中진: 한국 증시 절대 레버리지가 사상 최고치에 도달했지만 시가총액 대비 비율은 극단적이라고 보기 어려움

Odaily星球日报讯 중진(中金) 연구 보고서에 따르면, 종합적으로 볼 때 한국 증시의 현재 장내 레버리지 배수는 2x~5x 수준이며, 절대 레버리지는 사상 최고치에 도달했지만 시가총액 대비 비율을 횡종으로 비교해 보면 극단적이라고 보기 어렵고, 시장 심리와 유동성 지표는 다소 긴장되었지만 두드러지지는 않습니다.

앞으로 보면, 높은 레버리지 자체가 변동성을 확대하고 유동성 압박을 초래할 수 있습니다. 예를 들어 16~36% 하락 시 증거금 추징이 발생할 수 있으며, 최근 강제 청산 압력이 상승했지만 중장기 추세는 더욱 기초 여건에 달려 있습니다.(금십)