美 국채 시장에서 대규모 옵션 거래가 발생해 10년물 수익률이 5%를 돌파할 것이라는 베팅이 나왔다

Odaily 보도에 따르면, 오늘 미국 국채 시장에서 미국 국채 매도세가 10년물 수익률을 5% 위로 끌어올릴 것이라는 대규모 옵션 거래가 발생했습니다. 유가 상승은 이미 높은 인플레이션을 추가로 자극할 수 있으며, 이번 옵션 거래는 투자자들이 채권 시장 리스크에 대한 헤지를 강화하고 있다는 최신 신호입니다.

매도세로 인해 10년물 수익률은 2023년 5%를 약간 상회했던 고점에 다시 근접했습니다. 30년물 미국 국채 수익률은 목요일 5.35%로 올라 2007년 이후 최고 수준을 기록했습니다. 이번 옵션 거래의 프리미엄은 약 1,400만 달러로, 파생상품 시장에서 상당한 규모입니다.

앞서 트레이더들은 시장에서 이미 일련의 비공개 헤지 활동이 나타나 매도세를 부추기고 있다고 전했습니다. 하락세가 지속될 경우 투자자들은 포트폴리오 손실을 방어하기 위해 약세 옵션을 추가로 매수할 수 있으며, 이른바 볼록성 헤지도 늘어날 수 있습니다. 10년물 미국 국채 수익률이 약 5.1%로 오르면 이번 거래는 손익분기점에 도달하고, 수익률이 5.2%로 상승하면 수익은 약 1,500만 달러로 늘어납니다. 10년물 수익률이 이 수준에 도달한 것은 2007년이 마지막이었습니다.