DeFi, 이더리움에서 나올 때인가?
3개월 전 비트코인은 '312'의 극심한 폭락에서 막 회복해 9,000달러대까지 오르락내리락하다 한때 시장은 하반기 시장 흐름에 대해 매우 혼란스러웠다.
3개월 후 컴파운드, 밸런서, 유니스왑, 커브 등 탈중앙화 플랫폼이 번갈아 가며 헤드라인을 장식하며 눈길을 끄는 다양한 데이터를 활용해 투자 시장의 관심을 디파이로 끌어들였다.
한동안 CFMM(Constant Function Market Maker), AMM(Automatic Market Maker System) 등 다양한 개념이 유행했는데, Uniswap의 개방형 메커니즘 덕분에 IDO 개념도 등장할 준비가 되었습니다. DeFi 플랫폼을 통한 파이낸싱은 프로젝트 측의 새로운 선택이 되고 있으며, 다양한 100배 코인으로 부를 창출한다는 신화도 암호화 역사의 특정 시대로 돌아간 듯 컴백...
Uniswap으로 대표되는 DEX와 AMM(엄밀히 말하면 AMM은 특별한 종류의 DEX이기도 합니다)이 혼란스러운 DeFi 트랙의 밝은 길을 성공적으로 찾았다는 데는 의심의 여지가 없습니다. "강세장이 온다"는 목소리가 속속 나왔다.
8월 18일 데이터에 따르면 DeFi의 총 시장 가치는 115억 2900만 달러에 달했고 탈중앙화 거래소(DEX)의 거래량은 4억 400만 달러를 넘어섰으며 DeFi 대출 플랫폼의 총 차입 금액은 15억 달러였습니다. DeFi 잠금 자산의 총 가치는 미화 62억 4천만 달러이며 누적 활성 주소 수는 300,000개를 초과합니다.
디파이 프로젝트 세럼(SRM)은 런칭 12시간 만에 글로벌 거래량 3억6000만 달러, 가격은 12.37배 상승, 얌파이낸스(YAM)는 토큰 분배 계획을 런칭, 6일 만에 2억 달러 예치 시간... 시장은 점차 정신을 잃어가고 있고, 시장에 진입하는 사람들이 떼지어 들어왔다.
IBM의 금융 서비스 및 디지털 자산 책임자도 인터뷰에서 금융 기관이 DeFi를 수용하도록 돕고 있다고 밝혔습니다. Huobi는 DeFi 연구 및 개발을 촉진하기 위해 Global DeFi Alliance를 시작했습니다. JustSwap 플랫폼에서 시작했습니다...
광적인 분위기는 계속 퍼지고 있지만 현실의 난처함을 숨길 수는 없습니다. 주요 DeFi 프로젝트는 모두 ERC-20을 기반으로 하며 Ethereum의 좋은 생태계, 상대적으로 성숙한 인프라 및 Uniswap과 같은 스마트 계약의 인기로 인해 이익을 얻습니다. Balancer, Curve와 같은 인기 있는 플랫폼은 Ethereum에서 비즈니스를 구축합니다.
이전 데이터에 따르면 ETH의 거래량은 하루에 123만 건에 달했으며 컴퓨팅 성능은 200TH/s ~$3(도착하는 데 반나절을 수락할 수 있는 경우)을 맴돌고 있습니다.
보조 제목
DeFi 성공의 세 가지 요소: 성능, 비용 및 범자산
좋은 성능
초기 블록체인 아키텍처는 초기 기술 축적과 개념 문제로 인해 성능면에서 비판을 받았고 많은 프로젝트 당사자가 인프라 및 자금 조달 채널로 사용했기 때문에 생태학적 이점으로 인해 블록체인이 발생했습니다. 이더리움의 DeFi.
현재 Uniswap으로 대표되는 DeFi 프로젝트는 극소수의 사람들을 위한 게임일 뿐이며, DeFi의 포괄적인 금융 꿈을 실현하려면 중앙 집중식 네트워크와 일치할 수 있는 성능 요구 사항이 있어야 합니다.
Ethereum 개발자는 레이어 2가 개발 중이라고 밝혔지만 궁극적으로 지원할 수 있는 볼륨과 비즈니스 형식에 대한 일치하는 지원에 대해서는 여전히 물음표가 있습니다.
매우 저렴한 비용
현재 이더리움에서 계정에 도착하는 데 30분이 걸린다면 필요한 가스 요금은 미화 약 20달러이며 이는 ETH의 설계 모델에 의해 결정됩니다. "빠를수록 비싸다".
이는 Ethereum의 약한 동시성 성능을 완화하는 좋은 전략이며 가격을 사용하여 피크를 평평하게 하고 채굴자의 채굴 열정을 자극합니다.
인프라로서 비용이 다소 높으며 (유동성 서비스 등) 장면이 확대됨에 따라 실제 서비스 비용도 계속 상승하고 있으며 볼륨이 부족할 때 수익을 상쇄 할 수도 있습니다.
이것은 다수의 고주파 및 저가 서비스를 거부하고 다수의 중소 투자자도 거부할 것이며 소비 현장에 미치는 영향도 불리할 것입니다.
따라서 체인의 거래 비용은 최소 두 자릿수 감소하고 위의 딜레마를 효과적으로 개선하기 위해서는 더 빠르고 더 비싼 전략을 재고해야 합니다.
범자산 지원
Uniswap, Balancer, Curve와 같은 인기 있는 프로젝트를 살펴보면 모두 생태와 관련된 ERC-20 자산을 중심으로 비즈니스를 구축하지만 비즈니스의 개방성과 확장성을 크게 제한하기도 합니다.
자산의 다양화와 복잡성으로 인해 DeFi는 대중에게 진정으로 서비스를 제공하고 대중의 경제 생활에 침투하기 위해 범자산을 전적으로 지원해야 합니다.
이더리움은 범자산 지원을 위한 몇 가지 솔루션을 제안했습니다.Digix와 같은 프로젝트도 다양한 자산을 이더리움에 연결하려고 합니다.스마트 계약의 실현은 범자산 연결을 어느 정도 해결할 수 있습니다.
그러나 근본적인 모델의 한계로 인해 이더리움이 증권 및 대규모 거래와 같은 금융 형태를 완벽하게 지원하기는 어렵습니다.
성능, 비용 및 범자산의 관점에서 이더리움은 가장 적합한 인프라가 아닐 수 있습니다. 300Gwei의 수수료와 95%의 활용률은 이더리움이 DeFi의 상향 발전에 병목 현상이 있음을 증명합니다.
요약하다
요약하다
현재 DeFi 트랙이 본격화되고 있는 것으로 보이지만, 핫스팟 부족으로 인한 과도한 투자수요와 함께 신모델 보너스 기간 캐피탈 게임으로 인한 단기 호황에 가깝습니다. 산업.
DeFi가 지속 가능하고 건전하게 발전하려면 합리성으로 돌아가 규모를 포용해야 하며, 이는 다양한 퍼블릭 체인 프로젝트의 기회를 제공합니다.
DeFi의 불길은 금방 꺼지지 않고 축적과 경쟁의 장기적인 과정이 될 것이라고 믿습니다. 더 나은 성능, 더 발전된 모델, 더 깊은 개념을 가진 사람이 최종 승리를 거머쥘 기회를 갖게 됩니다.
현재 이더리움이 "주도"하고 있지만 DeFi가 다음에 어디로 가야할지 고려해야 할 때입니까?
