미국 SEC 위원장, 증권 감시 추적 시스템 CAT 재구축 모색: SEC 인수 및 자금 메커니즘 개혁 검토

Odaily星球日报讯 미국 증권거래위원회(SEC) 위원장 Paul S. Atkins는 미국 통합 감사 추적 시스템(Consolidated Audit Trail, CAT) 운영 위원회 위원장 Robert Walley에게 서한을 보내, SEC가 CAT 시스템에 대한 전면적인 개혁을 계획하고 있으며 여기에는 거버넌스 구조, 자금 조달원 및 운영 모델 조정이 포함된다고 밝혔다.

Atkins는 자신의 임기 동안 SEC가 면제 조치 발표 및 CAT NMS 계획 개정 승인을 통해 CAT의 연간 운영 비용을 크게 줄이고, CAT 시스템에 개인 식별 정보(PII)를 보고해야 하는 요건을 제거했다고 전했다. 이러한 개혁은 시스템 비용과 데이터 수집 범위를 축소했지만, CAT는 현재 비용, 거버넌스 및 자금 조달 메커니즘 측면에서 여전히 근본적인 문제를 안고 있다.

관련 문제를 해결하기 위해 SEC는 2026년 4월 16일 개념 의견 요청 문서를 발표하고, CAT 및 미국 증권 시장 감시에 사용되는 기타 감사 추적 시스템과 데이터 소스에 대한 포괄적인 검토를 시작했다. SEC는 수백 건의 피드백을 접수했으며, 핵심 공통된 의견 중 하나는 투자자와 시장 참여자들이 SEC가 CAT 관리 및 자금 배치 측면에서 더 많은 책임을 지길 원한다는 것이다. Atkins는 SEC 직원들에게 CAT에 대한 심층 개혁 방안을 제시하도록 요청했다고 밝혔으며, 여기에는 다음이 포함된다:

1. 국회 승인 자금 및 증권거래법 제31조 거래 수수료 사용을 포함한 새로운 CAT 자금 조달원 모색

2. 승인될 경우 제613호 규칙(Rule 613)을 폐지하고 거래소, FINRA 및 브로커-딜러가 기존 CAT 인프라와 보고 기준을 계속 활용하여 SEC 또는 지정 기관에 직접 CAT 데이터를 제출하도록 요구하는 규칙 제안 초안 작성

3. SEC가 향후 CAT 거버넌스 책임을 인수할 준비를 위해 SEC 내부 자원 요구 사항 평가

SEC는 이번 개혁이 여러 단계를 포함하며 동시에 추진해야 하고, 전체 전환이 2027년 말까지 완료될 수 있을 것으로 예상한다.