QCP: AI 신용 리스크가 인플레이션을 대체하며 시장의 주요 우려로 부상, CoreWeave 15.5% 폭락

Odaily 보도에 따르면, QCP가 발표한 시장 보고서는 미국 9월 CPI가 전년 대비 3.7% 상승하여 시장 예상치 3.6%를 상회했으며, 전월 대비 0.6% 상승했다고 지적했다. 근원 CPI는 전년 대비 2.6% 상승하며 역시 예상을 초과했다. 인플레이션 데이터가 강세를 보였음에도 불구하고, 미국 국채 수익률은 여전히 큰 폭으로 하락했으며, 10년물과 30년물 국채 수익률은 각각 5.35%와 5.73%를 기록한 후 반락하여 시장의 안전자산 선호 심리가 높아지고 있음을 반영했다.

QCP는 AI 인프라 산업의 신용 리스크가 시장의 주목을 받고 있다고 보았다. CoreWeave 주가는 15.5% 하락했으며, 5년물 신용부도스왑(CDS) 호가가 60%까지 상승하여 AI 컴퓨팅 기업의 채무 상환 능력에 대한 시장의 우려를 촉발했고, 나스닥 지수와 한국 KOSPI 지수 하락을 이끌었다.

또한, MSCI의 비영업 회사에 대한 새로운 분류 방식은 일부 기업의 지수 편입 자격에 영향을 미칠 수 있어 시장의 구조적 리스크를 더욱 증가시킬 수 있다.

QCP는 시장의 관심 초점이 인플레이션 제약에서 AI 산업 신용 리스크로 이동하고 있다고 지적했다. 향후 2주간 기술 기업 실적 시즌이 다가옴에 따라, 관련 리스크는 투자자 포지션 배분 및 이번 분기 기술 기업 IPO 기대에 지속적으로 영향을 미칠 수 있다.