미국의 대표적인 온라인 중개업체인 찰스 슈왑이 10월 7일부터 미국 주식, ETF 등 금융상품의 거래 수수료를 4.95달러에서 0달러로 인하한다는 빅 뉴스가 나왔다. 시장 반응은 상당히 격렬했다. , TD Ameritrade의 주가는 미국 증권사들이 가격 전쟁을 시작한 후 25% 하락한 후 거래가 공식적으로 낮은 취급 수수료 시대에 진입했습니다.

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거래소의 브로커 시대

거래소의 중개 모델(중개 서비스 제공자)은 무엇입니까?

중개 모델은 거인(주류 거래소)의 거래 깊이를 기반으로 사용자에게 서비스를 제공하는 자체 비즈니스에 집중하는 것입니다.

추신: 중개 거래 깊이 뒤에는 애그리게이터가 있습니다. 애그리게이터는 여러 주요 거래소에서 주문을 수집합니다. 사용자가 거래해야 할 때 중개 페이지에 들어갈 수 있습니다. 실제 거래는 여전히 여러 주요 거래소에서 발생합니다. 장소

이 트랙을 선택한 이유는 무엇입니까?

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전체 트랙에는 여러 유형의 플레이어가 있습니다.

1. 자체 거래 집계 시스템 구축

- 예를 들어, 중국에서 매우 잘 알려진 1token(공식 웹 사이트 소개: 1token은 글로벌 거래소, 하나의 계정, 글로벌 통화 거래, 현물 및 파생 상품을 통합)

- 미관(시장정보 스테이션에서 시작하여 지능형 집합거래 시스템 구축까지)

- Bituniverse (집계 트랜잭션 + 그리드 트랜잭션)

2. 제3자 거래 집계 시스템 사용

예를 들어 Meetone, BitNiuNiu, Shallot은 모두 본업을 기반으로 하며, 거래 사업을 확장하기 위해 1token의 거래 집계 시스템을 사용합니다.

이미지 설명

요약:

요약:

전통적인 금융 세계에는 거래소 라이센스를 가진 기관이 거의 ​​없습니다.예를 들어 중국에는 상하이 증권 거래소와 심천 증권 거래소만 있습니다.일반인의 거래 요구는 중개인이 충족합니다(PS: 사용자가 배치한 후 주문, 중개는 대형 거래소로 가서 거래하고 사용자의 요구를 완성합니다.); 블록체인 세계의 차이점은 규정이 명확해지기 전에 동시에 여러 중앙화 거래소가 존재할 수 있으며, 심지어 탈중앙화 거래소도 많다는 것입니다. 신뢰와 허가가 필요하지 않은 거래소 집합적 거래 모델을 통해 중개 거래소는 자신의 강점을 숨기고 시간을 버틸 수 있으며, 고유한 기능을 통해 트래픽을 유치하고 사용자를 유지하면서 시간을 구매하여 자신만의 거래 깊이를 구축하고 확보할 수 있습니다. 미래 시장의 큰 케이크.

개방형 금융 DeFi 분야도 집적화 추세입니다. 가장 큰 "대출" 애플리케이션인 Compound는 좋은 네트워크 효과, 풍부한 자산 예치금(미화 1억 달러 이상) 및 많은 대출 수요 당사자를 가지고 있기 때문에 능가하려는 사람들을 만듭니다. Compound가 처음부터 대출 시장을 구축하는 것은 매우 어려워졌으며 신규 진입자가 이미 성숙한 대출 시장을 구축하기로 선택하는 좋은 방법입니다.

유사한 예로는 얼마 전에 원래 아키텍처를 포기하겠다고 발표한 스타 프로젝트인 Dharma가 있습니다.앞으로 사용자에게 원활한 사용자 경험을 제공하는 데 집중하고 복합(즉, Dharma 미래는 대출의 입구이며 실제 대출 행위는 모두 복합 프로토콜에서 발생합니다)

물론 컴파운드와의 경쟁을 포기하지 않은 플랫폼도 있다.

1. dydx (2,500만 달러 펀드 적립)

2. Fulctum (자금 적립액은 약 200만 달러)

그러나 이러한 분산형 대출 계약은 여전히 ​​컴파운드의 1억 달러와 큰 차이가 있습니다.

강력한 네트워크 효과를 통해 신규 진입자는 교환 생태계와 유사한 집계 전략을 채택하고 거인의 어깨 위에 비즈니스를 구축할 수 있습니다. 이러한 거인의 어깨에 쌓이는 추세는 개방형 금융 DeFi에서 특히 두드러질 것입니다. 접근할 때마다 승인이나 심지어 지불까지 필요한 중앙 집중식 서비스와 달리 개방형 금융은 마치 레고 블록의 레이어처럼 허가가 필요하지 않은 계약입니다. , 팀이 코드에 익숙해지면 타사 팀이 기본 프로토콜을 빠르고 저렴한 비용으로 통합하고 상위 계층에서 더 차별화된 서비스를 시작할 수 있습니다.)

그 결과 DeFi 대출 시장 분야에서 지능형 최적화를 통해 사용자 예치금 금리를 극대화하는 플랫폼이 탄생했습니다.

스마트 최적화 비율이란 무엇입니까?

예를 들어:

예를 들어:

dydx의 DAI 예치율이 Compound의 9%보다 10% 높으면 플랫폼은 자동으로 dydx의 매력적인 이자율을 감지하고 사용자 자산의 일부를 Compound에 있는 dydx로 전송하여 수익을 극대화합니다. DAI가 대량으로 전송되면 dydx에 대한 수익률도 떨어지기 때문입니다.)

이러한 스마트 최적화 공급자는 누구입니까?

1. RAY（Robo-Advisor for yield）by Staked.us

2. Idle 

3. MetaMoneyMarket

4. Topo Finance

이미 질문을 시작했을 수도 있습니다. 그러한 모델이 돈을 벌 수 있습니까?

이러한 대출 금리를 최적화하는 플랫폼 때문에 실제 대출 상황은 제3자 계약에서 발생합니다(예를 들어 사용자가 최적화된 금리 플랫폼을 통해 Compound에 입금하면 대출 비용도 제3자에게 귀속됩니다) -party Compound, 이렇게 지능적으로 최적화된 플랫폼/프로토콜 가능한 수익 모델은 무엇입니까?

1. 사용자가 발생시킨 이자 중 일부를 회수합니다.

2. 창작 서비스 수수료 OriginationFee를 부과합니다.

3. 양모는 돼지에서 나옵니다(이러한 플랫폼에 트래픽이 발생한 후 다른 방법으로 돈을 벌 수 있습니다. 예를 들어 Dharma는 향후 법정 화폐 입출금 서비스가 있을 것이라고 언급했으며 Idle은 법정 화폐를 통한 미래 수입도 언급했습니다. 통화 채널, 계약 보험 서비스 수수료, DEX 토큰 교환 수입 등)

4. 사용자의 초과 소득의 일부를 징수합니다(예: 사용자 A는 기본적으로 최소 5%의 이자 소득을 얻을 수 있으며 플랫폼은 사용자가 7%의 이자를 얻을 수 있도록 돕고 사용자의 초과 2% 이자의 일부를 청구합니다. )

통합된 DeFi 플랫폼은 새로운 트래픽을 얻기 위해 여러 서비스를 제공하는 것을 대표하며, 새로운 자산에 대한 액세스도 매우 좋은 판매 포인트입니다.

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다음은 DeFi의 대출 플랫폼에 대한 두 가지 아이디어입니다.

1. 남들이 감히 하지도 원하지도 않는 일을 하라

플랫폼은 DeFi 서클에서 미움받는 자산인 USDT에 액세스합니다.모두가 USDT가 언제든지 시스템 위험을 가질 수 있다고 의심하지만 중앙 집중식 대출 시장에서 USDT의 양은 엄청납니다.현재 분산형 거래소 DDEX가 출시되었습니다. USDT 대출 서비스(기다려 보자)

2. 잠재적 자산에 대한 접근 및 잠재적 자산 대출에 대한 수요와 함께 성장

예를 들어, USDx와 같은 신흥 인덱스 기반 스테이블 코인 또는 주요 거래소에서 보증하는 플랫폼 스테이블 코인(HUSD, USDK, BUSD), 이러한 스테이블 코인에 적시에 액세스하고 협력하면 스테이블 코인 대출 수요의 폭발적인 성장을 누릴 수 있습니다. 보너스(플랫폼용) , 대출 금액입니다)

집계 모델로 돌아가서 전통적인 비즈니스는 사용자의 요구를 충족하고 트래픽을 얻은 후에 더 많은 영역으로 확장할 수 있습니다.거인의 어깨에 서있는 무모한 시대에 모든 신흥 팀은 무한한 가능성을 가지고 있습니다.