Nansen データで収益を上げるための 6 つの戦略

Katie 辜

Odaily资深作者

2022-05-09 07:15

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暗号通貨市場の最も賢明な投資家と歩調を合わせましょう。

この記事の由来は Nansen、Odailyの翻訳者Katie Kooによって編集されました。

、Odailyの翻訳者Katie Kooによって編集されました。

DeFi、NFT、GameFiなどの業界でのユースケースがますます増えており、暗号プロジェクトはより複雑になっています。個人投資家はどのようにして潜在的なプロジェクトを選択し、最終的に投資判断を下すのでしょうか? Nansenには、プロジェクトを「理解する」のに適した重要な指標が多数ありますが、この記事では、これらの価値の高い情報の検索方法と、推奨される調査項目の順序をまとめます。

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「スマートマネー」（Smart Money）指標を上手に活用するには？「賢いお金」によって保持されることは、プロジェクト/プロトコルにとって考えられる前向きな指標の 1 つです。

Nansen を使用すると、ユーザーは高度にカスタマイズされたスマートアラートを設定できるため、これらのウォレットで新しい取引や投資が行われたときにリアルタイムで通知されます。

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ここでは、良いアルファにつながる可能性のある「スマートマネー」キャンペーンの例をいくつか紹介します。

例 1: 暗号化投資会社 Defiance は、正式な資金調達発表前にトークン MUSE を受け取り、資金調達担当者が発表した時点で、MUSE の価格は 2 倍になりました。

出典: Nansen 2021 年業界レポート

例 2: 仮想通貨ヘッジファンド BlockTower の分散型無期限契約取引プラットフォーム MCDEX (MCB) で資金が急騰し、一部が最高値で売却されましたが、注意深く注意すれば、これはすぐに利益を得る良い機会です。

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例 3: 資本の流れと「スマートマネー」の流入に関するいくつかのスマートアラート。

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「スマートマネー」ステーブルコイン保有と市場センチメントはほぼ同等

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出典: Nansen.aiNansen のデータダッシュボードには、オンチェーンの仮想通貨保有総額に対する「スマートマネー」ステーブルコインの割合が表示されます。これは現在の市場における「センチメントチェック」としてよく使用されます。一般に、ステーブルコインの保有割合が高いほど、より強いリスク回避を示している可能性があります。例

たとえば、反落時にはステーブルコインの保有高が減少しますが、これは「スマートマネー」がその後の上昇トレンドを見越して安値を買っているため、強気のセンチメントを示している可能性があります。

「スマートマネー」の立場の変化にチャンスを探す

このデータダッシュボードには、特定の通貨を保持する「スマートマネー」の 30 日間、7 日間、および 1 日間の変化と、関連するアドレスの数が表示されます。これは、投資可能な機会を特定するためによく使用されますが、プロジェクトや市場全体に対するセンチメントチェックとしても機能します。

出典: https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings

上記のように、30日以内、7日以内、1日以内にUSDCが大量に蓄積されました。これは、市場が感情的な緊張の局面にあることを示しています。

出典: https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings

このグラフでは、過去 30 日、7 日、および 1 日にわたって 67 のアドレスにわたって「スマートマネー」によって蓄積された最も多くのトークンが SHIB です。一方、SHIBは0.000009ドルから約0.000088ドルの史上最高値まで急騰した。

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HODL はあなたに適していますか?

HODL は受動的な投資方法であり、積極的な取引方法ではありません。これは、非常に不安定な市場を追跡する時間がないが、市場に参加したい人にとって理想的です。

人々が注目できる指標の 1 つは、Nansen のトークン年功分布データダッシュボードです。トークンレベルの分布ダッシュボードには、さまざまな期間にわたって保持されているトークンの割合として、トークンの数とアドレスの数が表示されます。一般に、長期保有されるトークンの数が多いということは、人々がその長期的な可能性を認識しているため、トークンの価値に対する肯定的な認識と信念を示しています。トークンを長期間保持するアドレスの割合も高い場合、より多くの人がトークンの長期的な可能性に同意していることを示します。もちろん、人々がコインを長期間保有する可能性が高い理由を説明できる要因は数多くあります。これは、特定の権利確定スケジュール、保有報酬、その他のユーティリティなどに関連している可能性があります。トークンを保持するアドレスが増えることは、通常、より広範な市場がプロジェクトの長期的な実行可能性に自信を持っていることを示す良い兆候です。

さらに、これは保有の集中度が低いことも示しており、以下の図に示すように、ナンセンプラットフォームの最高残高によってさらに確認できます。

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市場価値（MCAP）はプロジェクトの最も基本的な指標です

時価総額は基本的に、現在の市場価格に基づいた資産の総額の推定値です。私たちの意見では、時価総額はプロジェクトを評価するための最も簡単で最も役立つ指標の 1 つです。

時価総額 = 現在の価格 × 流通供給量一般に、市場価値 10 億米ドルと 100 億米ドルが、中規模および大規模プロジェクトの 2 つの評価基準となります。

プロジェクトの時価総額 (MCAP) を競合他社と比較して、プロジェクトの成長可能性を大まかに見積もります。

たとえば、Solana は L1 ネットワークであり、「イーサリアムキラー」とも呼ばれます。類似性があるため、Solana と Ethereum の時価総額を比較するのは適切です。

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出典: 2021 年 12 月 17 日時点の CoinMarketCap データ

Solana が最終的にイーサリアムの時価総額に達すると仮定すると、Solana の将来の価値を計算できます。

SOL 推定上限 = 1,494.38 ドル

潜在的な上昇幅 = 743.66%

完全希薄化評価額 (FDV) = 現在価格 x 総供給量

しかし、FDV は、トークンの追加供給が市場での価格に影響を及ぼさないことを前提としており、プロジェクトの将来の開発とそのスペースも考慮していないため、最も信頼できる尺度ではない可能性があります。

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DeFiプロジェクトを評価するためにどのような指標が使用されますか?

さまざまなDeFiプロジェクトを評価するとき、私は総ロック価値（TVL）、取引量、融資量など、評価を比較するための多くの指標を考えます。重要なのは、プロトコルを成功させる主な要因を理解することです。

DEXの場合、重要な指標は取引量です。なぜなら、取引量は多くの場合収益に直接関係しているからです。より正確に言うと、過去 3 ～ 6 か月の取引量、収益、または支出のデータを使用できます。

TVL に加えて、AAVE や COMP などの融資プロトコルの場合、比較を行う際に融資量が考慮すべき重要な指標となります。

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トークン価値評価の仕組み

何千ものトークンのうち、何らかの形で実用性があるのはほんの一部だけです。

価値を蓄積するトークンの目的は、トークン所有者の利益とネットワークの利益を一致させる何らかの方法 (収益の獲得、プロトコルのガバナンスへの参加などの形) でトークン所有者に報酬を与えることです。

1.エアドロップ

エアドロップとは、新規ユーザーが新しいプロトコルと対話することを奨励するために、独自のネイティブトークンを特定のコミュニティに送信するブロックチェーンプロジェクトを指します。エアドロップは、プレイヤー数の増加を期待して、新規ユーザーに無料のクレジットを提供する新しいゲームに似ています。

1000 ATOM を賭ける = エアドロップ 1988 OSMO

27,860 ドル相当の ATOM をステーキングすると、2022 年 2 月 26 日の価格で 18,448 ドルの報酬に相当します。これらのエアドロップは、OSMO に最初に投資された高利回りに関係なく、誰にとっても非常に魅力的です。

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2. 流動性マイニング/ステーキングの機会

一方で、ヴァンパイア攻撃（ヴァンパイア攻撃）の話題も浮上しており、新たな契約では、別のプラットフォーム上の既存の流動性プロバイダーに、新たなプラットフォーム上のLPトークンへの投資を促す追加報酬を提供する内容となっている。

3. ガバナンス

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3. ガバナンス

プロトコルの将来について発言権を持つことは価値があると考えられています。これは一般株主の議決権と同様の概念です。この影響を超えて、多くのガバナンストークンはトークン所有者に次のようなさまざまなメリットを提供します。

(1) プロトコルとトークン所有者間の料金共有メカニズム。ガバナンストークン所有者は、プロトコルによって生成される合計料金の X% をトークン所有者に分配することに投票できます。

(2) 将来のトークン配布。トークン所有者は、ステーキング/流動性マイニングを通じて追加のトークンを獲得できます。

(3) 議決権。ガバナンストークンの核となる概念。基本的に、契約の「所有権」を切り替えます。(4) 遡及的トークンのエアドロップ。プロトコルの早期採用者にトークンで報酬を与えます。

ガバナンストークンの配布を確認することも重要です。一般に、広く配布されたトークンは、投票が多数のトークンを保持する「クジラ」ウォレットの影響を受けないため、ガバナンスへの参加に適した構造を持っています。

Nansen の Token God Mode を使用すると、投資家はトークンの配布を簡単に評価できます。

最も一般的な価値増加メカニズムの 1 つは、プロトコルの手数料から得られた収益を使用してプロトコルのネイティブトークンを買い戻すことです。

プロトコルによって購入されたトークンは永久に焼かれ、トークンの総供給量が減少したり、参加者に再配布されたりする可能性があります。トークンをステーカーに配布する行為は、トークンに購入圧力をかけ、善良なアクターに対する永続的なインセンティブを確保することにより、トークン所有者に追加のインセンティブを生み出します。

出典: クリプト・バイヤーズ・クラブ

上のチャートから、BNB がバーンされるたびに価格が大きく上昇していることがわかります。ただし、ここで見られるすべての書き込みで価格の上昇が保証されているわけではないことに注意することも重要です。実際、燃焼は実際の価値を生み出さず、トークンの不足につながるだけです。

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5. トークン供給リリースレート

多くの新しいトークンには巻き戻される余地が膨大にあり、強いインフレ圧力が生じます。この設計により、トークンの価格を維持する唯一の方法はトークンに対する継続的な追加需要を生み出すことであるため、価格動向が引き続き好調である可能性は低いです。

このアイデアは最近、Axie Infinity プレイヤーの SLP トークン報酬に適用されました。

ゲーム報酬の長期的な持続可能性を向上させ、SLP 価格をサポートするために、開発者はゲーム機能 (「デイリー」など) の SLP 排出量を以前の 1 億 3,000 万 SLP からゼロに削減することを決定しました。これにより、毎日の SLP トークンの供給量が 56% 大幅に減少します。この変更の結果、SLP の価格は 100% 以上高騰しました。

6. VeTokenの経済モデル