Bitcoin을 기반으로 하는 "킹 레벨" 레이어 2 프로젝트는 어떻게 되었습니까?

拔丝地瓜

特邀专栏作者

2020-05-11 01:00

이 기사는 약 5200자로, 전체를 읽는 데 약 8분이 소요됩니다

BTC에 구축된 사이드체인은 여전히 충분한 견인력을 얻기 위해 고군분투하고 있습니다.

AI 요약

펼치기

BTC에 구축된 사이드체인은 여전히 충분한 견인력을 얻기 위해 고군분투하고 있습니다.

편집자 주: 이 기사의 출처는크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley)편집자 주: 이 기사의 출처는

크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley)

2018년과 2019년에는 L2 개발과 관련된 활동이 매우 건전했습니다. BTC 측에서는 2018년 3월에 라이트닝 네트워크(LN)가 메인넷에서 가동되었습니다. 이더리움 측면에서 SpankChain, Plasma/Plasma Cash(예: Loom Network)를 포함한 여러 L2 변종도 차례로 출시되었습니다. 그러나 2018~2019년 약세장이 지속됨에 따라 확장 솔루션에 대한 수요가 줄어들면서 이러한 네트워크에 대한 투기 활동이 가라앉으면서 온체인 활동이 현저하게 감소했습니다. 그러나 2019년 3분기와 4분기에 시장 상황이 개선되기 시작하면서 L2 솔루션에 대한 관심이 높아졌습니다(새로운 강세장이 거래 정체로 이어질 것이라는 기대와 기본 계층 프로토콜에 대한 기대 모두). 추가 기능(프라이버시 등).

번개 네트워크

첫 번째 레벨 제목

번개 네트워크

LN은 지금까지 가장 중요하고 가장 많이 논의되었으며 가장 목소리가 큰 오프체인 확장성 프로젝트입니다. 2015년 LN 문서가 공개된 이후로 이 프로젝트는 격렬한 토론과 토론의 대상이 되었습니다. LN은 출시 이후 채널 수, 네트워크 용량, 사용량 등에서 놀라운 성장을 이루었습니다. 그러나 기업가와 투자자는 여전히 LN 생태계에서 어떤 비즈니스 기회가 가장 적합한지 파악하고 있습니다. 그들이 논의한 방향에는 라우팅 수수료를 징수하기 위한 유동성 센터 설립, LN에서 통합 및 사용자 서비스 제공, LN을 사용하여 결제 레일 제공, 마지막으로 LN 인프라에 대한 투자 논의가 포함됩니다.

보조 제목

LN의 유동성 공급

LN의 목표는 특히 소액 결제를 위한 결제 네트워크를 구축하는 것이므로 이를 위한 비즈니스 모델을 구축하는 것은 어렵지 않습니다. 몇 개의 노드에 수백 개의 채널을 제공하고 라우팅 결제 채널을 제공하여 수수료를 얻습니다. 실제로 LN을 설정하는 원래 아이디어는 (1) 이 서비스의 수입이 운영 비용을 충당하기에 충분합니다 (2) 무위험 수익을 창출하는 것입니다.

이론적으로 LN에서 노드를 운영하고 라우팅 수수료를 부과하는 것은 수익성 있는 비즈니스의 일부여야 하며(BTC 풀 노드를 운영하는 것과 유사) LN의 최대 유동성 공급자인 LNBIG 팀이 생존을 위해 의존하는 측면이기도 합니다. LNBIG는 현재 25개의 퍼블릭 노드를 운영하고 있으며 전체 LN 용량의 약 50%를 제어하고 있습니다.

The Block과의 인터뷰에서 익명의 LNBIG 창립자에 따르면 LNBIG는 현재 이 투자로 인해 손실을 입을 수 있지만 LN 네트워크의 장기적인 채택을 고려하고 있습니다.

LN의 유동성에 대한 보다 엄격한 데이터가 필요한 사람들을 위해 BitMEX Research는 2019년 3월 LN 수수료에 대한 철저한 분석 보고서를 발표했습니다(LN을 사용한 자체 경험을 바탕으로 심층 분석을 수행했습니다). 보고서의 핵심 포인트 중 하나는 다음과 같습니다. 가장 낙관적인 경우 LN의 채널 비용 비율(또는 연간 수익률로 간주)은 ~1%에 불과하며 이 수익률에는 필요한 온체인 수수료가 포함되어 있지 않습니다. 채널을 엽니다.

보조 제목
LN 사용자 서비스
LN 생태계에서 두 번째 투자 유형(아마도 가장 부유할 수도 있음)은 사용자 서비스에 대한 투자입니다. 이는 소비자와 직접 상호 작용하는 모든 서비스를 포함하는 광범위한 범주입니다. 이 필드를 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

LN이 지원하는 소액 결제"LN의 금융 서비스"UX 개선 및 LN과의 통합을 위한 서비스

LN에서 유기적으로 등장한 첫 번째 유형의 서비스는

소액 결제 서비스

, 이것은 아마도 LN이 당시 사용자에게 매력적이라는 전체 주장 일 것입니다. 게시 플랫폼 Y'alls와 모바일 통화 서비스 Bitrefill은 LN에 등장한 첫 번째 서비스였습니다.
LN의 발전과 함께 Zap, Eclair, BLW 등 LN을 지원하는 지갑을 포함하여 LN에 편리하게 접근할 수 있는 도구들도 증가하기 시작했습니다. Bitrefill도 Thor 채널 등과 같은 사용자를 위한 채널을 열어 서비스를 제공하기 시작했습니다. 이는 LN 생태계를 점차 성숙시켜 가맹점 서비스(merchant services) / BTC 캐쉬백 서비스(Fold), LN 기반 BTC 랜딩(River Financial 및 현재 없어진 Sparkswap)과 같은 금융 중심의 LN 사용자 서비스의 출현으로 이어졌습니다. ) LN 통합 거래소(Bitfinex, LN Marketplace).

다른 두 수직 분야보다 LN 사용자 서비스에 더 많은 회사가 구축되고 있습니다. 통계에 따르면 더 많은 투자 기회는 이러한 프로젝트가 자금 조달 가능성이 더 높다는 것을 의미합니다.

이 분야의 승자는 디지털 통화 이외의 시장에서도 일부 시장 점유율을 확보할 수 있습니다.

예를 들어 Fold는 일반적인 암호화 커뮤니티를 넘어 더 많은 주류 사람들을 대상으로 하는 BTC 기반 캐시백 서비스 제공에 중점을 둡니다. 여기서 LN은 BTC 보상을 제공하기 위한 더 나은 사용자 경험 도구로 사용됩니다. 이러한 시장 방향으로 Fold는 작년 9월에 250만 달러를 조달할 수 있었습니다. 마찬가지로 Bitrefill은 LN을 사용하여 BTC 가맹점 서비스를 확장하는 데 중점을 둔 VC 파이낸싱에서 200만 달러를 성공적으로 완료했습니다. LN 기반 사용자 서비스에 대한 일반적인 기대에도 불구하고 이 분야에 문제가 없다는 의미는 아닙니다. Sparkswap과 같은 일부 회사는 성공적으로 VC 자금을 조달했지만 사업이 너무 앞서 있을 수 있음을 발견했으며 이 분야의 스타트업에게 너무 앞서가는 것은 실패와 같다는 것을 알고 있습니다.

LN(Financial Rails)을 사용한 금융 레일

이는 LN 생태계에서 비교적 새로운 방향이지만 가까운 장래에 큰 추세가 될 가능성이 높습니다. 금융 채널의 목적은 글로벌 커버리지, 즉시 결제, 낮은 수수료 등과 같은 LN의 특성을 사용하여 암호 화폐 분야 외부의 대상 그룹을 유치하는 것입니다. 즉, 이러한 기업들은 백엔드에서 결제 채널로 LN을 사용하지만 사용자는 자신이 BTC 또는 LN을 사용하고 있다는 사실을 모릅니다. ACH 및 Swift와 같은 프로토콜을 사용하여 실제로 사용자의 돈을 이동시키는 Cash App 또는 Venmo에 비유할 수 있습니다.

Zap은 이 분야에서 가장 초기에 진출한 업체 중 하나입니다. Zap은 LN을 사용하여 판매자 지불 또는 개인 현금 이체와 같은 일상적인 달러 지불을 해결할 계획입니다. 결제 계층으로 LN을 사용하는 이점은 즉각적인 결제 기능과 낮은 수수료로 기존 결제 채널을 대체할 수 있습니다(전통적인 결제 시스템은 트랜잭션 크기의 최대 15%를 청구함). 예를 들어 Zap의 Strike 제품은 이 목표를 달성하며 사용자나 판매자가 항상 BTC로 지불할 것을 요구하지 않습니다. 이것은 또한 BTC 결제를 채택함으로써 직면하는 주요 문제(가격 변동성 및 비트코인 결제를 둘러싼 비우호적인 세법 등 포함)를 해결합니다.

보조 제목

LN 인프라
디지털 화폐 분야에서 벤처 캐피탈로 디지털 화폐 인프라 자금 조달, 즉 개발 계약 회사의 지분을 구매하는 것은 매우 논란이 많은 주제입니다. 그러나 벤처 캐피탈 측은 피투자자가 무엇을 하고 있는지 정확히 알고 있습니다. LN의 경우 이는 LN 프로토콜을 구축하고 발전시키는 팀에 투자하는 것을 의미합니다. 이 분야에서 활동하는 상위 3개 스타트업은 Lightning Labs, ACINQ 및 Blockstream입니다. LN의 주요 부분이 이미 구축되었기 때문에 이러한 회사는 LN을 사용하는 사용자 및 개발자의 경험을 개선하는 데 중점을 둡니다. 예를 들어 Lightning Labs는 노드 운영자가 채널을 원활하게 관리할 수 있도록 Loop 및 Faraday와 같은 도구를 개발했습니다. 마찬가지로 ACINQ는 기업이 LN과 쉽게 통합할 수 있도록 스트라이프와 유사한 API 도구를 개발하고 있습니다.

앞서 나가지 못한 채 LN을 통합하는 폐쇄형 소스 제3자에 투자할 수 있는 기회에 대한 초기 유용한 뉴스.

LN을 지원하여 BTC 포지션을 활용할 수 없습니다.결국 LN은 사용자와 판매자의 BTC 결제 채택을 늘릴 것을 약속합니다.

첫 번째 레벨 제목

Liquid

BTC 사이드 체인

보조 제목

RSK

Blockstream은 2018년 후반에 BTC 거래의 기밀성을 해결하기 위해 Liquid를 출시했습니다. 2019년에 Liquid는 사이드체인에 고정된 BTC가 100개 미만으로 천천히 성장했습니다. 그러나 1월부터 사이드체인은 매달 수백 BTC가 지속적으로 유입되어 4월 중순에 1,600 BTC 이상의 용량을 달성했습니다(LN 용량 초과).

보조 제목

RSK의 궁극적인 비전은 BTC 위에 이더리움을 복제하는 것입니다. 이 목표를 달성하기 위해 RSK는 BTC에 양방향으로 고정된 사이드체인을 구현하고 이더리움의 스마트 계약 포크를 사용하여 RSK의 스마트 비트코인(RBTC)인 BTC 자산에 고정된 프로그래밍 가능성을 달성합니다. Liquid와 마찬가지로 RSK는 연합(Federation)을 사용하여 양방향 페그를 보장합니다 RSK 연합 구성원은 공개되지 않으며 공개 키로만 식별할 수 있습니다. Liquid와 마찬가지로 이 사이드체인은 대량 채택 문제에 직면해 있습니다. RSK는 2018년 12월부터 활발하게 활동했지만 사이드체인에 유입된 BTC는 약 160개에 불과합니다. 2019년 동안 네트워크는 사이드체인에서 평균 50 BTC에 불과했습니다.

지금까지 RSK의 투자 성과는 만족스럽지 않았으며, Crunchbase에 따르면 프로젝트 배후 회사인 RSK Labs는 VC 파이낸싱으로 700만 달러를 받았습니다. 여기에는 RIF Labs(IOV Labs를 생성하기 위해 RSK Labs와 합병)의 비공개 토큰 판매에서 제기된 22,000 BTC가 포함되지 않습니다. 설상가상으로 RSK는 현재 BTC와 스마트 계약 블록체인 간의 상호 운용성을 구축하려는 점점 더 많은 프로젝트와 경쟁하고 있습니다.

첫 번째 레벨 제목

상호 운용 가능한 BTC 사이드체인

한동안 많은 디지털 통화 투자자들은 결국 개인 정보 보호 및 프로그래밍 가능성과 같은 모든 기능이 BTC 위에 레이어로 구축될 것이라고 믿었습니다. 이러한 이유로 Liquid 및 RSK 사이드체인은 좋은 투자처럼 들릴 수 있습니다. 최근에는 이것이 변경되었을 수 있습니다. BTC에 프로그래밍 기능을 추가하려는 투자자의 경우 BTC와 이더리움 또는 기타 스마트 계약 플랫폼 사이에 브리지를 구축하는 팀이 더 나은 선택임이 입증되었습니다. TBTC의 최근 축복을 살펴보십시오. 불과 몇 주 전에 Keep/TBTC 팀은 프로젝트를 가속화하기 위해 770만 달러의 자금을 지원한다고 발표했습니다."TBTC는 혼자가 아닙니다. 사실, 떠오르는 모든 스마트 컨트랙트 플랫폼은 이미 자체 플랫폼에 대한 BTC 사이드체인/브리지 링크를 구축하는 방법에 대해 생각하고 있다고 해도 무방합니다. 코스모스 생태계에서 노믹 비트코인 사이드체인은 주목할만한 프로젝트입니다. 이 프로젝트는 Tendermint 기술 스택을 활용하여 Inter-Blockchain(IBC) 프로토콜이 등장할 때 Nomic BTC(NBTC)를 다른 Tendermint 자산과 상호 운용할 수 있게 만드는 BTC 사이드체인을 구현합니다. 마찬가지로 Tezos 팬들은 자체 TzBTC 프로젝트를 시작하여 Tezos 블록체인 내에서 BTC 토큰을 만들기 시작했습니다."

대체로 지난 2년 동안 BTC 체인 하에서 확장성 분야에서 많은 실험과 구축이 있었습니다. LN 공간에 대한 투자, 특히 LN 인프라 및 사용자 서비스에 대한 투자는 크게 증가하고 있으며 향후 몇 년 동안 계속 성장할 가능성이 높습니다.

BTC

Odaily 공식 커뮤니티에 가입하세요