“대공매도” 원형: 마이크론 등 기술주 공매도 지속, AI 기술주 주기적 하락 재연 가능성

Odaily 보도에 따르면, “대공매도”의 원형인 Michael Burry는 현재 AI 및 반도체 섹터 상승을 이끄는 메모리 칩 구조적 공급 부족은 일시적인 현상에 불과하며, 향후 2년 내 생산 능력이 수요를 따라잡으면서 메모리 업계가 다시 하강 국면에 진입할 것으로 예상했다. 이에 따라 그는 마이크론 테크놀로지(Micron), Nebius, SOXX 반도체 ETF 및 Palantir에 대한 약세 포지션을 확대했으며, 관련 자산이 다시 신고가를 기록할 경우 청산을 고려하겠지만 현재로서는 풋옵션을 보유하고 있다고 밝혔다.

Michael Burry는 또한 현재 메모리 공급 부족이 AI 수요로 인해 제조사들이 생산 능력을 조정한 것과 관련이 있으며, 전통적인 DRAM 생산 능력이 회복되면 수급 격차가 축소될 수 있다고 보았다. 그는 동시에 현재 AI 서사가 대량의 자금을 반도체 섹터로 유입시키고 있다고 경고하며, 나스닥 100 지수의 밸류에이션이 높고 비중이 지나치게 집중되어 있어 자금이 반도체 및 AI 관련 주식에서 다른 섹터로 이동할 가능성이 있다고 밝혔다. (Etoday)