中信建投：AI 연산력, 경기 논리는 변함없지만 변동성加剧, 신중한 추격 매수 권장

Odaily星球日报 보도에 따르면, 중신건투 연구 보고서는 다음 요인들이 3분기 시장 흐름을 결정할 것이라고 지적했습니다. 펀더멘털 측면에서 AI 연산력은 여전히 높은 경기를 유지하고 있으며, 중간 보고서 실적과 해외 재무 보고서가 주목할 만합니다. 동시에 4월 이후 거시경제가 압박을 받는 가운데, 7월 정치국 회의의 경기 부양 조치가 비교적 중요합니다. 유동성 측면에서는 외부 교란이 커지고 있으며, 내부는 중립을 유지하고 있습니다. 위험 선호도 측면에서는 지정학적 사건, 업계 대기업 상장이 시장에 단기 변동성을 야기할 수 있으며, 글로벌 기술주 연동 효과를 고려할 때 일본, 한국, 미국 등 주요 해외 연산력도 지속적으로 추적해야 합니다.

업종 구성에 있어 AI 연산력은 경기 논리는 변함없지만 변동성이加剧되므로, 신중하게 추격 매수하고 조정 시 분할 매수하는 전략을 권장합니다. 리튬 배터리는 성수기를 맞아 매출 증가가 기대되며, 에너지 저장 수요는 지속적으로 회복되고 있어 신재생 에너지에는 단계적 밸류에이션 회복 기회가 존재합니다. 배당주는 과매도 반등 가능성이 있으며, 구성 매력도가 높습니다. 중점 관심 종목: 은행, 석탄, 공공사업, AI, 광모듈, 저장장치, 칩, 산업용 금속, 리튬 배터리 소재(VC) 등입니다. (금십)