Jiuding Investment Sun Jian: 양적 투자는 디지털 통화 2차 시장에 좋은 기회가 될 것입니다.

火币大教育

特邀专栏作者

2020-12-15 02:41

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블록체인 투자는 인프라, 애플리케이션 및 서비스의 세 가지 논리에 집중해야 합니다. 또한 투자는 팀 배경, 비즈니스 전략, 경쟁 패턴 및 개발 방향의 네 가지 측면에서 판단할 수 있습니다.

AI 요약

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후오비 대학교 후오비 교육

Sun Jian은 수업 시간에 블록체인 투자는 인프라, 애플리케이션 및 서비스라는 세 가지 주요 논리에 초점을 맞춰야 한다고 말했습니다. 또한 투자는 팀 배경, 비즈니스 전략, 경쟁 패턴 및 개발 방향의 네 가지 측면에서 판단할 수 있습니다. 투자 조언 측면에서 Sun Jian은 양적 투자가 디지털 통화 2차 시장에 큰 기회가 될 것이라고 믿습니다.

교수진 프로필

교수진 프로필

JD Investment의 전무이사 Sun Jian, JD Investment의 스타 투자자, JLAB 블록체인 연구소 설립자. 그는 수년간 무선 부가가치 산업에서 일했으며 2008년에 VC 산업에 뛰어들었고 2011년에는 Jiuding Investment에 합류하여 모바일 인터넷 산업의 초기 벤처 캐피털에 집중했습니다.

다음은 Sun Jian 과정의 핵심이며 Huobi University에서 이를 구성합니다.

보조 제목

비트코인 가격 상승요인 및 기업 형태 진화 방향 분석

최근 비트코인 가격은 세 가지 주요 이벤트로 인해 급등했습니다.

1. 충실도 투자. Fidelity Investment Group은 현재 세계 최대의 전문 펀드 회사입니다. 피델리티는 미국 선거와 글로벌 전염병의 맥락에서 전통적인 자산을 보유한 미국 거대 기업이 디지털 통화 자산 할당에 최소 5%의 돈을 지출하여 많은 양의 자본이 디지털 통화 분야로 유입될 것을 제안했습니다. Ethereum 주소의 사용자 주소 수에 대한 데이터에서 주소 수가 1,000만 개를 초과했으며 도약과 경계가 있음을 알 수 있습니다.

2. 주관적이고 정량적인 유역. 올해는 미국 주식에서 Buffett가 믿을 수 없다고 생각하는 4개의 서킷 브레이커를 경험했습니다. 주관적 투자의 문제가 상대적으로 크기 때문에, 특히 올해 서킷 브레이커가 4개 있을 때 올해 퀀트 산업의 실적은 실제로 더 좋습니다. 기계가 점차 산업에서 사람을 대체할 것이라는 점을 예측할 수 있습니다.

회사 형태의 진화 방향: 초창기 회사는 무한책임회사, 회사의 모든 부채는 스스로 부담해야 한다.전통적인 인터넷 회사와 상장 회사의 관점에서 볼 때, 자금 조달을 하는 많은 사업주와 CEO는 상향식 계약이므로 모든 회사 자금 조달은 실제로 부채입니다. 유한 책임 회사에서는 이러한 권리와 이익이 지분이되어 이러한 주식에 해당하는 권리와 이익을 소유 할 수 있지만 회사가 파산하면 귀하는 탈중앙화 조직으로 발전하면 이 모든 것은 자본도 부채도 아닌 신용이지만 신용의 성립은 매우 긴 과정이다.

보조 제목

블록체인 투자 논리 및 전망

블록체인 투자의 세 가지 논리:

1. 인프라. 국가가 지금 이야기하고 있는 새로운 인프라, 논리적 벤치마크는 퍼블릭 체인입니다.

2. 신청. 예를 들어, 인터넷의 전체 정보 고속도로가 열린 후 모든 재생은 응용 프로그램입니다. 현재 게임 분야를 보면 개발 초기 단계가 매우 어렵습니다.

3. 서비스. 고속도로의 주유소에 해당하는 블록체인 분야에는 채굴기, 미디어, 거래소가 있습니다. PE 및 VC 투자의 경우 광산 산업은 제조업으로 간주되어 유통 시장에 충분히 민감하지 않고 가치가 거의 없지만 광산 산업도 수익성이 있습니다.

블록체인 투자에 대한 4가지 전망:

1. 최고의 팀. 정상에서 좋은 팀을 정의하는 방법은 무엇입니까? 우선 배경이 좋아야 하는데, 배경이 좋거나 업계에서 명성이 높을수록 실수할 가능성이 적고 깃털을 더 소중히 여길 것입니다.

2. 우수한 비즈니스 모델. 회사는 투자할 가치가 있는 좋은 비즈니스 모델, 심지어 좋은 수익 모델을 가지고 있어야 합니다.

3. 경쟁 구도. 이 산업에 많은 회사가 있다면, 산업 전체에 연결되어 있고 경쟁력이 더 강해질 경쟁 구도를 살펴보십시오.

이것은 장기주의라는 단어로 이어집니다. 프로젝트에 투자하거나 사업에 투자하고 영원히 유지하는 것은 불가능합니다. 기업도 사람과 마찬가지로 고점과 저점을 가지고 있어야 하는데 가장 좋은 방법은 바닥에서 버티는 것입니다 상장이 고점일 때 선택적으로 보유자산이나 자금을 줄일 수 있습니다. 통계에 따르면 신생 기업의 95%가 5년 이내에 도산할 것이며 이는 투자를 위해 회사를 영원히 보유하는 것이 불가능함을 의미하기도 합니다.

보조 제목

우수한 투자 사례 공유

우수한 비즈니스 모델 및 경쟁 구도의 예:

거래소를 예로 들어보겠습니다. 거래소 산업은 수익성이 매우 높지만 거래소 생태계를 발전시켜야 합니다. 여전히 거래소에 투자하고 싶다면 아직 미래에 기회가 있는 산업과 방향이 있습니다. 당신도 할 수 있습니다. 이 점을 보세요.

1세대 명목 화폐 거래소는 Coinbase를 예로 들었습니다.그들은 실제로 규정 준수를 잘 수행했으며 앞으로도 상대적으로 큰 기회가 있습니다. 두 번째 토큰 거래소는 후오비를 예로 들어 일본에서 라이센스를 획득했습니다. 중국 3세팀은 해외 교류에 다소 불리한 부분이 있지만, 판단을 내리기 위해서는 여전히 심도 있는 이해가 필요한 수준 높은 프로젝트들이 있습니다. 4세대 마이닝 거래소에는 잘 알려진 Fcoin이 있으며, 이 모델은 현재 무효로 선언되었지만 당시 많은 거래소에 영향을 미쳤습니다. 물론 이것도 투자 실패 사례다. 5세대 거래소는 독립적인 커뮤니티와 독립적인 트래픽이 있습니다.새로운 생태계가 등장했습니다.실제 거래소 컨트롤러가 없습니다.커뮤니티는 거래소의 노드이며 모든 트래픽은 이러한 노드에 의해 지원됩니다.

6세대 사설 도메인 트래픽 교환, 사실 사설 도메인 트래픽의 가치는 공개 도메인 트래픽보다 적지 않으며 Wechat 비즈니스의 경우를 생각해 볼 수 있습니다.

성장 기업 사례:

우리도 Telegram 프로젝트를 조정하기 위해 최선을 다했고(지금까지 실패했습니다) 연구 기간 동안 설립자 Durov와 연락을 취했지만 하늘 높은 가격을 제시했습니다. 너무 비싸도 너무 강력하지만, 우리 투자자들에게는 돈을 벌 여지가 없습니다.. 이것은 우리 자신의 판단 논리와 성장 논리 때문입니다.

보조 제목

2017년부터 2019년까지 3년간 차별화된 투자 전략

업계는 빠르게 발전하고 있으며 2017년 시장은 열광하고 있습니다. 모든 프로젝트 투자는 보상을 받을 것이며 "Quota Quota"의 출현으로 이어질 것입니다. 하지만 반성하고 나면 시장 열풍에 변곡점이 있을 것이고, 아니나 다를까 2018년에 업계가 급격하게 악화되었고 2017년에 적시에 조정을 했습니다.

2018년에는 유통시장에 진출하여 유통시장과 유통시장을 연결할 계획입니다. 2019년에는 시장의 변동성에 대처하기 위해 트레이딩팀을 직접 신설해 비교적 긍정적인 효과를 냈다. 3년간의 개발 끝에 JLAB은 이제 전통적인 주식 투자, 토큰 투자, 디지털 통화 자산 관리 및 기타 분야를 포괄하는 종합 자산 관리 조직이 되었습니다. 투자 전략은 소액 펀드, 고수익, 철저한 리스크 관리, 선도 프로젝트 투자, 적은 투자와 빠른 인출(상장 후 6-24개월), 핵심 프로젝트에 많은 포지션(예: ONT로).

투자철학 측면에서는 기술지향, 글로벌투자, 이륜구동, 장기가치의 4가지 포인트를 프로젝트 선정의 핵심방향으로 삼고 있다.

보조 제목

미래 전망 및 투자 기회

전체 블록체인 기업의 현상을 설명할 수 있는 문장이 있습니다. 산업의 발전에는 오랜 시간이 걸리며 금융 시장이 블록체인 구현의 주요 전장이 될 것이라고 믿습니다. 우리는 이미 DeFi가 가져온 재정적 변화를 보았습니다. 실제로 전체 금융 산업은 은행, 증권, 보험의 세 가지 주요 라인이 있습니다.현재 많은 전통적인 은행이 디지털 자산 보관 사업을 받아들이기 시작했으며 전통적인 증권 거래소는 점차 디지털 자산 거래소로 대체될 것입니다.보험은 가장 바꾸기 힘든 A라인.

급속한 발전으로 인해 현재 세계는 엄청난 변화를 겪었고 인간을 대체하는 기계의 위상이 높아짐에 따라 정량화의 전반적인 방향이 결정되었다고 볼 수 있습니다. 작년부터 올해까지 많은 전통 산업이 디지털 통화 시장에 진입하여 좋은 성과를 거두고 있음을 알 수 있습니다. 하나는 시장 거래량의 증가로 인해 정량화를 지원할 수 있는 기계들이 가동되고 있다는 것이고, 다른 하나는 시장의 변동폭이 상대적으로 커서 차익거래 행위가 온전히 존재할 수 있고 상대적으로 안정적인 위험을 가진 정량화가 차익거래라는 점이다. 미래를 위한 유망한 방향이기도 합니다. 위험이 조금 더 높으면 추세 지향적인 거래를 하고 정량적 시스템을 통해 자신만의 디지털 모델을 생성하고 전체 거대 산업을 따라가면 정량적 이익도 얻을 수 있습니다.

위는 Sun Jian의 후오비 대학교 글로벌 블록체인 리더 과정 집중 강의로, 독자들에게 블록체인 투자 분야 탐색에 대한 더 많은 생각을 드리고자 합니다.

후오비 대학교 소개

글로벌 블록체인 리더 프로그램(약칭 GBLP)은 후오비 대학이 시작한 블록체인 업계 최고의 비즈니스 과정으로, 블록체인 시대의 변혁 모델입니다.

GBLP 강사팀은 글로벌 학계, 비즈니스, 벤처 캐피털의 3개 세계를 아우르며 블록체인 기술 전문가 및 비즈니스 리더의 시연을 기반으로 글로벌 블록체인 리더십 과정을 개발했습니다. GBLP 과정은 베이징, 하이난, 실리콘 밸리 등에서 중국어와 영어로 진행되며 실리콘 밸리에서는 트렌드, 산업, 투자, 스터디 투어 등의 모듈로 나뉩니다. 코스는 블록체인 산업 동향, 글로벌 블록체인 정책 및 법률, 블록체인 + 산업 시나리오 및 사례 연구, 블록체인 프로젝트 투자 동향 및 논리, 블록체인 및 신경제 및 새로운 금융 등을 포함합니다.

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