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, 작성자: dForce 팀, Cryptocurrency Investors 승인과 함께 게시됨.

• 이번 생방송은 dForce 설립자 Min Dao가 제품 라인 및 전략 기획에 대한 첫 번째 상세 분석입니다.

• 반사 및 DeFi 위험 제어 모듈 설계

• 계약 해체

보조 제목

반사 및 DeFi 위험 제어 모듈 설계

해킹 사건 이전 Lendf.Me의 데이터를 돌이켜보면 dForce는 불과 몇 달 만에 글로벌 DeFi 락업 순위에서 5위에 올랐습니다.

dForce의 급속한 성장, 전략적 관점 또는 사고에 대한 위험 사고 등 업계의 참고 자료로 공유하고자 합니다.

분산형 대출 시장에서 dForce는 항상 잠재적인 새로운 자산에 접근하기 위해 유연하고 빠른 전략을 유지해 왔으며 단기간에 가장 완전하고 유연한 스테이블 코인 대출 플랫폼이 되었습니다. 모든 대출 플랫폼 중.그러나 dForce의 혁신과 개발 속도에는 위험도 따릅니다.4월 19일 해킹 사건은 우리에게 깊은 생각을 가져왔습니다.。

dForce AMA는 Lendf.Me 해킹 사건의 시작과 끝을 복원합니다.

• 다음은 위험 제어 모듈에 대한 우리의 생각을 요약한 dForce입니다.

• 새 자산 수락을 위한 검토 프로세스

• 펀드 풀 모델, 단일 대출 금액 및 부채 한도(Makerdao의 부채 한도와 유사)

• 혼합 모드에서 단일 풀 모드의 담보는 서로 연결되지 않아 차용인의 불평등한 위험 문제를 해결합니다.

• 체인의 자산 및 프로세스

보조 제목

올해 들어 DeFi와 CeFi의 경계가 점차 모호해지고 있으며, 주요 거래소 3곳이 자체 퍼블릭 체인과 스테이블코인에 투자하고 있습니다. DeFi는 사실 앞에 있는 가게, 뒤에 있는 공장의 모델입니다.(지갑이나 거래소는 상점이고, DeFi는 공장입니다.) 앞으로 DeFi에 더 많은 가치가 축적되기 시작할 것입니다.

DeFi 필드를 분류하면 하나는 기능 프로토콜이고 다른 하나는 자산 프로토콜입니다.

DeFi 필드를 분류하면 하나는 기능 프로토콜이고 다른 하나는 자산 프로토콜입니다.

dForce는 가장 낮은 수준의 프로토콜을 목표로 하고 있지만 시장이 매우 초기이기 때문에 애플리케이션 계층에서 사용자를 확보하기 위해 한 단계 더 나아가도록 최선을 다할 것입니다.

많은 사람들이 자주 묻는 질문인 DeFi는 어떻게 가치를 포착합니까?

저는 개인적으로 이렇게 생각하는데 아래 사진을 보시면 수직은 자산등급 합의, 수평은 기능적 합의, 가치획득은 2차원적으로 깊게 길러져야 하고, 해외 디파이 플레이어 중 가장 안정적인 것은 메이커다오, 그 이유는 Makerdao는 대출 기능뿐만 아니라 자산 DAI도 있습니다.자산 DAI가 다른 프로토콜과 통합되면 네트워크는 큰 영향을 미칩니다.이 네트워크 효과는 기능 프로토콜보다 훨씬 큽니다.기능 프로토콜은 상대적으로 약합니다. 약자는 수수료와 유동성 경쟁에 직면합니다.

또한 자산군이 가장 중요한데, 다음 사진을 예로 들면 자산군을 객차 맨 앞에 두는 것을 알 수 있습니다.

Makerdao가 DAI 자산 계약으로 인해 많은 난기류에서 살아남은 현실에서도 찾을 수 있습니다.

위의 세 가지 계약은 기어 관계입니다.당신과 나 사이의 구성 가능한 관계는 수수께끼이지만 동시에 위험을 확대합니다. 하지만 질식해서 포기할 수는 없고, 결합성이 없으면 DeFi 자체의 특성과 장점이 플레이되기 어려울 것입니다.

보조 제목

계약 해체

예를 들어 dForce의 프로토콜 매트릭스로 돌아가서, 우리의 모든 전략적 사고는 가치 포착에 관한 것입니다.

(다음은 민다오의 연설 순서를 따르며, 각 합의 뒤에 세 가지 주요 범주를 추가하여 모두가 틀을 잡을 수 있도록 합니다.)

1. USDx(자산 프로토콜)

USDx를 먼저 한다는 것은 미래의 기능적 계약의 가치가 자산 클래스에 예치될 수 있고 자산 클래스 계약도 매우 낮은 자본으로 기능적 계약을 제공할 수 있기를 바라는 것입니다.

스테이블 코인 USDx를 단독으로 추진하지 않는 이유는 무엇입니까?

안정적인 통화를 밀어붙이는 것은 매우 어렵습니다. 3대 거래소를 배경으로 하는 스테이블코인도 USDT의 독점을 단번에 깨기 어렵다는 것을 알 수 있다. 거래소보다 자체 스테이블코인을 추진하는 것은 실효성이 없기 때문에 USDT의 입장을 흔들기 어렵다.

많은 사람들이 통화 생성이 얼마나 복잡한지 이해하지 못합니다.

USDT의 급격한 성장이나 DAI의 선점자 우위에 의해 구축된 네트워크 효과 이후에는 현재 상태를 달성하기가 매우 어렵습니다 DAI의 일일 유동성이 미화 50만 달러 미만일지라도 여전히 존재합니다. 새로운 통화에 이자가 생기려면 대출 시장이 필요하고 적용 시나리오에는 상대방이 필요합니다. 이러한 종속성은 매우 강력합니다. 트로이카는 지원을 위해 서로 의지합니다.

2. 트레이딩 전략 시장(자산 프로토콜)

거래 전략 시장이란 무엇입니까?

향후 dForce의 자원과 소득 기능의 순열 및 조합을 만들 예정이며 낮은 위험에서 높은 위험으로 USR, 안정적인 통화 자산 예금, 양적 제품 토큰 등이 있습니다.

3. dForce 스왑(트랜잭션 프로토콜)https://trade.dforce.network/. 아래 그림은 잘 알려진 집계 트랜잭션 프로토콜 1inch와 dForce Swap의 연결을 보여줍니다.

이미지 설명

대부분의 stablecoin 쌍에 대한 dForce Swap의 시세는 최고의 시세입니다.

dForce Swap은 dForce 거래(대부분의 스테이블 코인을 지원함)의 버전 1.0이 될 것이며 ERC BTC 거래는 나중에 추가될 것이며 dForce 거래 버전 2.0은 향후 다중 자산 클래스 거래로 확장될 것입니다.

보충: dForce Swap과 Curvefi의 차이점은 Curvefi는 자동 마켓 메이커 모델이며 알고리즘에 따라 가격을 조정하지만 많은 경우 dForce Swap만큼 좋지 않습니다.dForce Swap은 외부 전문 마켓 메이커인 Connected 중앙화 또는 탈중앙화 거래소의 유동성에 dForce Swap의 전환 가격은 유리할 뿐만 아니라 낮은 자본 침전 하에서 자금의 활용률을 매우 높게 만듭니다.

다음으로 dForce의 대출 계약이 재개된 후 dForce Swap은 대출 계약과 시너지 관계를 맺어 자본 효율성을 더욱 향상시킬 것입니다.

우리의 전문 시장 조성자 자원과 전통적인 금융 시장 배경은 dForce가 거래 분야에 진입하는 데 큰 이점입니다.

4. USR(자산 프로토콜)USR은 Makerdao DSR과 유사한 메커니즘이며 관련 사본은 이 기사에서 찾을 수 있습니다.dForce 개선 제안(DIP001): 거버넌스 투표 결과

, USR은 USDx 스테이블 코인 공급의 일부를 대출 시장에 입력하고 이러한 스테이블 코인에서 발생한 이자는 USDx 보유자에게 다시 분배되거나 dForce 토큰을 재구매하는 데 사용됩니다.

dForce 생태계에 대한 USR의 기여는 USDx에 체계적 이자를 부여하는 것입니다.

확장 가능한 USR 시스템의 관심에는 거래 수수료도 포함됩니다. 거래 수수료 모델은 imBTC Tokenlon의 거래 수수료 모델과 유사합니다. 향후 USR은 dForce 생태계에서 USDx의 거래 수수료도 공유할 것입니다. PS: USR 시스템 이자 = USDx 구성 통화의 예금 이자 + dForce 관련 계약의 거래 수수료

5. 수익률 프로토콜(이자부담 및 대출계약)

Yield Protocol 런칭 후 보유하고 있는 모든 자산을 dForce 컨트랙트에 예치하여 이자 수익형 Token으로 전환할 수 있습니다. , 둘은 비슷합니다 , 둘 사이의 차이점은 다음과 같습니다.

cToken은 Compound 자체 프로토콜에만 존재하는 반면 Yield Protocol은 보다 개방적이고 추상적인 아키텍처입니다.Yield Protocol은 Compound, dydx, dForce Lending 등을 포함하여 DeFi 프로토콜에 토큰의 일부를 예치하고 다른 일부는 dForce에 입력합니다. PPP(공개 개인 풀). PPP의 출시는 해킹 사건을 경험한 후 dForce의 생각입니다.모든 차용 및 청산 조치는 체인에 있으며 각 차용인은 자체 대출 풀을 가질 수 있지만 차용인은 화이트리스트가 필요합니다.

예를 들어 저는 차용인이고 차용을 위한 담보로 ETH를 Lendf.Me에 예치합니다.내 담보가 스마트 컨트랙트 위험에 노출되는 것을 원하지 않습니다.과거 DeFi 계약에서는 모든 담보와 Deposit이 함께 보관되지만 PPP에서 차용인은 독립적인 대출 풀을 가질 수 있습니다.PPP는 차용인에게 더 많은 선택권을 제공하며 이는 개인 또는 맞춤형으로 이해할 수 있으며 담보는 독립적인 대출 풀에 안전하게 보관됩니다.다른 사람에게 빌릴 걱정할 필요가 없습니다. . 이것은 실제로 대부 자산의 대부 금액에 대한 위험 통제입니다. 이것이 Yield Protocol 설계의 핵심입니다.PPP 풀은 경쟁력 있는 자금을 확보하면서 위험을 무한히 확대하지 않습니다.

PPP 모델의 향후 확장성과 관련하여 PPP는 CeFi를 위한 대출 풀을 열거나 자산 스테이킹을 위한 대출 풀을 열거나 안정적인 통화 Yield Protocol(파생 상품이 될 것임)의 대출 풀을 계속 저당할 수 있습니다. 또한 PPP는 다양한 대출자 그룹과 다양한 대출 조건을 보다 유연하게 맞춤화할 수 있습니다.

보조 제목

요약:

요약:

dForce의 거대한 프로토콜 매트릭스 레이아웃, 우리는 최첨단 시도를 하고 있습니다. 아무도 절대적인 보안을 보장할 수 없습니다. 마라톤.DF 토큰 배포 계획에 대해 이 기사를 읽을 수 있습니다.DF 에어드롭 프로그램 - DeFi Community Co-construction Award

, 다음 유통 및 유통 계획은 추후 공지 예정 커뮤니티의 친구들은 이에 대해 매우 우려하고 있으며 다음 유통 계획은 향후 2주 내에 발표될 예정입니다.

Foretell dForce의 다음 AMA는 DF 경제 모델을 포함할 것입니다. dForce는 세계 최고의 DeFi 팀이 될 것입니다. 우리는 외국의 생각을 따를 뿐만 아니라 우리 자신의 독창적인 아이디어도 가지고 있습니다. 중국은 이미 거래소와 마이닝 풀에서 글로벌 리더십을 달성했지만 퍼블릭 체인과 DeFi 분야에서는 아직 그렇지 못하며 그 중 중국 팀은 여전히 ​​큰 이점과 기회를 가지고 있습니다.

다음은 미디어 및 커뮤니티 질문과 답변입니다.

질문 1:

제품 로드맵 공개 외에 현재 마케팅 계획에 대해 공개할 가치가 있는 세부 사항이 있습니까? 이전 공격이 해외 커뮤니티에서 dForce의 평판에 영향을 미칩니까? 앞으로 발전할까요? 계획은 무엇입니까? (체인 뉴스)

dForce의 마케팅은 프로덕트 루트를 따를 예정이며, 서구 커뮤니티에서는 상대적으로 해킹 사건이 많기 때문에 많은 해외 ​​커뮤니티 개발자와 투자자들이 우리를 주목하기 시작했습니다. 보안의 관점에서 많은 CeFi가 해킹을 당했고 DeFi로서 우리는 그것을 숨길 수 없습니다. .우리는 그것을 증명하기 위해 데이터와 제품을 사용할 것입니다.

앞으로 dForce는 중국 시장에 더욱 집중할 것이며 제품 및 계약 측면에서 너무 많은 노력을 기울이지 않을 것입니다.우리는 현실적인 태도로 큰 일을 하고 싶습니다. 왜 중국인가? 어제 바이낸스 101 라이브 방송에서 버핏은 자신이 미국에서 태어나 자궁 복권에 당첨되었다고 언급했습니다(확률 2%). 중국에서 DeFi를 하는 기업가는 버핏이 복권에 당첨된 것과 같습니다. 중국에서 1위라면 세계 최고에 속해야 합니다.

질문 2:

DeFi 커뮤니티의 신제품 대부분이 획기적인 혁신 또는 점진적 혁신이라고 생각하십니까? dForce의 신제품은 어떤 범주에 속합니까? (체인 뉴스)

많은 해외 ​​DeFi 프로젝트 혁신은 대부분 정교합니다.전통적인 금융에서는 모든 비즈니스 라인이 많은 검증을 거쳐야 하며 모든 시도에는 기회 비용이 있습니다. dForce의 경우 전략적으로 우리는 획기적인 혁신(프로토콜 매트릭스로서의 연동)이고 전술적으로는 실용적이고 점진적인 혁신입니다. 불필요한. 이제 시장에서 스테이블코인 거래에 대한 수요가 실제로 있기 때문에 dForce 스왑을 선택합니다.

세 번째 질문:

dForce 매트릭스 레이아웃의 핵심 전략은 무엇입니까? 어떤 특정 제품이 있습니까? 당신은 무엇을 성취하기를 희망합니까? (체인 뉴스)

dForce 트로이카의 프로토콜 매트릭스는 위에서 생방송에서 많이 언급한 집계입니다. 서양 기업가들은 중국 기업가들이 어떻게 경쟁하는지 본 적이 없으며 중국 팀은 그들의 장점을 최대한 발휘해야 합니다.

질문 4:

해킹 사고를 경험한 후 보안 문제에 대한 대응 조치는 무엇입니까? (체인 뉴스)

보안과 관련하여 우리는 격리될 수 있는 위험을 줄이기 위해 다른 프로토콜에 대해 다른 준비를 할 것입니다.이는 라이브 방송의 초기 위험 반영에서 볼 수 있습니다.

질문 5:

Defi에서 중앙화와 탈중앙화의 경계는 어떻게 정의되나요? 예를 들어 이번에는 dForce 팀이 자금을 회수하기 위해 중앙 집중식 방법을 사용할 필요가 없다는 관점이 있는데, 이는 탈 중앙화 아이디어와 일치하지 않습니다. 그러나 사실 중앙화와 탈중앙화는 서로 결합되어야 하는데 이 정도가 더 적절하다고 판단하는 방법은 무엇일까요? (블록 리듬)

개인적으로 저는 오픈 파이낸스라는 용어를 선호하는데 모두 D의 탈중앙화와 D의 이데올로기를 너무 심각하게 받아들입니다. 예를 들어 USDT는 매우 풀뿌리이고 탈중앙화를 통해 성장했지만 USDT 채굴 프로세스는 중앙화의 특성을 가지고 있습니다.DeFi에 속한다고 생각하십니까? 프로젝트에 대해 섣부르게 분산형 거버넌스에 참여하지 마십시오.시장 위치를 ​​찾기 전에 분산형 거버넌스를 강조하는 것은 불필요한 리소스를 너무 많이 소비합니다.예를 들어 Makerdao가 회의하고 조율할 때마다 풀타임으로 1-2명이 필요합니다. . , Makerdao와 같은 성숙한 프로젝트에는 가능할 수 있지만 초기 단계에서 검증 가능한 제품이 없는 대부분의 팀에게는 큰 부담입니다.

한편, 해킹 사건에서 누군가가 언급한 바에 따르면 해커가 DeFi 프로토콜을 훔친 후 무시할 수 있다는 것입니다. 담당 팀에게는 자산을 되찾기 위해 가능한 모든 일을 하는 것입니다. 중국 유저 입장에서는 뭔가 잘못되면 합의 탓으로 돌릴 수 없고 못 찾느냐, 노력을 아끼지 않느냐는 태도의 문제다.

냄비 생각을 들고 있는 것은 일종의 사용자 생각이 아닙니다.많은 이데올로기가 시장에서 점차 제거될 것입니다.미래에는 하이브리드 모델이어야 합니다.dForce PPP 모델은 탐색의 조합입니다.

여섯 번째 질문:

실제로 dForce가 사용자의 자산을 반환한 후 암호화폐는 약간의 절정을 보였고 Ethereum과 Bitcoin은 모두 10-20% 상승했습니다.모든 것이 정상이라면 이 기간은 Defi 잠금이 상승하는 기간이어야 합니다. dForce의 기회 비용. 그래서 사실 자산을 모두 회수하더라도 dForce는 여전히 손실이 많은데, 이 기간 동안 손실을 메우기 위해 팀은 어떤 계획을 가지고 있습니까? 지금은 일시적으로 defi lock 포지션 순위에서 6위에서 떨어졌는데, 향후 10위권 재진입 계획은 없는지요? (블록 리듬)

Defipulse의 잠금량은 DeFi 프로젝트를 판단하는 좋은 기준이 아닙니다. 네트워크 효과를 구축합니다.

질문 7:

dForce의 자산 클래스 프로토콜에는 이자를 생성하는 프로토콜(수익률 프로토콜)이 있습니다. 이 프로토콜이 사용자가 "통화를 보유하고 이자를 얻는" 데 어떻게 도움이 되는지 설명해 주시겠습니까? 그 원리와 논리는 무엇인가? (오데일리)

유휴 금융의 관행은 이자가 높은 곳에 토큰을 할당하는 것입니다. dForce의 이익 창출 프로토콜인 Yield Protocol은 보안 문제에 더 관심이 있습니다.Compound와 같은 성숙한 프로토콜에 먼저 할당한 다음 일부는 PPP Pool에 할당하여 Yield Protocol의 이익이 악화되지 않도록 합니다. 다른 집계 프로토콜보다

여덟 번째 질문:

dForce 대출과 유사한 프로토콜의 하이브리드 대출 시장은 어떻게 작동합니까? dForce가 미래에 Synthetix와 같은 여러 혼합 토큰 및 기타 자산을 지원할 것이라는 의미입니까? (오데일리)

dForce와 Synthetix의 가장 큰 차이점은 Synthetix가 파생 자산 범주에 속한다는 것입니다. . 시스템에서 나온 파생자산 시스템의 유형으로 인해 자신의 시스템에서 벗어나기가 어렵습니다.

질문 9:

해커가 훔친 자금이 복구되지 않으면 어떻게 됩니까?

사고 후 dForce는 전시 사무실을 준비하여 2시간 이내에 대부분의 중앙 자산 당사자와 연락하여 문제를 해결한 다음 싱가포르 경찰에 사건을 보고했습니다.전체 처리 프로세스 팀은 비교적 침착했습니다. 조금은 혼란스러웠지만, 전체 과정은 짜릿한 롤러코스터 같았습니다.

자금이 회수되지 않으면 어떻게 됩니까? 우리는 이제 DF 순환을 우선 순위로 간주합니다. 왜 그렇습니까? 당시 Makerdao는 3/12에 수백만 달러를 잃었습니다.다행히 Makerdao는 순환 시장 가치가 있었고 추가 MKR 발행으로 적자를 만회했습니다.Makerdao는 완전히 자본화하고 다시 시작할 수 있지만 많은 팀의 경우 죽을 수 있습니다. .

따라서 순환 토큰은 DeFi 팀에게 전략적 의미가 있습니다.

10번 질문:

DeFi 프로토콜 매트릭스, 이 개념과 중국 인터넷 거인 Ali Tencent Toutiao의 제품 매트릭스의 유사점은 무엇이며 차이점은 무엇입니까?

상호 전환 부분에는 유사점이 있지만 인터넷 거대 기업은 폐쇄형 매트릭스이므로 Douyin을 안내하기 위해 WeChat을 사용할 수 없으며 DeFi는 다르며 각 프로토콜은 상호 운용 가능합니다. 초기에는 서로 경쟁하는 것 같지만 본질적으로 서로에게 개방되어 있습니다. , 하지만 이제 거래 쌍이 있습니다.

비트코인과 이더리움이 짧은 기간에 왜 그렇게 많이 오를 수 있을까요? 그리고 Facebook은 그렇게 빠르지 않습니다. 이는 블록체인의 네트워크 효과가 기존 네트워크 효과와 다르고 디지털 통화가 더 강력한 네트워크 효과를 갖기 때문입니다.

11번 질문:

dForce Swap을 첫 번째 제품으로 선택하는 이유는 무엇입니까? dForce는 과거 거래 경험이 있습니까?

dForce 팀은 비교적 깊은 거래 배경을 가지고 있습니다. dForce 이전에 Blockpower(자산관리)와 Hashingbot(암호화자산계량화)을 창업하기도 했고, 거래했던 파트너도 Goldman Sachs 출신이었습니다.

12번 질문:

dForce가 언급한 대출 V2 버전의 계획은 무엇입니까? 기존 대출 프로토콜에 비해 개선된 점은 무엇입니까?

dForce Lging v2에는 부채 자산 한도, 자산마다 다른 모기지 금리, 자산 액세스에 대한 검토 프로세스가 있으며, 또한 관련 위험 신호를 모니터링하기 위한 중앙 집중식 서비스도 추가할 예정입니다.

열세 번째 질문:

소매 투자자들에게 dForce의 미래 생태계를 가장 간단한 용어로 설명하시겠습니까? 프로토콜 매트릭스의 폐쇄 루프를 이해하는 방법은 무엇입니까?