화폐 수입뿐만 아니라 추가적인 프로젝트 토큰 FIX 수입을 가지게 되므로 사용자는 예금 계약에 따른 기본 수입 뿐만 아니라 FIX 토큰의 상승세도 얻을 수 있습니다."수입" .

오늘날 DeFi 프로토콜의 높은 수익은 대부분 프로젝트 토큰의 성장에 의해 주도됩니다. DeFi 자산은 현재 급속한 성장 단계에 있기 때문에 많은 DeFi 프로토콜은 이 방법을 단기적인 방법으로 사용하여 사용자가 프로토콜을 사용하도록 유도합니다. 프로젝트 당사자는 토큰을 무료로 제공하여 사용자를 유치하기를 희망하고 사용자는 프로젝트 토큰이 수백 배 수천 배의 수입을 가져올 수 있기를 바랍니다.

Fixed-Rate Protocol은 HECO 생태계 최초의 고정 수입 계약으로 DeFi 금리 및 금리 파생 상품 시장에서 선점자 우위를 가지고 있으며 DeFi 생태계에 신규 사용자가 지속적으로 유입됨에 따라 엄청난 시장 공간.

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요약

요약

고정수익 약정은 절대수익을 강조하는 상품전략으로 단순히 유통시장에서 유동성 채굴이나 투기에 참여하는 것에 비해 고정수익 전략을 사용하는 상품은 장기적으로 변동성이 적고 안정적인 수익을 얻을 수 있다. 고정 수입 계약의 가장 큰 장점은 낮은 위험을 기반으로 안정적인 고정 수입을 얻는 동시에 프로젝트 토큰의 상승으로 인한 초과 수입을 포착할 수 있다는 것입니다.