要点
主要なボラティリティ発生時期：7月3日（米国非農業部門雇用者数）、7月15日（米国消費者物価指数および中国GDP）、7月24日（ECBの決定）、および7月29日～30日（連邦準備制度理事会の金利会合）は、大きな市場変動を引き起こすと予想され、BTCとETHのトレンドに重要な影響を与えるでしょう。
7月中旬の地政学的な焦点：G20財務大臣会合や米中関税交渉の重要局面が近づいており、リスク回避の高まりを誘発し、暗号資産の方向性に影響を与える可能性があります。
イベント当日の戦略: 方向を強制的に判断せずに、主要なサポート レベルとレジスタンス レベル付近のボラティリティ チャンスを捉えるために、「双方向の利益確定と損切り」や「条件付き相互排他注文」などの手法の使用を検討します。
オンチェーンのトレンド: ステーブルコインの鋳造/破壊、担保資金の流入と流出、取引量の変化などのデータに注目してください。これは、大規模な資金の動きについての洞察を得るのに役立ちます。
マクロ経済変数と政策期待が暗号資産市場に与える影響がますます大きくなる中、賢明なトレーダーは長年にわたり、伝統的な経済カレンダーを市場変動をコントロールするための重要なツールと捉えてきました。2025年7月には、世界はインフレ指標の発表、中央銀行の政策会合、そして地政学的イベントに直面することになり、ビットコイン（BTC） 、イーサリアム（ETH） 、そして暗号資産市場全体に深刻な変動をもたらす可能性があります。
米国の消費者物価指数や非農業部門雇用者数から、欧州中央銀行や連邦準備制度の金利決定まで、それぞれの重要な瞬間がBTC 価格、 ETH 価格、スポットおよびデリバティブの取引量に直接影響を及ぼす可能性があります。
主要取引所でのBTC スポットフローを観察している場合でも、ビットコイン ステーキングに参加する予定の場合でも、 XT Earnのような安定した収入商品を探している場合でも、マクロ データと暗号通貨市場の関連性を理解することで、市場での運用の質が決まります。
このガイドでは、7月の主要イベントを週ごとに解説し、各週が通貨価格に及ぼす影響を分析し、様々な状況に合わせた実践的な取引戦略をご紹介します。今月の取引計画を今すぐ立てて、今後の変動や取引機会に備えましょう。
目次
7月のマクロ経済・政策概要
金利シグナルと流動性動向
7月には、米連邦準備制度理事会（FRB）、欧州中央銀行（ECB）、日本銀行、中国人民銀行の重要な会合が予定されています。市場が利下げ期待や中央銀行が緩和的なスタンスを維持するシグナルを察知すれば、新たな流動性供給が行われる可能性があります。これは通常、ビットコイン現物市場やイーサリアム取引市場を含む、高成長資産市場への資金流入を意味します。
同時に、米国債、ドイツ国債、日本国債の利回りが低下すると、暗号資産のステーキングやDeFi戦略の魅力が相対的に高まり、現金保有を上回ることになるだろう。
インフレデータと為替変動
次の 3 つの重要なデータに注目してください。
7月15日米国消費者物価指数
7月18日ユーロ圏のインフレ率速報値
7月中旬の中国の第2四半期GDP
米国の消費者物価指数（CPI）が予想よりも高ければ、債券利回りが上昇し、米ドルが上昇する可能性があり、投資家はBTCとETHで利益確定を図るでしょう。逆に、インフレ率が低下し、法定通貨の購買力が低下した場合、市場は「デジタルゴールド」という物語に傾き、ビットコインをはじめとする暗号資産市場全体がそれに応じて反発する可能性があります。
地政学的リスクと規制リスク
7 月のその他の主要な規制および政策イベントは次のとおりです。
G20財務大臣会合
中国と米国の関税緩衝期間が終了
EUのMiCAステーブルコイン規制が正式に施行
これらのイベントは短期的な市場変動を引き起こす可能性があります。投資家は、金などの伝統的な安全資産に目を向けたり、 XT Earnのようなコンプライアンス遵守型収益プラットフォームに切り替えたりする可能性があります。これらの政策と国際情勢を注意深く監視することで、ビットコインスポット、イーサリアム（ETH） 、そして主流のステーブルコインの資金調達プールへの出入りのタイミングをより正確に把握できるようになります。
7月の「フォーカス」スケジュール
中央銀行の会合
連邦準備制度理事会（7月29～30日）
現在の金利が維持されるか、タカ派的なシグナルが発せられた場合、ビットコインやリスク資産の下落を引き起こす可能性がある。
ハト派的なシグナルが発せられると、市場は通常反発し、 ETHおよび DeFi セクターのパフォーマンスは特に良好になります。
市場の期待の変化を把握するために、フェデラルファンド先物と米国債利回りに注目することをお勧めします。
画像提供：ニューヨーク・タイムズ（ジェローム・H・パウエル連邦準備制度理事会議長）
月末が近づくにつれ、市場はFRBの会合に注目するでしょう。パウエル議長や当局者が金利据え置き、あるいは更なる引き上げを示唆した場合、ビットコインなどのリスク資産は通常、下落圧力にさらされます。一方、利下げの兆候があれば、市場は急速に反発する傾向があり、イーサリアムやDeFiセクターが上昇を牽引する可能性があります。政策姿勢に対する市場の初期の反応を見極めるため、フェデラルファンド（FF）先物と米国債利回りの動向を注意深く見守ることをお勧めします。
ECB会合（7月24日）
預金金利は2％に据え置かれるが、将来的には利下げの可能性がある。
ユーロの強さと欧州市場のリスク感情は、ユーロ建てのBTCスポット取引量に影響を与えるだろう。
EUR/USDの変動とユーロステーブルコインの流れに注目
画像クレジット: RTE.ie (ECB本部)
欧州中央銀行（ECB）は7月24日に最新の金利決定を発表し、政策見通しを示す予定です。ラガルド総裁が慎重な発言をすれば、ユーロ圏の投資家は暗号資産市場への流入を促し、特にビットコイン/ユーロの取引量が大幅に増加するでしょう。利下げを急がない場合は、ユーロ高が暗号資産市場への資金流入を抑制する可能性があります。EUR/USD為替レートと、ユーロ建て通貨のオンチェーンおよび取引所の流動性の変化に注意を払うことをお勧めします。
日本銀行金融政策決定会合（7月30日～31日）
イールドカーブコントロールの小さな調整でも円高が進み、暗号資産に重しとなる可能性がある。
日本国債利回りと米ドル/円の変動に注意することをお勧めします。
画像提供：ロイター（日本銀行総裁 上田和夫）
日銀の月末会合では、イールドカーブ・コントロール（長短金利操作）戦略の見直しが焦点となるでしょう。10年国債利回りがわずかに上昇しただけでも、円高が進行し、アジア市場の暗号資産に圧力がかかる可能性があります。東京と香港の取引時間中、日本国債利回りと米ドル/円の連動性の変化は、 BTCとETHのトレンドを示唆することが多いため、注意が必要です。
中国人民銀行（7月20日）
ローン市場のベンチマーク金利（LPR）が引き下げられると、新たな市場流動性が解放される可能性がある。
アジア市場におけるBTC契約取引量と現地取引所の注文深度に注目
画像クレジット：ブルームバーグ（中国人民銀行総裁 潘功勝）
中国のLPRは7月中旬に発表される予定です。予想外の利下げが行われた場合、通常、市場流動性の流入が刺激され、国内取引所におけるビットコイン契約取引の活性化が促進されます。反発のシグナルを捉えるには、チェーンと取引所の注文板の厚み、そして契約の未決済建玉の変動に注意を払うことをお勧めします。政策緩和は、アジア太平洋市場において最も早く反映されることが多いです。
主要経済データ
地政学および規制問題
G20財務大臣会合（7月中旬）
南アフリカが主催する今回のG20は、世界的な金融安定と暗号資産規制に焦点を当てています。暗号資産規制の推進やマネーロンダリング対策に関する世界的なコンセンサス形成が進めば、 ETHの流動性とステーブルコインの取引戦略に影響を及ぼす可能性があります。
画像クレジット: capetownetc
米中関税の停止期間終了（8月1日頃）
中国と米国間の90日間の関税停戦合意は8月上旬に期限切れとなる。延長合意に至らなければ、市場のリスク回避姿勢が強まり、ビットコインのスポット注文が急速に減少し、リスク回避のために資金が法定通貨やステーブルコインに流れ込む可能性がある。
画像提供：デトロイト・ニュース
EUのMiCAステーブルコイン規制が正式に発効（7月）
EU暗号資産市場規制（MiCA）の完全施行に伴い、ステーブルコイン発行者は1:1の準備率で準備金を保有し、規制当局の承認を得ることが義務付けられます。市場は非準拠ステーブルコインからユーロに裏付けられた準拠ステーブルコインへと移行し、オンチェーンの発行・償還データや取引所の流動性にもこの変化が反映されることが予想されます。
画像クレジット: Yahoo Finance
7月の経済カレンダー：週ごとの内訳
第1週（7月1日～7日）
- 中国PMIと日本短観：市場の早期シグナルとして、PMIが予想よりも良好であれば、 BTCとアジアのコンセプトアルトコインは修正的な反発を招く可能性があります。一方、日本の短観が弱い場合、マイニングセクターと関連トークンは圧力を受ける可能性があります。
– 米国非農業部門雇用者数：米国独立記念日の祝日のため、市場の取引時間は短縮され、流動性も低下しているため、急激な価格変動が発生する可能性があります。トレーダーは、損切りレンジを適切に拡大するか、遊休資金をXT Earnなどの安定収益商品に移し、市場が通常のリズムに戻るのを待つ必要があります。
画像クレジット: Trading Economics
7月は、中国の公式PMIと日本の短観調査の発表で幕を開けます。これらはアジア太平洋地域の景況感のバロメーターとみなされることが多く、世界市場のリスク選好度に一定の影響を与えるでしょう。中国の製造業PMIが予想外に好調であれば、 BTCやアジア市場と相関性の高いアルトコイン（マイナーコインやアジアコンセプトトークンなど）は短期的に反発する可能性があります。逆に、日本の短観調査が製造業への信頼感の低さを示した場合、市場心理は抑制され、関連トークンやマイナーセクターは下押し圧力を受ける可能性があります。
また、7月4日はアメリカ合衆国の独立記念日にあたり、市場の取引時間が短縮または閉鎖されます。歴史的に見て、この時期には暗号資産市場の流動性が大幅に低下し、価格変動が増幅されるケースが多く見られます。トレーダーにとっては、この期間中はBTCスポットポジションの損切り幅を高く設定するか、遊休資金をXT Earnなどの安定収益商品に移し、市場が通常のリズムに戻るまで待ってから市場に再参入することが推奨されます。
第2週（7月8日～14日）
- 中国のインフレと英国のGDP：中国のCPIが予想よりも低ければ、市場のリスク選好が刺激され、 ETHが上昇すると予想されます。英国のGDPが予想外に低下した場合、 BTCが一時的に抑制される可能性がありますが、バーゲンハンティングの機会をもたらす可能性もあります。
画像クレジット: Trading Economics
中国は今週初めに6月の消費者物価指数（CPI）を発表する予定です。インフレが引き続き低迷すれば、「世界的な利下げ」への期待が高まり、イーサリアムなどのリスク資産が段階的に高値圏に戻ることが期待されます。その後まもなく、英国は6月のGDP速報値を発表します。予想外のマイナス成長となった場合、短期的には市場を混乱させるものの、 BTCにとっては「押し目買い」の機会となる可能性があります。
第3週（7月15日～21日）
米国の消費者物価指数（CPI）と中国の第2四半期GDP：この2つの主要指標は、しばしば激しい変動を引き起こします。米国の消費者物価指数（CPI）が予想を上回った場合、 BTCの短期的な利益確定が誘発されるでしょう。一方、中国のGDPが好調であったり、中央銀行が利下げのシグナルを発したりした場合は、アジア市場の取引セッションがサポートを提供すると予想されます。
中国のLPR: 下方調整されれば流動性の解放につながり、マイニングコンセプトとアルトコインが短期的なローテーションの機会をもたらす可能性があります。
画像クレジット: Trading Economics (中国のGDP成長率と米国のコアCPI )
今週は、米国の消費者物価指数（CPI）と中国の第2四半期GDPという2つの重要なマクロデータが発表されます。米国のインフレ率が予想以上に上昇した場合、米国債利回りと米ドル指数が上昇し、ビットコインの短期的な利益確定につながるでしょう。一方、中国のGDPが好調に推移したり、中国人民銀行がLPR利下げのシグナルを発したりすれば、市場の流動性は高まり、マイニングトークンや小型アルトコインへの資金ローテーションが活発化する可能性があります。
良いニュースに最初に反応することが多いアジアの取引セッション中の市場パフォーマンスに注目することをお勧めします。
第4週（7月22日～28日）
ECB会合準備とドイツZEW指数：市場は概ね7月の利上げ休止を予想している。ラガルド総裁がハト派的な発言をすれば、ユーロは暗号資産に対して上昇するだろう。ZEW指数はユーロ圏のマクロ経済見通しを事前に反映する。
G20とMiCA発効：G20が暗号通貨規制に前向きな姿勢を示した場合、イーサリアムの流動性が解放されます。MiCAが正式に導入された後、市場は非準拠のステーブルコインからユーロに裏付けられた準拠のステーブルコインへと流れ、裁定取引の余地が一時的に狭まる可能性があります。
画像提供：グローブ・アンド・メール
7月24日、欧州中央銀行（ECB）は金融政策決定会合を開催する。市場は概ね「現状維持」を予想しているため、ラガルド総裁の発言スタイルは極めて重要となる。もし彼女の発言が穏健であれば、市場は金融緩和継続と解釈し、ユーロ建て仮想通貨の取引高を押し上げる可能性がある。逆に、彼女が慎重であれば、取引への熱意は低迷する可能性がある。
今週はドイツのZEW景気動向指数も発表され、欧州経済の短期的な指標となる。
同時に、G20財務大臣会合とEUのMiCAステーブルコイン規制の正式発効も、今週は政策レベルで注目を集めました。G20が暗号資産規制に関して前向きなシグナルを発すれば、 ETHの流動性が解放される可能性があります。MiCA発効後、大量のUSDTまたはUSDC資金が規制準拠のユーロステーブルコインに流入することが予想され、ステーブルコインの発行・破棄データやオンチェーンフローが注目されるでしょう。
第5週（7月29日～31日）
FOMC決定とパウエル議長の演説：今月最も影響力のあるイベント。市場が安定を維持し、ハト派的な姿勢を表明すれば、 BTCとETHは通常、スポット市場が上昇を牽引し、急上昇するでしょう。
米国第2四半期GDPと日銀会合：同日に発表される2つの主要指標は、激しい変動を引き起こす可能性があります。レバレッジを適切に引き下げるか、先物裁定取引などの戦略を採用してリスクをコントロールしつつ、市場に参加し、激しい反転の影響を軽減することが推奨されます。
画像クレジット: Trading Economics
7月末には、今月最も影響力のあるイベントの組み合わせ、すなわち連邦準備制度理事会（FRB）の政策金利決定とパウエル議長の記者会見が控えています。連邦準備制度理事会（FRB）が現在の金利を据え置き、将来の利下げへの期待を表明した場合、 BTCとETHは、特にスポット市場で急速に反発するでしょう。
7月31日には、米国第2四半期GDPデータと日本銀行の政策金利決定が発表されます。重要なマクロイベントが集中しているため、市場の急激な変動が引き起こされる可能性があります。リスク管理の観点から、トレーダーはレバレッジを適度に引き下げるか、契約期間をまたぐ裁定取引などの低リスク戦略を採用することをお勧めします。これらの戦略は、市場の変動に乗れるだけでなく、急激な反転による元本損失を回避することにもつながります。
7月のトレードはどうすればいい？トレーダーのための実践ガイド
事前に計画を立て、一括でポジションを構築する方が安全です
CPIやFOMCなどの主要指標の発表前は、一度に大きなポジションで市場に参入することは推奨されません。BTCとETHのポジションを一括で構築することで、参入コストを分散し、高ボラティリティ下でのリスク集中を回避できます。同時に、レバレッジを下げて、市場の変動による瞬時の清算を回避しましょう。
イベント当日：不確実性に対処するための双方向注文
市場で大きな動きが予想されるものの、その方向が不明な場合は、先物ストラドル戦略を使用できます。
重要な抵抗レベルの上に買いストップ注文を設定します。
売りストップ注文を主要サポート レベルの下に配置します。
同時トランザクションを回避するには、One-Cancels-the-Other (OCO) ロジックを使用します。
市場がどちらの側を突破したとしても、市場に参入し、変動によってもたらされるチャンスを最初の時点で確保することができます。
関連観察: ビットコインは「デカップリング」しているのか?
ビットコインと伝統的な資産（米国株や金など）の関係を観察してみましょう。
BTC が上昇し、米国株が弱い場合、それは市場に安全避難先としての需要があることを意味します。
BTCが金を上回れば、「デジタルゴールド」という説がさらに強化されるだろう。
データが到着した後：真のブレイクスルーと偽のブレイクスルーを判断する鍵は取引量です
高値を追いかけるのはやめましょう。市場が落ち着くまで待ち、取引量を観察しましょう。
高い出来高＋ブレイクアウト＝トレンドは継続する可能性が高い
低ボリューム + ブレイクアウト = 容易なプルバック
フィボナッチ リトレースメント ツールを組み合わせると、プルバック後の理想的な 2 番目のエントリ ポイントがあるかどうかを判断するのにも役立ちます (CPI 上昇後の 61.8% テクニカル リトレースメントなど)。
ステーキング戦略を無視しないでください
BTCステーキングまたはETHステーキングに参加している場合は、年率（APY）の変動に細心の注意を払ってください。市場の変動によりステーキング収入が減少する可能性があります。その場合は、一時的に償還し、スポット口座またはより高い利回りの商品に移行することをご検討ください。
リスク管理とよくある誤解
ダマシブレイクアウトには注意：主要データの発表はしばしば「噂が価格を押し上げ、発表が価格を押し下げる」というパターンを引き起こします。大きなプラスローソク足をすべて追いかけるのではなく、価格が目標水準をしっかりと上回って終値をつけるまで、ポジションを増やしてはいけません。
フラッシュクラッシュのリスクにご注意ください。速報ニュースは、特に清算される可能性が高い小型アルトコインにおいて、激しい変動を引き起こす可能性があります。イベント発表後は取引を一時停止し、市場の反応を見守ることを検討してください。
スリッページとスプレッド：休日や政策発表前後は市場の厚みが薄くなるため、 BTC / ETHの大口注文は深刻なスリッページが発生する可能性があります。大口注文は分割注文、またはOTCカウンターでの取引を推奨します。
ステーブルコインの流動性ボトルネック：新たなステーブルコイン規制の施行に伴い、USDT、USDCなどの償還が遅くなる可能性があります。流動性が逼迫した際に迅速なポジション調整を可能にするため、非アルゴリズムステーブルコインまたは法定通貨圏に流動性をある程度確保しておくことをお勧めします。
7月の経済カレンダーに関するよくある質問
Q: 7 月の最も重要な日付は何ですか?
A: 7月3日（米国非農業部門雇用者数）、7月15日（米国消費者物価指数＋中国GDP）、7月24日（ECB会合）、7月29日～30日（連邦準備制度理事会の決定＋パウエル議長記者会見）は、市場のボラティリティが最も高くなる時期です。
Q: 事前に準備するにはどうすればいいですか?
A: ポジションの集中を避けるため、 BTCとETHのポジションは数日前からまとめて準備することをお勧めします。データ発表時の市場ギャップによる過度のリスクを回避するため、レバレッジを適切に下げてください。
Q：データが公開された当日はどうすればいいですか？
A: 「双方向ストップ注文」戦略をご利用いただけます。重要なポジションに買いストップ注文と売りストップ注文を設定し、OCO機能を使用して、成立しなかった方向の注文を自動的にキャンセルします。これにより、方向を予測することなく、市場の動向を捉えることができます。
Q: ブレークスルーが真実か偽かをどのように判断しますか?
A: 重要なのは取引量を見ることです。真のトレンドは多くの場合、大量の取引を伴います。取引量がそれを突破すれば、その信憑性は高まります。一方、取引量が少ない上昇は、ほとんどの場合、維持するのが困難です。
Q: ステーキング戦略はボラティリティにどのように対処しますか?
A: 市場が激しく変動した場合、ステーキングの年率収益率は変動する可能性があります。プラットフォームのAPYの変動に注意し、必要に応じてステーキングポジションを調整し、短期スポット取引やXT Earn商品など、より魅力的な収益チャネルに資金を移してください。
